Mercati in calo, obbligazioni e oro in aumento, mercato petrolifero, notizie aziendali e geopolitiche
Notizie di borsa
• I mercati si trovano ad affrontare una strada difficile in vista delle elezioni americane, con le obbligazioni che diventano volatili e l'oro che segnala che almeno alcuni investitori si stanno preparando ad acquistare. Mentre l’oro ha toccato i massimi storici, una combinazione di forti dati economici statunitensi, il cosiddetto “Trump trade” e una rinnovata attenzione alle prospettive fiscali hanno portato i rendimenti a 10 anni ai massimi di tre mesi.
• I rendimenti dei titoli di stato statunitensi a lungo termine sono aumentati. Il decennale rende ora il 4,2% annuo. Ciò ha aiutato l’aumento del prezzo del dollaro e ha fermato l’aumento dell’oro. L'argento, per inerzia, è cresciuto di un altro 2%. In Borsa il titolo NVDA è cresciuto del 4%.
• Nonostante la massiccia svendita di titoli di stato e obbligazioni sovrane europee avvenuta lunedì, i rendimenti obbligazionari statunitensi stanno aumentando più rapidamente rispetto ai loro concorrenti globali e stimolando i mercati poiché i forti dati del mercato del lavoro statunitense fanno sì che i trader perdano fiducia nei tagli dei tassi della Federal Reserve. Da quando i dati pubblicati all’inizio di questo mese hanno mostrato un’impennata inaspettata delle assunzioni negli Stati Uniti, le obbligazioni prime e federali hanno sovraperformato la curva, vendendo molto meno dei titoli del Tesoro. Lo spread a 10 anni tra Treasury e bund è ora il più ampio da luglio, e lo spread UST-gilts è diventato positivo la scorsa settimana. La volatilità sta già mostrando segnali di raffreddamento nei mercati del debito primario, che hanno subito un notevole rallentamento in luoghi come l’Australia.
• Goldman Sachs ritiene che una forte economia statunitense e un approccio accomodante delle banche centrali in Europa porteranno ad un ampliamento degli spread, con un obiettivo per il divario tra titoli del Tesoro tedeschi a 205 punti base, e ha affermato che l'attenzione è rivolta alle elezioni e ai fondamentali.
• Gli utili aziendali sono in ripresa. Un calendario scarno di pubblicazioni economiche – con l’eccezione del rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti del 1° novembre – ha costretto gli investitori ad accucciarsi in vista del giorno delle elezioni del 5 novembre. Il candidato repubblicano Donald Trump è considerato negativo per le obbligazioni poiché le sue politiche fiscali, tariffarie e di immigrazione saranno probabilmente inflazionistiche, sebbene anche la democratica Kamala Harris sia probabilmente una grande spendacciona. Anche gli utili aziendali, soprattutto laddove le aziende possono descrivere le condizioni economiche, possono attirare l’attenzione.
• In Asia, gli scambi sono stati piuttosto modesti, con la maggior parte dei mercati in declino.
• I prezzi del gas in Europa stanno aumentando a causa delle tensioni in Medio Oriente. I rischi di un’escalation del conflitto nella regione si aggiungono all’instabilità, ma le scorte elevate e l’aumento dell’offerta hanno finora frenato ulteriori aumenti dei prezzi.
• La Banca Centrale Cinese ha annunciato una riduzione di due tassi di interesse chiave per stimolare l'economia. Il tasso di prestito primario a un anno (LPR) è stato ridotto dal 3,35% al 3,1% e quello a cinque anni dal 3,85% al 3,6%.
• Il motore di ricerca AI Perplexity prevede di raccogliere 1 miliardo di dollari per una valutazione fino a 8 miliardi di dollari - FT. I sostenitori di Perplexity includono Nvidia, Jeff Bezos, il co-fondatore di OpenAI Andrei Karpaty e il capo scienziato di Meta Yann LeCun.
• Apple ha affermato che iOS 18.1 con funzionalità AI sarà rilasciato la prossima settimana. Apple Intelligence apparirà parzialmente nell'aggiornamento: ci aspettiamo funzioni come la generazione di testi e la rimozione di oggetti dalle foto. Inoltre, Apple aprirà per la prima volta l'accesso al chip NFC per gli analoghi di terze parti di Apple Pay.
• Il decennio di rapida crescita dell'S&P500 è finito – stratega di Goldman Sachs. Ci aspettiamo che l’indice cresca ad un tasso del 3% annuo nel prossimo decennio.
• Slok di Apollo vede una crescente probabilità che la Fed mantenga i tassi invariati a novembre Le probabilità che i funzionari della Fed lascino i tassi di interesse invariati a novembre stanno crescendo mentre l'economia americana riprende slancio, ha detto Torsten Slok, amministratore delegato di Apollo.
• Honeywell (HON) collabora con Google (GOOG) per integrare i dati con l'intelligenza artificiale generativa. La partnership unirà i dati industriali di Google Gemini e Honeywell raccolti attraverso la piattaforma Forge.
• Il consiglio di amministrazione di Disney (DIS) annuncerà il successore di Bob Iger all'inizio del 2026: 'Priorità fondamentale' Disney ha dichiarato che annuncerà il suo prossimo CEO all'inizio del 2026 e ha nominato l'ex CEO di Morgan Stanley James Gorman come nuovo presidente del consiglio.
• Wall Street collega la mega fusione Cigna-Humana alla vittoria di Trump. Prospettive per una potenziale fusione tra le compagnie di assicurazione sanitaria Cigna Group e Humana Inc. dipenderanno dalle prossime elezioni presidenziali negli Stati Uniti, dicono gli analisti.
• La Corte Suprema degli Stati Uniti ha respinto una petizione che permetteva al presidente di licenziare i capi delle agenzie. La Corte Suprema degli Stati Uniti ha rifiutato di ascoltare un appello che cercava di dare al presidente il controllo su agenzie che hanno operato a lungo in modo indipendente, tra cui la Federal Trade Commission e la Securities and Exchange Commission.
• Lunedì il gruppo armatoriale danese Maersk ha aumentato le previsioni su profitti, ricavi e flussi di cassa per l'intero anno per il 2024.
• I metalli sono in rialzo dopo che le banche cinesi hanno tagliato i tassi per aiutare il mercato immobiliare. I metalli industriali sono aumentati, tra cui rame e zinco.
• I dati di JPMorgan mostrano un aumento della domanda di dollaro con l'avvicinarsi delle elezioni americane. È probabile che tali acquisti continuino, hanno affermato gli strateghi di JPMorgan, citando i loro stessi parametri.
• Le case automobilistiche tedesche non dovrebbero temere la concorrenza della Cina, ha affermato il Cancelliere Olaf Scholz. L'investimento per l'apertura del primo impianto di riciclaggio delle batterie Mercedes-Benz rientra nella nuova politica industriale tedesca.
• È uscito il rapporto Henley & Partners Crypto Wealth 2024. Il numero dei milionari di BTC è cresciuto del 111% dal 2023, raggiungendo quota 85.400, che rappresentano il 49,6% di tutti i milionari di criptovalute.
• Tether (USDT) ha raggiunto la capitalizzazione di mercato record di 120 miliardi di dollari il 20 ottobre 2024.
• La Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti ha approvato il rilascio della prima stablecoin regolamentata del paese, AE Coin, ancorata al dirham.
• Boeing offre un aumento salariale del 35% in quattro anni per compensare la fine dello sciopero, ma la questione delle pensioni rimane aperta.
• Secondo Bloomberg, Cigna ha ripreso le trattative per una fusione con Humana.
• CVS Health è ancora una volta al centro delle turbolenze di Wall Street dopo il licenziamento del suo CEO.
• IBM rilascia nuovi modelli di intelligenza artificiale per le imprese.
• Secondo Reuters, Starboard ha acquisito una partecipazione nel produttore di prodotti sanitari di consumo Kenvue.
• Secondo Bloomberg, Metlife è in trattative per acquistare le attività cinesi di PineBridge per una cifra compresa tra 1 e 1,5 miliardi di dollari.
• Secondo Bloomberg, il fondo attivista Elliott e Southwest Airlines avvieranno i colloqui per una soluzione.
• AT&T ratifica l'accordo con il sindacato in sciopero CWA.
• Ally Financial Inc.: le azioni di Raymond James sono passate da sottoperformante a performante di mercato.
• Essex Property Trust, Inc.: Raymond James declassato da Outperform a In-line.
• Extra Space Storage Inc.: Wells Fargo declassa il titolo da "outperform" a "uguale peso" con un obiettivo di prezzo di 175 dollari.
• Mohawk Industries, Inc.: Baird ha migliorato il rating del titolo portandolo da neutrale a sovraperformare e ha alzato il prezzo obiettivo a 196 dollari da 160 dollari.
• Old Dominion Freight Line, Inc.: Stifel abbassa il rating da buy a hold e abbassa il target di prezzo da $209 a $197.
• Prologis, Inc.: Goldman Sachs declassa le azioni della società da "buy" a "neutral" e abbassa il suo obiettivo di prezzo da $ 142 a $ 132.
• Saia, Inc.: Stifel abbassa il rating da Buy a Hold e abbassa il target di prezzo da 440$ a 437$.
• United Parcel Service, Inc.: Barclays declassa il titolo a Underperform from Equal Market con un obiettivo di prezzo di 120 dollari.
• Comerica Incorporated: Citigroup mantiene un rating Neutrale e alza il suo obiettivo di prezzo a 63 dollari da 51 dollari.
• Elf Beauty, Inc.: Baird mantiene il rating Outperform e abbassa il target di prezzo da 240 a 175 dollari.
• IBM: Jefferies mantiene la posizione, obiettivo di prezzo aumentato a 245 dollari da 200 dollari.
• McDonald's Corporation: Wells Fargo mantiene il suo rating di sovrappeso e aumenta il suo obiettivo di prezzo a 350 dollari da 285 dollari.
• Mohawk Industries, Inc.: le azioni Baird sono passate da neutrali a sovraperformanti e l'obiettivo di prezzo è stato aumentato da $ 160 a $ 196.
• Sharkninja, Inc.: Goldman Sachs mantiene il rating Buy e alza il target di prezzo da 102 a 123 dollari.
• Snap Inc.: Morgan Stanley mantiene il suo rating di ponderazione del mercato e taglia il suo obiettivo di prezzo a 10 dollari da 16 dollari.
• Ensign Group, Inc.: RBC Capital mantiene il rating Overweight e alza il suo obiettivo di prezzo da 133 a 167 dollari.
• The Travelers Companies, Inc.: Roth Capital mantiene il rating Buy e aumenta il target di prezzo da $240 a $300.
• Intertek Group Plc: RBC Capital declassa il titolo a Outperform da Outperform e abbassa il suo obiettivo di prezzo a GBX 5000 da GBX 5200.
• M&G Plc: Barclays migliora le azioni da "underperform" a "pari" e aumenta il target di prezzo da £ 2,20 a £ 2,30.
• Wizz Air Holdings Plc: azioni Goodbody declassate a hold from buy, obiettivo di prezzo tagliato da £19,35 a £13,10.
• Santander lancia una banca digitale negli Stati Uniti per fornire finanziamenti per prestiti auto più economici.
• L'indiana Bajaj Housing Finance ha registrato profitti più elevati nel secondo trimestre grazie alla forte domanda di mutui immobiliari.
• La compagnia assicurativa cinese Ping An Insurance ha riportato una crescita degli utili nei nove mesi del 36,1%.
• Sandy Spring per 1,6 miliardi di dollari in preparazione ad accordi tra le banche regionali.
• Le banche europee sono sotto pressione da parte degli investitori affinché mantengano la crescita dei profitti.
• La Germania smentisce le notizie secondo cui starebbe studiando una legislazione per proteggere le banche dalle acquisizioni straniere.
• L'Indiana HDB Financial raccoglierà fino a 1,5 miliardi di dollari in IPO.
• Il direttore finanziario della HDFC Bank indiana ha affermato che il rapporto prestiti/depositi raggiungerà i livelli entro 2-3 anni.
• La Banca Centrale dell'India revoca le restrizioni sul ramo non bancario di JM Financial.
• Gli utili trimestrali di Regions Financial diminuiscono a causa del debole reddito da interessi.
• Meta rilascia un modello di intelligenza artificiale in grado di testare le prestazioni di altri modelli di intelligenza artificiale.
• Honeywell collabora con Google per integrare i dati con l'intelligenza artificiale generativa.
• Sophos acquista Secureworks per 859 milioni di dollari per espandere il proprio portafoglio di sicurezza informatica.
• Brevan Howard afferma che una parte significativa del suo trading di criptovalute viene effettuata dagli Emirati Arabi Uniti.
• Santander sta lanciando una banca digitale negli Stati Uniti per ridurre il costo dei prestiti automobilistici.
• Il produttore di software aziendale Genesys presenta una richiesta confidenziale per una IPO negli Stati Uniti.
• Musk risponderà alle domande sull'offerta del robotaxi di Tesla il giorno dei risultati.
• L'UE sta collaborando con società di venture capital per rilanciare il settore tecnologico della regione.
• La società tecnologica italiana Bending Spoons ha messo gli occhi sugli Stati Uniti per una potenziale IPO.
• La società di software polacca TTMS prevede di utilizzare i proventi dell'IPO per stimolare le acquisizioni
• I prezzi del petrolio scendono di oltre il 7% dopo che i nuovi dati provenienti dalla Cina hanno mostrato un rallentamento della crescita economica e gli investitori hanno valutato il conflitto in corso in Medio Oriente in seguito alla morte del leader di Hamas Yahya Sinwar.
• Nel terzo trimestre l'economia cinese è cresciuta al ritmo più lento dall'inizio del 2023, poiché il settore immobiliare ha continuato a rappresentare un ostacolo.
• Nel frattempo, la produzione delle raffinerie cinesi è diminuita per il sesto mese consecutivo, mentre le vendite di veicoli elettrici sono aumentate del 42% in agosto, raggiungendo il livello record di oltre 1 milione di veicoli.
• Negli Stati Uniti, i produttori di petrolio e gas stanno riducendo il numero di impianti di perforazione operativi per la quarta volta in cinque settimane, ha affermato la società di servizi energetici Baker Hughes.
• Il numero degli impianti di perforazione è sceso di uno a 585 e quest'anno è in calo del 4%. Tuttavia, nella settimana terminata l'11 ottobre, la produzione di petrolio greggio ha raggiunto il livello record di 13,5 milioni di barili al giorno poiché gli operatori sono diventati più efficienti.
• La produzione di petrolio nel bacino del Permiano, il più grande giacimento petrolifero degli Stati Uniti, potrebbe ottenere un incremento poiché un nuovo gasdotto rimuoverà i colli di bottiglia che hanno portato i produttori a vendere i loro prodotti in perdita, riferisce Georgina McCartney.
• Il gasdotto del Cervino è entrato in funzione il mese scorso e può trasportare fino a 2,5 miliardi di piedi cubi di gas al giorno, aggiungendo circa il 14% della nuova capacità.
• Gran parte della crescita prevista della produzione petrolifera nel bacino del Permiano nel 2025 non potrà essere realizzata senza un aumento della capacità di estrazione del gas naturale, ha affermato David Sedusky, analista di Energy Aspects. Prevede che l’anno prossimo verranno realizzati altri 350.000 barili al giorno di produzione.
• Finalmente la stagione degli utili è già iniziata e la SLB inizierà venerdì. Il colosso dei servizi petroliferi ha riportato una crescita degli utili del terzo trimestre del 13%, ma ha avvertito di un rallentamento della crescita dei ricavi nel quarto trimestre a causa della riduzione dei budget da parte dei produttori.
• Domenica la rete elettrica di Cuba è crollata per la quarta volta in 48 ore mentre un uragano in avvicinamento minacciava di causare ulteriori danni alle fragili infrastrutture dell'isola. Milioni di persone sono rimaste senza elettricità per più di due giorni dopo il crollo iniziale della rete.
• Cheniere Energy è un passo avanti verso la produzione del primo gas naturale liquefatto nel suo progetto di espansione a Corpus Christi, Texas, dopo che i regolatori federali hanno approvato la linea di fornitura, riferisce Curtis Williams.
• Le aziende canadesi potrebbero chiedere temporanee esenzioni tariffarie sulle importazioni di veicoli elettrici cinesi, prodotti in acciaio e alluminio, ha detto venerdì il Dipartimento del Tesoro del paese. La misura ha lo scopo di aiutare le aziende ad adeguare le loro catene di approvvigionamento per far fronte alle nuove tariffe.
• La compagnia petrolifera messicana Pemex ha rallentato la spesa per la sua unità di esplorazione e produzione per risparmiare più di 1 miliardo di dollari, riferisce Adriana Barrera. La società, fortemente indebitata, darà priorità agli investimenti in pozzi ad alta produttività, afferma il documento.
• Gli Stati Uniti forniranno circa 2 miliardi di dollari in sovvenzioni per proteggere la loro vecchia rete elettrica dalla minaccia di condizioni meteorologiche estreme. Il finanziamento andrà a 32 progetti negli Stati Uniti e comprenderà il rafforzamento di circa 950 miglia di linee elettriche.
• Martedì Randstad e la società aerospaziale e di difesa Saab riferiranno in Europa. Tra le società statunitensi che fanno riferimento figurano Texas Instruments, 3M, General Motors, Freeport-McMoRan, Lockheed Martin, General Electric e Verizon.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Riunioni annuali del FMI.
- Ricavi: Randstad, Saab, Texas Instruments, General Motors, General Electric, Freeport McMoRan, Lockheed Martin, Verizon, Philip Morris, Kimberly-Clark.
Novità fondamentali
• L'indice dei principali indicatori economici statunitensi è sceso più del previsto.
Dello 0,5% contro le attese di un ribasso dello 0,3%.
Le banche estere stanno alzando le loro previsioni sulla crescita del PIL cinese nel quadro delle misure di stimolo.
UBS alza le previsioni dal 4,6% al 4,8%.
Goldman Sachs alza le previsioni al 4,95%.
I prezzi industriali in Germania sono scesi dell'1,4%
. Si prevedeva un calo dell'1,1%.
Ecco come appare una recessione.
• Il Segretario di Stato americano Antony Blinken arriva martedì in Israele, la prima tappa di un più ampio tour in Medio Oriente volto a riprendere i colloqui per il cessate il fuoco nella Striscia di Gaza.
• Trump ha superato Harris per la prima volta in un sondaggio preelettorale: 52% a 42%, - The Hill.
• Il Consiglio di Sicurezza dell'ONU si riunirà per la prossima riunione: all'ordine del giorno c'è l'aiuto alla Federazione Russa da parte della RPDC e il piano di pace di Zelenskyj.
• Una leggera maggioranza del 50,17% ha votato “A FAVORE” dell'adesione della Moldavia all'Unione Europea. Resta da contare meno dell'1,5% dei voti.
Le elezioni presidenziali in Moldavia si svolgeranno al secondo turno: Sandu ha vinto con il 42,2% e il secondo candidato (filo-russo) con il 26,2%.
• Gli americani eleggeranno un presidente in tempo di guerra il 5 novembre. Questa non è una previsione. Questa è la realtà: Consiglio Atlantico.
I prossimi tre anni saranno il momento di massimo pericolo. Se gli Stati Uniti attraversano con successo questo periodo con i loro alleati e partner globali, i principali punti di forza dell’economia americana, dell’industria della difesa, della tecnologia e della società dovrebbero operare e dimostrare superiorità rispetto alle forze dei regimi autoritari.
• “Colpirò proprio nel centro di Mosca”: Trump ha raccontato di aver minacciato Putin. Trump ha affermato di aver minacciato il dittatore russo di colpire Mosca se avesse deciso di attaccare l’Ucraina. In risposta, Putin avrebbe promesso che “non c’è modo” di farlo.
Trump ha parlato della sua conversazione con il capo del Cremlino in un'intervista al quotidiano americano The Wall Street Journal.
• Trump potrebbe diventare presidente degli Stati Uniti anche se perdesse le elezioni di novembre - Politico. Trump potrebbe invocare il 12° emendamento, che consente alla Camera dei rappresentanti controllata dai repubblicani di eleggere il presidente – se nessun candidato ha 270 voti elettorali o la sua scelta è certificata dal Congresso.
• L'economia della Polonia ha incontrato difficoltà nel terzo trimestre del 2024, ma continua a sovraperformare gli altri paesi dell'UE. A settembre la produzione industriale è scesa dello 0,3% su base annua a causa della debole domanda esterna.
• Il Sole è entrato nel suo periodo più attivo negli ultimi 11 anni. Ciò potenzialmente minaccia i fallimenti tecnologici - The Washington Post. Questo perché il Sole è entrato in un periodo chiave noto come massimo solare, la fase di picco dell’attività nel ciclo solare di 11 anni.