Mercati in confusione dalla Federal Reserve americana, notizie aziendali ed economiche

Recensioni di mercato

• Martedì la probabilità di un significativo aumento dei tassi della Fed di 50 punti base ha raggiunto il 67%, rispetto al 30% della settimana scorsa. Lo yen ha toccato il minimo di 38 anni rispetto al dollaro all'inizio di luglio, ma da allora ha continuato a rafforzarsi, guadagnando oltre il 12% mentre il divario tra i tassi a due anni statunitensi e giapponesi si è ridotto di circa 130 punti base in 11 settimane.

• Si prevede che un sondaggio sul sentiment tedesco sarà pubblicato prima della riunione della Fed di martedì, mostrando un leggero peggioramento questo mese, e si prevede che anche le vendite al dettaglio negli Stati Uniti diminuiranno ad agosto rispetto al mese precedente.

• È probabile che i mercati guardino oltre i numeri e considerino l'entità del taglio del tasso di interesse statunitense previsto questa settimana, nonché le ragioni del taglio e le ulteriori previsioni che guideranno l'interpretazione dei dati economici nelle prossime settimane e mesi.

• Il reparto di ricerca di BlackRock, il più grande gestore patrimoniale del mondo, ritiene che un'economia robusta consentirà di tagliare i tassi al di sotto dei 250 punti base che i trader scontano nei prossimi 12 mesi.

• Altrove in Asia, l'indice australiano ASX 200 ha toccato un livello record e il produttore cinese di elettrodomestici Midea è cresciuto del 9,5% al ​​suo debutto a Hong Kong. I mercati della Cina continentale sono rimasti chiusi per le festività.

• Gli operatori di Tokyo sono tornati da un fine settimana di tre giorni martedì con poco interesse a replicare i guadagni dello yen in un contesto di liquidità che lunedì ha toccato un forte 140 per il dollaro. Tuttavia, il cambio USD/JPY e la soglia dei 140 dollari sono al centro dell'attenzione questa settimana, poiché si prevede che la Federal Reserve inizi il ciclo di allentamento monetario negli Stati Uniti e la Banca del Giappone tracci un percorso per aumentare i tassi di interesse. Ulteriori guadagni per lo yen sono possibili se una Fed accomodante o una BOJ aggressiva spingessero il tasso sopra 140, aprendo la strada allo yen per raggiungere il picco dello scorso anno di 127,215 per dollaro. Inoltre, spingerà lo yen attraverso forti aspettative sul cambio societario nell’anno fiscale in corso, rendendole acquirenti e rafforzando uno slancio già limitato. Le azioni giapponesi hanno mostrato debolezza, con l'indice Nikkei in calo dell'1,7%.

• La Federal Reserve (Fed) si trova ad affrontare un contesto difficile: tagliare i tassi in un'economia forte, secondo il WSJ Ogni ciclo di tagli dei tassi è diverso dal precedente. L’economia reagisce in modi diversi e questa reazione si manifesta con ritardo.

• I futures sui tassi d'interesse statunitensi hanno aumentato la possibilità di un intervento più ampio da parte della Fed, con la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed di 50 punti base mercoledì fino a quasi il 60%. Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve hanno fatto salire le obbligazioni e lo yen giapponese ha toccato il suo livello più alto da luglio 2023, in un contesto di aspettative di riduzione del differenziale di tasso di interesse tra Stati Uniti e Giappone.

• Le azioni della società di media di Trump sono aumentate di circa il 12% in un giorno dopo il fallito attentato contro di lui. Changpeng Zhao (CZ), il fondatore di Binance, sarà rilasciato dal carcere il 29 settembre dopo aver scontato 4 mesi.

• I preordini per l'iPhone 16 non hanno soddisfatto le aspettative di Apple e l'azienda ha venduto 37 milioni di smartphone nel primo fine settimana, ovvero il 12% in meno rispetto allo scorso anno. L'iPhone 16 Pro sta vendendo a prezzi inferiori rispetto all'iPhone 15 Pro, mentre il modello base iPhone 16 è migliore della controparte dell'anno scorso. Alla notizia le azioni AAPL sono crollate del 3%.

• Quasi un quarto delle imprese industriali svizzere è insoddisfatto dei servizi di UBS, soprattutto nel settore dei prestiti, dopo l'acquisizione di Credit Suisse nel 2023. Secondo l'indagine, è stato un duro colpo per gli sforzi della banca di dimostrare che non stava abusando della sua posizione dominante sul mercato.

• Le scommesse elettorali minacciano la fiducia nel voto e dovrebbero essere vietate, afferma l'agenzia statunitense La Commodities and Futures Trading Commission sta cercando di impedire alla startup newyorkese Kalshi di riprendere a offrire scommesse sull'esito delle elezioni del Congresso questo autunno.

• Microsoft ha firmato un accordo per portare l'intelligenza artificiale in Office con Vodafone, aggiungendo nuove funzionalità a Excel e Outlook. Queste sono progettate per aiutare i lavoratori a creare grafici in Excel, dare priorità alle e-mail e collaborare tra loro.

• XRP Trust di Grayscale: è questa la svolta che gli investitori XRP stavano aspettando? Il lancio del Grayscale XRP Trust potrebbe segnalare una domanda significativa per l'altcoin. Considerando che i lanci storici di altcoin trust hanno portato a significativi aumenti di prezzo, XRP potrebbe essere pronto per un breakout.

• I futures del caffè Arabica hanno toccato il massimo dal 2011 a causa di problemi di fornitura Una tazza di caffè è destinata a diventare ancora più costosa poiché le persistenti interruzioni dell'offerta spingono i prezzi dei chicchi di Arabica premium ai livelli più alti degli ultimi 13 anni.

• Schwab prevede una ripresa dei ricavi dopo il calo di inizio anno poiché sempre meno clienti spostano denaro alla ricerca di rendimenti più elevati.

• Carl Icahn accoglie con favore l'archiviazione della causa contro Icahn Enterprises Un giudice federale ha respinto una causa che accusava il miliardario di aver frodato gli azionisti della sua società di investimento per ottenere ingenti prestiti personali.

• I produttori di caramelle tirano un sospiro di sollievo dopo aver pagato i prezzi record dello zucchero lo scorso anno, con costi in calo mentre la produzione nazionale raggiunge livelli record.

• La società tecnologica CACI sta rafforzando la propria attività nel settore della difesa con un accordo da 1,28 miliardi di dollari con Azure Summit per espandere la propria attività incentrata sulla difesa.

• Le azioni Intel (INTC) sono aumentate del 6% lunedì dopo che Bloomberg ha riferito che il produttore di chip riceverà fino a 3,5 miliardi di dollari in finanziamenti per produrre chip per il Dipartimento della Difesa. Ciò si aggiungerebbe ai miliardi che la società ha ricevuto ai sensi del Chips and Science Act.

• Boeing (BA) ha attuato un blocco delle assunzioni per ridurre i costi.

• Le azioni Microsoft (MSFT) sono aumentate dell'1% nelle negoziazioni pre-mercato, la società ha aumentato il suo dividendo del 10%. Anche se i dividendi rimarranno inferiori all’1% annuo, la società ha annunciato un riacquisto di azioni per 60 miliardi di dollari, che equivalgono solo al 2% della capitalizzazione.

• Le azioni Intel (INTC) sono aumentate dell'8% nelle negoziazioni pre-mercato. La società ha firmato un accordo pluriennale multimiliardario con Amazon.com. La divisione Web Services (AWS) dell'azienda inizierà a produrre alcuni dei suoi chip per data center AI.

• L'indice dell'attività economica nel settore manifatturiero dell'Empire State di New York (USA) è aumentato inaspettatamente da -4,7 a +11,5.
Atteso -4,1.

 Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Economia: sondaggio sul sentiment tedesco, vendite al dettaglio negli Stati Uniti.

Recensioni internazionali

• Trump ha affermato che la "retorica" ​​di Biden e Kamala Harris è stata responsabile di un altro attentato alla sua vita - Fox News.

• Tokayev ha definito la Federazione Russa “invincibile” e ha elogiato il piano di pace di Cina e Brasile per l'Ucraina. Durante l'incontro con il cancelliere federale tedesco Olaf Scholz, Kassym-Jomart Tokayev ha lamentato che con il rifiuto di concludere l'accordo di Istanbul è stata persa una buona occasione per raggiungere una tregua. Tuttavia, ha aggiunto, esiste ancora la possibilità di raggiungere la pace.

• Gli stessi Stati Uniti non permettono all'Europa di rifiutare il gas russo, - Business Insider. A causa della riduzione delle esportazioni di gas americano verso l’Europa, il Vecchio Mondo non può sfuggire all’approvvigionamento di materie prime russe.

• Le aziende statunitensi hanno iniziato a inviare più spesso il loro metano nei paesi dell'Asia-Pacifico, dove il costo di questo vettore energetico è diventato più alto. In generale, si tratta di un arbitrato ordinario e di una situazione tipica per il mercato del GNL, in cui gli Stati Uniti sono leader, anteponendo il proprio vantaggio all'assistenza del “partner”.

• Il Fondo Monetario Internazionale è pronto a decidere se alleggerire miliardi di dollari di multe sui prestiti,
criticate come punizioni ingiuste per i paesi mutuatari, prima della sua riunione annuale a Washington il mese prossimo.