Nuovo segretario al Tesoro americano, tassi BCE e Fed, notizie aziendali e geopolitica

Notizie di borsa

• In Asia, la reazione del mercato alla scelta del gestore di fondi Scott Bessent come nuovo segretario al Tesoro americano ha dominato il mercato, con la sensazione principale di sollievo per il fatto che fosse un candidato mainstream piuttosto che uno sconosciuto. Il fatto che Bessent parli come un falco fiscale è stato sufficiente per abbassare il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni di 6 punti base, anche se resta da vedere se riuscirà a ridurre il deficit estendendo al tempo stesso le agevolazioni fiscali in scadenza. In varie apparizioni sui media, ha parlato di tagliare il deficit di bilancio al 3% del PIL e di affrontare l’enorme debito pubblico degli Stati Uniti, presumibilmente tagliando la spesa e stimolando la crescita economica. Gli scettici sottolineano che gli Stati Uniti vedono una crescita costante da qualche tempo e che il deficit non fa altro che peggiorare, mentre la quantità di spesa discrezionale che deve essere tagliata è piccola rispetto a cose importanti come Medicare e la difesa. Bessent si è espresso a favore delle tariffe, suggerendo che dovrebbero essere obiettivi "introdotti gradualmente", mentre i livelli tariffari menzionati, come il 60% sui beni cinesi, rappresentavano posizioni "massimaliste" che potrebbero essere allentate. Ha anche espresso sostegno per un dollaro forte, riferendosi apparentemente alla precedente spinta del presidente eletto Donald Trump verso la svalutazione come un modo per ridurre il deficit commerciale.

• Pertanto, anche se oggi il dollaro è in ribasso, in linea con i rendimenti obbligazionari, la prospettiva rialzista a lungo termine sembra essere intatta. Il dollaro si sta rafforzando a causa delle discrepanze negli indicatori economici tra gli Stati Uniti e l'Europa, come evidenziato dagli indici PMI delle attività commerciali della scorsa settimana.

• I mercati hanno pienamente scontato il taglio dei tassi di un quarto di punto percentuale da parte della BCE il prossimo mese e scontano una probabilità di quasi il 58% di un taglio dei tassi di ben 50 punti base il 12 dicembre. I tassi della Fed si sono mossi nella direzione opposta: la probabilità di un taglio dei tassi a dicembre è scesa al 52% rispetto al 70% del mese precedente. Il mercato ha scontato solo 65 punti base dell’allentamento monetario della Fed entro la fine del 2025, rispetto ai 154 punti base della BCE. Questa settimana, le possibilità aumenteranno ulteriormente sotto l'influenza del tono dei verbali dell'ultima riunione della Fed, nonché dei dati sull'inflazione di ottobre negli Stati Uniti e in Europa.

• Si prevede che l'inflazione principale della spesa per consumi personali negli Stati Uniti aumenterà leggermente al 2,8%, anche se ciò è dovuto in parte ai maggiori costi di gestione finanziaria che riflettono la crescita di Wall Street piuttosto che alla domanda nell'economia. Si prevede che anche l’inflazione nell’UE aumenterà a causa dell’effetto base, poiché il calo anno su anno dell’indice dei prezzi al consumo viene escluso dai calcoli.

• Elon Musk continua a detenere il primo posto nella classifica degli uomini d'affari più ricchi del pianeta, battendo il proprio record del 2021. La fortuna di Musk è aumentata di 35 miliardi di dollari nell'ultima settimana ed è ora stimata a 348 miliardi di dollari.
Al secondo posto c'è il fondatore di Amazon Jeff Bezos (219 miliardi di dollari).
Al terzo posto c'è il CEO di Oracle Larry Ellison (206 miliardi di dollari).

• Musk ha criticato l'F-35 della Lockheed Martin (LMT). Ha pubblicato un video su X di uno sciame di droni cinesi con le parole: “Nel frattempo, alcuni idioti continuano a costruire caccia con equipaggio come l’F-35”.

• In Romania, l'imposta sul reddito derivante dalle criptovalute è stata abolita fino a luglio 2025. Questa decisione è stata presa per attirare gli investitori e aumentare la trasparenza del mercato. Ora i guadagni sulle criptovalute possono essere tranquillamente ritirati alle banche rumene.

• Il conto alla rovescia per il collasso della Northvolt inizia con la BMW che "stacca la spina" - Bloomberg. Per Northvolt AB, la startup svedese diventata un esempio del futuro europeo dei veicoli elettrici, la strada verso il collasso è iniziata a giugno, quando la BMW AG ha annullato un ordine multimiliardario.

• L'Australia ha abbandonato il piano di multare i giganti dei social media che promuovono la disinformazione. Domenica il governo australiano ha dichiarato di aver abbandonato il piano di multare le piattaforme Internet fino al 5% delle loro entrate globali per non aver impedito la diffusione della disinformazione online.

• Il CEO di TikTok ha chiesto a Musk di commentare la situazione prima dell'arrivo dell'amministrazione Trump - WSJ. Nelle ultime settimane, Chu ha avviato una corrispondenza con Musk chiedendogli di intervenire su argomenti che vanno dalla nuova amministrazione alla potenziale politica tecnologica.

• La prossima settimana, il calendario economico includerà nuovi dati sull'indice delle spese per consumi personali (PCE), la principale misura dell'inflazione della Fed. Nel grafico sono inclusi anche gli aggiornamenti sulla crescita economica del terzo trimestre e sull'attività immobiliare.
Nelle notizie aziendali, gli investitori saranno molto probabilmente attratti dai risultati trimestrali di Zoom (ZM), Dell (DELL), Best Buy (BBY), CrowdStrike (CRWD) e Macy's (M).

• I mercati resteranno chiusi giovedì per il Giorno del Ringraziamento e le negoziazioni termineranno presto venerdì alle 13:00 ET.

• Blue Origin manda nuovamente i turisti nello spazio. Venerdì la compagnia di Jeff Bezos ha lanciato sei turisti spaziali nello spazio durante la sua nona missione con equipaggio, New Shepard, offrendo ai passeggeri circa tre minuti di assenza di gravità e la possibilità di ammirare il paesaggio.

• Polymarket dà una probabilità del 15% che Elon Musk acquisti MSNBC. Musk ha commentato il possibile acquisto:
“MSNBC è in vendita. Comprarlo o cosa? Licenziarò immediatamente Rachel Maddow [la presentatrice televisiva che ha invitato il governo degli Stati Uniti a rescindere tutti i contratti con Musk se Harris vincesse] (puramente per l'anima) e lo riformerò in un canale che trasmette quotidianamente i migliori contenuti di X. Citizen journalism via cavo TV! è in X.

• I giocatori d'azzardo stanno investendo miliardi nelle scommesse sugli ETF con leva. Livello zero per il pubblico dei casinò: Microstrategia. L’ETF T-Rex 2x Long MSTR Daily Target ha un valore di mercato (patrimoni in gestione) di quasi 3 miliardi di dollari.

• Il manager miliardario degli hedge fund Ray Dalio ha aumentato la sua partecipazione in Palantir (PLTR) del 500% nel terzo trimestre. PLTR viene scambiato con un rapporto PE di 325x.

• L'Europa si trova ad affrontare una nuova crisi del gas; sullo sfondo del rapido calo delle riserve di stoccaggio e di una potenziale riduzione delle forniture dalla Federazione Russa, i prezzi sono aumentati del 45% - Bloomberg. Inoltre, la situazione è complicata dal fatto che i venti deboli nella zona degli impianti eolici non consentono il pieno utilizzo di questa fonte di energia per produrre elettricità.

• I creatori di Minecraft hanno annunciato una partnership con il colosso dell'industria dell'intrattenimento Merlin Entertainments, secondo per dimensioni solo alla Disney.
Già nel 2026 appariranno i primi parchi a tema negli Stati Uniti e nel Regno Unito, dove appariranno blocchi, creature e altri elementi del gioco. prendere vita.

• Il boom immobiliare di Dubai sta costringendo gli acquirenti a cercare modi creativi per risparmiare denaro - Bloomberg. L'emergere di Dubai come uno dei mercati immobiliari più caldi del mondo sta spiazzando sempre più gli acquirenti, portando a un rinnovato interesse per i fondi comuni di investimento immobiliare e spingendo molti a rivolgersi a programmi di proprietà frazionata che richiedono il minimo esborso.

• Saudi Aramco è in trattative per investire 1 miliardo di dollari nel produttore di software statunitense Mavenir. La divisione digitale di Saudi Aramco è in trattative per acquisire una significativa quota di minoranza in Mavenir in un accordo che probabilmente valuterà il produttore statunitense di software per le telecomunicazioni a circa 3 miliardi di dollari, hanno detto fonti.

• La piattaforma di intelligenza artificiale basata su cloud CoreWeave mira a valorizzare più di 35 miliardi di dollari in un'IPO statunitense nel 2025 - Reuters.

• Samsung è stata condannata a pagare 118 milioni di dollari per aver violato i brevetti di Netlist. Si trattava di una causa riguardante la tecnologia per migliorare l'elaborazione dei dati nei prodotti di memoria ad alte prestazioni.

• La startup MatX, fondata da ex studenti di Google, ha raccolto una serie A con una valutazione di oltre 300 milioni di dollari. La startup MatX sviluppa chip che supportano modelli linguistici di grandi dimensioni. L'investitore era il fondo Spark Capital.

• Dati economici: PMI manifatturiero della Fed di Dallas, novembre (-3 l'ultima volta).
Rapporti: BBWI, Zoom (ZM)
Pony AI (PONY) verrà quotato in borsa e inizierà le negoziazioni entro una settimana. La società di robotaxi ha dichiarato di voler aumentare la sua offerta pubblica iniziale a 4,6 miliardi di dollari. La società con sede a Guangzhou attualmente prevede di raccogliere fino a 260 milioni di dollari offrendo 20 milioni di azioni depositarie americane a un prezzo compreso tra 11 e 13 dollari.

Si noti che non sono previste presenze della Fed questa settimana, presumibilmente a causa della festività del Ringraziamento negli Stati Uniti, ma sono previste numerose apparizioni di funzionari della BCE e della Banca d'Inghilterra.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- Revisione del clima aziendale dell'IFO in Germania, novembre.
- Sondaggi della Federal Reserve Bank di Chicago e Dallas.
- Interventi del capo economista della BCE Philip Lane e del membro della BCE Gabriel Makhlouf.
- Interventi del Vice Governatore della Banca d'Inghilterra Claire Lombardelli e del membro del Comitato di Politica Monetaria Swati Dhingra.

Novità fondamentali

• Trump ha scelto l'ex consigliere Brooke Rollins come ministro dell'Agricoltura - Bloomberg. Ha portato con sé un membro della sua squadra che aveva prestato servizio alla Casa Bianca durante il suo primo mandato e ha promosso alla carica un altro membro fedele della nuova amministrazione.

• I disaccordi all'interno del team di Trump portano a discussioni, esclusione dalle riunioni e insulti - WP. L'avvocato e consigliere di Donald Trump, Boris Epstein, è recentemente arrivato per un appuntamento di gabinetto in una sala da tè a Mar-a-Lago, ma la sua strada è stata bloccata.
Il copresidente del comitato di transizione Howard Lutnick, amministratore delegato di Cantor Fitzgerald, ha detto a Epstein davanti ad altri che l’incontro non era per lui.

• In Romania si stanno svolgendo le elezioni presidenziali. Sono 13 i candidati in lizza per la carica di capo dello Stato. Secondo i risultati dei sondaggi preelettorali, il più popolare è l'attuale Primo Ministro della Romania e capo del Partito socialdemocratico (PSD), Marcel Ciolaku, che sostiene costantemente il sostegno dell'Ucraina nella guerra contro la Federazione Russa.

• La Federazione Russa produce in tre mesi tante armi quante ne produce l'Unione Europea in un anno intero - Ministro della Difesa tedesco. Secondo Boris Pistorius l’Europa si trova ad affrontare una minaccia a lungo termine.

• Il deputato del Bundestag Rainer Rothfuss ha affermato che sarebbe utile per la Germania normalizzare i rapporti con la Federazione Russa. Vale a dire: revocare le sanzioni alla Federazione Russa e ripristinare il Nord Stream.

• Gli hacker cinesi potrebbero aver spiato 150 politici statunitensi. L'FBI ha riferito questo a politici e funzionari di alto rango che erano obiettivi di sorveglianza, ha detto alla CNN il senatore Mark Warner.

• Scott Bessen: Credo che ci troviamo nel mezzo di un grande riallineamento, come l'accordo di Bretton Woods, nella politica mondiale e nel commercio mondiale. E mi piacerebbe prendere parte a questo.

• 1.300 miliardi di dollari all'anno per la protezione del clima: a Baku è stato concordato il documento finale della COP29. I partecipanti alla 29a sessione della Conferenza delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici, la notte del 24 novembre, hanno concordato di aumentare gli aiuti climatici ai paesi poveri. Entro il 2035, l’importo dei fondi stanziati annualmente per questi scopi dai paesi industrializzati dovrebbe aumentare fino ad almeno 300 miliardi di dollari e, in totale, tenendo conto dei finanziamenti pubblici e privati, i paesi poveri dovrebbero ricevere entro questa data 1,3 trilioni di dollari all’anno. Il denaro dovrebbe consentire ai paesi in via di sviluppo di finanziare l’azione per il clima adattandosi allo stesso tempo agli effetti del riscaldamento globale, come siccità, tempeste e inondazioni più frequenti.

• Giovedì è stato ucciso il rabbino israelo-moldavo Zvi Kogan, proprietario di un negozio kosher a Dubai. Le autorità degli Emirati Arabi Uniti hanno arrestato tre sospetti. Israele lo ha definito un attacco terroristico.

• La Svizzera ha dichiarato che fermerà le esportazioni di munizioni della società dalla Polonia. Dopo che si è saputo che circa 645mila munizioni di piccolo calibro di fabbricazione svizzera erano state inviate in Ucraina - Associated Press.

• Il capo del Parlamento europeo ha chiesto la fornitura di missili TAURUS a Kiev. In un'intervista alla pubblicazione del gruppo Funke, Roberta Metsola ha risposto affermativamente alla domanda se i paesi dell'UE, come gli Stati Uniti, siano favorevoli a consentire alle forze armate ucraine di utilizzare missili a lungo raggio contro obiettivi nella Federazione Russa e se la Germania debba fornire all’Ucraina missili TAURUS.

• Rutte e Trump hanno discusso di questioni di sicurezza globale. Venerdì il segretario generale della NATO Mark Rutte e Donald Trump si sono incontrati a Palm Beach, in Florida. Hanno discusso delle questioni di sicurezza che l'Alleanza deve affrontare. Mark Rutte ha incontrato anche Mike Waltz, che diventerà il consigliere per la sicurezza nazionale di Trump.

• Le azioni degli Stati Uniti sono un attacco alla nostra sovranità, le sanzioni contro Gazprombank minacciano la nostra sicurezza energetica - Il ministro degli Esteri Peter Szijjarto. Durante l'esame della situazione con i ministri dell'Energia di Turchia, Azerbaigian, Bulgaria e Serbia a Istanbul.
L’Ungheria fa ancora affidamento sul gasdotto della Federazione Russa per soddisfare la propria domanda.

• Elon Musk in una delle posizioni di leadership nel nuovo governo Trump rappresenta una sfida inaudita per il mondo intero: l'ex cancelliere tedesco Angela Merkel.

• Musk ha avvertito dell'imminente bancarotta degli Stati Uniti. “L’America si sta muovendo molto velocemente verso la bancarotta”, ha scritto l’imprenditore.
La spesa federale statunitense nell’anno fiscale in corso raggiungerà i 6,16 trilioni di dollari, mentre le entrate ammonteranno a soli 4,47 trilioni di dollari.

• L'aumento del rating creditizio di Cipro di due livelli da Baa2 ad A3 apre la soglia per investimenti esteri di qualità che creeranno nuovi posti di lavoro - Presidente.

• Le prospettive per l'economia europea sono nebulose - Bloomberg. L'attività economica nella zona euro si è contratta inaspettatamente questo mese, aumentando le preoccupazioni sulle prospettive economiche europee e suggerendo che la Banca Centrale Europea dovrà essere più aggressiva nel tagliare i tassi di interesse.

• L'Arabia Saudita ha ricevuto il primo upgrade del rating da Moody's - Bloomberg. Il rating sovrano dell'Arabia Saudita è stato migliorato da Moody's Investors Service per la prima volta dalla sua valutazione iniziale nel 2016, citando la continua crescita economica.

• L'amministrazione Biden è pronta a svelare nuove restrizioni alle esportazioni verso la Cina già la prossima settimana. La Camera di commercio americana lo ha detto ai suoi membri in una e-mail inviata giovedì. Le nuove regole potrebbero interessare fino a 200 aziende cinesi di chip.

• Il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti ha annunciato un aggiornamento della sua strategia di deterrenza nucleare. La disponibilità dei sottomarini nucleari strategici di classe Ohio con i sottomarini con missili balistici intercontinentali Trident II è stata aumentata.

• La scelta di Trump come segretario del Lavoro è stata inaspettata: i sindacati la adorano. Trump ha scelto la deputata Lori Chavez-Deremer, repubblicana dell’Oregon. Chavez-Deremer ha sostenuto il Protecting the Right to Organize (PRO) Act, un disegno di legge promosso dall’amministrazione Biden che rafforzerebbe le leggi federali sul lavoro. Pochi repubblicani lo hanno sostenuto.

• Gruppi imprenditoriali si sono opposti alla legge. Temendo di perdere l’accordo commerciale USA-Canada, il Messico sta modificando le sue leggi ed eliminando parti cinesi. "Abbiamo un piano che mira a sostituire queste importazioni dalla Cina e a produrne la maggior parte in Messico, sia con aziende messicane che principalmente con aziende nordamericane", ha detto il presidente messicano Sheinbaum.