La conversazione Trump-Putin mette in luce mercati, notizie aziendali e geopolitica

Ultime notizie di borsa

• Il mercato azionario è debole per le azioni Mag-7, ma forte per le società a più piccola capitalizzazione rispetto alle sette magiche. Si verifica cioè una rotazione tra i settori e non una fuga dal mercato. Il mercato era ipervenduto e ora sta sfogando le sue energie.
Questa potrebbe essere una settimana chiave per gli investitori. Stiamo monitorando i livelli di resistenza: i grandi investitori sfrutteranno la crescita delle azioni per ridurre le loro posizioni o si calmeranno?
Per ora l'atmosfera resta nervosa. E non ci sono solo la riunione della Fed e la scadenza trimestrale delle opzioni, ma anche la prossima stagione di rendicontazione e il pagamento delle tasse per il 2024 (cosa venderanno gli investitori per pagarle: azioni o obbligazioni?).
Inoltre, i timori di una recessione e di Trump stanno già influenzando il comportamento delle persone e delle aziende e potrebbero causare autonomamente una recessione a causa di un calo dell'attività dei consumatori e delle aziende.
Il mercato è come l'oceano: infinito. Il mercato è come le montagne: grandi. Il mercato è come il meteo: imprevedibile.

• Una telefonata tra Donald Trump e il suo omologo russo Vladimir Putin ha occupato la scena sui mercati questa mattina, mentre gli Stati Uniti spingono per un cessate il fuoco e un accordo di pace in Ucraina in vista di una serie di riunioni delle banche centrali previste per questa settimana.

Il colloquio tra i leader avviene in un periodo di calma per i trader, con le azioni in fase di stabilizzazione e i progressi verso la pace che probabilmente spingeranno i prezzi del gas al ribasso in Europa e l'euro al rialzo.

Le richieste di Putin suonano familiari, ma Trump ha affermato che riguarderebbero terreni, centrali elettriche e "la condivisione di determinati beni" e che ritiene possibile un accordo.

L'Alto rappresentante dell'Unione europea per gli affari esteri e la politica di sicurezza, Kaja Kallas, ha affermato lunedì che le condizioni poste dalla Russia per accettare un cessate il fuoco dimostrano che Mosca non desidera realmente la pace.

• La forza trainante del commercio in Asia è stata un rinnovato entusiasmo per la Cina, che, sorprendentemente, ha beneficiato delle turbolenze che Trump ha scatenato sui mercati statunitensi e sulle aspettative di crescita.

L'ultima spinta è arrivata dopo un altro rapporto inaspettatamente debole sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti e la conferma da parte della Casa Bianca che i dazi entreranno in vigore il 2 aprile, esercitando pressione sul dollaro e facendo salire i prezzi dell'oro.

Allo stesso tempo, la Cina ha annunciato alcuni sussidi per l'assistenza all'infanzia e altre misure a favore dei consumatori, e i dati di lunedì hanno mostrato piccoli segnali di ripresa della spesa al dettaglio. L'indice Hang Seng ha raggiunto il massimo degli ultimi tre anni ed è cresciuto di quasi il 23% nell'anno, senza dubbio il guadagno più grande tra tutti i principali mercati.

Il rally è stato generalizzato, con azioni di aziende minerarie, case automobilistiche, aziende tecnologiche e rivenditori in rialzo. Le azioni di BYD, produttore di veicoli elettrici con sede a Shenzhen, hanno raggiunto un record dopo che l'azienda ha presentato una nuova piattaforma in grado di caricare i veicoli elettrici con la stessa rapidità con cui si fa rifornimento di benzina.

• I venditori allo scoperto neozelandesi sono spaventati. Anche il dollaro neozelandese ha raggiunto il massimo degli ultimi tre mesi, poiché gli orsi sono sembrati spaventati dalla dipendenza della Nuova Zelanda dai consumatori cinesi attraverso le esportazioni di prodotti lattiero-caseari.

• Gli Stati Uniti stanno sperimentando una carenza non solo di uova, ma anche di carne bovina, - The Economist. La carenza è dovuta all'elevata domanda e all'offerta limitata.

• Gli speculatori dimezzano le scommesse nette sull'aumento del dollaro USA - CFTC Le principali banche d'investimento stanno attivamente riducendo le loro previsioni per l'indice del dollaro (DXY), che è sceso più rapidamente e bruscamente che mai dall'inizio di quest'anno.

• Le azioni dei principali produttori di armi del mondo sono aumentate in media del 12% dall'inizio dell'anno - Nikkei. Secondo un rapporto del Center for Analysis of World Arms Trade, nel 2024 le vendite globali di armi raggiungeranno il record post-Guerra Fredda di 111,6 miliardi di dollari.

• Gli esperti ora si aspettano che i tagli dei tassi della BCE rallentino a fronte dell'aumento della spesa per la difesa. Si prevede che la BCE taglierà i tassi solo due volte quest'anno e non nel 2026.

• Il numero di venditori allo scoperto sugli exchange di criptovalute sta diminuendo. Secondo CryptoQuant, si registra una tendenza a ridurre il volume degli ordini di vendita per trarre profitto dal calo del mercato.

Secondo una ricerca di River, il 4% della popolazione mondiale possiede Bitcoin.

• Secondo CZ, non tutti gli agenti di intelligenza artificiale necessitano del proprio token. Gli agenti possono addebitare una commissione in criptovaluta esistente per la fornitura del servizio.
Lancia la moneta solo se hai la scala. Concentratevi sull'utilità, non sui token.

• Xi incontrerà i principali CEO a Pechino il 28 marzo. Il CEO di Qualcomm (QCOM) Amon, il CEO di Saudi Aramco Nasser e i dirigenti di Blackstone (BX), Pfizer (PFE) e FedEx (FDX) parteciperanno al China Development Forum (23-24 marzo), a cui seguiranno possibili colloqui con Xi.

• I prezzi del petrolio sono aumentati in seguito alle promesse degli Stati Uniti di continuare ad attaccare gli Houthi. Il greggio Brent e i future sul West Texas Intermediate statunitense sono saliti dell'1%.

• Berkshire Hathaway ha aumentato la sua partecipazione in Mitsubishi Corp., Marubeni Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp. e Sumitomo Corp.
Le società hanno concordato di allentare il precedente limite del 10% sulla partecipazione di Berkshire, aprendo così opportunità per ulteriori investimenti.

• Il nuovo CEO di Intel (INTC) pianifica grandi cambiamenti: riavvio del business dell'intelligenza artificiale, riorganizzazione della progettazione dei chip e rilascio di nuovi chip ogni anno. Le massime priorità sono il rafforzamento di Intel Foundry e l'attrazione di clienti come Microsoft (MSFT) e Amazon (AMZN).

• BYD, il rivale cinese di Tesla, sta prendendo in considerazione la Germania come possibile sede per il suo terzo stabilimento europeo. Tuttavia, all'interno dell'azienda cinese si stanno valutando anche altre opzioni. I fattori che possono influenzare la decisione finale includono gli elevati costi della manodopera, i costi energetici e la limitata flessibilità produttiva.

• Robinhood (HOOD) si sta trasformando in un paradiso per scommettitori e trader.
La piattaforma entra nel mercato dei contratti di previsione lanciando il Prediction Markets Hub tramite KalshiEX LLC negli Stati Uniti.
Gli utenti potranno ora scommettere sulle decisioni della Fed, sugli eventi sportivi, sulla politica e su altri eventi, espandendo le capacità di Robinhood ben oltre il trading tradizionale.

• Le azioni NVO salgono grazie ai dati che dimostrano che l'ingrediente OSEMPIC può ridurre il rischio cardiaco.

• BYD presenta un sistema di batterie che carica i veicoli elettrici in cinque minuti. Quasi veloce come fare il pieno a un'auto normale.

• Chevron (CVX) ha acquistato quasi il 5% delle azioni Hess. Come dimostrazione di fiducia nella vittoria della battaglia arbitrale con Exxon Mobil, che ha rimandato l'acquisizione di Hess per più di un anno.

• Lunedì Guess ha dichiarato di aver ricevuto un'offerta privata dalla società di gestione del marchio WHP Global per 13 dollari ad azione.

• Il titolo Affirm (AFRM) scende. La concorrente Klarna, che si sta preparando a quotarsi negli Stati Uniti, ha dichiarato di essere ora il fornitore esclusivo di crediti "acquista ora, paga dopo" per Walmart.

• Google (GOOG) si prepara a collaborare con la taiwanese MediaTek per creare il suo prossimo chip AI. Tuttavia, secondo il rapporto, citando un dipendente dell'azienda, Google non ha tagliato i legami con Broadcom, il produttore di chip con cui ha collaborato esclusivamente per i chip AI negli ultimi anni.

• Gruppo Hyatt Hotels (H) prevede di vendere obbligazioni. Ciò dovrebbe contribuire a finanziare l'acquisto da 2,6 miliardi di dollari di Playa Hotels & Resorts, il proprietario di resort all-inclusive nei Caraibi.

• I prezzi del gas naturale negli Stati Uniti sono scesi al minimo delle ultime due settimane a fronte di una produzione record. I future sul gas naturale statunitense sono scesi lunedì al minimo delle ultime due settimane, a causa della produzione record, dei prezzi spot negativi presso l'hub di Waha nel West Texas e delle previsioni di un clima mite persistente.

• Honda (HMC) acquisterà batterie statunitensi da Toyota (TM) in risposta alle restrizioni tariffarie, riporta Nikkei.

• Le azioni LCID salgono del 2% nelle negoziazioni pre-mercato. Morgan Stanley potenzia le azioni Lucid in base a possibili cambiamenti

• Gli investitori si concentreranno sulla conferenza annuale degli sviluppatori software di Nvidia, dove il CEO Jensen Huang, che terrà il discorso principale martedì, dovrebbe difendere il predominio della sua azienda di chip da quasi 3 trilioni di dollari, mentre i suoi maggiori clienti sono sottoposti a una pressione crescente per frenare la spesa per l'intelligenza artificiale.

Durante la conferenza di questa settimana, Nvidia dovrebbe anche rivelare i dettagli del suo chipset Vera Rubin, che sostituirà i chip Blackwell.

La settimana si conclude con le riunioni delle banche centrali di Giappone, Stati Uniti, Gran Bretagna, Svezia e Svizzera.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati martedì:
- Telefonata Trump-Putin.
- Ricerca tedesca ZEW.

Revisioni fondamentali attuali

• Nuovi indicatori dell’attività economica degli Stati Uniti.
Vendite al dettaglio m/m (febbraio) = 0,2% (previsto 0,6%/precedente -0,9%).
Vendite al dettaglio di base m/m (febbraio) = 0,3% (previsto 0,4%/precedente -0,4%).

Vendite al dettaglio deboli in anticipo, ma notevolmente superiori alle aspettative nel gruppo di controllo.

L'Università del Michigan segnala le peggiori aspettative pubbliche mai registrate in merito alla crescita delle finanze personali.
La minaccia principale è l'incertezza politica, economica e dei mercati.

• L'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha rivisto al ribasso le sue stime sulla crescita economica globale nei prossimi due anni,
prevedendo ora una crescita del PIL globale del 3,1% nel 2025 e del 3% l'anno successivo. A dicembre era previsto un aumento del 3,3%.

• L'approccio di Trump alla guerra russo-ucraina è approvato dal 42% degli americani intervistati, mentre il 55% lo disapprova - sondaggio della NBC News.
La politica estera di Trump è generalmente approvata dal 45% degli intervistati, mentre il 53% si dichiara insoddisfatto.

• Secondo un rapporto di AmCham EU, la guerra commerciale tra Stati Uniti ed Europa minaccia legami economici per un valore di 9,5 trilioni di dollari.

• Elon Musk ha affermato che gli Stati Uniti stanno stampando denaro “dal nulla” utilizzando 14 misteriosi computer “magici”.
Secondo lui, questi dispositivi si trovano presso il Ministero delle Finanze, il Ministero della Salute, il Dipartimento di Stato e il Pentagono, ed è attraverso di essi che vengono creati nuovi dollari. Musk lascia intendere che l'economia americana vive della stampa incontrollata di denaro.

• Il sostegno al Partito Democratico negli Stati Uniti è sceso a un minimo storico - sondaggi. Secondo un sondaggio della CNN condotto dal 6 al 9 marzo, solo il 29% degli intervistati ha un atteggiamento positivo nei confronti del Partito Democratico. Il 54% degli intervistati ha un atteggiamento negativo nei confronti del partito. Si tratta del tasso di approvazione più basso da quando la CNN ha iniziato a condurre sondaggi di questo tipo nel 1992.

• Macron ha invitato i paesi dell'UE ad acquistare armi europee invece di quelle americane. Il presidente francese è determinato a convincere i paesi europei a spendere i fondi destinati alla difesa in prodotti locali dell'UE.

• Israele colpisce Hamas a Gaza. Gli attacchi sono stati i peggiori degli ultimi mesi e sono avvenuti in seguito al fallimento dei colloqui per liberare gli ostaggi rimasti - WSJ.

• L'Ungheria cambia idea sul blocco delle sanzioni dell'UE contro la Russia dopo il colloquio con gli Stati Uniti - Politico. Il caso ha suscitato ottimismo tra i diplomatici europei, che stanno spingendo per sanzioni più severe contro il Cremlino.

• Trump promette di colpire ancora più duramente gli Houthi se decidessero di rispondere. Trump ha accusato l'Iran di aver coordinato gli attacchi degli Houthi e ha promesso che in futuro Teheran ne avrebbe subito "gravi conseguenze".
Il nostro popolo non si sottometterà agli aggressori. Continuiamo questa lotta perché è la via della verità, della giustizia e della resistenza all'ingiustizia, - il leader supremo degli Houthi yemeniti, Said al-Houthi, ha annunciato il divieto di ingresso delle navi americane nel Mar Rosso.

• La Turchia sta incrementando attivamente la sua produzione di gas naturale, avvicinandosi sempre di più a diventare un polo energetico.

• La Cina ha lanciato un piano speciale per stimolare i consumi in un periodo di deflazione e scarsa fiducia dei consumatori.
La decisione è stata presa dopo un incontro in "due sessioni" a Pechino, nel corso del quale le autorità hanno sottolineato la necessità di stimolare la domanda interna.
I mercati hanno reagito positivamente.
Tra le misure chiave:
- Aumento del salario minimo.
- Sviluppo del turismo (ingresso senza visto, stazioni sciistiche).
- Sostegno ai mercati azionari e immobiliari.
- Sussidi per l'istruzione e gli asili nido.

• Il sentiment dei costruttori statunitensi scende al minimo degli ultimi sette mesi. A causa delle preoccupazioni relative alle tariffe, all'aumento dei costi di costruzione e alla situazione economica del Paese.