L'inizio del tradizionale calo settembrino dei mercati? Notizie commerciali fondamentali

Recensioni di mercato

• Mercoledì si prevede un inizio difficile per i mercati statunitense ed europeo, dopo che i titoli asiatici sono caduti in rosso a causa delle rinnovate preoccupazioni sulle prospettive di crescita globale e di un altro forte aumento dei prezzi dell'intelligenza artificiale .
I futures azionari statunitensi ed europei sono scesi, mentre il più ampio indice MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, Giappone escluso, e il Nikkei giapponese si stanno dirigendo verso la peggiore performance dal 5 agosto, a causa delle preoccupazioni per il rallentamento dell'economia statunitense e il ritiro dello yen giapponese come vettore. il commercio è crollato sui mercati azionari mondiali.

• Settembre è tradizionalmente un mese negativo per le azioni, e gli investitori statunitensi sembrano desiderosi di continuare questa tradizione dopo che Wall Street ha subito un crollo dopo le festività del Labor Day. Gli analisti affermano che non esiste una ragione specifica per l’ultima disfatta del mercato. Ciò potrebbe essere attribuito ai tiepidi dati manifatturieri statunitensi, ma potrebbe anche essere offuscato dalla traballante ripresa economica della Cina e dalla svendita record di Nvidia. Mercoledì una perdita di 279 miliardi di dollari nel valore di mercato del tesoro dell'intelligenza artificiale ha colpito le azioni tecnologiche in Asia, con il produttore giapponese di apparecchiature per il test dei chip Advantest, un fornitore di Nvidia, in calo del 7%. Le azioni della TSMC di Taiwan sono scese del 4%.

• Petrolio colpito dalle preoccupazioni sulla domanda: nel mercato delle materie prime, le preoccupazioni per l'indebolimento della domanda globale hanno fatto crollare i prezzi del petrolio al livello più basso degli ultimi nove mesi. A guidare il calo delle azioni petrolifere quotate a Hong Kong è stata la cinese CNOOC Ltd, anch’essa sulla buona strada per registrare il più grande calo percentuale in un giorno dal 5 agosto.

• Tutte le indicazioni sembrano essere che ulteriori turbolenze siano in arrivo sui mercati, con i dati sull'occupazione negli Stati Uniti pubblicati più tardi mercoledì che forniranno informazioni sullo stato del mercato del lavoro. Tuttavia, l'attenzione rimane sul rapporto sull'occupazione non agricola di venerdì di agosto, che potrebbe determinare se il taglio dei tassi previsto dalla Federal Reserve questo mese sarà regolare o più ampio. Fino ad allora, gli investitori dovranno procedere con cautela, e la svendita che si sta verificando ora potrebbe non essere l’ultima.

 • Adnoc, il più grande produttore di petrolio degli Emirati Arabi Uniti, si prepara a debuttare sul mercato obbligazionario dopo oltre due anni di attesa.
La società ha avviato un roadshow di due giorni e prevede di emettere debito a 5, 10 e 30 anni.

• Gli operatori si stanno preparando per un calo dell'euro - Bloomberg. I trader di opzioni sono ottimisti sull'euro poiché il rally della valuta verso il massimo di un anno potrebbe esaurirsi. La crescita dell’euro sta già rallentando.

• Elon Musk e la sua azienda xAI hanno lanciato un sistema di intelligenza artificiale super potente chiamato Colossus. Questo sistema, composto da 100mila GPU H100, è diventato la piattaforma di formazione AI più potente al mondo. Il progetto è stato implementato in collaborazione con Nvidia.

• Tesla prevede di produrre la Model Y a sei posti in Cina a partire dalla fine del 2025 - Reuters. Secondo loro, l’azienda ha chiesto ai fornitori di prepararsi per un aumento a due cifre della produzione della Model Y presso la sua gigafactory a Shanghai. L'aggiunta di una variante a sei posti sottolinea il desiderio di Tesla di rafforzare la propria posizione contro i rivali cinesi. In questo mercato, il Modello Y compete con l'Onvo L60 di Nio e il 7X di Zeekr.

• In Germania è iniziato un processo penale contro l'ex capo della Volkswagen. L'ex top manager dell'azienda Martin Winterkorn rischia diversi anni di carcere in relazione allo "scandalo diesel" scoppiato nel 2015.

• Moody's ha migliorato le sue prospettive per i riassicuratori globali da “stabile” a “positivo”. A causa dei prezzi più alti e delle politiche più restrittive dei riassicuratori, nonché dei sani redditi da investimenti, ha affermato martedì in una nota l'agenzia di rating.

• La prima nuova vendita di obbligazioni nel Regno Unito soddisfa una domanda record - Bloomberg. Martedì la Gran Bretagna ha ricevuto più di 110 miliardi di sterline (144 miliardi di dollari) di ordini per la vendita di nuove obbligazioni, segnalando che l’appetito degli investitori per il debito pubblico rimane forte dopo che il partito laburista ha preso il potere.

• Nokia ha firmato un accordo con AT&T per costruire una rete in fibra ottica. L'operatore di telecomunicazioni americano AT&T e il produttore finlandese di apparecchiature di rete Nokia hanno firmato un accordo per costruire una rete in fibra ottica negli Stati Uniti, ha annunciato martedì la società finlandese. L'accordo arriva dopo che Nokia ha perso un importante accordo con AT&T a favore del rivale svedese Ericsson.

• Lo status Dow di Intel è in pericolo a causa del calo delle azioni. Intel è stata una delle prime due società tecnologiche a entrare nel Dow Jones Industrial Average durante l'era delle dot-com del 1999, insieme a Microsoft. Ora un calo del prezzo delle sue azioni potrebbe costare al produttore di chip statunitense il suo posto nell’indice delle blue chip.

• L'autorità di regolamentazione olandese sta valutando la possibilità di ritenere personalmente responsabili i dirigenti di Clearview AI. Una controversa startup statunitense di riconoscimento facciale che ha creato un database consultabile di 30 milioni di immagini popolato cercando su Internet i selfie delle persone senza il loro consenso è stata colpita dalla più grande multa per violazione della privacy in Europa.

• Apple passerà ai display OLED per tutti i futuri iPhone a partire dal 2025 - Nikkei. Apple utilizzerà display a diodi organici a emissione di luce (OLED) per tutti i modelli di iPhone venduti nel 2025 e oltre, eliminando gradualmente i display a cristalli liquidi (LCD).

• Goldman Sachs ha abbandonato la sua posizione rialzista a lungo termine sul rame e ha tagliato le previsioni sui prezzi per il 2025 di quasi 5.000 dollari, citando la debolezza della domanda in Cina.

• Wilson di Morgan Stanley sostiene che i titoli azionari in ritardo devono recuperare terreno. Uno stratega di Morgan Stanley che aveva previsto una correzione del mercato il mese scorso afferma che i titoli che sono rimasti indietro rispetto al rally delle borse statunitensi potrebbero ottenere una spinta se i dati di venerdì fornissero ulteriori prove della resilienza dell’economia.

• L'industria del turismo contribuirà con la cifra record di 11 trilioni di dollari al PIL globale nel 2024. Secondo un rapporto annuale del World Travel and Tourism Council, un’organizzazione senza fini di lucro, nel 2024 un dollaro su 10 spesi a livello globale sarà speso in viaggi, poiché le persone prenotano attivamente hotel, crociere e voli. 

Il prezzo del petrolio Brent è sceso sotto i 75 dollari al barile per la prima volta dal 3 gennaio. Nuovi dati provenienti dalla Cina hanno alimentato i timori che la crescita economica in uno dei maggiori consumatori di petrolio al mondo difficilmente riprenderà quest’anno. Anche la Libia ha ripreso la produzione di petrolio.

• Le vendite di veicoli elettrici in Norvegia hanno raggiunto un record, conquistando il 94% del mercato. Le immatricolazioni di veicoli elettrici in Norvegia hanno raggiunto un record nell'agosto 2024, guidate dal Modello Y di Tesla. Secondo la Federazione stradale norvegese (OFV), circa il 94% delle 11.114 auto vendute ad agosto erano elettriche. Questo boom è stato alimentato da generose agevolazioni fiscali.
Inoltre, i proprietari di auto elettriche possono utilizzare le corsie riservate agli autobus e avere vantaggi di parcheggio.

• Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha inviato un mandato di comparizione a Nvidia (NVDA). Relativo all'indagine antitrust contro NVDA.

• Azioni al mattino dopo i report
GTLB +16%
PD -12%
ASAN -13%
ZS -15%

Settembre è iniziato con una svendita delle azioni. A guidare il calo sono stati i semiconduttori guidati da NVDA (-9,5%). Quest’ultimo ha perso in un giorno 279 miliardi di dollari di capitalizzazione: la più grande perdita di capitalizzazione nell’intera storia del mercato azionario statunitense. I titoli difensivi hanno resistito bene.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
PMI servizi HCOB Francia (agosto).
Servizi PMI HCOB della Germania (agosto).
Prezzi alla produzione dell’Eurozona (luglio).
Offerte di lavoro nell'ambito del programma JOLTS negli USA (luglio).

Recensioni internazionali

• Gli indici dell'attività economica statunitense confermano i timori di un rallentamento economico.
Il PMI ad agosto è sceso da 49,6 a 47,9 (era previsto 48).
L'ISM è aumentato da 46,8 a 47,2 (era previsto un 47,5).

• Mercoledì Kamala Harris prevede di proporre un aumento di dieci volte del credito d'imposta federale per i costi di avvio di piccole imprese
da 5.000 a 50.000 dollari, sperando che ciò contribuisca a stimolare la cifra record di 25 milioni di nuove richieste da parte di piccole imprese.

• La vicepresidente americana Kamala Harris ha ampliato il divario tra le donne rispetto all'ex presidente Donald Trump - sondaggio ABC News/Ipsos
Harris è in testa con il 54% contro Trump al 41%.
Il mese scorso, Harris ha preceduto Trump in quella fascia demografica di 6 punti percentuali.

• Il Regno Unito ha parzialmente sospeso la vendita di armi a Israele - Politico. Il ministro degli Esteri David Lemmy ha osservato che si tratta di circa 30 delle circa 350 esportazioni: parti di aerei da caccia, elicotteri, droni, guida a terra e simili.
Il Regno Unito ha concluso che esisteva il rischio reale che le armi potessero essere utilizzate in violazione del diritto umanitario internazionale.

• Gli Houthi hanno attaccato due petroliere nel Mar Rosso. La MV Blue Lagoon I e la MV Amjad sono state danneggiate nell'attacco degli Houthi, ha detto il Comando Centrale degli Stati Uniti. Le navi hanno navigato attraverso il Mar Rosso sotto le bandiere di Panama e Arabia Saudita. Uno di essi trasporta circa 2 milioni di barili di petrolio.

• I costi di costruzione sono diminuiti più del previsto. La spesa per costruzioni è scesa dello 0,3% a luglio, rispetto al mese precedente quando era rimasta invariata. Le previsioni prevedevano un calo della spesa solo dello 0,1%. Il calo della spesa leggermente maggiore del previsto riflette gli alti tassi ipotecari e una maggiore offerta.

• La Cina avvia un'indagine antidumping contro le merci provenienti dal Canada. Per l'importazione di colza e prodotti chimici.

• Le autorità americane hanno arrestato Linda Sun, ex rappresentante dell'amministrazione dello Stato di New York. Con l'accusa di lavorare come agente straniero non registrato per il governo cinese.

• Il dittatore venezuelano Maduro ha deciso di dichiarare l'inizio del Natale il 1° ottobre. Sta cercando di distogliere l'attenzione dalla sua sconfitta alle elezioni e dalla presa illegale e forzata del potere. Nel frattempo, un tribunale venezuelano ha emesso un mandato di arresto nei confronti del vincitore delle elezioni dell’opposizione.