L'inizio della stagione degli utili societari nel 2025, indici di inflazione, notizie aziendali e geopolitica
Notizie di borsa
• Oggi inizia ufficialmente la stagione dei rendiconti bancari per il 4° trimestre 2024. Gli investitori hanno buone aspettative: negli ultimi giorni i titoli bancari hanno registrato performance nettamente migliori rispetto al mercato. Inoltre, i dati sull’inflazione al consumo negli Stati Uniti verranno pubblicati a dicembre.
Ieri il prezzo delle azioni Magic Seven è nuovamente crollato. E i titoli Value hanno sovraperformato il mercato. C'era anche una domanda per le società a piccola capitalizzazione (Small cap). L’aumento dell’ampiezza del mercato è una buona notizia per i rialzisti
• Gli investitori obbligazionari potrebbero aver tratto conforto dai dati favorevoli sui prezzi alla produzione negli Stati Uniti, ma due rapporti sull'indice dei prezzi al consumo del Regno Unito e degli Stati Uniti dovrebbero decidere se le vendite incessanti riprenderanno nel mercato obbligazionario globale. E i rischi per l’inflazione sembrano aumentare mentre Donald Trump è pronto a tornare alla Casa Bianca e ad emettere una valanga di ordini esecutivi lunedì prossimo. Alcuni analisti hanno avvertito che anche un risultato di consenso sull’indice dei prezzi al consumo statunitense non allenterebbe la pressione ribassista sulle obbligazioni.
In Asia, le azioni hanno faticato a trovare una direzione. L'indice MSCI più ampio delle azioni dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,1%, mentre il Nikkei giapponese ha oscillato tra guadagni e perdite, ma alla fine è rimasto stabile.
• I futures sulle azioni statunitensi sono rimasti stabili, mentre i futures sull'indice paneuropeo STOXX 50 sono aumentati dello 0,1% e i futures britannici sul FTSE sono saliti dello 0,2% in vista dei dati sui prezzi al consumo nel Regno Unito alle 07:00 GMT.
• Secondo un sondaggio Reuters, l'inflazione complessiva dovrebbe rimanere stabile al 2,6% a dicembre, mentre il tasso core dovrebbe scendere leggermente al 3,4% dal 3,5% del mese precedente. Qualsiasi cifra più alta sarebbe una scusa ideale per gli speculatori per vendere allo scoperto i titoli di Stato, i cui rendimenti sono saliti ai massimi di 16 anni tra le preoccupazioni sulla salute fiscale della Gran Bretagna sotto la Segretaria al Tesoro Rachel Reeves. Ciò aumenterà anche la pressione sulla sterlina, che è bloccata vicino al minimo di 14 mesi e sta testando il livello chiave del grafico di 1,2056 dollari.
• Il prossimo ostacolo, probabilmente più significativo, per gli investitori saranno i dati sull'indice dei prezzi al consumo statunitense. Si prevede che l'indicatore principale cresca dello 0,2% su base mensile, con un intervallo ristretto compreso tra lo 0,2% e lo 0,3%. Una lettura dello 0,3% o più innescherebbe un’altra ondata di intense vendite di titoli del Tesoro, con il rendimento a 10 anni che si avvicina al 5%, sollevando il dollaro e colpendo le azioni. Gli operatori ridurranno ulteriormente le aspettative di allentamento della politica della Federal Reserve quest’anno dagli attuali 29 punti base. Un tasso dello 0,2% o inferiore ripristinerebbe probabilmente una certa propensione al rischio e fornirebbe sollievo sotto forma di un rally nel mercato obbligazionario.
• Mercoledì segna anche l'inizio dell'importante pubblicazione dei rapporti finanziari statunitensi per il quarto trimestre del 2024, che includeranno le principali banche statunitensi, tra cui Citi e JPMorgan. Si prevedeva che i finanziatori avrebbero riportato utili più elevati, alimentati da operazioni e scambi robusti. Date le grandi aspettative, il rischio di perdere qualcosa è alto.
• La considerazione della Banca del Giappone riguardo all'aumento dei tassi di interesse e l'obiettivo del governo di porre fine alla deflazione non sono in contraddizione tra loro - Ministro dell'Economia giapponese. La politica monetaria giapponese è un elemento importante dei mercati finanziari globali.
• Il presidente della SEC Gary Gensler: “Bitcoin è un asset altamente speculativo, ma 7 miliardi di persone vogliono scambiarlo. Proprio come abbiamo avuto l’oro per 10.000 anni, ora abbiamo Bitcoin in $BTC."
• La Cina sta valutando la possibilità di vendere TikTok a Elon Musk - BBG. Uno degli scenari in discussione è che Twitter/X possa acquisire il controllo di TikTok US. La Cina smentisce le voci. Allo stesso tempo, gli americani creano account su Xiaohongshu, un clone di TikTok.
• Gli Stati Uniti prevedono un calo dei prezzi del petrolio. I prezzi del petrolio potrebbero scendere di oltre il 17% rispetto ai livelli odierni nel 2026, ha affermato il governo nella sua prima previsione di domanda e offerta per il 2026. Ma i prezzi del gas naturale sono in aumento e potrebbero raggiungere una media di 4 dollari per milione di unità termiche britanniche nel 2026, quasi il doppio dei livelli del 2024.
Le tariffe di trasporto delle superpetroliere sono aumentate dopo che gli Stati Uniti hanno esteso le sanzioni contro il commercio petrolifero russo.
I commercianti si stanno affrettando a prenotare navi per ritirare forniture da altri paesi per la spedizione in Cina e India, dicono gli intermediari marittimi e i commercianti.
• Le compagnie petrolifere statali e le raffinerie private in Cina hanno iniziato ad acquistare urgentemente petrolio. Temono che l’inasprimento delle sanzioni statunitensi contro Russia e Iran minacci di limitare le forniture a breve termine. Ciò contribuisce alla crescita a breve termine dei prezzi del petrolio.
• Lunedì D-Wave Quantum (QBTS) è crollata del 37% dopo aver annunciato un'offerta azionaria da 150 milioni di dollari. La società ha inoltre riportato un'importante vendita di azioni da parte del suo azionista, il Public Sector Pension Investment Board, nell'ambito di una precedente fusione con la SPAC. Questi eventi hanno sollevato preoccupazioni tra gli investitori circa la strategia finanziaria della società.
• Microsoft esorta le aziende a essere “quantum ready”. “Siamo sulla soglia dell’era dell’informatica quantistica affidabile. E siamo proprio sul punto di far sì che i computer quantistici risolvano problemi significativi e forniscano nuovo valore aziendale”.
Forse è per questo che ieri è tornato l'interesse per le "azioni quantistiche": QUBT (+14%), QBTS (+24%), RGTI (+48%), IONQ (+6%).
I principali scienziati quantistici concordano sul fatto che questo sarà un processo più lungo di quanto previsto da Microsoft.
• Starbucks (SBUX) sta introducendo nuove politiche di negozio che richiedono ai clienti di effettuare un acquisto per utilizzare il servizio. Questo cambiamento mira a migliorare le operazioni del negozio e migliorare l'esperienza del cliente riducendo le code e fornendo un ambiente accogliente. L’azienda implementa inoltre misure per prevenire molestie e altri comportamenti disturbanti.
• Le azioni di Arm Holdings (ARM) sono aumentate del 2% sulla base delle notizie secondo cui i prezzi dei chip della società potrebbero aumentare fino al 300%.
La strategia, proposta dal CEO Masayoshi Son, mira ad aumentare significativamente gli utili di Arm nel prossimo decennio. L'azienda concede in licenza la sua tecnologia a importanti attori come Apple (AAPL) e Qualcomm (QCOM).
• Lunedì le azioni di Edison International (EIX) sono scese del 13% mentre continua l'indagine per stabilire se la sua infrastruttura abbia contribuito all'incendio di Los Angeles. La compagnia ha segnalato un capotreno abbattuto vicino all'incendio, ma le cause del danno restano poco chiare. Questo evento ha aumentato il controllo sulle attività della società di servizi pubblici.
• Lululemon (LULU) sta guadagnando un'attenzione positiva a seguito delle forti vendite natalizie grazie a categorie di prodotti e collaborazioni di successo. Gli analisti prevedono una crescita continua, soprattutto in Cina, dove le nuove aperture di negozi e le iniziative strategiche stanno incrementando le vendite. L'azienda beneficia inoltre di sconti vantaggiosi di anno in anno.
• Tempus AI (TEM) ha registrato un aumento del 35% nei ricavi del quarto trimestre. Anche se lunedì le azioni sono scese del 14% poiché i numeri sono leggermente inferiori alle stime di Wall Street. L’azienda rimane ottimista riguardo alle sue prospettive di crescita, citando la forte domanda per le sue soluzioni di intelligenza artificiale e iniziative strategiche per rafforzare la propria posizione sul mercato.
• Le azioni di Aehr Test Systems (AEHR) sono crollate del 27% dopo aver mancato le stime sugli utili e sui ricavi del secondo trimestre. Nonostante la battuta d’arresto, la società ha ribadito le previsioni sugli utili per l’anno fiscale, sottolineando il proprio impegno a raggiungere obiettivi di crescita a lungo termine e a mantenere un significativo arretrato di ordini.
• La blockchain TON di Telegram si sta preparando per l'espansione negli Stati Uniti - BBG. Attratto dalla prospettiva di un contesto normativo favorevole sotto la futura amministrazione guidata da Trump. La più grande banca italiana ha acquistato sul posto 1 milione di dollari in bitcoin.
• Intesa Sanpaolo, il più grande gruppo bancario italiano, ha effettuato il suo primo acquisto spot di Bitcoin. La banca ha acquistato criptovaluta per un valore di circa 1 milione di dollari.
• Nvidia (NVDA) sta per stabilire la sua sede asiatica a Taipei, Taiwan, ha riferito l'agenzia di stampa nazionale del paese. Il colosso dei chip prevede di assumere almeno 2.500 persone e aprirà anche un centro di ricerca e sviluppo a Kaohsiung.
• Nel frattempo, la rivale AMD (AMD) sta cercando di creare un proprio centro di ricerca e sviluppo a Tainan, a dimostrazione della crescente importanza di Taiwan nell'industria dei semiconduttori.
• Applied Digital (APLD) ha annunciato un significativo investimento di 5 miliardi di dollari da parte di Macquarie per supportare lo sviluppo del suo data center ad alte prestazioni. L'accordo conferisce inoltre a Macquarie una partecipazione del 15% nel settore dei computer ad alte prestazioni di Applied Digital.
• Apple (AAPL) si sta avvicinando al test dei processori realizzati nello stabilimento di Taiwan Semiconductor (TSM) in Arizona, con il primo lotto che dovrebbe essere rilasciato a breve. In precedenza, il CEO di Apple Tim Cook aveva affermato che Apple sarebbe stata una delle prime a ricevere chip da questo stabilimento, e che ne avrebbero beneficiato anche altri clienti come AMD e Nvidia.
• B. Riley Financial (RILY) avanza del 14% dopo aver reso note le misure finanziarie volte a rafforzare il suo bilancio in seguito al fallimento di Freedom VCM Holdings. La Società ha ridotto significativamente il saldo della sua linea di credito Nomura e ha ricevuto mandati di comparizione dalla Securities and Exchange Commission in merito ai suoi rapporti con Freedom VCM Holdings. Da non confondere con Freedom Holding Corp (FRHC).
• Gli Stati Uniti hanno citato in giudizio KKR per aver presumibilmente evitato il controllo antitrust. Martedì il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha dichiarato di aver intentato una causa civile contro KKR & Co Inc "per la sua ripetuta mancata osservanza delle leggi antitrust".
• Le azioni di H&E Equipment (HEES) sono raddoppiate dopo l'acquisizione di United Rentals (URI) per 4,8 miliardi di dollari.
• Le azioni Angi sono aumentate del 9% poiché IAC prevede di scorporare il fornitore di servizi domestici. IAC ha detto che cederà la sua partecipazione nella società di servizi per la casa Angi ai suoi azionisti, con il CEO Joey Levin che si dimetterà per diventare presidente esecutivo di Angi. Il colosso dei media ha spiegato che la decisione lo aiuterà a concentrarsi sull’espansione del proprio portafoglio e fornirà nuove opportunità di crescita.
• Martedì le azioni di KB Home (KBH) sono aumentate del 5%. Il giorno dopo, l'azienda ha riportato risultati migliori del previsto grazie all'aumento delle spedizioni.
• Southwest (LUV) sta sospendendo alcune assunzioni e stage mentre la compagnia aerea cerca di tagliare i costi -
Le azioni AP di Signet Jewellers (SIG) sono scese del 22% dopo che la società ha tagliato le sue previsioni a causa delle deboli vendite natalizie.
• La società madre di Zales, Jared e Kay Jewellers ha riportato vendite deboli per le festività e ha tagliato le previsioni per il quarto trimestre.
• Eli Lilly (LLY) è scesa del 7%. La società prevede che le vendite del farmaco dimagrante Zepbound nel quarto trimestre siano inferiori alle stime di Wall Street.
• AWS si impegna a spendere 5 miliardi di dollari in Messico (AMZN). Martedì, Amazon Web Services (AWS), la divisione cloud computing di Amazon, ha dichiarato di voler investire 5 miliardi di dollari in Messico nei prossimi 15 anni come parte di un “impegno a lungo termine” nella regione. Parte di questo investimento sarà utilizzata per sviluppare servizi cloud in Messico.
• Le azioni cinesi sono salite. Le azioni cinesi quotate negli Stati Uniti sono aumentate sulla scia delle notizie secondo cui Trump stava prendendo in considerazione un approccio graduale all’aumento delle tariffe.
• ChatGPT ha aggiunto la funzione Attività. Tutti gli abbonati paganti potranno creare fino a 10 attività incluse entro la fine della settimana. Ad esempio, alle 8 del mattino senza promemoria, ricevi un riepilogo giornaliero delle notizie di mercato. L'intelligenza artificiale si sta avvicinando a un assistente a tutti gli effetti.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:
- Indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito per dicembre.
- Indice dei prezzi al consumo francesi per dicembre.
- Dati sulla produzione industriale nell'eurozona per novembre.
- Indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti per dicembre.
- Parla il presidente della Fed di New York John Williams, così come il presidente di Chicago Austan Goolsbee e il presidente di Richmond Thomas Barkin.
Novità fondamentali
• Nuovo
PPI core dell'inflazione industriale statunitense: 3,5% su base annua (previsto 3,8%)
L'inflazione all'ingrosso statunitense è scesa inaspettatamente a dicembre, aiutata dal calo dei prezzi dei prodotti alimentari e dei prezzi fissi dei servizi, che potrebbero contribuire ad alleviare le preoccupazioni sugli aumenti prolungati dei prezzi.
PPI: 3,3% su base annua (previsto 3,5%)
Secondo il Bureau of Labor Statistics, gli ultimi dati dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense hanno mostrato una crescita più debole del previsto, pari allo 0,2% su base mensile a dicembre 2024. Questo valore era inferiore al consenso dello 0,4% e un aumento dello 0,4% a novembre.
È troppo presto per trarre conclusioni sul rallentamento dell’economia statunitense.
• La Svizzera è pronta a fare un'eccezione per Putin e a non arrestarlo su mandato della CPI se dovesse avviare trattative con Donald Trump, - ha riferito il capo del servizio d'informazione del Ministero degli Esteri Nicolas Bidot, citato dal Times.
• Il team di Trump sta esplorando aumenti tariffari graduali con poteri di emergenza - Bloomberg. Il piano prevede un aumento dei dazi sulle importazioni del 2-5% al mese per creare leva finanziaria ma evitare un picco dell’inflazione.
• Il Canada si prepara ad una guerra commerciale con gli Stati Uniti. Le autorità intendono imporre dazi significativi sui prodotti americani se Trump darà seguito alla sua minaccia di imporre dazi del 25% sui beni canadesi - Bloomberg. La risposta del Canada dipenderà da ciò che Trump farà effettivamente una volta entrato in carica.
• Gli uffici nel complesso della Casa Bianca stanno preparando la maschera - NYT. Elon Musk, l'uomo più ricco del mondo, si prepara ad assumere un incarico ufficiale nell'amministrazione del nuovo presidente degli Stati Uniti Donald Trump. Ciò fornirà al miliardario uno stretto contatto con il presidente per attuare un nuovo progetto: il Dipartimento per l'efficacia del governo (DOGE).
• La Corea del Nord ha effettuato una serie di lanci di missili balistici verso il Mar del Giappone. L'esercito sudcoreano ha intensificato la sorveglianza e si prepara a possibili nuove provocazioni da parte di Pyongyang.
• Se non stanziamo più soldi per la difesa, tra 4-5 anni dovremo seguire corsi di lingua russa o andare in Nuova Zelanda, - Il segretario generale della NATO Mark Rutte, durante un discorso al Parlamento europeo, ha invitato i paesi dell'UE i membri della NATO a spendere più soldi per la difesa, affermando che l'obiettivo di spesa del 2% del PIL è insufficiente.
• Un altro cavo sottomarino tra Svezia, Lituania, Germania e Finlandia è stato danneggiato. Preliminarmente il colpevole è una nave cinese ancorata a 160 km dalla costa: il Ministero della Difesa svedese.
• Il presidente sudcoreano Yoon Seok-yeol arrestato per “sospetto di ribellione contro la democrazia” - Yonhap. La polizia ha arrestato il presidente sudcoreano Yoon Seok-yeol nella sua residenza di Seul in relazione alla sua imposizione della legge marziale il mese scorso.