Mercati giapponesi in calo tra tassi in rialzo e notizie fondamentali e societarie

Notizie azionarie e fondamentali

• Il Nikkei ha rubato la scena, perdendo il 4,6% in quanto i mercati scontano il rischio di tassi d'interesse più alti sotto la guida del nuovo Primo Ministro Shigeru Ishibe. Ha a lungo criticato le politiche ultra-espansive della Banca del Giappone, quindi gli investitori ipotizzano che non ostacolerà la normalizzazione della politica. Tuttavia, la governance effettiva potrebbe cambiare gli atteggiamenti e durante il fine settimana è apparso molto più conciliante, affermando che politiche morbide sono necessarie dato lo stato dell’economia. I mercati mostrano ancora poche possibilità di un inasprimento dei tassi da parte della BOJ a ottobre, ma hanno previsto un aumento di 6 punti base a dicembre, quindi la possibilità di un aumento di un quarto di punto è di circa il 24%. D'altra parte, il mercato prevede soltanto che l'attuale tasso dello 0,25% raggiungerà lo 0,5% entro la fine del prossimo anno, quindi non è esattamente una previsione aggressiva.

I commenti di Ishiba hanno aiutato il dollaro a stabilizzarsi a 142,64 yen, dopo essere sceso dell'1,8% venerdì a 142,07. L’euro si è leggermente rafforzato a 1,1170 dollari, guadagnando una spinta la scorsa settimana grazie ad un indice dei prezzi PCE core statunitense favorevole.

• Secondo i dati statunitensi, i mercati stimano al 52% la probabilità di un altro grande taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve il 7 novembre, anche se le elezioni presidenziali potrebbero ovviamente essere un fattore.

• Una vittoria di Donald Trump sarebbe vista come un rischio di maggiore inflazione e di un dollaro più forte, data la sua dichiarata preferenza per tariffe ad ampio raggio. PredictIt mostra Kamala Harris in vantaggio con 57 centesimi a 48, ma non è certo un vantaggio convincente.

• Questa settimana, un certo numero di funzionari della Fed, guidati dal presidente Jerome Powell, avranno la possibilità di esprimersi lunedì pomeriggio, mentre il rapporto sui salari di agosto di venerdì sarà fondamentale per decidere l'entità del prossimo taglio.

•  Mentre l'indice Nikkei crollava, le azioni cinesi continuavano la loro corsa vertiginosa, guadagnando il 5% dopo che la banca centrale del paese aveva annunciato il taglio dei tassi ipotecari. Il settore immobiliare ha ricevuto un ulteriore impulso dopo che città di primo livello come Guangzhou hanno revocato tutte le restrizioni sugli acquisti di case durante il fine settimana, mentre Shanghai e Shenzhen hanno annunciato piani per allentare le restrizioni sugli acquisti. Lo stimolo ha contribuito a compensare il calo del PMI manifatturiero globale Caixin/S&P a 49,3 a settembre e il rallentamento del PMI dei servizi a 50,3.

• La direzione di Tesla in Germania organizza “controlli a domicilio” per i lavoratori che vanno in congedo per malattia - The Guardian
I dipendenti sono indignati dal fatto che le persone vengano letteralmente a casa loro per controllare se sono malate. L’azienda afferma che è pratica normale “fare appello ai colleghi con un’etica del lavoro”.

• Molti intermediari in Cina ora offrono servizi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 per soddisfare la domanda. Nuovi investitori individuali si stanno affrettando ad aprire conti di trading dopo che il mercato azionario cinese è cresciuto del 16% la scorsa settimana - Bloomberg.

• La borsa di Shanghai sta cercando di risolvere il problema. La Borsa di Shanghai ha condotto stress test durante il fine settimana e gli operatori si sono preparati ad una sessione potenzialmente volatile lunedì dopo che i problemi di transazione alla fine della scorsa settimana hanno lasciato sotto pressione una serie di hedge fund quantitativi.

• BofA consiglia di vendere oro contro argento. Il posizionamento rialzista dell'argento è meno estremo e il suo slancio è più forte.

• Bloomberg: I ​​titoli azionari statunitensi hanno tradizionalmente attraversato il periodo più difficile dell'anno e gli investitori si aspettano che il rally continui anche a ottobre Nonostante una controversa campagna elettorale presidenziale, un cambiamento nella politica della Fed e i timori di una futura recessione.

• Le azioni giapponesi crollano per paura di rialzi dei tassi dopo la vittoria di Ishiba - Bloomberg. Lunedì è probabile che le azioni giapponesi crollino dopo che la vittoria a sorpresa di Shigeru Ishiba nella corsa alla leadership del partito al governo ha aumentato le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse.
• Il rapporto sull'occupazione di settembre fornirà nuovi indizi sulla velocità con cui il mercato del lavoro statunitense si sta raffreddando.
Si prevede che l'economia statunitense aggiungerà 130.000 dipendenti non agricoli, con il tasso di disoccupazione che rimarrà al 4,2% - Bloomberg. Il calendario comprende anche aggiornamenti sull’occupazione, attività nei settori dei servizi e manifatturiero e fiducia dei consumatori.

• Trump farà causa a Google perché nei risultati di ricerca vengono scritte solo cose brutte su di lui. "Google ha utilizzato illegalmente un sistema per mostrare solo le brutte storie su Donald Trump, alcune delle quali inventate appositamente per quello scopo, rivelando solo le belle storie su Kamala Harris", ha scritto Trump sul suo Truth Social.

• Robinhood e Revolut stanno valutando la possibilità di lanciare le proprie stablecoin: Bloomberg. Entrambe le società scommettono che Tether, emittente di USDT, indebolirà la propria posizione a causa di una regolamentazione più severa in Europa e in altri paesi.
Il fondatore di Binance rilasciato dalla custodia negli Stati Uniti

• Venerdì 27 settembre, il fondatore dell'exchange di criptovalute Binance, Changpeng Zhao, è stato rilasciato da un penitenziario in California dopo essere stato detenuto per violazioni che consentivano a criminali informatici e gruppi terroristici di commerciare liberamente sull'exchange di criptovalute più grande del mondo.

• L'economia cinese continua a raffreddarsi.

Il PMI cinese del settore non manifatturiero (settore dei servizi) è inaspettatamente sceso da 50,3 a 50,0 (atteso 50,4).
Il PMI manifatturiero cinese (industria) è salito da 49,1 a 49,8 (atteso 49,4), ma rimane ancora al di sotto della zona di crescita (50 punti).

 Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- IPC e vendite al dettaglio in Germania, IPC in Francia. La fiducia dei consumatori e delle imprese nell’UE.
- Dichiarazione di apertura della Presidente della BCE Christine Lagarde all'udienza ECON. Il membro del consiglio della Banca d'Inghilterra Megan Green prende parte a una tavola rotonda.
- Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell parla delle prospettive economiche. Parla il presidente della Federal Reserve Michelle Bowman.
- PMI di Chicago, Fed di Dallas.

• Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, ha invitato a concentrarsi meno sulle notizie economiche,
in particolare sul calo dei tassi di interesse, e a preoccuparsi maggiormente delle minacce globali provenienti dal cosiddetto “asse del male” che potrebbero influenzare il mondo democratico per i prossimi 100 anni.
Intervenendo alla Financial Markets Quality Conference di Washington il 17 settembre 2024, ha sottolineato che la guerra in Ucraina, i conflitti in Medio Oriente, le tensioni degli Stati Uniti con la Cina e le minacce allo Stato di diritto sono questioni cruciali.

• Il candidato alla cancelliera Friedrich Merz ha chiesto “una maggiore valorizzazione del successo finanziario”. "Vorrei cambiare un po' la nostra mentalità", ha detto un politico del partito conservatore CDU in un'intervista a Bild am Sonntag. “Il successo economico è parte del successo, non devi vantartene, ma puoi dimostrarlo. In questo modo puoi ispirare gli altri”.
Il leader della CDU ha espresso preoccupazione per l'atteggiamento dei tedeschi nei confronti del lavoro. Se viene percepito solo come una "spiacevole interruzione del tempo libero", porterà ad una "massiccia perdita di benessere", ha detto Merz.

• Il Partito della Libertà austriaco, di destra, contrario alle sanzioni anti-russe, vince le elezioni parlamentari con un risultato del 29,5%. Ne consegue dai dati degli exit poll.

• Shanghai allenta le regole sull'acquisto di case mentre la Cina espande il sostegno. Shanghai, il centro finanziario cinese, ha allentato le regole per gli acquirenti di case, diventando la prima grande città a conformarsi all'ultimo programma di salvataggio del governo centrale per il settore immobiliare in difficoltà.

• Il governo francese sta valutando nuove tasse sulle grandi imprese, scrive Le Monde. Vogliono più tasse da parte delle imprese per ridurre il deficit di bilancio del paese.

• La vicepresidente americana Kamala Harris guida l'ex presidente Donald Trump con un margine esiguo in sei stati chiave. In Georgia, entrambi i candidati hanno lo stesso sostegno – sondaggio Bloomberg News/Morning Consult. In realtà, né i democratici né i repubblicani possono essere sicuri della vittoria negli Stati Uniti.

• Gli Stati Uniti e i loro alleati stanno completando la missione militare della coalizione globale in Iraq - AP. Allo stesso tempo, le truppe statunitensi lasceranno alcune delle basi occupate durante due decenni di presenza militare nel paese.

• Estonia, Lituania e Lettonia chiedono soldi all'UE per rafforzare i confini con la Federazione Russa e la Bielorussia. I paesi baltici intendono chiedere all'Unione europea un sostegno finanziario per la costruzione di bunker, recinzioni e magazzini militari ai confini con la Federazione Russa e la Bielorussia nell'ambito del progetto della linea di difesa del Baltico.

• Moody's declassa nuovamente Israele mentre i costi economici della guerra aumentano. Il rating di Israele è stato declassato per la seconda volta quest'anno.