Le azioni tecnologiche crollano, l'oro sale, recensioni aziendali e geopolitiche
Notizie di borsa
• Mercoledì, in vista della pubblicazione del rapporto sugli utili di NVDA, le azioni dei semiconduttori sono scese. È interessante notare che l'RSP equi-ponderato non è diminuito. Anche la DIA si è mantenuta stabile. Il Bitcoin sta calpestando i 92 mila dollari e il mercato delle criptovalute è in preda al panico, per timore che i problemi di liquidità delle criptovalute si riversino anche su altri asset (oggi seguiamo MSTR). Anche le azioni Mag-7 erano deboli, fatta eccezione per AAPL. Stamattina le contrattazioni sui futures sono tranquille.
• Un mare di rosso si è abbattuto sull'Asia mentre gli investitori si confrontano con il rischio che gli Stati Uniti intensifichino la loro guerra tecnologica con la Cina in settori diversi come l'intelligenza artificiale, l'informatica quantistica e l'industria aerospaziale. Secondo Bloomberg, gli Stati Uniti stanno anche cercando di inasprire le restrizioni all'esportazione di tecnologia dei semiconduttori verso la Cina, in particolare di chip del leader dell'intelligenza artificiale Nvidia, con l'aiuto degli alleati.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è inizialmente sceso del 2,7%, trascinato verso il basso da un calo di quasi l'8% del colosso tecnologico Alibaba dopo un calo del 10% dei suoi certificati di deposito americani. Tuttavia, le vendite si sono placate quando gli investitori hanno deciso di acquistare al ribasso, dato il recente rialzo senza precedenti del titolo. L'indice Hang Seng ha registrato un calo dello 0,6%, poiché le società tecnologiche quotate a Hong Kong hanno ridotto le perdite iniziali, in seguito alla crescente domanda di modelli di intelligenza artificiale a basso costo da parte di DeepSeek.
A Wall Street, gli investitori continuano a mettere in discussione la giustificazione di ingenti investimenti nell'intelligenza artificiale, come dimostra il clima di cautela in vista della pubblicazione degli utili di Nvidia di mercoledì, in cui gli analisti prevedono un enorme aumento del 72% dei ricavi trimestrali.
• L'oro sta beneficiando della presidenza statunitense di Donald Trump, impegnato con la Russia a sostenere una rapida fine della guerra in Ucraina, intensificando nel contempo la retorica sui dazi contro Canada e Messico. Questo asset tradizionale ha stabilito un record durante la notte, avvicinandosi in modo allettante ai 3.000 dollari l'oncia.
• La propensione al rischio è attenuata da una serie di dati economici deboli negli Stati Uniti, tra cui le vendite al dettaglio, la fiducia dei consumatori e i sondaggi sui settori manifatturiero e dei servizi. Tutti sono stati deboli e hanno sottolineato le crescenti pressioni sui prezzi che stanno minando la fiducia nell'eccezionalità economica degli Stati Uniti.
• Gli operatori di mercato hanno ormai pienamente scontato la prospettiva che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse di 50 punti base quest'anno, rispetto ai 40 punti base della scorsa settimana.
• I rendimenti dei titoli del Tesoro hanno toccato nuovi minimi negli scambi asiatici. I rendimenti dei titoli del Tesoro di riferimento hanno toccato il minimo degli ultimi due mesi al 4,377%, mentre i rendimenti a due anni hanno toccato il 4,156%, il livello più basso da inizio dicembre.
• Un sondaggio sulla fiducia dei consumatori statunitensi condotto dal Conference Board ha fatto temere agli analisti che si ripeterà il calo riscontrato in un sondaggio simile condotto dall'Università del Michigan.
• Più tardi nel corso della giornata, il presidente della Fed di Dallas, Laurie Logan, e il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, terranno un discorso in quello che gli osservatori delle banche centrali si aspettano sarà un messaggio ripetuto secondo cui la Fed sarà cauta nel tagliare i tassi.
• Anche Isabel Schnabel, membro del Comitato esecutivo della Banca centrale europea, parlerà a Londra del futuro del bilancio della banca centrale.
• Nvidia ha riservato il 70% della capacità di TSMC per CoWoS-L a causa dell'elevata domanda di Blackwell. La capacità aumenterà del 20% trimestralmente e il volume annuale supererà i 2 milioni di unità. La produzione di Hopper H100/H200 verrà ridotta a favore di Blackwell.
• AMD ha in programma di vendere la sua attività server negli Stati Uniti per 4 miliardi di dollari. I potenziali acquirenti includono le taiwanesi Compal, Inventec, Pegatron e Wistron. L'acquirente diventerà anche fornitore di Nvidia.
• Apple spenderà oltre 500 miliardi di dollari negli Stati Uniti nei prossimi quattro anni - RTRS. Tra i progetti rientra anche la costruzione di un nuovo stabilimento in Texas, che raddoppierà la capacità produttiva degli Stati Uniti. I piani includono la creazione di una Manufacturing Academy e un investimento accelerato nell'intelligenza artificiale e nell'ingegneria del silicio.
• L'Iraq attende l'approvazione turca per ripristinare l'oleodotto, con la ripresa prevista delle esportazioni di petrolio curdo tra due giorni.
L'Iraq aderirà alle quote OPEC+ dopo la ripresa delle esportazioni di petrolio curdo.
• Alibaba (BABA) si è impegnata a investire più di 53 miliardi di dollari in infrastrutture di intelligenza artificiale. Come i data center, nei prossimi tre anni, sottolineando l'ambizione di diventare leader nell'intelligenza artificiale.
• Microsoft (MSFT) ha iniziato ad annullare i contratti di locazione per la capacità dei data center negli Stati Uniti. Secondo un rapporto di TD Cowen, ciò potrebbe riflettere le preoccupazioni circa il fatto che l'azienda stia sviluppando una potenza di calcolo AI maggiore del necessario.
• La SEC chiude l'indagine sulle criptovalute Robinhood senza prendere provvedimenti
• Strategy (MSTR) acquista 20.356 BTC a un prezzo medio di $ 97.514. Strategy detiene attualmente circa 499.096 BTC, che ha acquistato a un prezzo di acquisto totale di circa $ 33,1 miliardi e un prezzo di acquisto medio di circa $ 66.357 per BTC. Ai prezzi attuali, si tratta di 46 miliardi di dollari, con un Mcap MSTR di 77 miliardi di dollari.
• Citadel Securities di Ken Griffin si sta preparando a entrare nel mercato del trading di criptovalute. Secondo quanto riportato da Bloomberg, il colosso finanziario Citadel Securities, fondato da Ken Griffin, sta pianificando di lanciare operazioni nel settore delle criptovalute. Questo potrebbe rappresentare un passo importante verso l'adozione istituzionale delle risorse digitali.
• Google (GOOGL) ha firmato un contratto di sette anni da 2,5 miliardi di dollari con Salesforce (CRM) per utilizzare i servizi cloud.
Salesforce in precedenza si affidava molto alle soluzioni cloud di AWS.
• Tesla (TSLA) si sta finalmente preparando a rilasciare un aggiornamento software per i suoi veicoli elettrici in Cina. Aggiunta delle funzioni FSD e di assistenza alla guida in città.
• Gli ETF sull'oro hanno registrato i maggiori afflussi settimanali da marzo 2022, secondo quanto riportato da WGC.
La scorsa settimana, i fondi negoziati in borsa (ETF) con garanzia fisica sull'oro hanno registrato il loro più grande afflusso settimanale da marzo 2022, come mostrano i dati dei fondi negoziati in borsa (ETF) negoziati sul mercato azionario.
• Le azioni di Palantir (PLTR) sono scese dell'11%, prolungando un calo di quattro giorni causato dalla notizia dei tagli al bilancio del Pentagono.
• Google e Meta rischiano multe per comportamento anticoncorrenziale nei confronti dei media sudafricani. Google potrebbe essere costretta a pagare fino a 500 milioni di rand (27,29 milioni di dollari) all'anno come risarcimento ai media sudafricani.
• Starbucks (SBUX) sta licenziando dipendenti e riducendo il suo menù nel tentativo di rilanciare l'attività e velocizzare il servizio.
Starbucks rimuoverà dal suo menù i drink Cookies 'n' Cream, White Chocolate e altri Frappuccino.
• L'alluminio continua a scendere mentre i trader valutano i segnali di debolezza dell'economia statunitense - Bloomberg
• Gli accordi europei stanno finalmente mostrando segni di vita, con un'acquisizione del valore di oltre 10 miliardi di dollari annunciata all'inizio di questa settimana.
• Equinox Gold Corp. ha accettato di acquisire Calibre Mining Corp. per 2,6 miliardi di dollari canadesi (1,8 miliardi di dollari).
Ciò darà l'opportunità di incrementare la produzione di metalli preziosi negli Stati Uniti e in Nicaragua.
• Le azioni SMCI sono scese ieri dell'8% e sono scese di un altro 2% nelle contrattazioni pre-mercato. Gli investitori si aspettano che l'azienda rispetti la scadenza per la presentazione dei risultati finanziari aggiornati entro martedì, ma il produttore di server deve ancora affrontare altri ostacoli.
• Le azioni ZM scendono del 3% dopo il rapporto. L'azienda ha fornito previsioni deboli.
• Le azioni HIMS scendono del 18% dopo il rapporto. Nel quarto trimestre le vendite di HIMS sono quasi raddoppiate rispetto all'anno scorso. E gli utili erano in linea con le previsioni. L'HIMS ha fornito previsioni ottimistiche per il primo trimestre e il 2025.
Ma il mercato è rimasto in una zona di paura a causa di: "Il 21 febbraio 2025, la FDA ha annunciato la fine del periodo di carenza di semaglutide, che potrebbe limitare la nostra capacità di continuare a fornire accesso al semaglutide composto sulla nostra piattaforma dopo che il nostro inventario attuale sarà esaurito".
• QIA valuta otto nuove società di venture capital per l'inclusione nel Fondo di fondi da 1 miliardo di dollari.
• Apple prevede di costruire una fabbrica di server di intelligenza artificiale in Texas e di creare 20.000 posti di lavoro nella ricerca.
• I produttori statunitensi vedono aumentare i prezzi dei metalli a causa dell'incombere dei dazi.
• La compagnia aerea brasiliana Azul tornerà alle sue origini dopo un difficile 2024.
• Bain Capital si è offerta di acquistare Chemring, società di difesa quotata alla Borsa di Londra, riporta Sky News.
• La domanda di chip Nvidia sotto esame mentre DeepSeek solleva dubbi sulla spesa per l'intelligenza artificiale
• Nestle India sta valutando un aumento dei prezzi per contrastare l'inflazione delle materie prime, afferma un dirigente
• Alibaba investirà oltre 52 miliardi di dollari nell'intelligenza artificiale nei prossimi 3 anni.
• L'India e la Gran Bretagna intendono accelerare i negoziati su un accordo commerciale proposto.
• I futures salgono dopo le vendite di Wall Street, Apple crolla sul piano di spesa per l'intelligenza artificiale
• La Reserve Bank of India (RBI) ha consentito ai depositanti della New India Co-op Bank di prelevare fino a 25.000 rupie.
• Goldman Sachs segnala che gli hedge fund stanno abbandonando i titoli tecnologici e media al ritmo più veloce degli ultimi sei mesi.
• Si prevede che le banche canadesi costituiscano riserve per attenuare l’incertezza tariffaria.
• È giusto utilizzare i proventi dell'accordo di riassicurazione per aumentare la quota di AllianceBernstein.
• Fitch afferma che il prestatore indiano non bancario IIFL Finance potrebbe registrare un calo degli utili annuali.
• La Banca del Pireo registra una crescita degli utili nel 2024.
• La Bank of Ireland incrementa i rendimenti per gli azionisti con prospettive positive per il 2027.
• Con Trump, l'ente di controllo dei consumatori abbandona il caso contro il prestatore online
• Il tribunale del Regno Unito approva l'accordo con Mastercard nonostante le obiezioni degli sponsor.
• Quattro banche multate per 132 milioni di dollari per aver divulgato informazioni sul mercato obbligazionario del Regno Unito.
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati martedì:
- Sondaggio sulla fiducia dei consumatori statunitensi del Conference Board.
- Sondaggio sul settore manifatturiero della Federal Reserve di Richmond.
- Discorso di Isabel Schnabel, membro del consiglio di amministrazione della Banca centrale europea.
- Parlano il presidente della Federal Reserve Bank di Dallas Laurie Logan e il presidente della Federal Reserve Bank di Richmond Thomas Barkin.
Notizie fondamentali
• Indicatori dell'inflazione e del mercato del lavoro nell'Eurozona:
Flash Core CPI m/m -0,9% (previsione -1,0/pop. -0,5%) a/a 2,7% (previsione 2,7%/pop. 2,7%)
Flash CPI a/a -2,5% (previsione 2,5%/pop. 2,4%) m/m = -0,3% (previsione -0,3/pop. 0,4%)
• Il direttore dell'FBI Cash Patel ha affermato che la Fed è un'entità privata che manipola la valuta per i propri interessi. Secondo lui, questa situazione deve finire.
• Trump ha appoggiato la richiesta di Musk che i dipendenti federali spieghino i loro ultimi successi entro la fine di lunedì
, altrimenti rischiano di essere licenziati, sebbene ai funzionari delle agenzie governative sia stato detto che il rispetto dell'ordine di Musk è volontario.
• Il DOGE di Musk ha scoperto "centinaia di miliardi di dollari di frodi" in quanto suggeriva che gli assegni federali venivano destinati a dipendenti inesistenti. Ma i funzionari resistono. Perfino gli stessi funzionari di Trump, come il direttore dell'FBI Cash Patel, hanno detto al suo staff di non rispondere all'email di DOGE.
Trump aveva precedentemente affermato: "ELON STA FACENDO UN OTTIMO LAVORO, MA VORREI VEDERLO DIVENTARE PIÙ AGGRESSIVO".
L'ultimatum è scaduto ieri. Aspettiamo il seguito.
• Niente più scuse: l'Europa sotto pressione per la spesa per la difesa tre anni dopo l'invasione russa - The Guardian Anche prima che Trump parlasse con Putin, i diplomatici dell'Europa occidentale avevano da tempo ammesso in privato che l'Europa non sarebbe stata in grado di colmare il vuoto lasciato dalla fine degli aiuti militari statunitensi all'Ucraina.
• Nei giorni scorsi, l'amministrazione Trump ha pubblicato un promemoria in cui chiede a un comitato governativo chiave di limitare la spesa cinese in tecnologia, energia e altri settori strategici americani - Bloomberg.
Fa parte di una serie di iniziative su investimenti, commercio e altre questioni che aumentano il rischio che i legami tra i due Paesi possano presto deteriorarsi.
• Trump chiude la base militare NATO ad Alessandropoli, in Grecia, che ha svolto un ruolo chiave nella logistica delle forniture di armi all'Ucraina, - quotidiano greco "Democracy". La base veniva utilizzata dagli Stati Uniti e dalla NATO per trasportare le truppe nell'Europa orientale.
• L'Europa dovrà probabilmente creare una propria unione armata al posto della NATO, affinché questa alleanza non dipenda dagli Stati Uniti, - ha affermato il candidato cancelliere tedesco Friedrich Merz.
• La marina cinese conduce esercitazioni a fuoco vivo nel Mar di Tasman, tra Australia e Nuova Zelanda - The Warzone.