La Banca del Giappone ha aggiunto ottimismo ai mercati, alle notizie societarie e macroeconomiche
Revisioni delle azioni
• La Banca del Giappone accetta dalla Fed il ruolo di salvatrice del mercato? Dopo essere sceso del 3% all'inizio della giornata, l'indice Nikkei è salito del 2,8% ed è quasi tornato al livello originale prima di crollare del 13% lunedì. Il vicegovernatore della Banca del Giappone Shinichi Uchida ha salvato la situazione, e forse il destino, del commercio speculativo dello yen, affermando che la banca centrale non alzerà i tassi di interesse quando i mercati sono così volatili. Il dollaro è salito del 2% rispetto allo yen, i rendimenti obbligazionari giapponesi sono scesi e i mercati hanno ridotto a una su quattro le probabilità che la Banca del Giappone alzasse i tassi di interesse in ottobre. Ciò ha segnato un netto cambiamento rispetto alla settimana scorsa, quando la Banca del Giappone ha alzato i tassi di 15 punti base e ha segnalato un ulteriore inasprimento della politica, facendo salire lo yen e interrompendo il commercio speculativo sullo yen, dove gli investitori prendono in prestito la valuta a tassi bassi per acquistare asset ad alto rendimento. .
• Ieri il mercato azionario statunitense ha fatto un lento tentativo di crescita. In media, gli indici sono aumentati dell’1%. Gli investitori sono molto spaventati e si aspettano che le vendite continuino. Ma al mattino, i futures sugli indici sono saliti di un altro 1%. Grazie alla svalutazione del 2% dello yen. Il Giappone è diventato un fattore scatenante per le vendite e potrebbe aver smesso di essere strano. I titoli di stato statunitensi, come previsto, sono crollati. Le materie prime languiscono in fondo a causa dei timori di recessione.
• Gli investitori globali hanno reagito positivamente alle nuove linee guida della Banca del Giappone. Si prevede un forte rialzo dei mercati azionari europei dopo l'apertura, con i futures EUROSTOXX 50 STXEc1 in rialzo dell'1,3% e i futures FTSE in rialzo dell'1,2%. I futures del Nasdaq salgono dell'1,1% dopo essere crollati leggermente all'inizio della giornata, mentre il leader dell'intelligenza artificiale Super Micro Computer (SMCI.O) perdeva il 12% dopo che gli utili non avevano previsto. Quasi tutto è cresciuto.
• Anche i timori sull'imminente recessione negli Stati Uniti si sono attenuati ulteriormente poiché le previsioni GDPNow della Federal Reserve Bank di Atlanta per la crescita del PIL del terzo trimestre sono state aumentate al 2,9% dal 2,6%. Non sorprende che i rendimenti obbligazionari statunitensi e il dollaro siano aumentati. Si tratta di una duplice dinamica che raramente è positiva per i mercati emergenti, ma se è parte di una più ampia ripresa del mercato e di un raffreddamento della volatilità, gli investitori potrebbero essere più indulgenti.
• I dati commerciali provenienti dalla Cina hanno fornito una piacevole sorpresa sulla forza della domanda interna poiché le importazioni hanno superato le aspettative. La crescita delle esportazioni è stata inferiore alle previsioni ma è stata comunque forte.
• Il co-fondatore di OpenAI John Shulman lascia l'azienda per passare alla concorrente Anthropic. La partenza di Shulman segue quella di Ilya Sutskever, un altro degli 11 fondatori dell'azienda ed ex capo scienziato, così come di altri membri del suo team.
• La forte svendita dei titoli tecnologici ha creato opportunità per acquistare società redditizie a prezzi più bassi. Lo ha detto il chief investment officer della banca privata HSBC.
• JPMorgan ritiene che la liquidazione del carry trade sullo yen sia completata solo a metà. "Non abbiamo ancora finito. La liquidazione delle posizioni di carry trade, almeno tra gli speculatori, è completa tra il 50 e il 60%."
• Il deflusso di capitali di debito (deleveraging) sarà il più grande dalla crisi bancaria del 2023. Secondo JPMorgan Chase & Co, i fondi che investono in tali prestiti potrebbero registrare i maggiori deflussi settimanali dalla crisi bancaria regionale del marzo 2023.
• Dall'inizio del 2023, il Fondo di investimento pubblico dell'Arabia Saudita ha investito 750 milioni di dollari in Magic Leap Inc. L'azienda di realtà aumentata quattordicenne, che è ancora alla ricerca di un modello di business che funzioni, afferma che ha bisogno di più.
• La corte ha riconosciuto Google come monopolista nel mercato della ricerca. Il giudice Amit Mehta di Washington ha affermato che i pagamenti da parte di Alphabet Inc. 26 miliardi di dollari per rendere il suo motore di ricerca l'opzione predefinita su smartphone e browser web, hanno impedito ad altri concorrenti di avere successo sul mercato. Il procuratore Merrick Garland ha affermato che la vittoria su Google è "storica per il popolo americano". Allo stesso tempo, la società stessa ha dichiarato che intende ricorrere in appello contro la decisione in questione.
• La tesi del Bitcoin come “oro digitale” è minata dalla svendita delle criptovalute - Bloomberg. La svendita delle criptovalute mette alla prova l’assioma del settore secondo cui Bitcoin è l’equivalente dell’“oro digitale” e dovrebbe quindi essere incluso in un portafoglio come copertura contro le azioni.
• I fallimenti dell'azienda solare SunPower si sono conclusi con il fallimento. Dopo una lunga saga caratterizzata da ristrutturazioni e cambi di leadership, una delle aziende più importanti nel settore dell'energia solare statunitense, SunPower Corp. ha dichiarato fallimento.
• Le azioni Palantir sono balzate sulla scia delle previsioni sugli utili, segnalando la domanda di IA. La società ha alzato le previsioni per l’intero anno, citando la continua domanda per la sua intelligenza artificiale.
• Le aziende tornano alle obbligazioni dopo operazioni volatili - Bloomberg. I mutuatari aziendali stanno tornando al mercato del debito di alta qualità dopo la svendita globale.
• Caterpillar afferma che gli utili nel 2024 saranno superiori alle attese. Gli utili del secondo trimestre hanno mostrato resilienza nonostante le crescenti preoccupazioni sull’economia globale.
• Lucid Group Inc. riceverà un'iniezione di liquidità di 1,5 miliardi di dollari da un'affiliata del Fondo di investimento pubblico dell'Arabia Saudita,
facendo salire le azioni del produttore di auto elettriche mentre prepara la sua prima station wagon sportiva.
• L'SMCI crolla del 13% dopo la relazione. Anche se la prima reazione è stata un aumento del 12%. La società ha riportato risultati positivi, ma gli investitori stanno iniziando a preoccuparsi dei margini bassi. SMCI effettuerà un frazionamento azionario 10-1.
• Le azioni di CrowdStrike (CRWD) sono aumentate del 4,3% a 232 dollari. Gli analisti di Piper Sandler hanno aggiornato le azioni della società di sicurezza informatica a Sovrappeso da Neutrale. Il prezzo target è stato abbassato da 310 a 290 dollari.
• Ieri le azioni LUMN sono aumentate del 93%. La società di telecomunicazioni ha affermato di aver ricevuto 5 miliardi di dollari in nuovi affari “grazie alla forte domanda di comunicazioni alimentata” dall’intelligenza artificiale e di essere “in trattative attive con i clienti per assicurarsi altri 7 miliardi di dollari in opportunità di vendita per soddisfare la crescente domanda dei clienti”.
• Azioni pre-mercato post-report: LUMN +35%, FTNT +16%, CART +7%, DVN +1%, RDDT -5%, RIVN -7%, TRIP -11%, ABNB -16%.
• Azioni ieri dopo i report: KVUE +15%, UBER +11%, PLTR +10%, CEG +7%, ZTS +6%, MPC +5%, CAT +3%, DUK +2%, TDG +2% , ZI -18%.
Principali eventi che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:
- Ricavi da Glencore, Coca Cola, Puma, Nova Nordisk.
- Dati commerciali in Germania, prezzi delle case nel Regno Unito per luglio.
- Il membro del consiglio della BCE Elisabeth McCall prende parte a una tavola rotonda; Olli Rehn della BCE tiene un discorso di apertura a un seminario della Banca di Finlandia.
Recensioni fondamentali
• Secondo un sondaggio della Fed, il livello del debito delle famiglie americane è aumentato nel secondo trimestre.
- I livelli di debito totale sono aumentati di 109 miliardi di dollari, o dello 0,6%, nel secondo trimestre, raggiungendo i 17,80 trilioni di dollari.
- Il deficit commerciale degli Stati Uniti si è ridotto a 73,1 miliardi di dollari a giugno grazie all'aumento delle esportazioni
- Il deficit si è ridotto per la prima volta in tre mesi poiché il valore delle esportazioni di beni e servizi è aumentato maggiormente dall'inizio di quest'anno.
• L'ONU ha ammesso che i suoi dipendenti potrebbero aver partecipato all'attacco di Hamas contro Israele. Si promette loro di essere rilasciati. Hezbollah e Israele si scambiano colpi e gli attriti si intensificano. Nel caso di una guerra su vasta scala tra Iran e Israele, il Pakistan è pronto a fornire a Teheran missili balistici Shahid-3 con una gittata fino a 2.750 km - The Jerusalem Post./ La terza guerra mondiale sta crescendo?
• L'Iran vuole che la sua ritorsione contro Israele causi dolore, ma non dia inizio a una guerra più ampia. L’Iran si trova di fronte al dilemma su come assestare un duro colpo a Israele senza innescare una guerra che potrebbe travolgere il Medio Oriente.
• La Cina sta rapidamente aumentando il numero di testate nucleari e l'uranio per la loro produzione è fornito dalla Federazione Russa, il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti. Il Pentagono ritiene che entro il 2030 la Cina potrebbe raddoppiare il numero di testate rispetto alle attuali 500.
• La dogana tedesca autorizza l'ingresso nella Federazione Russa di lubrificanti soggetti a sanzioni - The Insider. Dall'inizio dell'anno, attraverso la città tedesca di Lubecca, sono arrivate nella Federazione Russa più di 60 tonnellate di lubrificanti, compresi quelli che possono essere utilizzati nel complesso militare-industriale russo. Il fornitore era VIP Resource Limited, registrata a Hong Kong, e il destinatario era Amertend LLC a Ekaterinburg, che vende combustibili e lubrificanti solidi, liquidi e gassosi, scrive The Insider.
• Kamala Harris ha scelto il governatore del Minnesota Tim Volz come suo candidato alla vicepresidenza statunitense. Ha 60 anni, ex membro della Guardia Nazionale degli Stati Uniti ed ex insegnante. Volz ha più volte criticato Trump e Vance, definendoli “strani”. Forse aiuterà Harris a conquistare gli elettori bianchi delle zone rurali, che sono fondamentali per i repubblicani, secondo Reuters.
• In Turchia il popolare sistema all-inclusive verrà abbandonato. I principali attori dell’industria turistica turca hanno proposto di rivedere il formato. Si propone di passare a un'opzione in cui i turisti scelgano solo le opzioni di cui hanno bisogno; ad esempio, una vacanza nel formato “senza alcol”.
• La Cina ha iniziato a creare un sistema analogo al sistema americano Starlink. Lanciati in orbita i primi 18 satelliti.