Rallentamento dell'inflazione in Europa, crescita delle criptovalute, notizie aziendali e revisioni fondamentali
Scambio e novità fondamentali
• A settembre l'inflazione in Germania è stata inferiore alle previsioni, attestandosi all'1,8% su base annua, la più bassa dal 2021. L’inflazione è in calo anche in Francia, Italia e Spagna, e i mercati si sono mossi per scontare pienamente un taglio dei tassi di interesse a ottobre dopo che la presidente Christine Lagarde ha dichiarato lunedì che la tendenza sarà presa in considerazione nel prossimo incontro politico del 17 ottobre. I trader hanno scontato un altro taglio dei tassi da parte della BCE per dicembre e stanno vendendo dollari, suggerendo che l'inflazione in tutto il mondo è sotto controllo e che i tassi statunitensi devono ancora essere tagliati. L'euro non è riuscito a superare 1,12 dollari, ma si è mantenuto sopra 1,11 dollari, mentre lo yen e lo yuan sono stati i principali motori nei mercati dei cambi.
• Lo yuan è rimasto a 7 per dollaro nel commercio offshore poiché i mercati cinesi sono stati chiusi e le vacanze a Hong Kong e in Corea del Sud hanno ulteriormente facilitato gli scambi in Asia. Lo yen si è stabilizzato a 143,89 per dollaro. In precedenza a New York, i rendimenti obbligazionari statunitensi erano balzati dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell aveva affermato che il comitato politico non aveva fretta di tagliare i tassi, anche se la situazione sarebbe cambiata rapidamente se i dati di martedì e per il resto della settimana si fossero rivelati deboli.
• L'indice PMI manifatturiero ISM statunitense è in territorio di contrazione da diversi mesi nonostante l'economia sia in forte espansione, ma l'attenzione sarà focalizzata sull'indice occupazionale e sui dati sull'occupazione per agosto. Se ci saranno segnali di debolezza, i trader alzeranno nuovamente i tassi di 50 pb. Taglio dei tassi da parte della Fed a novembre. Secondo il CME FedWatch, l'attuale prezzo di mercato ha una probabilità del 36% circa di un calo di 50 punti base, in calo rispetto al 53% prima delle osservazioni di Powell.
• Il parlamento giapponese si stava preparando a eleggere Shigeru Ishiba come prossimo primo ministro, mentre i dati positivi sulle vendite al dettaglio australiane hanno dato una leggera spinta al dollaro australiano.
• Gli ETF Bitcoin stanno vivendo la loro settimana migliore da metà luglio, registrando afflussi di 1,2 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 321 milioni di dollari della settimana precedente. I recenti tagli dei tassi di interesse hanno alimentato la fiducia negli asset rischiosi come Bitcoin. L'ETF Ethereum di BlackRock ha superato il miliardo di dollari di valore patrimoniale netto due mesi dopo il lancio. La scorsa settimana, gli ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti hanno mostrato afflussi positivi per la prima volta da agosto: il fondo FETH di Fidelity ha ricevuto un afflusso di 42,5 milioni di dollari, il fondo ETHA di BlackRock ha ricevuto un afflusso di 11,5 milioni di dollari.
• Il produttore di prodotti per lo sport Applied Nutrition si sta preparando per una IPO alla Borsa di Londra.
• La startup di chip AI Cerebras (CBRS) ha presentato istanza di IPO. Nel 2023, le vendite dell'azienda ammontavano a 78,7 milioni di dollari (nel 2022: 24,6 milioni di dollari). Nella prima metà del 2024, i ricavi di Cerebras sono stati pari a 136,4 milioni di dollari. Le perdite della società nel 2023 sono state pari a 127,2 milioni di dollari (177,7 milioni di dollari nel 2022). Cerebras ha registrato perdite per 66,6 milioni di dollari nella prima metà del 2024. La società ha avvertito di aver ricevuto una "maggioranza significativa" - oltre l'80% - delle sue vendite da un cliente, G42, una società di intelligenza artificiale negli Emirati Arabi Uniti.
• Il miliardario Peter Thiel investe nello sviluppo del combustibile nucleare per i reattori moderni. La startup, che coinvolge veterani dell’industria nucleare e ingegneri di SpaceX, svilupperà un nuovo metodo per produrre uranio a basso arricchimento.
• La società proprietaria di TikTok svilupperà un modello di intelligenza artificiale addestrato su chip Huawei. ByteDance si è rivolta ai fornitori cinesi di chip IA e ha accelerato lo sviluppo dei propri dopo che gli Stati Uniti hanno iniziato a limitare le esportazioni dei chip IA di Nvidia nel 2022.
• Le azioni delle case automobilistiche europee hanno perso 10 miliardi di dollari a causa delle previsioni deboli di Stellantis, Volkswagen e Aston. Si prevede che il calo dei profitti del settore nel 2024 sarà quasi del 14%. Ciò segna un’inversione di rotta rispetto agli anni post-pandemia, quando le interruzioni della catena di approvvigionamento consentivano alle case automobilistiche di aumentare i prezzi. I trader stanno evitando di scambiare il dollaro USA a causa dell’incertezza riguardo alla politica della Fed e alle imminenti elezioni.
• Gli spread sull'alluminio sono balzati nuovamente quando i trader hanno notato la posizione di Trafigura. La stretta nel mercato dell'alluminio ha mostrato segnali di intensificazione, aumentando la pressione sui trader coinvolti nella corsa agli acquisti di Trafigura Group e nella controversa decisione della società di stoccaggio di aumentare una tariffa chiave.
• La Federal Trade Commission degli Stati Uniti ha autorizzato Chevron ad acquisire Hess Corp per 53 miliardi di dollari. SoftBank investirà 500 milioni di dollari in OpenAI, che raccoglierà 6,5 miliardi di dollari.
• Carnival sta cavalcando la domanda di crociere, con costi più bassi che aumentano le sue prospettive di profitto. Lunedì Carnival ha alzato per la terza volta le previsioni sugli utili per l’intero anno, aiutata dalla crescente domanda di vacanze in crociera durante l’estate e dalla riduzione dei costi operativi.
• Dopo la notizia le azioni CCL sono scese dello 0,3%. Alfabeto Inc. ha dichiarato lunedì che investirà 1 miliardo di dollari in Tailandia per costruire un data center e una regione cloud.
• Secondo quanto riferito, CVS sta valutando delle opzioni, inclusa una possibile scissione. Ieri le azioni CVS sono aumentate del 2,4% e sono aumentate di un altro 3% nelle negoziazioni pre-mercato.
• Ieri le azioni AAPL sono aumentate del 2%. JP Morgan ha emesso una previsione ottimistica per la disponibilità di iPhone, con il miglioramento guidato principalmente dai modelli base 16.
• Il terzo quarto inizia con calma. L'SMCI inizierà le negoziazioni oggi dopo una divisione 10 per 1. Il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic modererà un incontro con il presidente della Fed Lisa Cook in vista della conferenza "Interruzioni tecnologiche: implicazioni di intelligenza artificiale, big data e lavoro remoto", ospitata. dalle banche della Federal Reserve di Atlanta, Boston e Richmond. Nike (NKE) riporterà i dati dopo la chiusura del mercato.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Inflazione nell'Eurozona.
- Lavoro negli USA, revisione dell'ISM.
• L'esercito israeliano ha annunciato ufficialmente l'inizio di un'operazione terrestre limitata contro Hezbollah nelle zone di confine del sud del Libano. L’Iran ha rifiutato di aiutare Hezbollah. Il ministro degli Esteri iraniano ha detto che non c'è intenzione di inviare truppe in aiuto perché "il Libano ha dimostrato di sapersi prendere cura di se stesso".
Le truppe israeliane hanno iniziato a preparare una testa di ponte per un'invasione su larga scala del Libano - media.
• Gli ordini del governo statunitense per la fornitura di armi all'Ucraina salvano le economie delle piccole città americane, - WP. Il Pentagono, nell'ambito dei suoi ordini di armi, stanzia ingenti fondi per l'acquisto di armi da aziende situate in piccole città. Sebbene una piccola parte dei fondi stanziati sia stata trasferita all’Ucraina, la maggior parte del pacchetto è rimasta negli Stati Uniti.
• Trump sta preparando una raccolta di accuse di disonestà per invalidare le elezioni americane in caso di sconfitta - Axios.
• Il Congresso americano chiede una revisione della strategia nei confronti della Federazione Russa: quali sono le conseguenze per l'Ucraina. “Il comitato bipartisan, responsabile del sostegno alla democrazia e ai diritti umani nei paesi post-sovietici, insiste affinché gli Stati Uniti abbandonino lo status quo post-Guerra Fredda nelle loro relazioni con la Federazione Russa e identifichino Mosca come una continua minaccia alla sicurezza globale .”
• Marine Le Pen comparirà in tribunale. Una condanna potrebbe far deragliare le sue ambizioni presidenziali - Politico. Le Pen e il suo partito Rassemblement National sono accusati di appropriazione indebita di fondi del Parlamento europeo attraverso quello che i pubblici ministeri hanno descritto come un “sistema” di aggiudicazione di contratti per assistenti parlamentari a individui che erano principalmente coinvolti nelle operazioni del partito piuttosto che negli affari dell’UE, contrario alle regole dell’UE. Il probabile schema ha avuto luogo tra il 2004 e il 2016.
• La scorsa settimana a New York il primo ministro ungherese Viktor Orban ha tenuto “intensi colloqui” con Cina e Brasile
nel tentativo di avviare un “vertice di pace” tra Putin e Zelenskyj - Die Weltwoche.
• Le banche d'investimento BlackRock e Goldman Sachs prevedono un forte calo dell'economia europea. Si aspettano una crisi del debito e un calo della produzione a causa dell'aumento dei costi energetici.
Dati tedeschi sull’inflazione dei prezzi al consumo (CPI) per settembre 2024: +1,6% a/a (+1,9% precedente).
• Il governo tedesco non prevede una crescita economica quest'anno. Secondo Bloomberg, le autorità non si aspettano nemmeno una crescita debole del PIL per l’anno, nella migliore delle ipotesi si prevede una stagnazione. Allo stesso tempo, le principali istituzioni economiche tedesche hanno dichiarato di aspettarsi un leggero calo dello 0,1%. In Germania il partito di Sarah Wagenknecht promuoverà le richieste di Putin come condizione per entrare in coalizione con lei. I giornalisti chiamano il NER filo-russo la quinta colonna del Cremlino.
• Gli inglesi abbandonarono completamente il carbone nella produzione di elettricità. Entro il 2035, il Regno Unito vuole progettare il proprio mix di generazione di elettricità in modo che la produzione non emetta quasi alcuna CO2.
• Progetto litio in Serbia sotto attacco da parte della disinformazione russa. La Federazione Russa probabilmente svolgerà un ruolo importante nell’alimentare le proteste contro il progetto sul litio di Rio Tinto in Serbia. Sta cercando di bloccare lo sviluppo di quella che potrebbe diventare una fonte chiave di litio per le case automobilistiche europee.
• Pechino ha allentato le regole sull'acquisto di case per stimolare la domanda. Lunedì Pechino ha allentato le restrizioni sugli acquisti di case, seguendo mosse simili di Shanghai e Shenzhen, per stimolare la domanda e sostenere il mercato immobiliare.
• Gli investimenti esteri della Cina sono saliti alla cifra record di 71 miliardi di dollari mentre le sue aziende cercano di costruire più fabbriche all'estero, contribuendo potenzialmente ad attenuare le critiche alle politiche di esportazione di Pechino.
• L'offerta di prodotti petroliferi dall'India ha raggiunto il livello più alto da marzo 2022. Ha l'odore del petrolio russo. Il capo della JP Morgan ritiene che l'India avrà un boom economico della durata di 30 anni.