Novità sulle società e geopolitica, minacce da Mosca, nuove nomine di Trump
Notizie di borsa
• Martedì i titoli del Tesoro americano hanno registrato un raro rally, poiché le speculazioni sulla nomina di Donald Trump a segretario al Tesoro si sono concentrate sul volto relativamente familiare di Kevin Warsh, mentre una "scommessa sulla sicurezza" geopolitica è stata alimentata dalle armi nucleari russe. Simili accordi di sicurezza sono emersi martedì in Europa, dopo che Mosca ha risposto con minacce nucleari alla decisione di Washington di questa settimana di consentire all’Ucraina di utilizzare armi fornite dagli Stati Uniti per colpire il territorio russo.
Il debito sovrano, l'oro e lo yen giapponese sono aumentati mentre le azioni europee e l'euro sono crollati in seguito alle notizie secondo cui il leader russo Vladimir Putin avrebbe aggiornato la politica militare e la dottrina nucleare di Mosca. La revisione afferma che Mosca potrebbe rispondere con armi nucleari se dovesse subire un attacco missilistico convenzionale sostenuto da una potenza nucleare. Data la gravità della minaccia, i passi finora compiuti sono stati relativamente modesti, soprattutto perché Putin ha ripetutamente minacciato di utilizzare armi nucleari da quando la Russia ha invaso la vicina Ucraina mille giorni fa.
• Per i mercati, l'improvviso calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro, recentemente stimolato dai piani fiscali e tariffari di Trump, dai dati volatili sull'inflazione e dal taglio dei tassi di allentamento monetario da parte della Federal Reserve, è stato forse il colpo più duro. Il rendimento a due anni è sceso al livello più basso in 11 giorni, mentre il rendimento a 10 anni è sceso sotto il 4,35%. E anche se questo spingerebbe al ribasso anche il dollaro, la scommessa sulla sicurezza – in particolare contro l’euro – è stata sufficiente a sollevare l’indice più ampio del dollaro.
• Martedì il sito di scommesse Polymarket ha valutato Warsh al 44%, quasi 20 punti sopra il secondo gestore di hedge fund preferito Scott Bessent e il terzo favorito, il CEO di Apollo Global Management Mark Rowan. Warsh, visiting fellow presso la Hoover Institution dell'Università di Stanford, ha una storia di opinioni aggressive sia sull'inflazione che sul deficit. Dal 2002 al 2006 è stato consigliere di politica economica della Casa Bianca prima di essere nominato alla Federal Reserve. Ha lasciato la banca centrale nel 2011, mesi dopo essersi unito ai suoi colleghi nel sostenere all'unanimità un'espansione del programma di acquisto di obbligazioni della Fed e aver poi espresso pubblicamente i suoi dubbi sull'espansione del bilancio della Fed.
• Le azioni europee, già gravate dalla prospettiva di un'imminente guerra commerciale globale, sono scese di oltre l'1% e l'indice è ancora una volta ai minimi degli ultimi tre mesi. Il governatore della Banca d’Italia Fabio Panetta ha affermato che la Banca Centrale Europea deve “concentrarsi sulla lentezza dell’economia reale” e spostare i tassi di interesse ufficiali a “livelli neutrali o addirittura espansivi”.
• In Asia, preoccupazioni commerciali simili hanno inizialmente pesato sui mercati cinesi, con i principali indici azionari della Cina continentale che hanno toccato i minimi di due settimane prima di tornare in territorio positivo prima della chiusura. Mercoledì si prevede che la banca centrale cinese lascerà invariati i tassi di prestito di riferimento poiché i tagli dei tassi di un mese prima hanno compresso la redditività delle banche e lo yuan è stato sottoposto a rinnovate pressioni a causa delle minacce di Trump di imporre tariffe.
• A Wall Street, i futures azionari sono scesi prima delle contrattazioni di martedì, in linea con il peggioramento della propensione al rischio globale.
• I risultati di mercoledì del gigante dei chip Nvidia hanno dominato l'azione della settimana, ma Walmart pubblicherà il suo rapporto sulle vendite al dettaglio più tardi martedì. Intanto cominciano ad arrivare le previsioni per il nuovo anno delle maggiori banche d'investimento.
• Goldman Sachs prevede che l'S&P 500 salirà di un altro 10% a 6.500 entro la fine del 2025, in linea con la peer Morgan Stanley, poiché l'economia statunitense e gli utili societari continueranno a crescere.
• Il prezzo del petrolio è aumentato del 3% dopo la notizia del permesso all'Ucraina di lanciare missili ATACMS contro la Federazione Russa. Goldman Sachs e Morgan Stanley hanno abbassato le loro previsioni per il mercato cinese. Entrambe le banche prevedono un indebolimento dello yuan e consigliano di investire nella Cina continentale anziché a Hong Kong, poiché quest'ultima potrebbe non beneficiare in modo significativo delle misure di sostegno economico della Cina.
• Xiaomi ha registrato un fatturato record di veicoli elettrici pari a 1,3 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2024.
• I trader sono ottimisti sulle azioni Nvidia in vista del rapporto trimestrale di mercoledì, - WSJ. Le azioni di Nvidia sono scese dopo aver segnalato problemi con i server AI di Blackwell prima degli utili.
• Da quando ha assunto la carica di CEO il 27 settembre 2023, il nuovo CEO di PayPal Alex Criss ha raggiunto una redditività del 50% nel settore dei pagamenti globali. A 85 dollari per azione, PayPal è tornato a livelli che non si vedevano da febbraio 2023.
• IBM implementerà gli acceleratori AMD in IBM CLOUD. Le azioni AMD salgono sulla scia delle notizie.
• Revolut inizierà a negoziare azioni nel Regno Unito e nell'UE con una nuova licenza Revolut ora competerà con aziende del calibro di Trading 212, Freetrade, Hargreaves Lansdown e AJ Bell nel mercato commerciale del Regno Unito.
• Le azioni Samsung salgono del 7% dopo il piano di riacquisto a sorpresa da 7 miliardi di dollari - CNBC.
• MicroStrategy (MSTR) ha acquistato 51.780 Bitcoin per 4,6 miliardi di dollari ad un prezzo medio di ~88.627 dollari.
• MSTR venderà altri 1,75 miliardi di dollari di obbligazioni convertibili per acquistare BTC.
• Ieri le azioni MSTR sono aumentate del 13% e hanno reagito in modo neutrale alla notizia. MicroStrategy ha un valore di mercato di circa 86 miliardi di dollari e ora è valutata quasi il triplo del valore della sua partecipazione in Bitcoin di 331.200 bitcoin. La società è il più grande detentore aziendale di Bitcoin con oltre l'1,5% di Bitcoin in circolazione. La società aveva precedentemente annunciato l’intenzione di raccogliere 21 miliardi di dollari in 3 anni per acquistare bitcoin. MSTR è diventato un simbolo dell'attuale febbre Bitcoin.
• L'ultimo rapporto di Morgan Stanley valuta il mercato delle interfacce cervello-computer a 400 miliardi di dollari, segnalando agli investitori che questa tecnologia rivoluzionaria è la prossima grande scommessa nel campo della tecnologia medica.
• La squadra di Trump sta cercando di allentare le normative statunitensi sulle auto a guida autonoma. I membri del team di transizione del presidente eletto Donald Trump hanno detto ai consiglieri che intendono dare priorità a un quadro federale per le auto a guida autonoma. Alla notizia le azioni di TSLA sono aumentate del 6%, mentre UBER è sceso del 5%.
• Meta aggiunge alcune funzionalità di intelligenza artificiale agli occhiali Ray-Ban Meta in Europa. Dopo un breve ritardo, Meta afferma di aver iniziato a distribuire alcune funzionalità di intelligenza artificiale agli utenti dei suoi occhiali Ray-Ban Meta AR in Francia, Italia e Spagna. A partire da oggi, le persone in questi paesi possono chiamare Meta AI usando la propria voce per ottenere risposte a domande comuni.
• Goldman Sachs (GS) prevede di scorporare la sua piattaforma di asset digitali. I piani per la nuova società sono nelle fasi iniziali, ma Goldman punta a completare lo spin-off entro i prossimi 12-18 mesi, ha affermato Matthew McDermott, responsabile globale delle risorse digitali della banca.
• Newmont (NEM) sta vendendo una miniera d'oro canadese per 850 milioni di dollari nel suo ultimo accordo.
• Boeing (BA) licenzierà 2.199 lavoratori nello stato di Washington. Le azioni BA sono aumentate del 3%.
• Ieri le azioni SMCI sono aumentate del 16%. E nel pre-mercato stanno crescendo di un altro 40% arrivando a 30 dollari. La società ha ricevuto un differimento per la delisting. Super Micro presenta il piano di reporting differito al Nasdaq e nomina il nuovo revisore BDO USA.
• Il trading di opzioni sul Bitcoin ETF IBIT inizierà oggi. Ciò porterà le opzioni degli investitori e degli speculatori a un nuovo livello. Sarà finalmente possibile convertire la volatilità del Bitcoin in rendimenti.
• Il possesso straniero di titoli di Stato statunitensi ha stabilito il quinto record storico consecutivo. 8,6729 trilioni di dollari a settembre contro 8,5034 trilioni di dollari di agosto. Gran Bretagna, Canada, Francia e India hanno acquistato più debito statunitense, controbilanciando Giappone e Cina, i due maggiori detentori mondiali di titoli del Tesoro, che hanno ridotto le loro partecipazioni.
• Google potrebbe subire pressioni per scorporare Chrome in un caso antitrust. Bloomberg ha riferito lunedì che gli avvocati del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti chiederanno al giudice Amit Mehta di costringere Alphabet a vendere Chrome come sanzione dopo che l'attività di ricerca di Google è stata dichiarata un monopolio illegale in agosto. Ma per ora, una simile decisione del tribunale sembra improbabile.
Le azioni GOOG sono scese dell'1% nelle contrattazioni after-hours.
• Ieri le azioni HOOD sono aumentate dell'8%.
• Gli analisti di Needham hanno aggiornato il titolo da Neutral a Buy. La società trarrà vantaggio dai cambiamenti di leadership della SEC e dalla regolamentazione più flessibile sotto Trump per quanto riguarda la negoziazione di titoli di criptovaluta.
• Ieri le azioni CVS sono aumentate del 5%. Gli analisti di Wells Fargo hanno migliorato le azioni della società farmaceutica e sanitaria da "uguale peso" a "outperform". La società ha inoltre nominato quattro nuovi membri nel consiglio di amministrazione a seguito delle trattative riuscite con l'hedge fund Glenview Capital Management.
• Finora tutto è tranquillo. Seguiamo le nomine di Trump e i rapporti di NVDA e WMT.
Eventi chiave che dovrebbero fornire maggiori indicazioni ai mercati statunitensi più tardi martedì:
- Inizio edilizia/permessi di costruzione negli Stati Uniti in ottobre; Canada, inflazione CPI a ottobre.
- Vertice dei leader del G20 a Rio de Janeiro.
- Il presidente della Federal Reserve di Kansas City, Jeffrey Schmid, parla.
- Utili aziendali statunitensi: Walmart, Medtronic, Keysight Technologies, Jacobs Solutions, Lowe's, ecc.
Novità fondamentali
• Trump ha scelto Brendan Carr come presidente della Federal Communications Commission. In una dichiarazione, Trump ha definito Carr “un campione della libertà di parola che ha combattuto contro la legislazione normativa che soffoca le libertà degli americani e frena l’economia”.
Carr ha promesso di combattere il “cartello della censura”, che comprende Facebook, Google, Apple e Microsoft.
Carr, che è un falco cinese, ha anche ripetutamente definito TikTok una minaccia alla sicurezza nazionale e ha sostenuto il divieto dell’app. Anche se Trump ha promesso di “salvare” TikTok dal divieto.
• I candidati alla Cancelliera tedesca dei Democratici Cristiani e dei Verdi promettono Kiev TAURUS. Il vicecancelliere e ministro dell'Economia tedesco Robert Habeck del Partito dei Verdi ha promesso che, se eletto capo del governo, invierà missili da crociera a lungo raggio TAURUS in Ucraina. In precedenza, un altro candidato alla carica di cancelliere della Germania, Friedrich Merz dell'Unione Cristiano-Democratica (CDU), aveva fatto una promessa simile. Ha accusato Scholz di mancanza di visione strategica.
• L'UE ha inasprito le sanzioni contro l'Iran a causa del trasferimento di droni e missili alla Federazione Russa. Le restrizioni includono il divieto di esportazione di componenti per UAV, nonché sanzioni contro le compagnie di navigazione che trasportano armi.
• Protestano gli agricoltori francesi. Si oppongono all'accordo di libero scambio dell'UE con i paesi sudamericani (Mercosur).
Gli agricoltori temono che l'accordo con il Mercosur porterà ad un aumento delle importazioni di carne bovina, pollo, zucchero e mais dal Brasile e dall'Argentina.
• Il vertice del G20 inizia in Brasile. Al vertice parteciperanno in particolare i principali leader politici: Joe Biden e Xi Jinping, considerato la figura centrale dell'incontro. "Non siamo preoccupati solo per le questioni geopolitiche, ma anche per il fatto che il ruolo economico e finanziario della Cina sta diventando estremamente importante sotto molti aspetti", ha detto un anonimo funzionario tedesco.
• La Finlandia ha segnalato un'interruzione nel cavo di comunicazione sottomarino con la Germania. È stato rilevato un guasto nel cavo C-Lion1 che collega Santahamin (Finlandia) a Rostock (Germania). Il cavo è lungo circa 1.200 chilometri e corre accanto al gasdotto russo Nord Stream.
• La Moldavia abbandona l'ancoraggio al dollaro. La Banca nazionale della Moldova, dal 2 gennaio 2025, utilizzerà l'euro come valuta di base per fissare il tasso di cambio ufficiale per il leu moldavo, in sostituzione del dollaro statunitense. La NBM ritiene che questo cambiamento ridurrà le fluttuazioni del tasso di cambio del leu moldavo rispetto all'euro, nonché la differenza tra i tassi di acquisto e di vendita dell'euro. Ciò andrà a beneficio dell’economia e aiuterà a ridurre i costi del cambio, ha osservato la NBM.
• L'Ungheria è in recessione da 2 anni - Bloomberg. C’è una crisi nell’industria e nell’agricoltura nel paese. Il paese ha anche una valuta debole e un tasso di sconto elevato, pari al 6,5%, il più alto dell’Unione Europea.
• La fiducia tra i costruttori edili statunitensi è salita ai massimi di sette mesi a novembre. Ciò avviene nel contesto di un aumento delle aspettative di vendita e dell’ottimismo sul fatto che l’amministrazione Trump allenterà gli oneri normativi.