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L’intelligenza artificiale cinese DeepSeek ha fatto crollare i mercati azionari, le notizie aziendali e la geopolitica

DeepSeek Chinese Artificial Intelligence1

Notizie di borsa

• Le pessime notizie economiche provenienti dalla Cina nel commercio asiatico hanno provocato uno shock. Pertanto, al mattino vediamo un forte calo dei futures sugli indici azionari statunitensi (dell'1-2%). Anche i prezzi dei metalli industriali, del petrolio e dei prodotti agricoli diminuiscono dell'1-2%, laddove si nota l'influenza della domanda dell'industria cinese. I titoli di stato statunitensi a 30 anni sono in rialzo dello 0,6%. Il dollaro e lo yen si stanno leggermente rafforzando come asset difensivi. Bitcoin crolla del 3-4%. Il Nasdaq-100 tecnologico è sotto maggiore pressione rispetto ai titoli Value a causa dell’elevata crescita del P/E e della minaccia dell’intelligenza artificiale per le azioni statunitensi da parte del modello cinese di intelligenza artificiale DeepSeek.
Lo spettro della depressione globale del 2025 si avvicina.

• Per due anni, investitori e analisti hanno speculato su cosa potrebbe smorzare un po' il rialzo delle azioni dell'IA. La Cina potrebbe aver appena trovato la risposta. I futures dell'indice Nasdaq Composite statunitense, ad alto contenuto tecnologico, sono scesi dell'1,8% intorno a mezzogiorno di lunedì in Asia, poiché gli investitori hanno valutato l'impatto del rilascio da parte della startup cinese DeepSeek di un concorrente ChatGPT che, a suo dire, è più economico e potrebbe essere migliore in alcuni parametri. I futures dell'indice paneuropeo STOXX 50 sono scesi dello 0,5%.
Trump ha anche scosso nuovamente i mercati valutari all’inizio della settimana, colpendo la Colombia con multe e sanzioni per aver rifiutato di accettare aerei militari che trasportavano migranti deportati. Poche ore dopo, Washington ha annunciato un’inversione di rotta a Bogotà, accettando tutti i termini di Trump. Il peso colombiano è rimasto stabile negli scambi asiatici, ma la valuta del Messico è scesa dell'1,2% e il loonie canadese si è indebolito dello 0,3%. Lo yuan offshore si è indebolito dello 0,4%.

• Rispetto alla tattica intransigente di Trump sull'immigrazione, tuttavia, il suo approccio nei confronti della Cina è stato finora più sfumato. Anche se ha minacciato tariffe del 10% il 1° febbraio, si trattava di una cifra ben lontana dalle tariffe del 60% promesse durante la campagna e persino inferiori alle tariffe del 25% che i vicini Canada e Messico avrebbero potuto affrontare quello stesso anno. Forse c'entra la rinnovata amicizia con Xi Jinping: Trump è arrivato al punto di dire che preferirebbe non ricorrere ai dazi con Pechino, dopo quella che ha definito una "buona e amichevole conversazione" con il leader cinese al telefono a l'inizio di questo mese.

• Per quanto riguarda l'impatto di DeepSeek sui prezzi dei titoli tecnologici, resta da vedere quanta minaccia potrebbe rappresentare per i suoi concorrenti statunitensi, ma i partecipanti al mercato sembrano preferire vendere prima e sentire il verdetto dopo. Paradossalmente, si tratta di una sfida creata dagli Stati Uniti, dopo che anni di sanzioni legate ai chip e ora rinnovate minacce di dazi sotto il presidente Donald Trump hanno spinto Pechino verso un’autosufficienza che ora sta dando i suoi frutti. Trump non ha menzionato la potenziale minaccia alla sua iniziativa di intelligenza artificiale da mezzo trilione di dollari, ma i trader potrebbero tenere d’occhio il suo account Truth Social.

• Le notizie di DeepSeek potrebbero anche attirare più attenzione del solito sul rapporto trimestrale di Big Tech di questa settimana, poiché quattro dei cosiddetti "Magnifici Sette" riportano i loro risultati finanziari: Apple, Microsoft, Meta Platforms, proprietaria di Facebook e Tesla.

• Sempre questa settimana, diverse banche centrali di tutto il mondo definiranno la politica monetaria, compresa la Fed mercoledì e la BCE il giorno successivo.

• Per l'Asia, tuttavia, gran parte di ciò avviene nel vuoto delle vacanze del Capodanno lunare. Le borse della Cina continentale rimarranno chiuse da domani a martedì della prossima settimana.

• Il CEO di Starbucks (SBUX), Brian Nicoll, ha guadagnato 96 milioni di dollari nei suoi primi quattro mesi di lavoro. Si tratta di uno degli stipendi più alti nella storia degli Stati Uniti. Questa cifra include un bonus di 5 milioni di dollari, 61.538 dollari di stipendio e 90 milioni di dollari di compenso in azioni per le azioni Chipotle perdute che Niccol ha lasciato quando è entrato in Starbucks.

• L'amministrazione Trump è in trattative per trasferire il controllo delle operazioni globali di TikTok a Oracle e a un gruppo di investitori americani - NPR. Secondo il piano in discussione, ByteDance, attuale proprietario di TikTok, manterrebbe una partecipazione di minoranza nella società statunitense. Tuttavia, la gestione dei processi chiave - algoritmi, raccolta dati e aggiornamenti delle applicazioni - verrà trasferita a Oracle. Ciò consentirà agli investitori americani di ottenere una quota di controllo e di ridurre al minimo l’influenza della parte cinese.
Perplexity AI ha presentato una nuova offerta alla società madre di TikTok per acquistarne il 50%.

• MicroStrategy (MSTR) potrebbe dover pagare tasse per 2,7 miliardi di dollari. Il fatto stesso che MicroStrategy debba pagare tasse sui profitti non realizzati potrebbe danneggiare la sua strategia aziendale. Ciò renderà inefficace questo metodo di investimento in Bitcoin.

• La volatilità valutaria distruggerà le operazioni di carry trade nei mercati emergenti - Bloomberg.

• Diageo (DEO) afferma di non avere intenzione di vendere Guinness o la sua partecipazione in Moet Hennessy. Bloomberg News ha riferito venerdì che la società sta esplorando le opzioni per vendere Guinness, la stella del portafoglio di Diageo, e sta anche rivedendo il suo investimento in Moet Hennessy.

• La Cina aumenta gli investimenti negli indici nel tentativo di rilanciare il mercato - Bloomberg. La Cina ha annunciato nuove misure per promuovere lo sviluppo di prodotti di investimento indicizzati nel tentativo di sostenere un mercato azionario in difficoltà in un contesto economico esterno turbolento.

• Il CEO di Coinbase (COIN) afferma che l'aumento dei nuovi token rende difficile la valutazione. L’azienda deve ripensare al modo in cui conta e valorizza i tanti nuovi token che vengono creati ogni settimana.

• Google (GOOG) promuove l'agenda globale per formare lavoratori e legislatori sull'intelligenza artificiale - Reuters. Già di fronte a un attacco normativo senza precedenti, Google sta cercando di plasmare l’opinione pubblica e la politica futura sull’intelligenza artificiale.

• “A malapena riusciamo ad arrivare a fine mese” - Musk ha scritto una lettera ai dipendenti X. "La crescita dei nostri utenti è stagnante, le nostre entrate non sono impressionanti e facciamo fatica ad arrivare a fine mese." Non si sa quanto guadagni ora il social network X. Tuttavia, dopo la sua acquisizione nell'ottobre 2022, Musk ha affermato che i profitti sono diminuiti di circa la metà.
Le banche di Wall Street si stanno preparando a vendere prestiti per miliardi di dollari alla società di Musk X - WSJ .
Le banche sperano di vendere il debito di X per circa 90-95 centesimi di dollaro.

• La Cina è avanti rispetto agli Stati Uniti nello sviluppo delle energie alternative e dell'industria dei veicoli elettrici - NYT. Allo stesso tempo, Trump continua a scommettere su petrolio e gas, insostenibili e geopoliticamente più instabili.

• Il dollaro sta sperimentando un forte calo settimanale. Mostrando la peggiore dinamica settimanale (-1,7%) negli ultimi 18 mesi.

• Il Canada fornirà a Canada Post 720 milioni di dollari canadesi per evitare il fallimento del servizio postale - WSJ.

• Il re delle criptovalute David Sacks afferma che NFT e memocoin sono oggetti da collezione, non titoli.
Sacks ha paragonato il memocoin recentemente rilasciato da Trump a "una figurina di baseball o un francobollo".

• Musk sta esplorando la possibilità di utilizzare la blockchain per migliorare l'efficienza del governo americano, - Bloomberg. Sono in discussione progetti per utilizzare le tecnologie blockchain per monitorare la spesa pubblica, la protezione dei dati, la gestione della proprietà e i pagamenti. I rappresentanti di DOGE hanno già avviato trattative con gli sviluppatori di blockchain pubblici.

• Questa settimana porterà una marea di notizie per gli investitori. Si prevede che oltre il 20% delle 101 società dell'indice S&P 500 pubblicheranno utili, in particolare i pesi massimi della tecnologia Meta (META), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) e Tesla (TSLA), con mercoledì che sarà la settimana più impegnativa dell'anno. la settimana. Riportano anche Starbucks (SBUX), Exxon (XOM) e Chevron (CVX).

• Mercoledì pomeriggio la Fed annuncerà anche la sua ultima decisione di politica monetaria. Si prevede che la banca centrale lascerà invariati i tassi di interesse e gli investitori si concentreranno su ciò che avrà da dire il presidente della Fed Powell.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- Indagini Ifo in Germania (gennaio).
- Prezzi delle case nel Regno Unito (gennaio).
- La presidente della BCE Lagarde parla ad un evento commemorativo dell'Olocausto a Francoforte.

Novità fondamentali

• L'attività manifatturiera in Cina si è inaspettatamente contratta a gennaio - PMI
Il PMI manifatturiero è sceso a 49,1 (previsto stabile a 50,1).
Un valore inferiore a 50 indica una contrazione nel settore, con il PMI manifatturiero che ora scende nuovamente dopo tre mesi di crescita.
Il PMI non manifatturiero è sceso da 52,2 a 50,2.
Il PMI composito cinese è sceso da 52,2 a 50,1 (atteso 52,1).
Le imprese locali hanno ricevuto solo un sostegno a breve termine dalle recenti misure di stimolo di Pechino.

• L'economia cinese sta sprofondando sempre più nella depressione. I tentativi di Pechino di sopravvivere attraverso le importazioni negli Stati Uniti e nell'UE saranno ostacolati dal raffreddamento delle economie dei paesi sviluppati (calo della domanda) e forse dalle barriere commerciali.

• Trump ha imposto dazi del 25% e altre misure contro la Colombia. Successivamente il Paese ha rifiutato di far atterrare due voli che trasportavano migranti deportati. Trump ha affermato che tali tariffe saranno aumentate al 50% entro una settimana. Il presidente della Colombia ha proposto l'invio di un aereo presidenziale per rimpatriare le persone deportate dagli Stati Uniti dopo che Trump ha minacciato sanzioni, riferisce la CNN. In precedenza è stato riferito che il Messico ha rifiutato di accettare aerei americani che trasportavano migranti illegali. Poi Trump è rimasto in silenzio. A quanto pare, la Colombia è stata scelta per una fustigazione spettacolo.

• Il Vice Presidente degli Stati Uniti J.D. Vance: “Siamo entrati in troppe guerre senza un piano per vincerle”.

• La pandemia di coronavirus COVID-19 è stata il risultato di una fuga di notizie da un laboratorio nella città cinese di Wuhan, - The New York Times, citando il nuovo capo della CIA, John Ratcliffe. La Cina lo nega. Le dichiarazioni del nuovo capo della CIA americana sull'origine del coronavirus sono una manipolazione politica volta a denigrare la Cina, - il portavoce dell'ambasciata cinese a Washington, Liu Penyu. Date le enormi perdite globali, queste informazioni diventeranno un motivo per gli Stati Uniti per “punire” la Cina?

• L'amministrazione Trump ha ordinato al Pentagono di revocare il divieto di Biden sull'invio di bombe da 2.000 libbre in Israele - Axios, citando tre funzionari israeliani.

• In Germania vogliono dichiarare lo stato di emergenza a causa dell'afflusso di migranti. Il candidato alla cancelliera Friedrich Merz propose di negare l'ingresso a tutti gli stranieri e di arrestare coloro che erano costretti a lasciare il Paese.

• Il primo ministro slovacco Robert Fico non ha intenzione di dimettersi tra migliaia di proteste nel paese. Allo stesso tempo non esclude lo svolgimento di elezioni anticipate. Il governo di coalizione del primo ministro slovacco Fico ha perso la maggioranza in parlamento - Visegrad 24.

• Nel Mar Baltico è stato danneggiato un altro cavo tra la Lettonia e la Svezia: si tratta dell'emittente lettone LSM. Stiamo parlando del cavo del Centro radiotelevisivo statale lettone.

• Se Trump tenta di acquistare la Groenlandia, dovrà prima rivolgersi a Londra, secondo gli accordi conclusi più di un secolo fa, - ha commentato l'ex ministro danese per l'Isola Artica Tom Høyem al Sunday Times. Høyem ha ricordato che nel 1917, quando gli Stati Uniti tentarono per la prima volta di acquisire la Groenlandia, il presidente Woodrow Wilson inizialmente rifiutò l’idea.

• I giovani su TikTok credono sempre più nella Federazione Russa e nella Cina - DW. La pubblicazione presenta i risultati di un'indagine dell'Istituto Allensbach, commissionata dalla Fondazione Friedrich Naumann. Secondo lo studio, il 30% dei tedeschi non è d’accordo sul fatto che la Federazione Russa diffonda deliberatamente disinformazione. Tra gli intervistati di età inferiore ai 29 anni, questa cifra è del 42%. Tra gli utenti TikTok - 50%.

• Negli USA le tradizioni rivivono: nello stato del Mississippi vengono liberati i “cacciatori di taglie” contro gli immigrati clandestini. Ogni persona verrà pagata 1.000 dollari per deportare un migrante illegale. Pertanto, lo stato sta cercando di rimuovere il carico fiscale sugli americani comuni, perché assumere cacciatori di taglie sarà più economico ed efficiente.

• Il primo ministro slovacco Robert Fico ha accusato l'Ucraina di essere coinvolta in un attacco informatico contro la compagnia di assicurazione sanitaria nazionale del suo paese. Il Ministero degli Esteri ucraino ha smentito categoricamente le dichiarazioni di Fico.

• Negli Stati Uniti, il Golfo del Messico è stato ufficialmente ribattezzato Golfo Americano. Il Ministero degli Affari Interni ha notato il suo ruolo significativo nella storia e nell'economia del paese.

• Il Dipartimento americano per la Sicurezza Nazionale ha ordinato l'effettiva sospensione di una serie di programmi che consentivano agli immigrati di stabilirsi temporaneamente negli Stati Uniti.

• Segretario di Stato americano Rubio: “Ogni dollaro che spendiamo, ogni programma che finanziamo, deve essere giustificato rispondendo a tre semplici domande: rende l'America più sicura? Questo rende l’America più forte? Ciò renderà l’America più prospera?

• Il Senato americano ha confermato Pete Hegseth alla carica di capo del Pentagono. Hegseth, nel suo primo discorso ai militari, ha delineato i compiti chiave: ripristinare lo “spirito militare”, modernizzare l’esercito e rafforzare il contenimento delle minacce. Hegseth ha sottolineato che il Pentagono si concentrerà sulla protezione degli Stati Uniti e sulla prevenzione delle aggressioni, anche da parte della Cina.

• Trump smantellerà l'agenzia di risposta alle emergenze. Ha detto che la FEMA è costosa e inefficace. Trump ha sottolineato che è molto meglio pagare direttamente gli Stati per far fronte loro stessi alle conseguenze.

• Il Messico ha rifiutato di accettare il volo di deportazione dagli Stati Uniti, - NBC News.

• Moody's ha migliorato il rating creditizio dell'Argentina. Da Ca a Caa3. Anche le prospettive per il Paese sono passate da stabili a positive.

• L'8 febbraio i paesi baltici si disconnetteranno dal sistema energetico BRELL, comune alla Federazione Russa e alla Bielorussia. Ora Lettonia, Lituania ed Estonia saranno collegate alla rete energetica dell'UE. I paesi baltici vogliono quindi privare la Federazione Russa della possibilità di utilizzare l’elettricità come arma contro di loro.

• Elon Musk afferma che le prossime elezioni in Germania “potrebbero decidere il destino dell'Europa, e forse del mondo intero”. E invita il popolo tedesco a votare per il partito AfD.

• Il capo dello staff della Casa Bianca, Susie Wiles, non ha permesso a Elon Musk di aprire il suo ufficio DOGE alla Casa Bianca. Ha anche ordinato ai dipendenti DOGE di riferire a lei invece che direttamente a Trump.

• Gli Stati Uniti battono il record di esportazioni di armi nel 2024 - Reuters. Nel 2024 gli Stati Uniti hanno venduto armi per un valore record di 318,7 miliardi di dollari, in crescita del 29% rispetto al 2023. La domanda principale è nata dalla crescente instabilità e dalla necessità dei paesi che sostengono l’Ucraina.
Le vendite dirette di attrezzature militari sono aumentate del 27,5% e le vendite tramite il governo statunitense sono aumentate del 45,7%. Aeroplani, carri armati, droni e sistemi di difesa aerea sono diventati particolarmente popolari.

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