Nuove opportunità nell'intelligenza artificiale, cambiamenti nei membri del consiglio di amministrazione della Fed, notizie di borsa e geopolitica

Ultime notizie di borsa

• Il mercato azionario statunitense ha aperto ieri in rialzo di circa l'1%, ma ha chiuso la giornata intorno allo zero. Le banche sono state le principali protagoniste del calo. Il deterioramento dei portafogli creditizi gioca un ruolo in questo.
AAPL è stata la leader della crescita: un nuovo iPhone è previsto per settembre.
Al mattino, i futures sugli indici azionari statunitensi sono in rialzo dello 0,3%.
Le criptovalute sono in crescita e ETH è in testa, avendo raggiunto i massimi recenti.

• Con la nomina del presidente degli Stati Uniti Donald Trump per il seggio vacante della Federal Reserve ormai fuori discussione, gli investitori attendono la conferma del Senato per sapere se Stephen Miran avrà diritto al voto alla riunione di settembre della banca centrale.
Giovedì Trump ha nominato il presidente del Consiglio dei consulenti economici per ricoprire gli ultimi mesi del seggio vacante del Consiglio della Federal Reserve, in seguito alle dimissioni a sorpresa della presidente della Fed Adriana Kugler la scorsa settimana. La notizia ha suscitato scarse reazioni sui mercati venerdì, poiché le possibilità che Miran venga confermato dal Senato rimangono incerte. L'economista ha chiesto una revisione completa della governance della Fed. Ma una cosa è certa: se Miran entrasse a far parte della Fed, probabilmente voterebbe per un taglio dei tassi. E anche come governatore ad interim, la sua nomina offrirebbe a Trump un percorso potenzialmente più diretto per raggiungere i suoi obiettivi di una politica monetaria più accomodante e di controllo sulla banca centrale più potente del mondo.

Trump ha anche affermato che la Casa Bianca sta continuando a cercare un candidato per ricoprire il mandato di 14 anni nel Consiglio dei governatori della Federal Reserve che inizierà il 1° febbraio e sta anche valutando le opzioni per succedere al presidente della Fed Jerome Powell, il cui mandato termina il 15 maggio 2026.

Giovedì Bloomberg News ha riferito che il presidente della Federal Reserve Christopher Waller è considerato uno dei principali candidati a diventare il prossimo presidente della banca centrale e ha incontrato i membri del team di Trump che sono rimasti colpiti da lui.

• Eliminati i dazi doganali di Tokyo. Il governo degli Stati Uniti si è impegnato giovedì a modificare un'ordinanza presidenziale per eliminare i dazi sovrapposti sui prodotti giapponesi, ha dichiarato il negoziatore commerciale di Tokyo dopo i colloqui a Washington per correggere quella che ha definito una svista "imbarazzante".

Durante queste discussioni, Ryosei Akazawa ha invitato il Segretario al Commercio statunitense Howard Lutnick e il Segretario al Tesoro Scott Bessent a garantire che il dazio del 15% concordato il mese scorso sulle importazioni giapponesi non venga applicato a prodotti come la carne bovina, soggetti a dazi più elevati. La revoca dell'eccesso tariffario ha risollevato le azioni di Tokyo e ha contribuito a spingere l'indice Topix per la prima volta venerdì sopra la soglia psicologica chiave dei 3.000, grazie anche a una serie di ottimi report sugli utili.

• Le azioni del SoftBank Group sono aumentate di quasi l'11% dopo che l'investitore tecnologico ha segnalato un ritorno agli utili nel primo trimestre.

• OpenAI ha rilasciato GPT-5, disponibile gratuitamente per tutti (con restrizioni).
Si tratta di un sistema di intelligenza artificiale ibrido, non di un singolo modello. È un sistema di sei modelli con un router intelligente che analizza in modo indipendente una query e sceglie il modello migliore.
Altman ha affermato: "Con GPT-4 era come essere uno studente, con GPT-5 è come parlare con un esperto di dottorato".
Il modello è considerato il migliore sul mercato (stiamo aspettando recensioni reali).
Il modello è stato addestrato a eseguire attività in più fasi utilizzando diversi strumenti e file senza perdersi in lunghi contesti.
Non è affatto un'allucinazione.
Su LMArena, dove gli utenti valutano le risposte alla cieca, GPT-5 si è classificato al primo posto, davanti a o3 e Gemini 2.5 Pro.

• Elon Musk ha affermato che il suo Grok 4 Heavy AI era già più intelligente dell'attuale GPT-5 due settimane fa, e ora è diventato ancora migliore.
Secondo lui, Grok 4 ha superato GPT-5 nel test ARC-AGI.

• Trump ha firmato un ordine esecutivo che consente l'inclusione di criptovalute e asset privati nei conti pensionistici 401(k).
Trump ha nominato il Dr. Stephen Miran alla Fed fino al 31 gennaio 2026 e continuerà a cercare un sostituto permanente.
La Fed ha ora tre voti per abbassare i tassi.
Uno degli articoli che ha particolarmente attirato l'attenzione di Wall Street è stato il documento di Miran che metteva in dubbio l'opportunità di un dollaro più forte per il Paese.

• Il Bitcoin Reserve Act, attualmente all'esame del Congresso degli Stati Uniti, include una clausola sulla rivalutazione dell'oro.
Ciò comporta un aumento ufficiale del valore dell'oro in dollari, che potrebbe rafforzare il bilancio della Fed e svalutare parzialmente il debito pubblico senza emissione diretta. Tale misura potrebbe essere considerata un modo alternativo per stabilizzare il sistema finanziario di fronte alla pressione del debito.

• 10 miliardi di dollari inviati dai fan ai creatori di contenuti tramite Patreon.
Il servizio ha recentemente festeggiato il suo anniversario monetario: questo è l'importo totale delle donazioni raccolte e trasferite attraverso la piattaforma nel corso della sua intera esistenza.

• Trump: "Imporremo un dazio del 100% sui chip, un dazio del 100% su tutti i semiconduttori importati negli Stati Uniti. L'unica esenzione dal dazio è per coloro che si sono impegnati a costruire una produzione negli Stati Uniti".

• Le aspettative di una possibile tregua tra Ucraina e Russia stanno alimentando la domanda di euro, soprattutto sullo sfondo delle dichiarazioni ottimistiche di Donald Trump, - ING.
In caso di una vera svolta nei negoziati, le coppie EUR/USD ed EUR/CHF potrebbero diventare le principali beneficiarie.

• A luglio le aziende statunitensi hanno annunciato riacquisti di azioni proprie per un valore di 166 miliardi di dollari, la cifra più alta mai registrata in quel mese.

• Il record precedente (88 miliardi di dollari) era stato stabilito nel 2006. Google ha introdotto Genie 3, un'intelligenza artificiale che crea giochi a partire da un testo.
Basta scrivere qualcosa come "Voglio essere un drago che vola sopra un vulcano" e Genie 3 genererà il gioco da solo: il mondo, la fisica, i suoni, i controlli: tutto funziona in tempo reale.

• Tim Cook ha presentato a Trump un bicchiere d'oro e ha promesso 600 miliardi di dollari di investimenti negli Stati Uniti.
Apple AAPL aumenta gli investimenti nell'economia americana a 600 miliardi di dollari in 4 anni e lancia un programma per localizzare la produzione.
Gli iPhone possono ora essere assemblati negli Stati Uniti e i chip possono essere prodotti in Texas, Utah, Arizona e New York.
Apple riceverà anche il diritto di produrre la propria elettricità.

• Apple (AAPL) sta perdendo talenti chiave nell'intelligenza artificiale, - FT.
Nel 2025, circa 10 membri del suo team di intelligenza artificiale sono passati ai concorrenti: Meta, OpenAI, xAI, Cohere.
Apple ha dichiarato che avrebbe prodotto 19 miliardi di chip negli Stati Uniti e si è impegnata ad acquistare tutti i magneti in terre rare da un fornitore statunitense.

• Nell'UE è entrata in vigore una legge che trasforma letteralmente Android, un sistema operativo open source, in una versione ridotta di iOS.
Ora in Europa, gli smartphone Android stanno diventando sistemi rigorosamente chiusi, in cui l'utente non possiede il proprio dispositivo a livello software e qualsiasi modifica al firmware è vietata.

• Microsoft (MSFT) sta rubando dipendenti della divisione DeepMind AI di Google (GOOGL), - WSJ.
/ Ora è il loro gioco. Hanno aumentato la loro capacità, ora cercano chi può gestirla.

• General Motors e Hyundai svilupperanno congiuntamente delle automobili in un contesto di concorrenza nel mercato dei veicoli elettrici proveniente dalla Cina.

• Taiwan Semiconductor (TSM) è balzata di quasi il 5% dopo essere stata esentata da una potenziale tariffa statunitense del 100% sui chip grazie all'investimento di 165 miliardi di dollari di TSMC negli stabilimenti dell'Arizona.

• Samsung Electronics (SSNLF) ha guadagnato il 2,5% dopo che Apple ha annunciato che si sarebbe rifornita di chip da uno stabilimento Samsung in Texas e che Samsung e SK Hynix hanno ricevuto esenzioni tariffarie.

• Airbnb (ABNB) punta a un fatturato del terzo trimestre compreso tra 4,02 e 4,10 miliardi di dollari, dopo un aumento del 7% delle notti prenotate e la partnership con la FIFA.

• Magnite (MGNI) ha registrato un contributo CTV del +14% nel secondo trimestre e accordi con Roku e Netflix; prevede una crescita nel segmento delle PMI e benefici dalla decisione contro Google.

• Dutch Bros (BROS) ha aumentato le sue previsioni di fatturato e EBITDA per il 2025 dopo un fatturato del +28% e un +6,1% di vendite negli stessi negozi; prevede di aprire 160 nuove sedi.

• Energy Transfer (ET) ha annunciato il gasdotto Desert Southwest da 5,3 miliardi di dollari, ma ha ridotto le sue previsioni di EBITDA per il 2025 a causa delle sfide di Bakken e del rallentamento della crescita della domanda di gas secco.

• Warner Bros. Discovery (WBD) ha registrato un fatturato in crescita dell'1%, attestandosi a 9,81 miliardi di dollari, e ha confermato un EBITDA di 2,4 miliardi di dollari nel segmento studio.

• elf Beauty (ELF) ha registrato un fatturato netto del +9%, rafforzandosi nei mercati internazionali nonostante la pressione tariffaria.

• Joby Aviation (JOBY) delinea un'opportunità da 1 miliardo di dollari in Arabia Saudita e una joint venture da 100 aerei con il Giappone.

• Jack in the Box (JACK) ha lanciato una vendita immobiliare da 100 milioni di dollari e un piano di ristrutturazione di 1.000 ristoranti per rivitalizzare il marchio.

• Sana Biotechnology (SANA) ha perso il 13% dopo un'offerta di azioni da 75 milioni di dollari a 3,35 dollari ad azione (con warrant prepagati).

• Rheinmetall (RHM) ha registrato vendite leggermente peggiori del previsto nel secondo trimestre, ma ha mantenuto le sue previsioni per il 2025.

• Trump ha incontrato i vertici di Citigroup e BofA per discutere i piani per privatizzare le società di mutui Fannie Mae (FNMA) e Freddie Mac (FMCC).

• QryptoQuant rileva un forte calo delle riserve di stablecoin sugli exchange = trend storicamente ribassista.
Poiché le stablecoin sono considerate lanciate sugli exchange principalmente allo scopo di acquistare criptovalute, il ritiro delle stablecoin può essere percepito come un indicatore di una diminuzione della propensione al rischio.

• Il finanziamento del mercato dei futures è sceso a livelli neutrali,
il che suggerisce che i rialzisti sono meno disposti a pagare un premio di leva finanziaria, oltre a raffreddare l'interesse speculativo e a ridurre la fiducia nella crescita a breve termine, - Glassnode.

• I miner di Bitcoin statunitensi si stanno preparando a un rallentamento
dopo che la Casa Bianca ha imposto dazi doganali reciproci elevati sulle importazioni di attrezzature per il mining provenienti dal Sud-est asiatico.
Le nuove tariffe, entrate in vigore il 7 agosto, includono un dazio reciproco del 19% sui miner ASIC importati da Indonesia, Malesia e Thailandia. Questo porta i dazi doganali totali per questi paesi al 21,6%.

• L'industria mondiale dei diamanti si aspetta un "giorno nero".
Quando entreranno in vigore negli Stati Uniti dazi aggiuntivi sulle importazioni dall'India, il mercato delle pietre preziose rischia di perdere uno dei suoi settori di esportazione più importanti in caso di applicazione del tasso promesso del 25%.
Questo è un giorno nero per il settore della gioielleria e delle pietre preziose.

• LLY -14%
Sui risultati scarsi nel test del farmaco orale contro l'obesità.

• Le azioni CROX sono scese del 29% ieri.
La gente si aspetta sconti, altrimenti non compra. E l'azienda ha rifiutato gli sconti.

• Le azioni FTNT sono scese del 22% ieri.
Il ciclo di aggiornamento del firewall è completato al 40-50%.

• Le azioni di Firefly Aerospace (FLY) sono aumentate del 34% dalla sua IPO.
Il titolo ha aperto a 70 dollari ad azione, in rialzo del 56% rispetto al prezzo di IPO di 45 dollari. Il titolo ha chiuso la seduta a 60 dollari, in rialzo del 34%.
All'inizio di questa settimana, la società ha alzato il suo intervallo di prezzo previsto per l'IPO a 41-43 dollari, dopo aver inizialmente fissato un intervallo compreso tra 35 e 39 dollari la settimana precedente.

Azioni Pre-mercato Post-Utili
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +8
% MNST +6%
XYZ+6%
TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1%
RKLB -2%
KTOS -2%
SMR -2%
GDDY -3%
MCHP -6%
TWLO -11%
PINS -11%
TTD -29%

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:
- Discorso del presidente della Federal Reserve Bank di St. Louis, Alberto Musalem
- Utili del primo trimestre di Under Armour

Revisioni fondamentali attuali

• Cina: Commercio mondiale in dollari USA (luglio).
Esportazioni = +7,2% a/a (previsioni +5,4% / precedente +5,8%).
Importazioni = +4,1% a/a (previsioni +4,1% / precedente +1,1%).
Le esportazioni cinesi hanno superato le aspettative a luglio, aumentando di oltre il 7%; le importazioni hanno registrato il loro balzo maggiore in un anno - CNBC.
S&P ha confermato il rating della Cina a "A+/A-1", con prospettive stabili.
Le prospettive stabili per la Cina riflettono le aspettative che l'economia tornerà a una crescita autosufficiente di oltre il 4% nei prossimi anni.

• Dati sul mercato del lavoro statunitense.
Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione = 226.000 (previste 221.000 / effettive 219.000).
Produttività non agricola trimestrale (Q2) = 2,4% (previsto 1,9% / effettivo -1,8%).
Costi unitari del lavoro trimestrale (Q2) = 1,6% (previsto 1,6% / effettivo 6,9%).
Stati Uniti: aspettative di inflazione al consumo a 1 anno (luglio) = +3,1% (precedente +3%).
Thorsten Slok di Apollo osserva che i dati ISM sui prezzi del settore dei servizi per luglio mostrano che le pressioni inflazionistiche nel settore dei servizi sono in aumento,
creando rischi per ulteriori aumenti dell'indice dei prezzi al consumo nei prossimi mesi.

Christopher Waller è emerso come il favorito di Trump per sostituire Powell alla guida della Fed.
È apprezzato per la sua disponibilità a basare le decisioni sulle previsioni piuttosto che sui dati attuali e per la sua profonda conoscenza del sistema della Fed, secondo alcune fonti. Non ha ancora incontrato Trump di persona, ma ha discusso l'incarico con i suoi consiglieri, il BBG.

• Trump ha ricordato che ieri sono entrate in vigore le nuove tariffe statunitensi sulle importazioni di beni provenienti da 60 paesi.

• Lula da Silva propone ai paesi BRICS di discutere la risposta ai dazi statunitensi - RTRS.
Il presidente brasiliano ha dichiarato che intende incontrare i leader dei paesi BRICS, a partire da India e Cina, per discutere la possibilità di una risposta congiunta ai dazi statunitensi.

• Trump, introducendo i dazi, rischia di distruggere le relazioni tra Stati Uniti e India e di costringere quest'ultima a rafforzare i legami con Russia e Cina — NYT.

• L'amministrazione Trump intende ridurre le critiche a El Salvador, Israele e Russia per le violazioni dei diritti umani — WP.
La pubblicazione ha esaminato la bozza del rapporto annuale del Dipartimento di Stato sui diritti umani. Si osserva che i rapporti riguardanti questi paesi sono significativamente più brevi di quelli preparati dall'amministrazione dell'ex presidente democratico Joe Biden.

• Il primo ministro indiano Modi promette di "non scendere mai a compromessi" di fronte ai dazi statunitensi del 50% - FT

• Gli Stati Uniti stanno negoziando con i paesi asiatici (tra cui l'India) per diventare il loro principale fornitore di petrolio e gas al posto della Russia. Il Segretario all'Energia degli Stati Uniti Chris Wright.

• I colloqui sull'accordo commerciale tra Stati Uniti e Svizzera falliscono mentre il presidente svizzero lascia la Casa Bianca senza rilasciare dichiarazioni
"I dazi ai livelli attuali hanno un impatto molto maggiore della prossima mossa di 50 punti base della Fed, ma quest'ultima sta ricevendo altrettanta, se non maggiore, attenzione", - Lyn Alden

• Gli attuali dazi statunitensi ammontano a circa 500 miliardi di dollari all'anno in "tasse" aggiuntive sulle importazioni (da 3,3 trilioni di dollari in volume a un tasso medio di circa il 15%). A titolo di confronto, un aumento del tasso della Fed di 50 punti base ha un effetto molto più limitato: circa 100 miliardi di dollari di impatto sul deficit, ovvero lo 0,2-0,5% del PIL (circa 140 miliardi di dollari).
Gli Stati Uniti prevedono di ricevere 50 miliardi di dollari al mese dai dazi - Segretario al Commercio statunitense Latnik.

• L'Armenia è pronta a trasferire agli Stati Uniti i diritti esclusivi sul corridoio di transito tra Azerbaigian e Nakhichevan - RTRS.
Trump, Pashinyan e Aliyev terranno oggi colloqui alla Casa Bianca.

• Il team di Trump chiede le dimissioni di un alto funzionario dell'IEA - Politico
L'IEA prevede costantemente la fine del petrolio, del gas, del carbone e di tutto ciò che Trump ama.