Mercati in attesa di CPI, azioni di Goldman Sachs, JPMorgan, BMW e altre revisioni di società per azioni

Recensioni di mercato

• I mercati asiatici sono scesi in generale e i futures sulle azioni statunitensi sono crollati. Il dollaro è stato in svantaggio poiché entrambi i candidati si sono confrontati su questioni come l’immigrazione, la politica estera e l’assistenza sanitaria. Tuttavia, durante il dibattito si è parlato poco di dettagli politici specifici. Il mercato delle previsioni online PredictIt per le elezioni presidenziali generali del 2024 ha mostrato che la probabilità di vittoria di Trump è scesa dal 52% al 48%. Le probabilità di Harris sono aumentate dal 53% al 56%.

• Tutto ciò significa che gli investitori rimarranno nervosi fino alle elezioni di novembre, cercando di valutare le politiche economiche di entrambi i candidati e vedere quale di loro vincerà.

• L'attenzione dei mercati si sposta ora sui dati sull'inflazione statunitense , previsti nel corso della giornata, anche se la banca centrale americana ha chiarito che l'occupazione è diventata più importante dell'inflazione. Anche se è probabile che la Federal Reserve tagli i tassi la prossima settimana, vi è una significativa incertezza sull’entità del taglio. I mercati scontano una possibilità su tre di un taglio di 50 punti base e si aspettano un allentamento di 114 punti base quest’anno.

• I futures puntano ad un'apertura delle borse europee in ribasso poiché i trader, data la scarsità di dati economici, probabilmente si concentreranno sull'azione della Fed in vista della riunione della Banca Centrale Europea di giovedì, che dovrebbe tagliare i tassi.

• Lo yen è salito ai massimi di otto mesi dopo il sostegno del membro del consiglio della Banca del Giappone Junko Nakagawa, che in un discorso di mercoledì ha ribadito che la banca centrale continuerà ad aumentare i tassi se l'economia e l'inflazione progrediranno in linea con le sue previsioni.

• La probabilità di una recessione negli Stati Uniti rimane bassa. Non preoccupatevi di un mercato ribassista, dice Goldman Sachs. La banca ritiene che il rischio di mercato ribassista e il rischio di recessione siano relativamente bassi, sostenuti da un settore privato sano e dall’allentamento delle politiche della banca centrale. Goldman tende ad essere più ottimista riguardo all’economia rispetto ai suoi omologhi di Wall Street. Il mese scorso, un gruppo di economisti bancari ha ridotto la probabilità di una recessione dal 25% al ​​20%, citando dati sulle vendite al dettaglio migliori del previsto. Un portafoglio 60/40 composto per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni ha resistito bene dall’estate, ma gli asset a reddito fisso potrebbero essere a rischio se la Federal Reserve tagliasse i tassi di interesse in modo più aggressivo. La banca ha evidenziato come altri potenziali strumenti di copertura l'oro, lo yen giapponese e il franco svizzero.

• Il CEO di Goldman Sachs ha affermato che i volumi degli scambi di obbligazioni e valute sono diminuiti del 10% nell'attuale trimestre rispetto allo scorso anno. Azioni di Goldman Sachs Group Inc. è crollato martedì dopo che la banca d’investimento ha riportato un calo di circa 400 milioni di dollari nelle entrate a causa del crollo dell’attività di trading e della contrazione del portafoglio di private equity. David Solomon, CEO di Goldman Sachs (GS), ha affermato che i volumi degli scambi di titoli azionari e obbligazionari sono diminuiti di circa il 10% nel terzo trimestre rispetto al trimestre "estremamente forte" dello scorso anno, in gran parte a causa dei minori volumi di scambi obbligazionari.

• JPMorgan Chase (JPM), un altro membro della DJIA, ha perso il 4,8%. Secondo i dati di mercato del Dow Jones, il titolo è sulla buona strada per registrare il maggior calo percentuale dal 12 aprile, quando cadde del 6,47%. Le azioni JPMorgan sono in calo poiché Pinto afferma che gli analisti sono troppo ottimisti riguardo alle spese e al margine di interesse netto per il prossimo anno.

• Le azioni BMW crollano dopo i costi di ritiro e la debole domanda in Cina. La società ha tagliato i suoi obiettivi di vendita e di profitto, affermando che le costose soluzioni ai problemi dei freni e il calo della domanda nel più grande mercato automobilistico del mondo avrebbero ridotto l’utile netto. Il costo per risolvere il problema con i sistemi frenanti in più di 1,5 milioni di veicoli sarà di milioni di euro a tre cifre. Anche la sospensione delle consegne avrà un impatto negativo, ha affermato BMW. Questi fattori, così come le deboli vendite in Cina, hanno spinto l’azienda a ridurre la redditività e le previsioni di vendita. BMW prevede un margine EBIT del 6%-7%, in calo rispetto al precedente 8%-10%.

• Le azioni Oracle (ORCL) salgono del 12% dopo il rapporto. Le previsioni di Oracle per l'attuale trimestre sono in linea con le aspettative; la società potrebbe aumentare le proprie guidance per l’anno fiscale 2026. La società è sulla buona strada per superare per la prima volta nella sua storia la soglia dei 400 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato. Nell’ultimo trimestre, la crescita è stata trainata dai servizi cloud e dalla crescente portata delle partnership. Oracle ha annunciato una nuova partnership con Amazon.com Inc. (AMZN), che integra i precedenti accordi con Microsoft Corp. (MSFT) e Alphabet Inc. (GOOG).

• Apple perde la causa per una fattura fiscale irlandese da 14 miliardi di dollari. Martedì Apple e Google di Alphabet hanno subito sconfitte nei tentativi di ribaltare le sentenze multimiliardarie dei tribunali dell'Unione Europea, una vittoria per le autorità di regolamentazione antitrust del blocco nei loro sforzi per reprimere presunti abusi da parte delle grandi aziende tecnologiche. La Corte di Giustizia Europea, la più alta corte del blocco, ha confermato una sentenza che richiedeva all’Irlanda di rimborsare ad Apple fino a 13 miliardi di euro, equivalenti a 14,35 miliardi di dollari, più gli interessi sulle tasse. La Commissione Europea, il braccio esecutivo dell’UE, ha affermato nel 2016 che l’Irlanda ha concesso vantaggi ad Apple in violazione delle norme UE sugli aiuti di Stato, consentendo al colosso della tecnologia di pagare sostanzialmente meno tasse di quanto avrebbe dovuto. La commissione ha ordinato all'Irlanda di restituire l'importo delle tasse presumibilmente non pagate per il periodo dal 2003 al 2014, più gli interessi. Questo ordine è stato presentato ricorso sia da Apple che dal governo irlandese.

Google ha perso anche una causa antitrust da 2,4 miliardi di euro nell’UE.

• I prezzi del gas naturale in Europa sono aumentati a causa della prima ondata di freddo autunnale. Gli esperti osservano che, sebbene i livelli dei prezzi siano atipicamente elevati in questo periodo dell’anno, sono ancora influenzati dalle recenti interruzioni dell’offerta e dai rischi geopolitici.

• SpaceX ha lanciato una missione privata unica nello spazio con astronauti non professionisti. La navicella spaziale privata Crew Dragon è stata lanciata da Cape Canaveral con quattro astronauti non professionisti. Si allontaneranno dalla Terra fino a una distanza di 1400 km: questa è la distanza maggiore dai voli sulla Luna. Inoltre, il 12 settembre, per la prima volta nella storia, è previsto che i non professionisti vadano nello spazio. In totale, la missione durerà cinque giorni.

• Dopo che la Cina ha vietato l'attività mineraria nel 2021, gli Stati Uniti sono diventati leader mondiali in questa direzione. Gli Stati Uniti rappresentano attualmente il 40% dell’hashrate nel mining globale.

• Secondo una ricerca di Janushenderson, i dividendi delle più grandi aziende del mondo sono aumentati del 5,8% nel secondo trimestre raggiungendo la cifra record di 606 miliardi di dollari. HSBC, Nestlé e China Mobile sono in cima alla classifica dei pagamenti.

• Boeing ha consegnato 40 aerei in agosto, 5 in più rispetto a un anno fa. Boeing ha promesso di aumentare la produzione del suo jet più popolare, il MAX, portandola a 38 aerei al mese entro la fine dell'anno. Il costruttore di aerei statunitense ha rallentato da quando il sigillo della porta di un 737 MAX 9 è esploso il 5 gennaio, richiedendo un maggiore controllo normativo. Boeing ha consegnato 32 aerei MAX ai clienti il ​​mese scorso, comprese nove consegne in Cina.

• Il presidente della Southwest Airlines si dimette insieme a sei amministratori in mezzo ai conflitti con Elliott.
La mossa arriva dopo che la compagnia aerea ha dovuto affrontare le richieste di una revisione strategica da parte dell’attivista Elliott Investment Management.

• La Fed fa marcia indietro e pubblica una proposta ridotta per i requisiti patrimoniali bancari. I politici e il settore bancario hanno abbandonato il piano originale, avvertendo che potrebbe limitare i prestiti e danneggiare l’economia.
Le maggiori banche statunitensi dovranno affrontare un aumento di capitale del 9%. Le azioni sono scese in risposta alla notizia.

• La Volkswagen sta mettendo fine al suo patto di garanzia del lavoro di lunga data in Germania, dice il sindacato. Il presidente della SEC Gensler afferma che una migliore divulgazione della crisi potrebbe aiutare a prevenire il panico.

• Le principali istituzioni finanziarie del mondo dovrebbero essere meglio preparate a dire al pubblico come gestiranno una crisi in modo che creditori, investitori, clienti e controparti abbiano meno probabilità di fuggire nel caso in cui si verifichi una crisi, afferma il principale regolatore statunitense dei titoli.

Il ritardo nel rilascio del chip Blackwell di Nvidia sta causando preoccupazione mentre le azioni crollano. Investitori nervosi di Nvidia Corp attendono con impazienza un aggiornamento sul rilascio del chip di Blackwell, sperando in un catalizzatore che possa fermare il recente declino del titolo.

• Sony PS5 Pro è stata presentata ieri, i prezzi partono da $700. Le vendite inizieranno il 7 novembre e i preordini saranno disponibili dal 26 settembre. Sony ha preso esempio da Apple e ha deciso che la PS5 Pro sarà venduta senza un'unità disco integrata, che dovrà essere acquistata separatamente.

• Mercedes collabora con Factorial per sviluppare batterie allo stato solido. Mercedes-Benz e la startup statunitense Factorial stanno lavorando per sviluppare una batteria a stato solido che dovrebbe aumentare significativamente l’autonomia dei veicoli elettrici e che sarà pronta per la produzione entro la fine del decennio.

• Le azioni GME sono scese del 10% dopo la notizia.

• Jamie Dimon, CEO di JPMorgan, parla di successione.

• Il presidente della Deutsche Boerse lascerà il suo incarico nel 2025 mentre inizia la ricerca di un successore.

• Standard Chartered inizia a fornire servizi di custodia di risorse digitali negli Emirati Arabi Uniti.

• La DNB norvegese taglierà 500 posti di lavoro per risparmiare sui costi.

• La Bank of America aumenta il salario orario minimo statunitense a 24 dollari.

• Dopo il crollo di Cevian, gli investitori insistono affinché la Baloise rilanci la propria attività.

• Abrdn nomina l'amministratore delegato ad interim Jason Windsor amministratore delegato del gruppo.

• Le società di fondi britanniche Schroders e Abrdn stanno nominando nuovi amministratori delegati per riavviare le fortune indebolite.

• Southwest afferma che il presidente Gary Kelly andrà in pensione l'anno prossimo; il consiglio di amministrazione supporta il CEO Jordan.

• Come l'offerente giapponese ha interpretato erroneamente la politica di offerta di US Steel nonostante i segnali di allarme.

• Secondo un rapporto di intermediazione, il produttore cinese di veicoli elettrici BYD sta fissando un obiettivo di vendita annuale più elevato.

• Pirelli e Bosch collaboreranno sulla tecnologia dei pneumatici intelligenti.

• UPS acquisterà l'azienda tedesca di logistica sanitaria Frigo-Trans.

• L'Irlanda afferma che la decisione della Corte di Giustizia Europea nel caso Apple è "di eccezionale significato storico".

• L'ex capo della divisione petrolifera della Glencore compare davanti a un tribunale britannico con l'accusa di corruzione.

• La startup di ricerca Glean annuncia nuovi finanziamenti per una valutazione di 4,6 miliardi di dollari.

• L'iPhone 16 di Apple deve affrontare la concorrenza del telefono Huawei da 2.800 dollari.

• OpenAI prevede di completare Strawberry come parte di ChatGPT in due settimane, rapporti informativi.

• Nel 2023 gli americani hanno utilizzato la cifra record di 100 trilioni di megabyte di dati wireless.

• Salesforce sta espandendo la propria piattaforma cloud locale in Israele.

• Libri dentro, schermi fuori: alcuni studenti finlandesi stanno tornando alla carta dopo un salto tecnologico.

• Sei paesi industriali rifiutano di utilizzare l'IA per scopi militari; La Cina è contraria.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:

- Sviluppi economici: stima del PIL del Regno Unito per luglio e della produzione industriale e dell'output del Regno Unito per luglio.

- Rapporto sull'inflazione negli USA.

Recensioni internazionali

• Harris e Trump hanno tenuto un dibattito televisivo sulla ABC. Il dibattito è iniziato alle 4 del mattino, ora di Kiev, ed è durato 1 ora e 45 minuti.
Stasera vedremo i primi risultati del sondaggio. Prima del dibattito, le valutazioni di Harris e Trump erano quasi identiche. Le prime valutazioni dei media suggerivano che Harris apparisse un po’ più forte durante il dibattito. Trump si è difeso, accusando la rete filo-democratica ABC di sostenere Harris.
È molto probabile che il rating di Harris aumenterà dopo il dibattito rispetto a Trump. Ma mancano quasi 2 mesi alle elezioni. Per i democratici, la cosa più importante adesso è evitare un peggioramento dell’economia.

• Taylor Swift ha espresso sostegno alla candidatura di Kamala Harris alla presidenza dopo il dibattito televisivo.
Alcuni potrebbero ridere, ma lei è l'idolo di milioni di persone.

• Le esportazioni di Taiwan verso gli Stati Uniti sono raddoppiate nell'agosto 2024, superando le esportazioni verso la Cina, spinte dalla crescente domanda di prodotti di intelligenza artificiale.

• “Non c'è modo di forzare il rispetto degli obblighi”: l'ONU ha ammesso la propria impotenza di fronte alla Federazione Russa. L'Assemblea generale delle Nazioni Unite ha ufficialmente riconosciuto di non avere alcuna influenza sulla Russia. Questo organismo delle Nazioni Unite non può costringere Mosca a rispettare la Carta dell’organizzazione e i requisiti del diritto internazionale.

• Kim Jong-un, durante un ricevimento in occasione del 76esimo anniversario della fondazione della RPDC, ha promesso di aumentare esponenzialmente il potenziale nucleare del Paese. Si presume che le forze armate del paese debbano essere pronte a utilizzare le capacità nucleari in qualsiasi momento.
Sembra che la Russia abbia aiutato la Corea del Nord con le armi nucleari.

• La MOL ungherese ha stipulato nuovi accordi sulla fornitura di petrolio dalla Russia dopo la cessazione del transito delle materie prime da parte di Lukoil.
Secondo gli accordi, dal 9 settembre i volumi di petrolio specificati al confine tra Bielorussia e Ucraina diventeranno di proprietà del Gruppo MOL.
In effetti, il proprietario è stato sostituito all'inizio del tubo, e ora il proprietario è un'azienda europea, e qui l'Ucraina non può fare quasi nulla. Anche se lei non resiste.

• Gli Stati Uniti ed i loro partner sono pronti ad adottare serie sanzioni contro l'Iran. Ciò è dovuto all'aiuto fornito alla Federazione Russa e al trasferimento di missili balistici da Teheran a Mosca, come ha affermato il vice capo del Servizio stampa del Dipartimento di Stato, Vedant Patel.

• Gli Stati Uniti schiereranno in Giappone i sistemi missilistici Typhon a medio raggio con base terrestre.
In precedenza, erano stati banditi dal Trattato sulle forze nucleari a raggio intermedio russo-americano, riferisce il Japan Times.

• Il ministro della Difesa israeliano Yoav Galant ha affermato che Hamas come formazione militare non esiste più.

• Lo scorso anno il reddito medio delle famiglie statunitensi, adeguato all'inflazione, è tornato ai livelli del 2019 circa.
Ciò avviene dopo il più grande aumento dei prezzi degli ultimi quattro decenni e una ripresa del potere d’acquisto per la maggior parte degli americani. Anche la quota di americani che vivono in povertà è leggermente diminuita lo scorso anno, all’11,1% dall’11,5% del 2022.

• Interrotte le indagini sull'offerta quid pro quo di Trump ai giganti del petrolio.
Le principali compagnie petrolifere e del gas statunitensi non stanno collaborando con un’indagine del Congresso per verificare se il candidato presidenziale repubblicano Donald Trump abbia fatto una contropartita per revocare le normative ambientali in cambio della campagna.

• La Banca Centrale francese prevede che le Olimpiadi favoriranno la crescita nel terzo trimestre. Tuttavia, la crisi politica del paese ancora offusca le prospettive economiche, ha affermato la banca centrale.