Quanto dureranno la crisi del mercato azionario e i segnali allarmanti provenienti dal sistema finanziario globale?
Revisioni delle azioni
• I forti guadagni hanno sollevato il Nikkei giapponese e i mercati azionari asiatici, con i futures sulle azioni europee e statunitensi che indicano che anche loro avrebbero seguito l'esempio. Data la confluenza di fattori che hanno portato alla svendita – rialzi dei tassi di interesse giapponesi, liquidazione del commercio globale finanziato dallo yen, calo dell’occupazione negli Stati Uniti e tensioni in Medio Oriente – per ironia della sorte, è bastato un messaggio rassicurante da parte delle autorità centrali. funzionari bancari.
• L'indice Nikkei è cresciuto del 9%, quasi invertendo il calo del 12,4% di lunedì che lo aveva portato in territorio di mercato ribassista. Wall Street sembra più resiliente, con i futures S&P 500 in rialzo dell’1,5%. La rotta di tre giorni è costata all’S&P 500 l’8% del suo valore. L'indice europeo STOXX 600 sembra destinato a salire dopo aver registrato lunedì il calo di tre giorni più ripido da giugno 2022, chiudendo sotto la soglia chiave dei 500 punti per il secondo giorno consecutivo.
• Il Giappone tornava sempre velocemente dopo il tutto esaurito. Con le preoccupazioni che persistono sugli utili tecnologici gonfiati e l’opinione secondo cui la Fed potrebbe aver mantenuto i tassi troppo alti per troppo tempo, la carneficina potrebbe non essere ancora finita. A ciò si aggiunge il continuo e significativo sovrainvestimento in yen in tutto il mondo, non solo in azioni statunitensi ma anche in obbligazioni ad alto rendimento dei mercati emergenti come la rupia indiana, il peso messicano e il rand sudafricano.
• Diffusione della spazzatura. Le valute hanno attenuato alcuni dei bruschi movimenti di lunedì, con il dollaro che è salito a 145,50 yen da un minimo di 141,675 yen e si è apprezzato anche contro il franco svizzero, rifugio sicuro. Mentre gli indicatori della paura si muovono, gli spread sui titoli spazzatura sono scoppiati e vale la pena tenerli d’occhio. Un altro indicatore di recessione, il divario tra i titoli del Tesoro a due e a dieci anni, è diventato positivo lunedì per la prima volta da luglio 2022. L’indice di volatilità del Nikkei è ancora il doppio rispetto alla settimana scorsa. L’indice di volatilità STOXX ha chiuso lunedì vicino al livello più alto da marzo 2022, mentre anche la volatilità dell’S&P è rimasta elevata. Man mano che la paura si attenua, i rendimenti sui titoli di rifugio tedeschi a due anni dovrebbero continuare a salire. Lunedì ha toccato il livello più basso da marzo 2023.
• Il "misuratore della paura" di Wall Street, il CBOE Volatility Index (^VIX), è salito alle stelle, raggiungendo il livello più alto dai primi giorni della pandemia di COVID-19 nel marzo 2020. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono diminuiti drasticamente, con il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni di riferimento (TNX) sceso al di sotto del 3,8%.
• Il professor Siegel della Wharton University (dove si sono laureati, tra gli altri, Trump ed Elon Musk) invita la Fed a tagliare i tassi dell'1,5%.
• Trump: "I mercati azionari stanno crollando, i posti di lavoro sono pessimi, ci stiamo dirigendo verso la terza guerra mondiale e abbiamo due dei 'leader' più incompetenti della storia. Questo non va bene!!!"
• Il più grande produttore mondiale di litio chiede che venga spezzato il dominio della Cina. La società statunitense Albemarle (ALB) chiede ai governi di allentare il dominio cinese nel mercato dei minerali necessari per produrre veicoli elettrici.
La Cina tratta il 65% del litio mondiale. Dall’inizio del 2023 il prezzo del litio è sceso di oltre l’80%. Ciò ha reso più difficile per le aziende occidentali competere con quelle cinesi a causa dei costi più bassi. Ciò ha costretto Albemarle, in particolare, a ridimensionare i suoi piani di espansione.
• La società Neuralink ha impiantato con successo un dispositivo per la comunicazione con un computer nel cervello di un secondo volontario - Elon Musk.
Stiamo parlando di un paziente con una lesione del midollo spinale. Lo sviluppo è progettato per consentire alle persone paralizzate di controllare i dispositivi digitali con la forza del pensiero. Il sito web di Neuralink afferma che il chip utilizza 1.024 elettrodi, più sottili di un capello umano, che vengono impiantati nel cervello umano.
• In Giappone – lunedì si è verificato il più grande crollo dell'indice Nikkei dal 1987. Il 5 agosto l'indice azionario giapponese Nikkei è sceso del 12,4% a 31.458,42 punti. Si tratta del più grande crollo del principale indice della Borsa di Tokyo, che comprende gli indicatori di 225 società, negli ultimi 37 anni. L'ultima volta che si è osservata una situazione simile è stata nell'ottobre del 1987, quando il Nikkei ha perso il 14,9%, scendendo a 3.836,48 punti.
L'indice più ampio del Topix è sceso del 12,2% a 2.227. L'indice del settore bancario giapponese è stato particolarmente colpito.
• La Commissione Europea ha ordinato il ritiro di TikTok Lite dal mercato UE. Il programma ti permetteva di guadagnare punti completando azioni come guardare e mettere mi piace ai video.
• Elon Musk ha ripreso la sua causa contro Sam Altman e OpenAI. La nuova causa è l'ultimo tentativo di Musk di intraprendere un'azione legale contro la società. Afferma che OpenAI mette il profitto e gli interessi commerciali al di sopra del bene pubblico.
La causa cerca una decisione giudiziaria secondo cui la licenza di OpenAI a Microsoft per l'utilizzo del suo modello di intelligenza artificiale non è valida. Musk sostiene inoltre che i modelli linguistici di OpenAI vanno oltre la partnership dell'azienda con Microsoft.
• Cinque stati americani richiedono a Musk di correggere l'intelligenza artificiale dei chatbot a causa della disinformazione elettorale - Reuters. Lunedì i segretari di stato di cinque stati americani hanno invitato il miliardario Elon Musk a sistemare l'intelligenza artificiale del chatbot del sito di social networking X, affermando che stava diffondendo disinformazione relativa alle elezioni del 5 novembre.
• Un'indagine sulla corruzione alla Glencore è sfociata in una multa svizzera. Glencore pagherà 152 milioni di dollari dopo che le autorità svizzere avranno concluso le indagini sul commerciante di materie prime e sulla società mineraria, segnando la fine di oltre sei anni di indagini legali in Europa e America.
• La startup di chip di intelligenza artificiale Groq è stata valutata 2,8 miliardi di dollari in un nuovo round di finanziamento. La startup di chip AI Groq ha raccolto 640 milioni di dollari in nuovi finanziamenti, evidenziando l'entusiasmo degli investitori per l'innovazione dei chip AI.
• Google ha perso la causa antitrust del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti contro il motore di ricerca. Il giudice probabilmente si pronuncerà su un rimedio entro la fine dell’anno o all’inizio del 2025, che sarà senza dubbio impugnato. La corte ha ritenuto problematico il fatto che Google avesse pagato “enormi somme” per diventare il motore di ricerca predefinito su molti dispositivi.
La perdita di Google nel caso antitrust avrà implicazioni per l'intero settore.
• Apple potrebbe soffrire maggiormente la potenziale perdita di compartecipazione alle entrate pubblicitarie (20 miliardi di dollari all'anno).
• Le azioni Palantir (PLTR) sono aumentate del 12% dopo la relazione.
• Lunedì il mercato ha subito un'ondata di vendite dettata dal panico.
• Il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 50mila dollari, registrando un calo record dal 2021.
• Le aziende più grandi, guidate da Apple e Nvidia, hanno perso 1.430 miliardi di dollari di capitalizzazione (in definitiva meno 650 miliardi di dollari) a causa del crollo dei mercati azionari.
• Le azioni Nvidia sono scese del 14% e quelle di Apple sono scese di oltre l'8%.
• Lunedì mattina le azioni di Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla sono scese del 12%.
• I trader si sono precipitati verso la sicurezza delle obbligazioni mentre si intensificavano i timori di un rallentamento della più grande economia mondiale.
• Diversi broker online, tra cui Charles Schwab, Fidelity e Vanguard, non erano disponibili per migliaia di utenti all'inizio di lunedì.
• Questa mattina il Nikkei giapponese è già in forte rialzo del +9%, mentre lo yen giapponese è sceso di oltre l'1%. Sembra che i giapponesi abbiano terminato la loro svendita selvaggia. E il mondo può espirare con calma. Almeno per un po.
• I futures sugli indici azionari statunitensi crescono dell'1-2%.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Dati economici: ordini industriali tedeschi per giugno; Indice S&P delle attività edilizie del Regno Unito per luglio; vendite al dettaglio nell'eurozona per giugno; il rapporto sul debito e sul credito delle famiglie della Federal Reserve Bank di New York del secondo trimestre; Dati commerciali statunitensi.
- Ricavi in Europa: abrdn, Adecco, Bayer, Galenica, InterContinental Hotels.
- Aste del debito: riapertura dell'asta per i titoli di Stato tedeschi a 5 anni; riapertura dell'asta per i titoli di Stato britannici a 19 anni.
Recensioni internazionali
• L'attività nel settore dei servizi (negli Stati Uniti) è migliorata
: l'indice ISM PMI non manifatturiero di luglio ha mostrato un aumento a 51,4 da 48,8 del mese scorso.
- Ma gli indici PMI sono peggiorati invece del miglioramento atteso:
S&P Composite PMI = 54,3 (in precedenza 54,8, previsto 55,0)
S&P Services PMI = 55 (in precedenza 55,3, previsto 56)
• PMI composito S&P dell'Eurozona (luglio) = 50,2 (in precedenza 50,9, previsto 50,1)
PMI S&P servizi = 51,9 (in precedenza 52,8, previsto 51,9)
• Trump ha perso il vantaggio su Harris - sondaggio CBS News/ La candidata presidenziale americana Kamala Harris ha superato il suo avversario Donald Trump in termini di sostegno popolare. Il rappresentante democratico ha preceduto l'ex presidente dell'1%, dal 50% al 49%. Trump: il Venezuela è ora guidato da un dittatore.
• Volevano escludere l'Ungheria dall'area Schengen. Lo chiede un gruppo di 70 deputati al Parlamento europeo. Per ora è temporaneo.
Hanno citato il motivo per cui Budapest ha semplificato il rilascio dei visti ai russi. Sebbene l'Ungheria abbia già spiegato che è così che vuole attirare manodopera dalla Federazione Russa.
• Taiwan si sta preparando per una possibile invasione cinese - WAPO. La minaccia di Pechino si è intensificata in seguito alle dichiarazioni di Xi Jinping sull'inevitabilità della riunificazione della Cina con Taiwan e sulla sua disponibilità all'uso della forza per raggiungere questo obiettivo. Xi Jinping sta inoltre aumentando la sua presenza militare intorno a Taiwan, inviando più aerei militari e navi da guerra per testare le difese dell'isola, ha affermato il giornale.
• L'Iran avverte i piloti e le compagnie aeree di evitare il suo spazio aereo in mezzo alle minacce di attaccare Israele - The Wall Street Journal. Secondo il giornale, il messaggio iraniano è arrivato questa mattina dopo che il segretario di Stato americano Antony Blinken ha detto telefonicamente ai ministri degli Esteri del G7 che Teheran potrebbe attaccare Israele entro 24-48 ore. La Giordania e l'Arabia Saudita hanno dichiarato che non permetteranno a nessun paese di utilizzare il loro spazio aereo / Cioè abbatteranno droni e missili iraniani sul loro territorio, proprio come l'ultima volta. Israele ha detto che distruggerà tutti gli impianti nucleari iraniani. Se l'Iran attacca almeno un obiettivo civile in Israele.
• Il primo ministro del Bangladesh Sheikh Hasina ha annunciato le sue dimissioni ed è evacuato in elicottero in India. Ciò è accaduto dopo che i manifestanti hanno preso d'assalto la residenza del capo del governo. I manifestanti chiedono la fine del sistema di quote che riserva fino al 30% dei posti di lavoro governativi ai familiari dei veterani che hanno combattuto nella Guerra d’Indipendenza del Bangladesh del 1971. Da diverse settimane in Bangladesh sono in corso proteste contro il sistema delle quote per i posti di lavoro statali.