Lo yen giapponese stabilisce record, la geopolitica al centro dei mercati, le notizie aziendali

• Il dollaro è salito a 159,94 yen nelle prime fasi delle contrattazioni, suscitando i consueti avvertimenti da parte dei funzionari giapponesi contro una volatilità "eccessiva", abbreviazione di preoccupazioni di intervento. Il livello 160,00 è visto come una linea rossa per i giapponesi, dato che sono intervenuti a fine aprile quando il dollaro ha toccato quota 160,245. La debolezza dello yen si sta sommando all'inflazione importata e sta esercitando pressioni sulla Banca del Giappone (BoJ) affinché allenti ulteriormente le sue politiche ultra-espansive. I verbali dell'ultima riunione della banca centrale hanno confermato che si è discusso molto del taglio degli acquisti di obbligazioni e dell'aumento dei tassi.

• Il prolungato deprezzamento dello yen si sta diffondendo anche ai mercati emergenti, mettendo sotto stress le valute asiatiche che devono scendere per rimanere competitive nelle esportazioni. Lo yuan cinese è cresciuto di oltre il 10% rispetto allo yen quest’anno ed è vicino al livello più alto dal 1992, il motivo principale per cui gli analisti sospettano che Pechino stia indebolendo la propria valuta nel tempo.

• Anche la geopolitica ha avuto un ruolo importante, con il primo dibattito presidenziale americano giovedì e il primo turno di votazioni per le elezioni francesi nel fine settimana. Un sondaggio d'opinione condotto nel fine settimana ha mostrato che il partito di estrema destra francese Raggruppamento Nazionale (RN) e i suoi alleati sono in testa al primo turno delle elezioni del paese con il 35,5% dei voti.

• La chiave di questa settimana sarà l'indice dei prezzi Personal Consumer Expenditures (PCE) di venerdì, che deve davvero essere favorevole affinché il mercato continui a scommettere su un taglio dei tassi a settembre. Si prevede che il tasso di interesse di riferimento rallenti al minimo di tre anni del 2,6% su base annua dal 2,8% in un range compreso tra il 2,5% e il 2,8%. Nei rapporti CPI/PPI favorevoli, il mercato sconta fortemente il 2,6% o meno, quindi un aumento a sorpresa sarebbe molto dannoso. Gli analisti avvertono inoltre che una serie di dati PCE molto deboli per la seconda metà dello scorso anno diminuiranno nei prossimi mesi, rendendo difficile il superamento dell’effetto base. Il presidente della Fed Powell ha citato questo fattore come la ragione per cui il dot plot mediano mostrava che il PCE core sarebbe stato ancora al 2,8% entro la fine di quest’anno.

• Apple e Meta hanno discusso della partnership nel campo dell'intelligenza artificiale - WSJ. La società madre Facebook è in trattative con Apple per integrare il modello di intelligenza artificiale generativa della società Meta Platforms in Apple Intelligence, il suo sistema di intelligenza artificiale recentemente annunciato per iPhone e altri dispositivi.

• Nvidia verrà lanciata in Medio Oriente tra le restrizioni statunitensi sulle esportazioni di IA nella regione - CEO di Ooredoo. Nvidia ha firmato un accordo per implementare la sua tecnologia di intelligenza artificiale nei data center di proprietà del gruppo di telecomunicazioni del Qatar Ooredoo in cinque paesi del Medio Oriente - Reuters.

• Yaccarino dà una scossa a X tra le richieste di Musk di tagliare i costi - FT. Questo mese, Yaccarino ha licenziato il suo braccio destro e capo delle operazioni aziendali e delle comunicazioni, Joe Benarrocha, ha riferito il giornale, citando tre persone che hanno familiarità con la questione.

• ChatGPT-5 non è stato ancora rilasciato e le persone non riescono più a distinguerlo da una persona: ricerca. UPS vende la sua attività di intermediazione merci Coyote Logistics a RXO per 1 miliardo di dollari

• RXO ha affermato che l'accordo sarà finanziato attraverso una combinazione di capitale proprio e capitale di debito, compreso un investimento di 300 milioni di dollari da parte di MFN Partners e 250 milioni di dollari da parte di Orbis Investments, i due maggiori azionisti della società.

• UPS ha acquistato Coyote, con sede a Chicago, nel 2015 per 1,8 miliardi di dollari. Le azioni di UPS e RXO sono scese del 13% da inizio anno.

• Il dollaro USA rimane forte. Ciò mette sotto pressione la cripta: Bitcoin è inferiore a 63mila dollari. Le materie prime sono stabili.

Gli eventi principali di questa settimana saranno:
- La misura dell'inflazione preferita dalla Fed.
- Venerdì l'Ufficio di Analisi Economica pubblicherà l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali di maggio. Si prevede che gli indici principali e core aumenteranno del 2,6% rispetto all’anno precedente.
- Carnival e FedEx riferiranno martedì, seguite da Micron Technology e General Mills mercoledì. Nike, McCormick e Walgreens Boots Alliance riferiranno giovedì.
- Altri dati economici da tenere d'occhio questa settimana includono l'indice sulla fiducia dei consumatori di giugno del Conference Board di martedì, il rapporto sui beni durevoli di maggio del Census Bureau di giovedì e vari indicatori del mercato immobiliare.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- Sondaggio Ifo sul clima imprenditoriale in Germania, ordini CBI Trends nel Regno Unito per giugno.
- Intervengono i membri del consiglio della Bce Claudia Buch, Eduard Fernandez-Bollo, Isabelle Schnabel ed Elizabeth McCall.
- Discorsi dei rappresentanti della Federal Reserve Austan Goolsbee, Mary Daly e Christopher Waller. Discorso del governatore della Banca del Canada Tiff Macklem.
- Indice manifatturiero della Fed di Dallas per giugno.