Periodo di riferimento del mercato azionario aziendale e nuovi record d'oro, notizie aziendali e geopolitica

Notizie di borsa

• Mercoledì i mercati europei hanno mostrato che l'oro ha stabilito un altro record, i rendimenti dei titoli del Tesoro hanno toccato il massimo di tre mesi e il dollaro USA ha toccato il livello più alto dal 2 agosto, spingendo lo yen a quasi 152 yen per dollaro.

• Ieri gli indici azionari erano neutrali. Anche la mattina tutto è calmo. Il prezzo dei titoli di stato continua a scendere lentamente e il rendimento dei titoli a 10 anni ha superato il 4,23%. Le possibilità di vittoria di Trump crescono e ciò accresce i timori di inflazione. Pertanto, i titoli di stato stanno diventando più economici. Ciò mantiene il dollaro forte intorno a 1,08 per euro.

• Il rapido indebolimento dello yen da circa 140 rispetto al dollaro in appena un mese è avvenuto quando i rendimenti del Tesoro sono saliti saldamente al di sopra del 4% dopo che una serie di forti dati economici statunitensi hanno indotto i trader a moderare le loro scommesse su un rapido e profondo taglio dei tassi di interesse della Fed.

• I mercati attualmente scontano un taglio di 41 punti base per l'anno, il che significa che i trader devono chiedersi se la Fed effettuerà tagli consecutivi di 25 punti base a novembre e dicembre. La Fed ha iniziato il suo ciclo di allentamento con un taglio di 50 punti base a settembre.

• L'oro sta crescendo insieme al dollaro, rompendo la tipica correlazione inversa. Deve essere un segnale molto rialzista per il metallo giallo, giusto? Ma solo circa un terzo delle volte sì.

• Il Congressional Budget Office stima che un afflusso di 8,7 milioni di immigrati in cinque anni potrebbe aggiungere 8,9 trilioni di dollari al PIL degli Stati Uniti entro il 2034.

• Gli occhiali intelligenti Ray-Ban Meta stanno superando i classici modelli Ray-Ban. Questa tendenza è riscontrabile nel 60% dei negozi Ray-Ban in Europa, Medio Oriente e Africa. Gli occhiali possono ricevere chiamate, scattare foto, trasmettere e inviare messaggi. Allo stesso tempo, in Europa, Meta non ha ancora rilasciato le funzioni AI negli occhiali a causa della rigida legislazione normativa. Quando si trova un compromesso con loro, le vendite dovrebbero migliorare ancora.

• GE Aerospace sta lavorando per tenere il passo con la domanda di motori LEAP. L'azienda sta lavorando per aumentare la produzione dei motori LEAP, che alimentano gli aerei a fusoliera stretta di Airbus e Boeing.

• Dimon, CEO di JPMorgan, sta valutando la possibilità di lavorare nell'amministrazione Harris - NYT.

• Le azioni di Tokyo Metro sono aumentate del 44% al loro debutto in borsa mercoledì, dopo che la più grande IPO del Giappone in sei anni ha fruttato alla società 2,3 miliardi di dollari.

• Le azioni di Hyundai Motor India sono scese del 7% al loro debutto sul mercato martedì, dopo che gli investitori al dettaglio hanno reagito con freddezza alla più grande IPO mai vista in India.

• Le vendite del terzo trimestre del colosso francese dei cosmetici L'Oreal sono state inferiori alle aspettative poiché la scarsa fiducia dei consumatori nella Cina ha penalizzato la domanda di prodotti di bellezza.

• Norfolk Southern ha ottenuto una forte crescita degli utili e del rapporto operativo nel terzo trimestre del 2024. E il nuovo amministratore delegato Mark George ha affermato che la ferrovia "continua a colmare il divario di margine" con i colleghi.

• TSMC ha informato gli Stati Uniti del chip presente nel dispositivo Huawei. Uno dei chip TSMC è stato trovato in un dispositivo Huawei dopo essere stato smontato dalla società di ricerca TechInsights.

• Gensler vede un potenziale pericolo nel mercato degli eurodollari da 13mila miliardi di dollari. Il principale poliziotto di Wall Street lancia l'allarme sul fatto che il mercato dell'eurodollaro potrebbe innescare instabilità nell'economia globale, e ha nuovamente messo in guardia sui rischi associati ai prestiti privati.

• JPMorgan, a differenza di Goldman, vede una forte crescita delle azioni. Gli strateghi delle due maggiori banche di Wall Street sono giunti a conclusioni diverse sulla direzione che prenderà il mercato azionario statunitense nei prossimi anni.

• Il fondo sovrano norvegese da 1.800 miliardi di dollari ha raggiunto il suo benchmark con un rendimento del 4,4% nel terzo trimestre dopo ampi guadagni azionari. Moody's (MCO) ha riportato utili del terzo trimestre che hanno superato le stime. Ha inoltre alzato le previsioni annuali a causa della domanda di obbligazioni.

• Apple (AAPL) non tiene il passo con gli sviluppi dell'intelligenza artificiale. L'azienda ha ammesso che il nuovo sviluppo di Apple Intelligence è molto indietro rispetto alle altre aziende coinvolte nell'intelligenza artificiale. ChatGPT e altre reti neurali offrono molte più funzionalità rispetto al prossimo sviluppo di Apple.

• General Motors (GM) segnala una forte domanda statunitense per i suoi veicoli ad alto margine. Anche se il mercato più ampio si indebolisce. La società ha registrato risultati migliori del previsto per l’ultimo trimestre e ha alzato il limite inferiore delle previsioni sugli utili per l’intero anno.

• Questa mattina le azioni di McDonald's (MCD) sono scese del 6%. I Centri per il controllo e la prevenzione delle malattie hanno detto martedì sera che stavano indagando su un'epidemia di E. coli collegata agli hamburger Quarter Pounder di McDonald's che ha ucciso una persona e ha ricoverato 10 persone in 10 stati.

- Gli SBUX al mattino diminuiscono del 4%. La società ha segnalato difficoltà nel quarto trimestre e ha rifiutato di fornire indicazioni per il 2025. Le azioni dopo il rapporto del mattino
- TXN sono aumentate del 4%.
- Il CNI cresce del 2%.
- BKR sono neutrali.
- Il CSGP scende del 2%.
- STX diminuisce del 5%.
- L'ENPH diminuisce del 12%.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
Utili: Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Novità fondamentali

• Le crescenti possibilità di una presidenza Trump nelle elezioni americane, che sono ancora troppo difficili da prevedere, e il cambiamento delle aspettative per un allentamento meno aggressivo da parte della Federal Reserve stanno causando preoccupazione tra gli investitori, portando ad un forte aumento dei beni rifugio - il dollaro e oro.

• A meno di due settimane dalle elezioni presidenziali americane, gli investitori si preparano sempre più anche al giorno delle elezioni, il 5 novembre. Mentre i mercati reagiscono alle crescenti possibilità del candidato repubblicano Donald Trump di sconfiggere il vicepresidente Kamala Harris, candidato democratico, i siti di sondaggi mostrano che la corsa per la Casa Bianca rimane troppo serrata per poter essere prevista.

• In un nuovo sondaggio Reuters/Ipsos, Harris aveva un leggero vantaggio tra il 46% e il 43% su Trump. Aspettatevi che i mercati siano volatili nel periodo precedente, hanno detto gli investitori. Per ora, i mercati scelgono di credere che si stia avvicinando la presidenza Trump, il che sta spingendo al rialzo il dollaro e i rendimenti dei titoli del Tesoro poiché le politiche di Trump, comprese le tariffe e le restrizioni sull’immigrazione clandestina, probabilmente porteranno a un aumento dell’inflazione, mantenendo i tassi di interesse elevati per più tempo. molto tempo.

• La Federazione Russa non potrà continuare la sua aggressione contro l'Ucraina senza l'aiuto di Iran, Corea del Nord e Cina – Stati Uniti nel Consiglio di Sicurezza dell'ONU. Le informazioni sul trasferimento di personale militare nordcoreano nella Federazione Russa sono la prova che la guerra potrebbe finire se l’Iran e la RPDC smettessero di fornire assistenza militare ai russi. E anche se la Cina smettesse di fornire beni a duplice uso.

• Il presidente serbo Aleksandar Vucic ha dichiarato che non parteciperà al vertice dei BRICS a Kazan. Ha detto che a causa delle pressioni dell'Occidente difficilmente sarebbe potuto venire nella Federazione Russa in ogni caso.

• Elon Musk ha messo in guardia sul rischio di bancarotta degli Stati Uniti. A meno che non vi sia una riduzione radicale della spesa pubblica, allora, come un uomo che si accolla troppo debito, l’America andrà effettivamente in bancarotta. Il miliardario americano ha osservato che gli interessi sul debito tendono ad assorbire rapidamente tutte le entrate fiscali, senza lasciare nulla per i bisogni critici.

• Gli Stati Uniti limiteranno gli investimenti in intelligenza artificiale, semiconduttori, microelettronica e informatica quantistica in Cina. Le nuove regole vieteranno gli investimenti statunitensi nella tecnologia AI cinese e richiederanno la segnalazione.

• La Cina ha rafforzato i controlli sulle esportazioni di beni a duplice uso a seguito delle sanzioni statunitensi. Le misure, che entreranno in vigore il 1° dicembre, mirano a “proteggere la sicurezza e gli interessi nazionali, promuovere la cooperazione globale in materia di non proliferazione e rafforzare e standardizzare i controlli sulle esportazioni di prodotti a duplice uso”.

• La fine dell'“avidità fiscale”: in Argentina è stato eliminato il servizio fiscale. Il governo argentino ha abolito il servizio fiscale, l’Ufficio Federale delle Entrate Pubbliche (AFIP), e lo ha sostituito con un’Agenzia delle Entrate e delle Dogane “semplificata”, riducendo di un terzo il numero dei dipendenti. “Ciò che appartiene a ogni argentino appartiene solo a lui e a nessun altro. A nessun burocrate governativo dovrebbe essere delegato il diritto di dire ad un argentino cosa fare delle sue proprietà”, ha detto il portavoce presidenziale argentino Manuel Adorni in una conferenza stampa. Gli americani hanno ridotto i viaggi di vacanza a causa della continua inflazione.

• I consumatori statunitensi stanno pianificando viaggi più brevi per le vacanze invernali e prenotando alloggi più economici. Ciò indica che anni di inflazione continuano a incidere sul bilancio familiare.

• Il FMI ha tagliato le previsioni di crescita globale per il prossimo anno e ha avvertito dell'aumento dei rischi derivanti dalle guerre e dal protezionismo commerciale.