Le guerre tariffarie di Donald Trump fanno crollare i mercati globali, le notizie sulle società azionarie e la geopolitica

Notizie di borsa

• Gli indici azionari statunitensi sono scesi dell'1-2% e si stanno avvicinando ai livelli di supporto. NVDA è scesa del 7% dopo un buon rapporto. Oltre ad alcuni altri titoli AI e MAG-7. Il sentiment del mercato è diventato ribassista. Ciò significa che gli investitori potrebbero dover affrontare ulteriori difficoltà.
I settori XLF, XLE (grazie ai prezzi del petrolio più elevati) e XLRE (grazie ai tassi ipotecari più bassi) sono rimasti ieri in territorio positivo.
Bitcoin è sceso sotto gli 80 mila $.
Il dollaro USA si è rafforzato – EUSUSD 1,04.
L'oro è sceso dell'1,5% sotto i 2.900 dollari.
I prezzi del petrolio sono aumentati del 2%.
Il mercato Trump non sta andando così bene come molti investitori speravano. E la delusione è dolorosa per molti.

• L'Europa sta risentendo della minaccia dei dazi statunitensi del 25%, con le azioni in calo ieri e i future che indicano ulteriori perdite oggi, mentre l'euro è sceso ai minimi di due settimane rispetto al dollaro.

• Il crollo della valuta canadese non mostra segni di rallentamento, poiché ha raggiunto un nuovo minimo in tre settimane e mezzo, con Trump che ha chiarito che i dazi del 25% saranno ancora in vigore per la prossima settimana, dopo aver precedentemente suggerito un'altra estensione di un mese alla scadenza.

• La reazione del mercato cinese alla minaccia di tariffe aggiuntive del 10% è stata più complessa, in parte a causa della tempistica. La prossima settimana si riunirà la potente Assemblea nazionale del popolo cinese e, dopo un incontro che inizialmente non ha prodotto grandi risultati, gli analisti ora affermano che potrebbero essere imminenti ulteriori misure di stimolo.

• Le principali vittime valutarie delle minacce di Trump di imporre tariffe alla Cina sono stati il ​​dollaro australiano e quello neozelandese, che spesso fungono da sostituti più liquidi dello yuan. Lo yuan stesso sta rimbalzando dai minimi plurisettimanali e questa settimana la Banca Popolare Cinese ha fissato per la prima volta un tasso di cambio ufficiale leggermente più restrittivo, dimostrando la sua intenzione di sostenere la valuta.

Le azioni di Hong Kong (.HSI) hanno aperto una nuova scheda in calo di circa l'1,7% venerdì, mentre le azioni blue chip della Cina continentale (.CSI300) hanno aperto una nuova scheda in calo di un misero 0,5%. Confrontate questi cali con i cali di quasi il 3% del Nikkei (.N225) del Giappone e del Kospi (.KS11) della Corea del Sud.

• La borsa di Tokyo ha risentito ulteriormente della pressione esercitata dallo yen forte, con la tradizionale valuta rifugio come unica a salire significativamente rispetto al dollaro venerdì.

Anche la coppia dollaro-yen ha seguito la tendenza dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, scesi a nuovi minimi delle ultime due settimane, mentre i trader riflettevano sui potenziali danni che la guerra commerciale globale avrebbe potuto causare all'economia americana, che di recente ha già mostrato segnali di vulnerabilità.

• Più tardi oggi verrà pubblicato un rapporto chiave sul deflatore PCE, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed. Gli operatori hanno aumentato costantemente le scommesse su una Fed accomodante, con due tagli dei tassi di un quarto di punto percentuale recentemente scontati dal mercato che probabilmente avverranno a giugno e settembre.

• Sarà la BCE ad aprire il prossimo ciclo di riunioni delle banche centrali mondiali con una decisione politica la prossima settimana, con molti che si aspettano un altro taglio di un quarto di punto percentuale. Ciò che accadrà in seguito è meno chiaro: alcuni decisori politici segnalano che il ritmo dell'allentamento delle politiche rallenterà.

Oggi provengono molti dati economici dall'Europa, tra cui i prezzi all'importazione, le vendite al dettaglio, l'occupazione e i dati sull'inflazione al consumo solo in Germania.

Con i futures azionari europei in costante calo, la tecnologia sarà un settore da tenere d'occhio. Le borse asiatiche stanno soffrendo per una svendita ritardata in seguito ai guadagni di Nvidia di inizio settimana, il che non è servito a dissipare i timori che le valutazioni siano diventate insostenibilmente elevate, soprattutto dopo l'emergere di un concorrente cinese nel campo dell'intelligenza artificiale apparentemente a basso costo, DeepSeek.

• Anche i rialzisti delle criptovalute stanno subendo un duro colpo, con Bitcoin che è sceso brevemente sotto gli 80.000 $, in calo del 27% rispetto al massimo storico di 109.071,86 $ raggiunto il 20 gennaio. Mentre Trump si è concentrato maggiormente sul commercio e sull'immigrazione nel suo primo mese di mandato, i meme $Trump e $Melania hanno avuto un grande successo nel mondo delle criptovalute. Potrebbero ancora emergere regolamentazioni più flessibili e persino una riserva strategica di criptovalute, ma è chiaro che non è così adesso.

• Fidelity: il numero di milionari del 401(k) è aumentato del 27%.

• Nvidia (NVDA) ha affermato che xAI di Musk utilizzerà il GB200 per addestrare e dedurre la prossima generazione di modelli di intelligenza artificiale Grok.

• Il DAX ha avuto uno dei migliori inizi dell'anno nella storia. La sua struttura è cambiata e la sua dipendenza dall'industria automobilistica è diminuita. L'acquirente principale sono le CTA (strategie di tendenza), quindi i dati economici deboli hanno scarso impatto.

• Instagram sta valutando la possibilità di lanciare un'app Reels autonoma, nonostante il futuro incerto di TikTok - The Information.
Secondo la pubblicazione, questa settimana il CEO di Instagram Adam Mosseri ha informato i dipendenti della potenziale scissione del servizio.

• Amazon (AMZN) ha presentato il suo primo chip quantistico.

• Schmid della Fed:
sono cauto sull'inflazione a causa della mancanza di progressi;
Potremmo dover riconsiderare il concetto di inflazione di fondo, poiché i prezzi dei prodotti alimentari, un tempo volatili, ora si comportano come quelli di altre materie prime;
La mia priorità è ridurre il più possibile il bilancio e l'influenza finanziaria della Fed;
Per proteggere la credibilità della Fed, l'attenzione deve continuare a concentrarsi sull'inflazione.

• Il maggiore azionista della Ferrari (RACE), la famiglia Agnelli, ha deciso di vendere la sua quota nella casa automobilistica per 3 miliardi di euro. A seguito della cessione, la famiglia Agnelli ridurrà la sua partecipazione in Ferrari dal 4% al 20%.

• Le azioni di Snowflake (SNOW) hanno registrato un significativo aumento pre-mercato di circa il 13% dopo che i risultati del quarto trimestre hanno superato le aspettative. L'azienda, che fornisce una piattaforma dati basata su cloud, ha stupito Wall Street con i suoi numeri e continua a crescere grazie alle nuove funzionalità dei suoi prodotti. La partnership di Snowflake con Microsoft (MSFT) per integrare i modelli OpenAI rafforza ulteriormente il vantaggio competitivo della sua piattaforma.
Ieri le azioni SNOW sono aumentate del 4,5%.

• Verizon (VZ) si trova ad affrontare potenziali problemi. La Federal Aviation Administration degli Stati Uniti sta valutando la possibilità di annullare un contratto da 2 miliardi di dollari per Starlink di Elon Musk.

• Le azioni di Viatris (VTRS) sono scese del 15% a causa delle deludenti previsioni per l'intero anno. Il produttore di farmaci generici sta riscontrando difficoltà con i lavori di ristrutturazione nel suo stabilimento indiano, con conseguenti ripercussioni sulle sue previsioni di fatturato e di EBITDA rettificato per il 2025. I problemi derivano dagli avvertimenti della FDA e dal conseguente blocco delle forniture.

• Meta (META) si è scusata dopo che un'interruzione di Instagram ha portato gli utenti a vedere video espliciti nei loro feed.
Da allora, l'azienda ha corretto il bug e ha ribadito il suo impegno per la moderazione dei contenuti, assicurando che i contenuti sensibili siano correttamente etichettati o rimossi.

• Rithm Property Trust (RITM) ha annunciato un'offerta di azioni privilegiate di serie C da 50 milioni di dollari, i cui proventi saranno utilizzati per investimenti e scopi aziendali.

• Rolls-Royce (RYCEY) raggiunge il massimo storico dopo aver ripreso i pagamenti agli azionisti e aver annunciato un riacquisto di azioni per 1 miliardo di sterline.
La società ha registrato una forte crescita dell'utile operativo di base al di sopra dell'intervallo di previsione e prevede di raggiungere i suoi obiettivi a medio termine con due anni di anticipo.

• Si è registrato un aumento del sentiment ribassista tra gli investitori individuali, con l'American Association of Individual Investors che ha segnalato un balzo al 60,6%. Si tratta del livello più alto degli ultimi due anni.

• Chubb (CB) ha mantenuto il suo dividendo trimestrale, offrendo un rendimento futuro dell'1,33%. Il leader assicurativo resiliente continua a dimostrare una solida salute finanziaria, con i suoi recenti utili che hanno superato le stime del consenso.
Le azioni CB sono aumentate del 3%.

• Giovedì Novavax (NVAX) ha segnalato un forte calo delle vendite nel quarto trimestre e ha affermato di non voler più essere conosciuta solo come produttrice di vaccini. L'azienda passerà dallo sviluppo del prodotto alla collaborazione con grandi aziende farmaceutiche e alla concessione in licenza della sua tecnologia di produzione dei farmaci.

• Gli investitori prevedono un rally simile a quello del 2017 per le valute dei mercati emergenti, riporta Bloomberg.
Gli investitori diventano rialzisti in seguito ai segnali di una svolta nel dollaro statunitense.

• eBay (EBAY) ha deluso gli investitori con una guidance debole, poiché la debole domanda in Germania e nel Regno Unito pesa sui profitti.
Le azioni EBAY sono scese dell'8%.

• Salesforce (CRM) ha rilasciato una previsione di crescita del fatturato inferiore alle attese, sollevando dubbi sulla rapida monetizzazione dei suoi prodotti di intelligenza artificiale.
Le azioni CRM sono scese del 4%.

• Walgreens Boots Alliance (WBA) ha ricevuto una spinta dopo la notizia che la società potrebbe essere acquisita dal fondo di investimento Sycamore Partners, il che potrebbe portare a una ristrutturazione dell'attività.
Le azioni WBA sono aumentate del 2%.

• Paramount Global (PARA) ha riportato risultati finanziari deboli poiché la crescita del segmento streaming non è riuscita a compensare il calo dei ricavi della televisione tradizionale.

• JM Smucker (SJM) ha registrato vendite deludenti a causa di problemi nella catena di approvvigionamento. Ma le sue previsioni per l'anno restano ottimistiche.

• Le azioni IONQ sono scese del 15% ieri dopo il rapporto, trascinando verso il basso tutti i titoli quantitativi. Il fatturato annuo dell'azienda ha superato i 43,1 milioni di dollari ed è cresciuto del 95% rispetto all'anno precedente.

• Ma IonQ ha registrato una perdita trimestrale in aumento, una diminuzione delle riserve di cassa e un aumento delle spese operative.
E al giorno d'oggi agli investitori non piace bruciare soldi.
IonQ punta a realizzare profitti entro il 2030.

• Le azioni VST sono scese ieri del 12% in seguito al rapporto. Il rapporto è stato positivo, ma gli investitori sono sempre più preoccupati per la fine del rally dell'intelligenza artificiale.

• OpenAI ha lanciato un nuovo modello GPT-4.5. Altman afferma: "È la prima modella che abbia mai avuto e che mi fa sentire come se stessi parlando con una persona premurosa".
Miglioramento rispetto a GPT-4o: tre volte più efficace nell'elaborazione dei fatti e quasi tre volte meno propenso a inventare informazioni.

• Tesla (TSLA) si prepara a lanciare in California un servizio taxi che sarà in grado di trasportare passeggeri in veicoli a guida autonoma in tutto lo stato - WAPO.

• Autodesk (ADSK) taglierà circa il 9% della sua forza lavoro, ovvero circa 1.350 dipendenti. Nel contesto di una spinta più ampia a dare priorità ai servizi cloud e all'intelligenza artificiale.

Azioni in pre-mercato dopo i report
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:
- Indice dei prezzi PCE negli Stati Uniti.
- Prezzi delle importazioni tedesche, vendite al dettaglio, tasso di disoccupazione, CPI.
- PIL Francia, CPI.
- Prezzi delle case nel Regno Unito in tutto il paese.
- PIL della Svezia.

Notizie fondamentali

• Indicatori del mercato del lavoro, dell'attività economica e del PIL degli Stati Uniti.
Richieste di disoccupazione 242K (previste 222K/pop. 220K corrette)
Le richieste iniziali di disoccupazione sono aumentate, superando le aspettative. L'aumento riflette la persistente incertezza economica, con le richieste di disoccupazione leggermente al di sotto delle stime consensuali.
Ordini di beni durevoli 3,1% (previsione 2,0%/pop. -1,8% corretto)
PIL q/q (Q4) 2,3% (previsione 2,3%/pop. 3,1%)
Indice dei prezzi del PIL q/q (Q4) 2,4% (v. 2,2%/pop. 1,9%)

• La Banca centrale europea taglierà nuovamente il tasso sui depositi la prossima settimana al 2,50%. Questa è l'opinione di tutti gli 82 economisti intervistati da Reuters, che si aspettano altri due tagli entro la metà di quest'anno.

Quasi tutti gli intervistati a una domanda successiva del sondaggio hanno affermato che un ampliamento della guerra commerciale del presidente degli Stati Uniti Donald Trump danneggerebbe la crescita dell'eurozona, lasciando potenzialmente la BCE in un dilemma.

• La Social Security Administration annuncia una "massiccia" riorganizzazione e "significativi" tagli di posti di lavoro.
La SSA impiega circa 60.000 persone. I tagli ammonteranno a un numero di dipendenti compreso tra 7.000 e 30.000, ovvero metà dell'agenzia.
In precedenza, il Dipartimento dei servizi sociali aveva annunciato la chiusura di due dei suoi uffici: l'Ufficio per i diritti civili e le pari opportunità e l'Ufficio per la trasformazione.
Nel 2024, la SSA amministrava i benefici della previdenza sociale per oltre 68 milioni di persone. L'agenzia ha circa 1.200 uffici distaccati in tutto il Paese.

• I negoziati tra i rappresentanti degli Stati Uniti e della Russia sono durati più di sei ore. Tuttavia, dopo l'incontro, la delegazione russa ha lasciato la sede dei negoziati senza rilasciare alcun commento. Lo riferiscono i media del Cremlino.
In via preliminare, il tema principale dell'incontro è stato la questione della "normalizzazione del lavoro delle ambasciate" dei due Paesi. Tuttavia, i dettagli delle discussioni sono ancora sconosciuti.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che introdurrà un ulteriore dazio del 10% sulla Cina, che entrerà in vigore il 4 marzo.
In questo giorno verranno introdotti anche i dazi su Messico e Canada.

• Stati Uniti e Russia valutano la cooperazione sulle rotte commerciali e l'esplorazione delle risorse nell'Artico - Bloomberg.

• Secondo il direttore del Consiglio economico nazionale della Casa Bianca, Kevin Hassett, gli Stati Uniti si aspettano che l'accordo con l'Ucraina sui metalli delle terre rare porti 20 miliardi di dollari di profitti, che potrebbero essere utilizzati per saldare il deficit di bilancio degli Stati Uniti e ridurre l'onere fiscale per gli americani.

• La Casa Bianca ha formalmente ordinato alle agenzie governative di preparare piani di riorganizzazione che includano tagli importanti.
Le agenzie devono presentare tali piani entro e non oltre il 13 marzo.

• 1 miliardo di dollari sarà stanziato per combattere la carenza di uova negli Stati Uniti. Trump considera il problema delle uova una priorità.
Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti ha annunciato questa misura in relazione al fatto che i prezzi di questo popolare prodotto alimentare sono aumentati di oltre il 50%. La causa principale di questa carenza è stata l'epidemia di influenza aviaria scoppiata negli allevamenti di pollame americani nel 2022, che ha portato alla distruzione della popolazione di uccelli ovaiole. A causa del divieto di utilizzo di vaccini stranieri negli Stati Uniti, questo metodo di lotta all'epidemia rimane l'unico anche se viene rilevata una sola infezione in un allevamento.

• L'Iran raddoppia le scorte di uranio altamente arricchito da dicembre: l'AIEA esprime "grave preoccupazione"
Da quando Donald Trump è tornato alla Casa Bianca, Teheran ha aumentato notevolmente le sue scorte di uranio altamente arricchito, fino al 60%. Da dicembre dell'anno scorso, le riserve in Iran sono raddoppiate. Questo uranio potrebbe essere sufficiente per produrre sei bombe nucleari.

• I membri repubblicani del Congresso stanno promuovendo iniziative legislative deliberatamente inapplicabili per ingraziarsi Trump - WSJ. Tra le proposte: rendere il compleanno di Trump (14 giugno) una festa federale, intitolare a lui l'aeroporto di Dallas vicino a Washington e collocare il suo volto sul Monte Rushmore.

• Vediamo che la questione di quale dovrebbe essere l’architettura di sicurezza europea senza la NATO è ora oggetto di discussione tra i leader europei.
L'architettura di sicurezza europea non sarà forte senza un paese forte come la Turchia, afferma il ministro degli Esteri turco Hakan Fidan.