Ottimismo temporaneo su borse e mercati, in previsione dei dati sull'inflazione, delle notizie aziendali e della geopolitica

Ultime notizie di borsa

• Il mercato azionario statunitense è cresciuto del 3-4% su un fronte ampio. Hanno addirittura acquistato azioni di grandi aziende farmaceutiche. Gli unici perdenti sono stati i titoli difensivi dei settori XLP, XLU e XLC.
La domanda di attività rischiose ha portato a un leggero calo dei prezzi dei titoli di Stato statunitensi e il rendimento dei titoli di Stato decennali si è nuovamente avvicinato al 4,5% annuo. Oggi alle 15:30 ci aspettiamo i dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti.
Il rischio di recessione si è attenuato, contribuendo ieri all'aumento dei prezzi del petrolio.
Anche l'oro è sceso ieri, in una mossa di avversione al rischio, verso un supporto chiave a 3.200 dollari.
Al mattino, il Bitcoin è sceso del 2% a 102 mila dollari.
Il dollaro ha mostrato forza e viene scambiato a 1,11 per euro.

• Sei settimane dopo l'inizio dei disordini sui dazi "Liberation Day" del presidente statunitense Donald Trump, la lezione ricorrente sembra essere: attendere i dettagli e acquistare al ribasso. Il riavvicinamento tra Cina e Stati Uniti, che ha visto le due maggiori economie mondiali sospendere le tariffe più severe per 90 giorni, è stato migliore del previsto e si è riflesso sui mercati azionari asiatici, con il Giappone che ha registrato forti guadagni dopo la ripresa negli Stati Uniti.

• Il post pubblicato domenica sui social media da Trump sui prezzi elevati dei farmaci negli Stati Uniti ha innescato lunedì una svendita di azioni farmaceutiche giapponesi, e lo stesso ordine esecutivo del presidente ha spostato l'attenzione sui farmaci più economici all'estero, facendo salire i titoli del settore sanitario nell'indice Nikkei.

I commenti di Trump su un costoso "farmaco per perdere peso", presumibilmente riferendosi ai trattamenti iniettabili contro l'obesità di Novo Nordisk ed Eli Lilly, potrebbero segnalare la pressione per tagliare la spesa negli Stati Uniti o aumentarla in Europa.

I commenti rilasciati oggi dalla Bayer AG dopo la pubblicazione dei risultati del primo trimestre potrebbero fornire indicazioni su come il colosso tedesco del settore sanitario intende affrontare un futuro incerto.

 • Il dollaro statunitense si è leggermente indebolito in Asia, ma ha comunque mantenuto la maggior parte dei suoi guadagni nei confronti dello yen, dell'euro e del franco svizzero dopo l'annuncio della tregua commerciale.

L'inversione di tendenza politica e i dubbi su cosa accadrà nei prossimi tre mesi continuano a frenare il sentiment degli investitori. I futures azionari indicano un'apertura contenuta in Europa e un calo negli Stati Uniti.

• Gli analisti si aspettano una ripresa del sentiment degli investitori tedeschi quando l'istituto di ricerca economica ZEW pubblicherà oggi i suoi dati di maggio, dopo che le preoccupazioni sui dazi hanno portato il morale al livello più basso dall'inizio della guerra in Ucraina.

• Negli Stati Uniti, i dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) forniranno un segnale sulla tempistica di un potenziale taglio dei tassi da parte della Federal Reserve statunitense. Gli operatori stimano un calo di 57 punti base quest'anno, in calo rispetto agli oltre 100 punti base di metà aprile.

• Trump ha annunciato un'imminente riduzione dei prezzi dei farmaci. Ackman: "Sembra che Trump mi abbia sentito."
L'idea alla base della sua idea è quella di costringere le aziende farmaceutiche a concordare prezzi globali. Oggi sono gli americani a pagare di più e a finanziare di fatto lo sviluppo di farmaci per il mondo intero. Se si impedisce alle aziende di praticare il dumping in altri Paesi, i prezzi negli Stati Uniti verranno abbassati o aumentati all'estero, livellando il sistema.

• Secondo quanto riportato da Bloomberg, Apple (AAPL) sta pianificando un grande 2027 con sofisticati iPhone senza cornice, occhiali intelligenti, dispositivi indossabili con fotocamera, robot da tavolo e molto altro.
Apple valuta l'aumento dei prezzi dell'iPhone, non a causa delle tariffe, ma a causa delle nuove funzionalità - WSJ

• Goldman Sachs prevede che lo yuan salirà a 7 per dollaro con l'avanzare dei colloqui commerciali.
Warren Buffett (BRK.B) guadagna attualmente 13,7 miliardi di dollari all'anno possedendo il 5,1% del mercato obbligazionario del Tesoro statunitense.

• Nvidia (NVDA, +5,4%) ha aumentato i prezzi di quasi tutte le sue schede video e chip AI H200 e B200, - Digitimes.
Anche i produttori di server hanno aumentato i prezzi del 10-15%.
Il motivo è il trasferimento della produzione di chip Blackwell nello stabilimento americano TSMC, dove sono aumentati i costi di produzione, dei materiali e della logistica.

• Diversi dipendenti della Tesla (TSLA) hanno pubblicato una lettera aperta chiedendo a Musk di dimettersi dalla carica di CEO, accusandolo del calo della domanda di veicoli elettrici dell'azienda - Electrek.

• Il produttore cinese di batterie CATL punta a raccogliere almeno 31 miliardi di dollari di Hong Kong (4 miliardi di dollari) quotandosi a Hong Kong.
Si tratta della quotazione più grande al mondo nel 2025.
Cina - Vendite di nuovi veicoli elettrici (NEV) (aprile 2025) = 1.226.000 = -0,9% m/m = +44% a/a

• A marzo, le spedizioni di smartphone sul mercato cinese sono aumentate del 6,5% su base annua, raggiungendo 22,77 milioni di unità.
Nello stesso periodo, le spedizioni di marchi stranieri, in particolare di iPhone, sono diminuite di quasi il 50% e hanno raggiunto solo 1,89 milioni di dispositivi.

• Le azioni Xiaomi sono scese del 5,7% a causa dello scandalo delle auto elettriche.
Xiaomi ha offerto un cofano in fibra di carbonio con "doppi condotti dell'aria" a 42.000 yuan (5.800 dollari), che avrebbe dovuto ventilare funzionalmente le ruote.

• Nissan taglierà 20.000 posti di lavoro, compresi i licenziamenti precedentemente programmati - Bloomberg.

• Alphabet (GOOGL, +3,4%) è uscita dalla lista delle migliori idee
a causa dell'incertezza sull'intelligenza artificiale.

• monday-com (MNDY) è cresciuto dello 0,3% dopo un solido rapporto del primo trimestre (+30% di fatturato annuo) e prospettive più rosee.

• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) e Apple (AAPL) sono cresciute anche grazie all'accordo tra Stati Uniti e Cina che riduce i costi e migliora il sentiment.

• Le azioni delle compagnie di navigazione Maersk e Hapag-Lloyd sono aumentate con l'allentamento delle tensioni commerciali.

• Beni di consumo discrezionali: Jefferies valuta Five Below (FIVE) e Nike (NKE) Buy per la loro capacità di resistere alle pressioni tariffarie.

• I consumatori in possesso di dispositivi abilitati per Siri, tra cui iPhone, MacBook e Apple TV, potrebbero avere diritto a presentare un reclamo finanziario nell'ambito dell'accordo da 95 milioni di dollari raggiunto da Apple
per le accuse secondo cui l'assistente vocale avrebbe intercettato le loro conversazioni.

• GM assume il leader dell'azienda di auto a guida autonoma come direttore operativo.
La General Motors ha assunto Sterling Anderson, cofondatore di un'azienda di auto a guida autonoma.

• Pump Fun, la piattaforma più redditizia per il lancio di scudi su Solana, condividerà i profitti derivanti dal lancio degli scudi con i creatori di scudi.
Il 98% dei token PumpFun sono truffe e sono oggetto di Ragpooling: rapporto di Solidus Labs.

• L'exchange BitGo ha ricevuto una licenza MiCA in Germania, che gli consentirà di fornire servizi crittografici a banche e società finanziarie in tutta l'UE.

Citi prevede che entro i prossimi cinque anni le stablecoin andranno oltre il trading di criptovalute e diventeranno parte dell'economia globale, sostituendo parte delle riserve valutarie.

• La quantità totale di BTC detenuta negli ETF spot statunitensi è di circa 1,175 milioni di BTC, appena 6,5k BTC in meno rispetto al record di 1,182 milioni.
Glassnode segnala che i recenti afflussi hanno compensato i precedenti deflussi, indicando una ripresa della domanda di BTC.
Alcuni titoli tecnologici tornano a salire dopo il rapporto sul fondo Bitcoin

• Lunedì le azioni di Next (NXTT) Technology Holding sono salite vertiginosamente per la seconda sessione consecutiva dopo che il fornitore di servizi software e acquirente di bitcoin ha comunicato le sue partecipazioni nella criptovaluta.

• Le azioni di Coinbase (COIN) salgono dell'11% nelle contrattazioni pre-mercato. La borsa delle criptovalute entrerà a far parte dell'indice S&P 500 il prossimo lunedì, 19 maggio.

Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati martedì:
- Occupazione nel Regno Unito (marzo).
- Il governatore della Banca d'Inghilterra Andrew Bailey e l'economista capo Hugh Peel interverranno in eventi separati.
- Indice ZEW del sentiment delle imprese in Germania (maggio).
- Inflazione CPI negli Stati Uniti (aprile).
- Fatturato USA: Under Armour, Venture Global.
- Ricavi europei: Bayer, detenuto.

Revisioni fondamentali attuali

• Trump punta a siglare accordi per 1 trilione di dollari durante il viaggio nel Golfo - Axios.

• La Cina ridurrà i dazi sugli Stati Uniti dal 125% al ​​10% per 90 giorni.
Gli Stati Uniti ridurranno i dazi sulla Cina dal 145% al ​​30% (10% aliquota base + 20% reciproco)
a partire dal 14 maggio.

• Gli Stati Uniti e la Cina vogliono mantenere ed equilibrare il commercio bilaterale e non intendono interrompere le relazioni economiche - Bessent.
Bessent: "Regno Unito e Svizzera hanno assunto un ruolo guida negli accordi commerciali, l'UE è molto più lenta"
- Vogliamo che la Cina riequilibri la sua economia orientandola verso maggiori consumi.
- L'attuale livello tariffario per la Cina, pari al 30%, funge da "livello minimo", mentre il livello del 145%, fissato il 2 aprile, è un "massimo" al quale i dazi possono tornare dopo la scadenza dell'accordo temporaneo.
- È improbabile che i dazi sulle esportazioni cinesi vengano ridotti al 10%.
- Spero che la maggior parte delle questioni tariffarie saranno risolte entro la fine dell'anno.

• Trump: abbiamo raggiunto un reset completo con la Cina.
L'accordo non si applica ai dazi su automobili, acciaio, alluminio o prodotti farmaceutici.
Potrei parlare con C alla fine della settimana. Ho parlato con Cook. Apple produrrà molti prodotti negli Stati Uniti.

La Cina ha accettato di aprire il proprio mercato agli Stati Uniti e di rimuovere tutte le barriere non tariffarie.
Pechino ha anche promesso di interrompere l'uso del fentanyl.
Continuano le restrizioni sulle esportazioni cinesi di terre rare - Media cinesi.

• Gli Stati Uniti hanno imposto ulteriori sanzioni contro l'Iran.

• Turkish Stream potrebbe rallentare il disaccoppiamento energetico dell'UE dalla Russia - Reuters
Dal 2021 al 2024, le esportazioni di gas russo verso l'UE tramite gasdotti sono più che quadruplicate, passando da 155 a meno di 40 miliardi di metri cubi. Allo stesso tempo, le forniture di gas liquefatto (GNL) russo sono invece aumentate, arrivando a circa 25 miliardi di metri cubi. I principali acquirenti sono stati Francia, Belgio, Spagna e Paesi Bassi.

• Senza regole rigide in materia di migrazione, rischiamo di diventare un'isola di stranieri. Secondo quanto affermato dal primo ministro britannico Keir Starmer durante la presentazione della sua riforma dell'immigrazione, come riportato da Sky News, tra il 2019 e il 2023 la migrazione netta è quadruplicata.
Starmer ha affermato che si tratta di "una strategia assolutamente essenziale per il mio piano di cambiamento, che finalmente riprenderà il controllo dei nostri confini e chiuderà un capitolo triste della nostra politica, della nostra economia e del nostro Paese".

• Accordo da 1 miliardo di dollari sul carburante pulito annunciato durante la visita del presidente brasiliano in Cina.
Lunedì, nell'ambito della visita del presidente brasiliano in Cina, il Brasile ha annunciato due partnership con la Cina, tra cui un investimento di 1 miliardo di dollari da parte della società cinese Envision Energy per la produzione di carburante pulito per aerei. Il presidente Luiz Inacio Lula da Silva ha incontrato i rappresentanti delle aziende energetiche.

• Questa settimana, il Regno Unito e l'Unione Europea presenteranno un patto congiunto di difesa e sicurezza che vedrà Londra diventare parte della politica di difesa europea.
Secondo il Times, questo accordo radicale avvicinerebbe la Gran Bretagna "all'UE più da quando è stata Brexit".

• Il Partito dei Lavoratori del Kurdistan ha annunciato il proprio scioglimento.
La decisione di cessare le operazioni è stata presa durante un recente congresso del partito KWP nel nord dell'Iraq, ha riferito l'agenzia di stampa Firat, vicina al gruppo. I curdi, il cui numero è stimato tra i 25 e i 30 milioni, sono il popolo più numeroso senza uno Stato proprio. Vivono in Turchia, Iraq, Iran e Siria.

• Kugler della Fed afferma che è diventato difficile valutare la crescita fondamentale degli Stati Uniti.
I funzionari della banca centrale statunitense hanno difficoltà a valutare la solidità di fondo dell'economia.

• Il Tesoro degli Stati Uniti ha registrato un surplus di bilancio di 258,4 miliardi di dollari ad aprile,
il secondo surplus più grande di sempre, superato solo dal surplus record di 308 miliardi di dollari del 2021.
La principale fonte dell'aumento delle entrate del governo statunitense è la riscossione delle imposte sulle plusvalenze da parte dei privati ​​a seguito del boom del mercato azionario nel 2024.
I dazi doganali sono raddoppiati, passando da 8,2 miliardi di dollari a marzo alla cifra record di 15,6 miliardi di dollari.

• Trump esorta i repubblicani a votare per "UNA, GRANDE, BELLA LEGGE".
Dobbiamo VINCERE! Ma ora, con i massicci tagli alla spesa farmaceutica e farmaceutica, e gli ingenti introiti derivanti dalle tariffe doganali, la nostra "GRANDE, GRANDE, BELLA, MERAVIGLIOSA LEGGE" è molto PIÙ GRANDE e MIGLIORE. L'età d'oro dell'America sta arrivando presto.

• Trump vola in Arabia Saudita per un investimento da 1 trilione di dollari. Durante il tragitto, potrebbe atterrare a Istanbul per un incontro con Zelensky e Putin, se avrà luogo.