Revisione del PIL e rallentamento economico degli Stati Uniti, inflazione, rapporti e notizie aziendali

• L'attesa è quasi finita oggi, poiché i rapporti sull'inflazione provenienti da Europa e Stati Uniti sono in cima all'agenda e qualsiasi sorpresa probabilmente peserà sui mercati poiché gli investitori valutano le mutevoli aspettative per i tassi globali.

• La prima sarà l'inflazione dell'Eurozona, che dovrebbe attestarsi al 2,5% a maggio dopo essere rimasta stabile al 2,4% negli ultimi due mesi, mentre l'inflazione core dovrebbe rimanere stabile al livello del 2,7%.

• La revisione al ribasso del PIL statunitense avvenuta giovedì ha aumentato le aspettative che la Federal Reserve abbia spazio per tagliare i tassi quest'anno, anche se gli investitori hanno preso la brutta notizia (di una crescita più debole) come una cattiva notizia, tanto per cambiare, facendo crollare le azioni statunitensi, il dollaro e i rendimenti dei titoli del Tesoro . 

Nel primo trimestre, come previsto, l’economia statunitense è cresciuta più lentamente di quanto inizialmente previsto.
La seconda stima del PIL statunitense per il primo trimestre elaborata dal Bureau of Economic Analysis ha mostrato che l'economia è cresciuta dell'1,3% a/a, dopo la prima stima dell'1,6% a/a.
È importante sottolineare che il deflatore PCE core è aumentato del 3,7%, come previsto.
L’inflazione, cioè, ha fatto la parte del leone nella crescita.
Il numero di persone che ricevono sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti rimane stabile.
Il deficit commerciale statunitense è cresciuto fino a raggiungere i 99,41 miliardi di dollari.
Ciò peggiora la crescita economica degli Stati Uniti, ma contribuisce a saturare l’economia globale con i dollari.
Il mercato immobiliare statunitense si sta raffreddando
L'indice delle vendite in corso nel mercato immobiliare statunitense è sceso del 7,7% m/m in aprile (-1,1% previsto).

• I mercati continuano a ignorare il verdetto di Donald Trump, diventato il primo presidente degli Stati Uniti a essere condannato per un crimine giovedì, quando una giuria di New York lo ha dichiarato colpevole di aver falsificato documenti per coprire un pagamento per mettere a tacere una porno star nelle elezioni del 2016. Le azioni di Trump Media & Technology Group, la società madre di The Truth Social, di cui Trump detiene la maggioranza, sono scese del 6,5% giovedì sera dopo il verdetto.

• Senza alcuna ragione apparente, ieri il prezzo di molti titoli tecnologici è crollato – apparentemente in un ribilanciamento alla fine del mese.

• In previsione della decisione dell'OPEC+, il petrolio è crollato. Ciò, così come l’assenza di spiacevoli sorprese dal deflatore del PIL, ha contribuito a ridurre i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi.

• Mercato dei cambi e criptovalute in consolidamento.

• Williams della Fed rassicura gli investitori. L’inflazione è ancora troppo elevata ma dovrebbe scendere nella seconda metà del 2024.
Gli Stati Uniti limitano le vendite di chip AI in Medio Oriente

• Perché esiste il rischio di trasferimento di tecnologia verso la Cina. Divieto per NVDA e AMD.

• Il valore delle dieci squadre di calcio più costose del mondo è salito a quasi 48 miliardi di dollari. Per
il terzo anno consecutivo la classifica annuale di Forbes è guidata dal Real Madrid con 6,6 miliardi di dollari.
Al secondo posto c'è il Manchester United con una valutazione di 6,55 miliardi di dollari.
Al terzo posto c'è il "Barcellona" con 5,6 miliardi di dollari.

• Brookfield raggiunge un accordo per l'acquisto della società francese Neoen per 6,6 miliardi di dollari. L'accordo è uno dei più grandi affari privati ​​in Europa quest'anno e arriva in un contesto di forte interesse degli investitori per le attività di energia rinnovabile.

• Lo sport e il tempo soleggiato aumenteranno le vendite di birra in Europa, dicono gli analisti. I produttori di birra europei sperano in una buona estate poiché gli eventi sportivi e il clima migliore spingono i clienti ad affluire ai pub.

• Faraday Future Intelligent Electric ritira i piani di produzione. Il produttore di veicoli elettrici ha affermato che la decisione è stata guidata dalle attuali condizioni di mercato e dai livelli di finanziamento. Le azioni FFIE sono aumentate del 27% ieri dopo essere scese del 62% mercoledì.

• I marchi del distributore negli Stati Uniti riempiono la maggior parte dei carrelli della spesa dei consumatori. Il loro desiderio di ridurre i costi del cibo ha contribuito all’aumento della popolarità dei marchi a basso costo.

• La Royal Mail britannica verrà venduta a un miliardario ceco. Il proprietario della Royal Mail britannica, che consegna lettere da 500 anni, ha concordato con un miliardario ceco un accordo per quasi 5 miliardi di dollari.

• BYD produce ibridi con un'autonomia di 1.300 miglia. La casa automobilistica cinese BYD produce automobili in grado di percorrere la distanza tra New York e Miami senza ricarica.

• Una Jeep elettrica da 25.000 dollari in arrivo negli Stati Uniti “molto presto”. Stellantis afferma di vendere già veicoli elettrici a prezzi accessibili in altre parti del mondo con profitto.

• Ieri le azioni della società di vendita al dettaglio Dollar General (DG) sono scese dell'8%. Sebbene la catena di sconti abbia riportato ottimi risultati per il primo trimestre fiscale, questi sono stati messi in ombra dai commenti della società sulla crescente diffidenza dei consumatori nei confronti della spesa.

• Le azioni di Salesforce (CRM) hanno registrato il calo maggiore in quasi vent'anni, scendendo del 20%. I risultati di Salesforce hanno sollevato preoccupazioni circa potenziali battute d’arresto nel boom dell’intelligenza artificiale. Le azioni sono scese dopo che la società ha dichiarato che la crescita delle vendite sarebbe rallentata al livello più basso della sua storia.

• Tra i perdenti di ieri notiamo: PATH -34%, NET -10%, OKTA -8%, NOW -12%, RBRK -8%, ADBE -7%, ORCL -5%, MSFT -3%, CRWD -10 %, S -6%, PANW -4%, MDB -7%, INTU -6%, DOCU -7%, PD -8%, NEVE -5%.

• Le aziende sono passate alla modalità risparmio, che sta colpendo le vendite di software aziendale. In un'intervista con Barron's, il CEO di C3 Tom Siebel ha affermato che l'intelligenza artificiale potrebbe effettivamente rappresentare un vento contrario piuttosto che favorevole per alcune società di software aziendali legacy: “Questi ragazzi hanno stack tecnologici che hanno costruito letteralmente nel secolo scorso. Quello che fanno è prendere un adesivo AI e metterlo sulla parte anteriore della scatola: ServiceNow, Salesforce, Workday, Oracle, SAP. Non sono sicuro che funzionerà.

• Le azioni Nio salgono del 10% a Hong Kong. Secondo le aspettative, le consegne del produttore cinese di veicoli elettrici dovrebbero raggiungere un livello record a maggio. Le forti vendite potrebbero essere dovute agli sconti continui sui prezzi dei veicoli e delle batterie.

• Titoli dopo i report pre-mercato: GPS +23%, ZS +16%, ULTA +6%, COST -2%, MRVL -4%, JWN -6%, DELL -18%, MDB -26%,

• BEA pubblicherà l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali per aprile. Si prevede che l'indice dei prezzi PCE rimanga al 2,7% su base annua.
E il PCE core rimarrà al 2,8% a/a.

• L'Institute for Supply Management pubblica il Chicago Business Barometer di maggio. Previsioni – crescita a 41,1.

• L'evento CoinDesk Consensus vedrà la partecipazione del candidato presidenziale Robert F. Kennedy Jr., Cathie Wood di ARK Invest, Mike Novogratz di Galaxy Digital, il commissario della SEC Hester Pierce, il CEO di Ripple Brad Garlinghouse e il co-fondatore e autore di Lamina1 Neil Stevenson.

• Ultimo giorno di negoziazione prima della 37a riunione ministeriale dell'OPEC+. L’opinione generale è che nel fine settimana verrà annunciata un’estensione dei tagli volontari OPEC+ esistenti.

• La FDA si pronuncerà sulla terapia Breyanzi (lisocabtagene maraleucel) di Bristol-Myers Squibb (BMY) per il trattamento del linfoma follicolare.
Il meeting dell’American Society of Clinical Oncology inizia a Chicago e durerà fino al 4 giugno. Teniamo d'occhio Arcus Biosciences (RCUS), AstraZeneca (AZN), Pfizer (PFE) e Gilead Sciences (GILD).

• Moderna (MRNA) interverrà alla Bernstein Strategic Solutions Conference.