In attesa del rapporto del terzo trimestre di Nvidia, della crescita di Bitcoin, delle notizie aziendali e della geopolitica
Notizie di borsa
• Il commercio in Asia è stato tranquillo poiché tutti aspettavano i risultati finanziari di Nvidia, la beniamina dell'intelligenza artificiale, l'azienda più preziosa al mondo con una capitalizzazione di mercato di 3,6 trilioni di dollari. Le aspettative sono alte dato che le sue azioni sono già aumentate del 5% durante la notte. Il trading di opzioni prevede un’oscillazione di quasi 300 miliardi di dollari in valore di mercato, portando a una sessione di trading potenzialmente complicata.
• Ieri il mercato azionario statunitense ha avuto un andamento misto. NVDA, WMT, TSLA, NFLX e una serie di altri titoli sono aumentati di prezzo, aiutando il Nasdaq 100 a guadagnare l'1%. Ma i titoli Value sono per lo più in calo, il che ha portato ad un leggero calo per l'indice DJI 30. Le minacce nucleari della Federazione Russa hanno portato ad un aumento del VIX.
Mercati tranquilli al mattino. Bitcoin ha aggiornato ieri 94mila dollari, ma al mattino è tornato a 92mila dollari. E l'altra cripta è invariata.
Il mercato attende oggi il rapporto NVDA dopo la negoziazione di azioni.
• In Asia i titoli sono stati contrastanti, con il Giappone in svantaggio, in ribasso dello 0,4%. I futures a Wall Street sono rimasti per lo più stabili, e anche i futures sulle azioni europee hanno segnalato un inizio sottotono per i mercati.
• Gli investitori erano preoccupati per l'uso da parte dell'Ucraina dei missili americani per attaccare la Russia in quanto quest'ultima ha abbassato la soglia per un possibile attacco nucleare, anche se tali preoccupazioni sembrano essersi in qualche modo attenuate. Bitcoin ha superato per la prima volta i 94.000 dollari, grazie alle aspettative che l'amministrazione del presidente eletto degli Stati Uniti Donald Trump sarà favorevole alle criptovalute. Trump non ha ancora annunciato la sua scelta come segretario al Tesoro, ma ciò potrebbe avvenire già mercoledì. I dati sull'inflazione britannica per ottobre dovrebbero essere pubblicati prima dell'inizio dell'azione di Nvidia, e qualsiasi sorpresa positiva si aggiungerà probabilmente ai recenti segnali che lo slancio disinflazionistico globale potrebbe essersi bloccato.
• L'inflazione in Canada è tornata sopra il 2% poiché gli investitori hanno ridotto la probabilità di un altro taglio eccessivo dei tassi di mezzo punto da parte della Banca del Canada a dicembre. I trader non sono nemmeno sicuri se la Federal Reserve taglierà i tassi di 25 punti base il mese prossimo.
• Gli economisti prevedono che l'indice principale dei prezzi al consumo del Regno Unito aumenterà dello 0,3% su base mensile, spingendo il tasso annuo al 3,1% dal 2,9% del mese precedente. È probabile che l'inflazione complessiva balzi al 2,2% dall'1,9% precedente. Per quanto riguarda la Banca d'Inghilterra, i mercati stanno già scontando un approccio graduale al futuro allentamento - circa un taglio a trimestre - dopo che la Cancelliera Rachel Reeves ha pianificato ingenti spese.
• Stasera sono previsti interventi anche di diversi funzionari della Fed e della presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde. Vale la pena guardare l'intera performance per vedere fino a che punto i tassi di interesse in Europa e negli Stati Uniti possono andare nella direzione opposta.
• I mercati azionari europei sono crollati dopo l'aggiornamento della dottrina nucleare russa.
• Goldman Sachs ha abbassato le sue previsioni per gli indici azionari europei per i prossimi 12 mesi. Il protezionismo commerciale sarà un rischio chiave per i titoli europei il prossimo anno.
• iPhone 17 Air potrebbe avere una custodia spessa 6 mm. Su Internet sono apparse più volte voci secondo cui Apple prevede di rilasciare l'iPhone 17 Air nel 2025 al posto dell'iPhone 17 Plus.
• Apple ha offerto all'Indonesia un investimento di 100 milioni di dollari in cambio della revoca del divieto di vendita di iPhone 16.
• CZ, il capo informale di Binance, ritiene che i paesi stamperanno denaro per acquistare BTC per "riserve strategiche"
• La società sanitaria Cosmos Health (COSM) ha annunciato l'intenzione di aggiungere Bitcoin ed Ethereum alle sue riserve.
La strategia aiuterà l’azienda a differenziarsi e a proteggersi dall’inflazione e dal deprezzamento valutario, ha affermato il CEO Greg Siokas.
È vero, la capitalizzazione di COSM è di soli 17 milioni di dollari.
• Il CEO di OpenAI Sam Altman si è unito al team di transizione del neoeletto sindaco di San Francisco Daniel Lurie.
Altman, insieme ad altri nove leader, assisterà l’amministrazione su questioni relative all’innovazione e al partenariato.
• Nel 2024 i prezzi del gas naturale hanno toccato il massimo di un anno, con un aumento di circa il 13% dall'inizio di novembre. Secondo le previsioni dell’Agenzia internazionale dell’energia (EIA), il picco dei prezzi potrebbe verificarsi nel gennaio 2025.
• L'oro è balzato al massimo di una settimana mentre la guerra russo-ucraina si intensificava - Bloomberg. Goldman Sachs prevede che l'oro potrebbe raggiungere un nuovo massimo storico di 3.150 dollari l'anno prossimo (+18% su base annua). A causa della vittoria di Donald Trump.
• La Commissione Giustizia del Senato discuterà la fine del duopolio Visa (V) e Mastercard (MA) sulle commissioni delle carte di credito.
• Il più grande produttore di caffè solubile, Nestlé SA, prevede di continuare ad aumentare i prezzi e ridurre le dimensioni delle confezioni a causa dell'aumento dei prezzi del caffè. I futures sull’Arabica sono aumentati del 50% e i futures sulla Robusta sono aumentati del 65% quest’anno.
• I progressi della Cina nello sviluppo di chip stanno rallentando a causa delle sanzioni statunitensi. Prodotti Huawei influenzati nel campo dell'intelligenza artificiale - BBG.
• Lowe's (LOW) supera le previsioni trimestrali, ma le sue prospettive di vendita negative attirano l'attenzione. Il 2025 potrebbe essere l’anno migliore per il settore dell’arredo casa. Le azioni LOW sono scese del 5%.
• Hilton (HLT) prevede di quadruplicare il numero di camere d'albergo nel suo progetto in India nei prossimi cinque anni.
• Voci: AMD entrerà nel mercato dei processori per smartphone. Le azioni AMD sono neutrali.
• Walmart (WMT) avverte dell'inflazione dovuta alle tariffe di Trump. Il più grande rivenditore al mondo afferma che gli americani pagheranno di più.
Nel complesso, Walmart sta alzando le sue prospettive dopo un altro forte rapporto sugli utili. Gli acquirenti in cerca di valore continuano a supportare Walmart. Le azioni hanno raggiunto livelli record dopo gli utili (+3%).
• Le autorità antitrust dell'UE prenderanno una decisione sulla proposta di acquisizione della startup israeliana di intelligenza artificiale Run:ai da parte del produttore di chip americano Nvidia entro il 20 dicembre, ha affermato la Commissione Europea in una nota.
• L'Autorità britannica per la concorrenza e i mercati (CMA) ha approvato la partnership e l'investimento di Alphabet nella rivale di intelligenza artificiale Anthropic. Ha concluso che non era oggetto di indagine ai sensi delle attuali norme sulle concentrazioni.
• I dirigenti e gli investitori del settore sanitario prevedono un aumento delle offerte pubbliche iniziali e degli accordi aziendali nel 2025. Ma le tensioni geopolitiche stanno superando i problemi di finanziamento che rappresentano il rischio maggiore del settore, ha dimostrato martedì il rapporto annuale sull’assistenza sanitaria di Jefferies.
• Alla conferenza Ignite Microsoft ha presentato il nuovo software Copilot e ha parlato dello sviluppo dell'intelligenza artificiale.
L'azienda ha annunciato una serie di nuove funzioni AI per i suoi prodotti aziendali. Microsoft ha inoltre affermato di aver sviluppato due chip infrastrutturali aggiuntivi per i suoi data center che contribuiranno ad accelerare l’intelligenza artificiale e a migliorare la sicurezza dei dati. Il capo di MSFT ha affermato che la crescita esponenziale dei modelli di intelligenza artificiale ha iniziato a rallentare.
Si dice sempre più spesso che il progresso dell’intelligenza artificiale abbia raggiunto i limiti della scalabilità, poiché i modelli di intelligenza artificiale sono già stati alimentati da quasi tutto ciò che l’umanità ha creato. E ci sono anche problemi con l'energia.
Forse l’entusiasmo per l’intelligenza artificiale sta iniziando a scemare. E gli investitori ora hanno la questione di monetizzare l’intelligenza artificiale.
• Robinhood (HOOD) acquisirà TradePMR per 300 milioni di dollari per sviluppare la propria attività di consulenza. Robinhood sta cercando di conquistare quote di mercato da broker tradizionali come Charles Schwab e Fidelity Investments.
• Le azioni CMCSA sono aumentate del 2% nelle negoziazioni OTC. La società annuncerà un piano per scorporare la maggior parte delle sue reti televisive via cavo, WSJ, in una società separata.
• Le azioni di Air Taxi Joby (+13%) sono salite dopo un rapporto ottimista degli analisti. Lo sviluppatore di aerei elettrici a decollo verticale ha ricevuto il sostegno degli analisti di Needham, che hanno assegnato un rating Buy alle azioni JOBY.
• La polizia tedesca ha sgombrato l'area della protesta presso la gigafabbrica Tesla.
• Medtronic migliora l'utile annuale grazie alla forte domanda di dispositivi medici.
• La partnership AI di Alphabet con Anthropic non è più sotto il controllo del Regno Unito.
• Blackstone stipula un accordo per acquistare i Subs di Jersey Mike.
• Walmart alza le previsioni per l'intero anno, scommettendo su un forte shopping natalizio.
• Mantle Ridge nomina un nuovo consiglio di amministrazione per Air Products e spinge per un nuovo amministratore delegato.
• Il CEO di Airbus afferma che l'industria spaziale europea ha bisogno di consolidamento.
• Il produttore di droni AeroVironment prevede di beneficiare dell'accordo BlueHalo da 4,1 miliardi di dollari.
• NHK afferma che la famiglia fondatrice di Seven & i mira a raccogliere 52 miliardi di dollari per l'acquisizione quest'anno.
• Il CEO di Caixabank ha detto che lavorerà con l'Angola per aiutare la BFA a diventare una società pubblica.
• La Banca d'Inghilterra sta consultandosi sulle regole relative alle infrastrutture di mercato post-Brexit.
• Morgan Stanley coinvolge i dipendenti delle aziende che si preparano per le IPO nella gestione patrimoniale.
• Abrdan sta riorganizzando il gruppo dirigente e formando un comitato per guidare il piano di ristrutturazione.
• La Banca israeliana Leumi riporta una crescita degli utili del 30%, favorita dagli alti tassi di interesse.
• La società giapponese Norinchukin cerca investimenti e registra una perdita di 3,1 miliardi di dollari dopo aver venduto il debito sovrano.
• Il presidente di Aquis Exchange si dimette meno di due settimane dopo l'offerta pubblica di acquisto di SIX.
• Caixabank svela il piano per mantenere la redditività mentre i tassi di interesse scendono.
• Rothschild apre un ufficio di gestione patrimoniale a Dubai per attirare afflussi di capitali.
• Il presidente di Goldman Sachs prevede che la crescita degli accordi aumenterà nel 2025.
• Il CEO di Caixabank ha detto che lavorerà con l'Angola per aiutare la BFA a diventare una società pubblica.
• La Banca d'Inghilterra sta consultandosi sulle regole relative alle infrastrutture di mercato post-Brexit.
• Morgan Stanley coinvolge i dipendenti delle aziende che si preparano per le IPO nella gestione patrimoniale.
• Abrdan sta riorganizzando il gruppo dirigente e formando un comitato per guidare il piano di ristrutturazione.
• La società giapponese Norinchukin cerca investimenti e registra una perdita di 3,1 miliardi di dollari dopo aver venduto il debito sovrano.
Dinamica degli indici azionari nel 2024
SPY +24,2%
QQQ +22,9%
IWM +14,9%
DIA +14,9%
RSP +14,8%
HUGS'A +12,7%
VIX 16,3
USD Indice 106,2
Indice di paura e avidità 50
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:
- Indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito per ottobre.
- Guadagni Nvidia per il terzo trimestre.
- Il presidente del consiglio della Federal Reserve Lisa Cook, il presidente del consiglio della Federal Reserve Michelle Bowman, la presidente della Federal Reserve di Boston Susan Collins e la presidente della BCE Christine Lagarde interverranno agli eventi.
Novità fondamentali
• Il Giappone ha registrato il quarto mese consecutivo di deficit commerciale, nonostante la ripresa delle esportazioni.
Le esportazioni sono aumentate del 3,1% a/a sulla scia della debolezza dello yen.
Le importazioni sono aumentate dello 0,4% a/a a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia.
• Le chiamate "missilistiche" di Biden non sono più sufficienti per mobilitare gli alleati dell'Ucraina - Bloomberg. La decisione di Joe Biden di consentire all’Ucraina di colpire obiettivi all’interno della Russia non sta più generando un più ampio sostegno da parte degli alleati a Kiev, segnalando l’indebolimento dell’influenza del Biden uscente.
• L'Europa potrebbe aver bisogno di 720 miliardi di dollari per rilanciare la propria difesa. Secondo un rapporto di Bloomberg Intelligence, i principali membri europei della NATO dovranno raddoppiare la spesa per la difesa da 340 a 720 miliardi di dollari per contrastare le sfide aggressive della Russia e il possibile calo del sostegno degli Stati Uniti sotto la presidenza di Donald Trump.
• L'Unione Europea ritira più di 120 milioni di euro precedentemente stanziati a favore della Georgia. Ora questi soldi verranno utilizzati per altri scopi", ha affermato l'alto rappresentante dell'UE per gli affari esteri e la politica di sicurezza Josep Borrell.
• La Cina sta rafforzando i legami economici con i paesi dell'America Latina nel tentativo di superare la crisi economica.
Il commercio tra le regioni è cresciuto di 25 volte: da 12 miliardi di dollari nel 2000 a 480 miliardi di dollari nel 2022. Cinque paesi, tra cui Ecuador, Cile e Perù, hanno già stipulato accordi di libero scambio con la Cina.
• I progetti immobiliari negli Stati Uniti sono diminuiti del 3,1% a causa degli uragani che hanno colpito la regione meridionale. In ottobre i volumi sono scesi al ritmo più lento degli ultimi tre mesi.
• La nave cinese Yi Peng 3 era vicina a danneggiare entrambi i cavi di telecomunicazione nel Mar Baltico - Helsingin Sanomat
Secondo Marinetraffic, un servizio di localizzazione delle navi, la Yi Peng 3 era vicina a un cavo danneggiato tra Svezia e Lituania. La stessa nave è poi passata nella zona del cavo danneggiato C-Lion1 tra Finlandia e Germania. La nave partirà martedì intorno a mezzogiorno al largo dell'isola danese di Funen.
• Trump nominerà il dottor Oz a capo di Medicare e Medicaid.
• I bilanci Medicare e Medicaid saranno probabilmente esaminati attentamente dalla nuova amministrazione, che intende tagliare trilioni di dollari al governo federale. Nell’anno fiscale 2024, la spesa per i programmi è stata rispettivamente di 870 miliardi di dollari e 618 miliardi di dollari, con una spesa totale di 6,75 trilioni di dollari.
• "I dazi non sono una vera minaccia [all'aumento dell'inflazione]", ha scritto lunedì in una nota Neil Shearing, capo economista di Capital Economics.
Ma le deportazioni di massa di migranti illegali potrebbero portare a carenze di manodopera in settori come l'edilizia, l'agricoltura e l'ospitalità affari e assistenza all’infanzia, che causeranno inflazione lì.
La ricerca mostra che gli immigrati clandestini costituiscono poco meno del 5% della forza lavoro americana.