Il rapporto sugli utili di Nvidia come motore di mercato, calo del petrolio, notizie aziendali e geopolitiche

Notizie di borsa

• Gli indici azionari statunitensi sono scesi leggermente a causa del calo delle criptovalute. Il calo è stato guidato dal settore dei semiconduttori, guidato da NVDA, poiché gli investitori temono una scarsa reazione del mercato al rapporto. Ma il calo delle azioni NVDA prima del rapporto potrebbe in realtà essere positivo: spesso, più il titolo si avvicina al rapporto, più timori sono già presenti nel prezzo e la reazione al rapporto stesso potrebbe essere positiva.
I settori difensivi XLV e XLP sono stati i leader della crescita.
Il mercato non è ancora in recessione e sta semplicemente passando dai titoli tecnologici a quelli value.
L'avversione al rischio ha spinto anche le azioni TLT a salire di oltre l'1%. Il calo dei prezzi del petrolio sta contribuendo anche a ridurre il rendimento dei titoli di Stato. Questi ultimi stanno calando in previsione dell'accordo tra Trump e Putin.
Al mattino tutto è calmo. Sembra che la reazione principale sarà ora quella al rapporto NVDA, che verrà pubblicato oggi dopo la chiusura della borsa.
SPY ha testato il primo livello di supporto nell'area 590 e da lì è rimbalzato con successo. Se il mercato delle criptovalute si calma e il rapporto NVDA non peggiora la situazione, potrebbe riprendere un tranquillo mercato rialzista.
L'oro è sceso a 2.900 dollari, ma anche qui il mercato rialzista continua a essere forte.
Bitcoin è sceso sotto i $86.000 ieri, ma è tornato a $89.000 stamattina. La situazione nelle criptovalute si è stabilizzata: ci sono ancora soldi e desiderio tra gli acquirenti.

• Il report trimestrale sugli utili di Nvidia, leader dell'intelligenza artificiale, sarà l'evento principale per i mercati mercoledì, con molto in ballo se il produttore di chip fornirà risultati che potrebbero rassicurare gli investitori che sono titubanti riguardo alla grande spesa in intelligenza artificiale. Gli investitori sono stati scettici nei confronti dei giganti della tecnologia statunitense da quando la startup cinese DeepSeek ha scosso il settore con la tecnologia AI che sembra essere più economica ma altrettanto efficace dei primi leader.

Il mercato stima che le vendite di Nvidia nel quarto trimestre ammonteranno a 38,5 miliardi di dollari, mentre quelle previste per il primo trimestre saranno di circa 42,5 miliardi di dollari.

Come di consueto, le opzioni indicano un movimento del prezzo delle azioni di circa l'8% in entrambe le direzioni se i risultati sono inaspettati.

"Questo rapporto sugli utili non riguarda solo Nvidia... Riguarda la capacità della rivoluzione dell'intelligenza artificiale di mantenere il suo ritmo vertiginoso", ha affermato Jacob Falkenkron, responsabile globale della strategia di investimento di Saxo.

Per attenuare i timori che DeepSeek possa innescare un crollo della domanda di chip AI, alcune fonti hanno riferito a Reuters che le aziende cinesi stanno aumentando gli ordini per i chip H20 di Nvidia a causa della crescente domanda di modelli AI a basso costo.

• DeepSeek sta accelerando il lancio di un successore del modello R1 che ha portato la startup alla ribalta il mese scorso, hanno detto a Reuters tre fonti a conoscenza dell'azienda. È probabile che R2 preoccupi il governo degli Stati Uniti, che considera la leadership nell'intelligenza artificiale una priorità nazionale.

• È probabile che la guerra tecnologica tra Cina e Stati Uniti si intensifichi, poiché l'amministrazione del presidente Donald Trump prevede di inasprire le restrizioni sulle esportazioni di semiconduttori verso la Cina. Trump ha già firmato un memorandum che limita gli investimenti cinesi nelle aree strategiche degli Stati Uniti.

• Mercoledì un funzionario del governo cinese ha dichiarato che Taiwan sta cercando di cedere l'industria dei semiconduttori dell'isola agli Stati Uniti come "souvenir" da usare come leva per ottenere il sostegno di Washington.

Tuttavia, per il momento gli investitori sembrano aver ignorato le crescenti tensioni. Mercoledì le azioni quotate a Hong Kong sono aumentate del 2,5%, con i titoli tecnologici in rialzo del 3,7% dopo il calo della sessione precedente. Una crescita simile è stata registrata anche nella Cina continentale.

• I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono rimbalzati dai minimi degli ultimi mesi dopo che la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti, controllata dai repubblicani, ha approvato il piano di tagli fiscali da 4,5 trilioni di dollari di Trump, rafforzando significativamente le sue priorità per il 2025.

Le fosche prospettive economiche hanno continuato a perseguitare gli investitori, che hanno aumentato le loro scommesse su ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno.

• I future sui fondi federali indicano un allentamento monetario di oltre 50 punti base entro la fine dell'anno, in aumento rispetto ai circa 40 punti base di una settimana fa. Ciò, a sua volta, ha indebolito il dollaro mercoledì.

• Nvidia (NVDA) ha intentato una causa contro l'autorità di regolamentazione dell'Unione Europea per un'indagine sulla sua acquisizione di Run:ai.
La società sostiene che la revisione non era necessaria perché l'accordo non soddisfaceva le soglie del regolamento sulle fusioni dell'UE. Nvidia contesta la direttiva dell'autorità antitrust italiana, che a suo dire si basava su poteri definiti in modo vago. La causa potrebbe avere ripercussioni sulle future decisioni normative in materia di fusioni, sebbene non incida ancora sull'acquisizione.

• Le azioni di Walgreens Boots Alliance (WBA) sono aumentate del 5% dopo le notizie di una potenziale acquisizione della società da parte di Sycamore Partners.
Secondo quanto riferito, la società di private equity starebbe collaborando con Morgan Stanley e UBS per finanziare il pacchetto di acquisizione da 10 miliardi di dollari.

• Realty Income (O) ha segnalato un andamento leggermente debole. Le previsioni dell'azienda per il 2025 sono state inferiori alle stime degli analisti, facendo scendere le azioni del 2%. Realty Income continua a concentrarsi su un impiego disciplinato del capitale e prevede una crescita moderata degli affitti il ​​prossimo anno.

• Tempus AI (TEM) ha riportato risultati deboli. Tuttavia, l'azienda rimane ottimista sulle sue prospettive per il 2025, prevedendo una significativa crescita del fatturato e un miglioramento dell'EBITDA grazie alle sue innovazioni in ambito sanitario basate sull'intelligenza artificiale.
Le azioni TEM sono scese del 15%.

• Zoom Video Communications (ZM) ha superato le aspettative sugli utili per azione del quarto trimestre. L'azienda ha registrato una forte crescita del business e un miglioramento dei flussi di cassa, mantenendo margini operativi stabili mentre affronta i cambiamenti della domanda post-pandemia.
Le azioni ZM sono scese dell'8%.

• La BP è pronta ad annunciare una potenziale vendita della sua attività di lubrificanti. E anche abbandonare i piani di riduzione della produzione di petrolio e gas, man mano che si inizia ad abbandonare le fonti di energia rinnovabili.

• Le azioni di Hims & Hers (HIMS) sono scese del 22% martedì dopo aver riportato risultati del quarto trimestre migliori del previsto.
Ma l'azienda ha confermato che potrebbe presto interrompere la vendita di alcuni dei suoi farmaci combinati per la perdita di peso dopo che la Food and Drug Administration (FDA) statunitense ha dichiarato che la carenza di farmaci GLP-1 è stata risolta.

• PayPal (PYPL) ha tenuto il suo primo Investor Day in 4 anni. Venmo punta a raggiungere un fatturato di oltre 2 miliardi di dollari entro il 2027. L'obiettivo principale è aumentare i margini di transazione e l'espansione internazionale.
PayPal punta sull'ampliamento della propria attività e sul rafforzamento delle partnership.
Le azioni PYPL sono scese del 2%.

• Apple (AAPL) continuerà a sviluppare i suoi programmi di diversità e inclusione DEI: gli azionisti hanno respinto una proposta di annullamento delle iniziative.

• Le vendite di auto Tesla (TSLA) in Europa sono diminuite del 45% a gennaio 2025. Allo stesso tempo, le case automobilistiche concorrenti hanno notato un aumento della domanda di veicoli elettrici. Secondo l'Associazione europea dei costruttori di automobili, a gennaio l'azienda guidata da Elon Musk ha immatricolato solo 9.945 veicoli, in calo rispetto ai 18.161 di gennaio 2024.
Le azioni TSLA sono scese dell'8%.
Per la prima volta in 3 mesi la capitalizzazione è scesa sotto i 1.000 miliardi di dollari.

• I rendimenti dei titoli del Tesoro sono scesi ai livelli più bassi dell'anno. Come dimostra l'indice di fiducia dei consumatori, l'economia statunitense ha bisogno di aiuto.

• Il capo della BofA si aspetta che la Fed mantenga i tassi, chiede una regolamentazione più semplice La Bank of America prevede che la Fed manterrà stabili i tassi di interesse quest'anno e il prossimo, ha affermato martedì il CEO Brian Moynihan. "Ci vorranno diversi anni per domare l'inflazione" e gli sforzi della Fed per frenare l'inflazione dureranno probabilmente fino al 2026.

• Le azioni delle società tedesche di difesa Rheinmetall, Hensoldt e Renk sono aumentate tra l'1% e il 5%. Bloomberg scrive che la Germania sta discutendo di 200 miliardi di euro per un fondo di difesa di emergenza.

• Tron rimuoverà le commissioni per le transazioni in USDT
La prossima settimana, Tron lancerà la funzione Gas Free: le transazioni in USDT diventeranno gratuite e non richiederanno TRX nel portafoglio.
Le balene hanno acquistato Bitcoin per un valore di 2,5 miliardi di dollari - CryptoQuant

Le quote di mercato delle criptovalute sono scese come previsto ieri
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

Nel post-mercato, queste azioni crescono dell'1-3% sullo sfondo della stabilizzazione della situazione nel settore delle criptovalute.

• Le azioni di Hime Depot (HD) sono aumentate del 3% ieri dopo un rapporto positivo. Le vendite nei negozi tradizionali sono aumentate dello 0,8% su base annua, superando le previsioni di un calo dell'1,5% su base annua.
In altre parole, la situazione delle vendite in HD era difficile, ma non così grave come il mercato si aspettava.

• Le azioni LLY sono aumentate del 2%. La casa farmaceutica ha affermato che venderà dosi maggiori del suo farmaco dimagrante di successo Zepbound a un prezzo più basso per i clienti che pagheranno di tasca propria.

• Le azioni SMCI salgono del 22% a 55 dollari nelle contrattazioni pre-mercato. Anche se ieri sono scesi del 12%. La società ha infine depositato i bilanci certificati presso la Securities and Exchange Commission.
Nel modulo 10-K, la società di revisione contabile BDO ha affermato di aver verificato i bilanci consolidati di SMCI per l'anno conclusosi il 30 giugno 2024 e di aver concluso che essi "rappresentano fedelmente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, la situazione finanziaria della società" per quel periodo.

• Azioni dopo il report
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
- Utili Nvidia.
- Intervengono Tom Barkin e Raphael Bostic della Federal Reserve.

Notizie fondamentali

• Ultimi dati sul mercato immobiliare statunitense
Indice dei prezzi delle case +4,7% a/a (4,5% rettificato)
La fiducia dei consumatori registra il calo mensile più grande da agosto 2021 a causa delle preoccupazioni sull'inflazione
L'indice di fiducia dei consumatori del Conference Board si è attestato a 98,3 a febbraio, ben al di sotto del 105 rivisto a gennaio e al di sotto del 102,5 previsto dagli economisti. Secondo il sondaggio mensile tra i piccoli imprenditori condotto dalla National Federation of Independent Business,
a gennaio i titolari di piccole imprese hanno avvertito una maggiore incertezza sul futuro, poiché continuano a dover affrontare problemi di manodopera e un'inflazione persistente .

• Il debito globale sale a un livello record - Institute of International Finance
Il rapporto debito globale/PIL è aumentato lo scorso anno per la prima volta dal 2020, poiché il debito globale ha chiuso l'anno a un nuovo record di 318 trilioni di dollari e la crescita economica ha rallentato, ha affermato l'Institute of International Finance in un rapporto pubblicato martedì. I "bond vigilantes", ovvero i grandi investitori in titoli di Stato, possono "punire" i governi che non riescono a controllare i deficit vendendo i loro titoli e aumentando i costi di indebitamento.

• Trump ha in programma di lanciare un programma per vendere le “Trump Gold Cards”. Si tratta di visti d'élite da 5 milioni di dollari per stranieri disposti a investire e creare posti di lavoro in America. Anche gli oligarchi russi potrebbero rivendicare tali carte.
Si prevede che le vendite inizieranno tra due settimane.

• Il presidente francese Emmanuel Macron propone di basare i caccia francesi con capacità nucleare in Germania, ampliando così l'"ombrello nucleare" europeo - The Telegraph.

• Presidente messicano: continuano i colloqui con gli Stati Uniti su sicurezza e commercio.
La data del colloquio con Trump non è ancora stata fissata.

• Sheinbaum intende concludere un accordo tariffario con gli Stati Uniti entro martedì prossimo.

• Vivek Ramaswamy chiede l'abolizione dell'imposta sul reddito: "Sono i vostri soldi, non quelli del governo"

• La Gran Bretagna prevede di aumentare la spesa per la difesa al 2,5% del PIL entro il 2027, tagliando gli aiuti agli altri paesi, ha affermato
il primo ministro Keir Starmer, citato da Sky News.

• L'amministrazione Trump ha proposto di escludere il Canada dall'alleanza di intelligence occidentale Five Eyes - FT.

• Un nuovo comitato del Congresso degli Stati Uniti condurrà un'importante revisione delle politiche della Federal Reserve. La grande domanda è se la Fed stia trovando il giusto equilibrio tra la lotta all'inflazione e la tutela dei posti di lavoro, e come prende le decisioni sui tassi di interesse.

• Bloomberg sul ritorno della Federazione Russa sul mercato globale delle materie prime:
la questione non è se le materie prime russe torneranno sul mercato globale, ma quando ciò accadrà e a quali condizioni.
Quel momento si avvicina, ma la revoca delle sanzioni da parte dell'Occidente e la normalizzazione degli scambi commerciali non avranno un impatto così negativo sui prezzi come potrebbe sembrare a prima vista.

• La guardia costiera di Taiwan ferma la nave cinese Hong Tai. È stato sorpreso mentre tagliava il cavo sottomarino tra Taiwan e l'isola di Kinmen.

• “Nel prossimo futuro, la riforma del freno al debito è fuori questione, poiché è un compito complesso.” - Merz.

• Il Segretario al Tesoro statunitense Bessent promette di riprivatizzare un’economia che è “fragile in basso”.
L'economia statunitense è apparentemente più fragile di quanto suggeriscano gli indicatori economici e Bessent ha promesso che verrà riprivatizzata.