Il crollo dei grandi titoli azionari, il nuovo governo francese, l'attualità delle azioni societarie e la geopolitica
Notizie di borsa
• Le contrattazioni azionarie di ieri sono iniziate con un forte calo delle azioni popolari, che recentemente sono state spesso acquistate con fondi presi in prestito. Ma i settori difensivi e ciclici hanno resistito bene. Alla chiusura sono stati riacquistati gli indici azionari. Il valore batte la crescita. La sperimentazione di supporti importanti non ha provocato una chiusura massiccia delle posizioni stop loss. Ciò significa che i rialzisti hanno la possibilità di contrattaccare gli orsi. Non sorprende che Bitcoin sia tornato a 95mila dollari dopo aver testato 90mila dollari. Domani sarà una giornata interessante, quando le banche inizieranno a riferire e pubblicare anche i dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti.
• Il nuovo governo francese si trova oggi ad affrontare una prova seria. Il primo ministro Francois Bayrou dovrebbe delineare in un discorso un accordo per facilitare la riforma delle pensioni in cambio del sostegno della sinistra al bilancio. Il governo di Bairu, formato il mese scorso dopo la caduta dell’amministrazione del suo predecessore, ha chiesto garanzie ad alcuni partiti di opposizione, in particolare ai socialisti, che non voteranno contro il bilancio 2025. Gli analisti si aspettano che vinca le elezioni. La cerchia di Bairu ha rifiutato di rivelare i dettagli del discorso, ma ha detto a Reuters che il suo contenuto sarebbe stato preso in considerazione nei suoi colloqui con i leader del partito e del sindacato.
• Tuttavia, i mercati sono nervosi perché temono che Bayrou annulli parte della riforma pensionistica che innalzerebbe l'età minima per ricevere una pensione completa, il che potrebbe far risparmiare miliardi di euro per un governo già a corto di liquidità. I premi per il rischio delle obbligazioni francesi, misurati dal differenziale di rendimento tra i rendimenti dei titoli decennali francesi e tedeschi, sono scambiati vicino ai livelli più alti degli ultimi 12 anni, poiché gli investitori temono per l’instabilità politica e l’ampliamento dei deficit pubblici.
• I mercati scambieranno anche tenendo d'occhio i prezzi alla produzione e delle materie prime statunitensi, che influenzano il deflatore PCE della Fed, che verrà rilasciato in seguito. Ciò precede un più importante indice dei prezzi al consumo mercoledì, mentre le aspettative per una maggiore inflazione aumentano con il presidente eletto Donald Trump che svela le politiche su tariffe, migrazione e tasse una volta insediato la prossima settimana.
• Gli investitori sono nervosi dopo che il rapporto inequivocabilmente positivo sull'occupazione statunitense pubblicato venerdì ha aumentato i rendimenti e ridotto le possibilità di mercato di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. I mercati scontano solo 29 punti base di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest’anno.
• I rendimenti dei titoli del Tesoro decennali hanno toccato i massimi degli ultimi 14 mesi, sollevando il dollaro e provocando un'ondata di vendite di titoli tecnologici che si è diffusa in Asia nelle prime contrattazioni. L'indice Nikkei giapponese è sceso dopo le festività e in mezzo ai dati sull'inflazione statunitense, che erano al centro dell'attenzione degli investitori.
• L'indice del dollaro USA ha toccato il massimo degli ultimi due anni per poi arretrare leggermente in seguito alla notizia di Bloomberg News secondo cui l'amministrazione Trump entrante sta discutendo un piano tariffario graduale anziché improvviso.
• Le vendite di iPhone sono diminuite del 5% nel trimestre festivo dopo la delusione dell'intelligenza artificiale. Apple (AAPL) ha venduto il 5% in meno di iPhone in tutto il mondo e ha sottoperformato i rivali cinesi nell’ultimo trimestre dello scorso anno.
• Gli Stati Uniti annunciano nuovi controlli sui chip IA che fissano quote di esportazione in circa 120 paesi.
Gli Stati Uniti stanno prendendo di mira la Cina con nuove restrizioni sull'IA. Le nuove norme entreranno in vigore 120 giorni dalla data di pubblicazione.
• I fornitori di servizi cloud statunitensi autorizzati devono conservare almeno la metà dei loro i-chip negli Stati Uniti. 8 alleati e partner degli Stati Uniti, tra cui Giappone, Gran Bretagna e Paesi Bassi, saranno esentati dalle nuove regole sull’IA.
• Alla notizia le azioni di NVIDIA (NVDA) sono scese. I clienti NVIDIA stanno riscontrando ritardi a causa di chip difettosi.
I clienti hanno ridotto gli ordini per Blackwell GB200 e alcuni clienti stanno aspettando le versioni successive. I clienti includono Microsoft, AMZN, Google e Meta.
• Il più grande fondo pensione europeo, Stichting Pensioenfonds ABP, ha venduto azioni Tesla (TSLA) per 585 milioni di dollari. Il motivo è l'insoddisfazione per il pacchetto di compensi di Elon Musk.
• Goldman prevede una crescita dell'USD del 5%. Goldman Sachs (GS) ha alzato le sue previsioni per il dollaro, prevedendo che la valuta aumenterà del 5% per l’anno a causa delle nuove tariffe e della robusta crescita economica.
• BlackRock lancia l'ETF Spot Bitcoin su CBOE Canada. Secondo gli istituti di credito, FTX ha annunciato che inizierà a erogare 1,2 miliardi di dollari in fondi per richieste inferiori a 50.000 dollari. Che inizierà il 25 febbraio e durerà fino al 4 marzo 2025.
• Il candidato di Trump alla carica di Segretario al Tesoro, Scott Bessent, ha rivelato di possedere un ETF Bitcoin da 500.000 dollari e intende vendere questi asset per evitare un conflitto di interessi.
• MicroStrategy (MSTR) ha acquistato 243 milioni di dollari in Bitcoin dopo aver venduto le azioni - Bloomberg. Ciò ha segnato il decimo acquisto settimanale consecutivo dell'azienda.
• I prezzi del petrolio sono aumentati a causa delle nuove sanzioni statunitensi contro la Federazione Russa. I futures Brent sono saliti ai massimi da agosto a 81,11 dollari, mentre i futures WTI sono saliti a 77,97 dollari, avvicinandosi al record di ottobre di 78,32 dollari.
• "I tassi di interesse statunitensi continueranno a scendere, ma a un ritmo più lento", UBS.
• Gli analisti di Fidelity notano che se i rendimenti dovessero salire oltre il 5% nel 2025, il mercato azionario potrebbe reagire negativamente.
Gli aumenti dei tassi potrebbero costituire un ostacolo, soprattutto quando le loro valutazioni si collocano nel 10% più alto dei valori storici. Gli utili appaiono stabili, ma permane il rischio di una rottura del trend rialzista a causa delle oscillazioni dei tassi.
• Il cinese Temu raccoglie dati personali, ti monitora e può persino effettuare attacchi informatici - CSIS. Il programma richiede un accesso esteso ai dispositivi degli utenti, comprese informazioni sensibili come dati sulla posizione, elenchi di contatti e persino l'accesso al microfono e alla fotocamera.
• Nel corso della riunione, la Banca Centrale Cinese ha preso in considerazione il mantenimento della stabilità del tasso di cambio dello yuan a un livello ragionevole ed equilibrato.
L'oro è in calo tra i rendimenti obbligazionari in rialzo e l'incertezza sul tasso di cambio della Fed - Bloomberg.
• Le azioni Moderna (MRNA) sono scese del 17%. Dopo che la società ha rivisto al ribasso le previsioni sui ricavi per il 2025 a causa della minore domanda di vaccini Covid e RSV. Moderna prevede ora entrate comprese tra 1,5 e 2,5 miliardi di dollari, significativamente inferiori alle stime precedenti. L’azienda sta inoltre espandendo le misure di riduzione dei costi per mitigare l’impatto.
• Il CEO di JP Morgan (JPM), Jamie Dimon, ha espresso una visione "cautamente pessimistica" dell'economia statunitense, aggravando il sentiment negativo del mercato.
• Johnson & Johnson (JNJ) ha annunciato l'acquisizione di Intra-Cellular Therapies (ITCI) per 132 dollari per azione in contanti per un valore totale di circa 14,6 miliardi di dollari. L'acquisizione mira ad espandere il portafoglio di neuroscienze di J&J aggiungendo terapie promettenti alla sua offerta di trattamenti dei disturbi del sistema nervoso centrale.
• Broadcom (AVGO) è sotto esame. I nuovi controlli statunitensi sulle esportazioni di processori IA potrebbero avere un impatto sulla sua attività con ByteDance.
• L'esportatore di gas naturale Venture Global sta cercando di raccogliere 2,3 miliardi di dollari in una IPO. T-Mobile (TMUS) acquisirà Vistar Media per 600 milioni di dollari per rafforzare la propria attività pubblicitaria. L’accordo rafforzerà l’attività pubblicitaria dell’azienda di telecomunicazioni, fornendo una forte posizione nel mercato DOOH (digital out-of-home) mentre i marchi passano dalla pubblicità statica a quella digitale.
• Lululemon (LULU) ha aumentato le previsioni sulle vendite e sugli utili del quarto trimestre. Lululemon Athletica ha aumentato le previsioni di vendita e di profitto del quarto trimestre dopo che il direttore finanziario della società ha affermato che "gli ospiti hanno risposto bene" alle sue offerte di prodotti durante le festività natalizie.
• Moody's ha accettato di acquisire la startup Cape Analytics, che sviluppa intelligenza artificiale geospaziale per le compagnie assicurative.
L'accordo dovrebbe concludersi nel primo trimestre.
• Le azioni di Howard Hughes (HHH) sono balzate del 10% dopo che il miliardario Bill Ackman ha offerto 85 dollari per azione.
La società di investimento di Ackman, Pershing Square, si è offerta di acquistare le restanti azioni dell'impresa immobiliare, facendo salire le azioni della società.
• Le vendite di Macy's (M) e Abercrombie (ANF) sono deludenti durante le difficili festività natalizie di Macy's Inc. ha pubblicato una previsione pessimistica delle vendite per il trimestre in corso, suggerendo che i dirigenti potrebbero essere stati troppo ottimisti nelle loro aspettative per una robusta stagione dello shopping natalizio.
• Le azioni di Sage Therapeutics (SAGE) sono salite dopo che Biogen (BIIB) ha presentato un'offerta pubblica di acquisto
La Corte Suprema degli Stati Uniti lunedì ha rifiutato di ascoltare l'offerta di Meta Platforms (META) per evitare un'azione legale collettiva multimiliardaria da parte di un inserzionista
Hanno accusato la società madre di Facebook e Instagram di truffe sui prezzi, sopravvalutando il numero di persone che utilizzano i loro servizi.
• Il gruppo immobiliare svedese FFS afferma che l'istituto di credito ha ritirato la richiesta.
• L'esportatore di GNL Venture Global sta cercando una valutazione fino a 110 miliardi di dollari in un'IPO statunitense di alto profilo.
• Gli Stati Uniti stanno rafforzando il controllo sul flusso di chip IA in tutto il mondo.
• Abercrombie & Fitch aumenta l'obiettivo di vendite del quarto trimestre in un contesto di forte domanda per le festività.
• Macy's prevede che le vendite del trimestre festivo saranno inferiori alle aspettative.
• Apple si oppone alla richiesta di 1,8 miliardi di dollari avanzata dall'App Store nell'ambito di un'azione di prima classe avviata dal Regno Unito contro i giganti della tecnologia.
• Berlino sta valutando l'uscita totale da Uniper, con un accordo previsto per l'estate, dicono fonti.
• Pershing Square del miliardario Ackman offre 85 dollari per azione per quanto resta di Howard Hughes.
• BMO Capital Markets ha concordato con la SEC la supervisione della sua divisione obbligazionaria.
• Goldman Sachs annuncia l'intenzione di creare una nuova divisione di soluzioni di capitale.
• Goldman Sachs sta creando un nuovo team per aumentare la propria attenzione alla finanza.
• Il gruppo immobiliare svedese FFS afferma che l'istituto di credito ha ritirato la richiesta.
• La Gulf Bank QNB ha leggermente superato le stime, aumentando l'utile netto del 10% nel quarto trimestre.
• La crescita dei depositi bancari in Italia ha continuato ad accelerare a novembre.
• Il presidente di Commerzbank vede poche possibilità di una fusione amichevole con UniCredit, dice il rapporto.
• JPMorgan chiede ai dipendenti di tornare in ufficio cinque giorni alla settimana, suscitando lamentele.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Dati: indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti.
- Relatori: Robert Holzmann della BCE, vice governatore della Banca d'Inghilterra Sarah Breeden, vice governatore della Riksbank Aino Bunge, presidente della Federal Reserve Bank di Kansas City Jeffrey Schmid.
- Entrate: Games Workshop Group PLC.
- Aste del debito: la Germania riprende l'emissione di obbligazioni a 5 anni, la Gran Bretagna - obbligazioni a 30 anni.
Novità fondamentali
• Un'indagine della Fed di New York ha rilevato aspettative di inflazione contrastanti per dicembre. Le prospettive dei consumatori statunitensi per le tendenze previste dell’inflazione sono state contrastanti a dicembre, a causa delle crescenti preoccupazioni sulla capacità delle famiglie di onorare i debiti. Aspettative di inflazione al consumo a 1 anno della Fed di New York (dicembre) 3,0%.
• Il Presidente del Venezuela propone di invadere Porto Rico e liberarlo dagli Stati Uniti con l'aiuto delle “truppe brasiliane”.
• Il deputato americano Dusty Johnson ha presentato un disegno di legge per l'acquisizione del Canale di Panama.
Secondo la proposta, Trump avrebbe il potere di negoziare la “restituzione del Canale di Panama” agli Stati Uniti.
• I residenti in Groenlandia non vogliono essere né danesi né americani, ovvero il primo ministro dell'isola.
• Il direttore dell'FBI si è dimesso a causa delle pressioni di Trump. Christorpher Ray ha detto che Trump ha iniziato ad incolparlo dopo che il Federal Bureau of Investigation ha iniziato a indagare sulle interferenze nelle elezioni del 2020. Trump ha anche criticato Ray per aver indagato su possibili legami con la Federazione Russa, definendola una “caccia alle streghe”.
• La Cina ha impiantato malware nelle infrastrutture critiche degli Stati Uniti - FBI. Come impianti di trattamento delle acque reflue, reti energetiche, gasdotti e sistemi di telecomunicazioni, con l'intento di causare danni effettivi in qualsiasi momento e a propria esclusiva discrezione.
• L'attuale presidente della Croazia, Zoran Milanovic, ha vinto i risultati elettorali. Ha ricevuto il 74,66% dei voti dopo il secondo turno e l'elaborazione di quasi il 100% dei dati.
• In Germania il partito di estrema destra “Alternativa per la Germania” ha rifiutato al congresso di condannare l'invasione russa dell'Ucraina. Il partito AfD non ha inserito nel suo programma elettorale un punto che condanni l’invasione russa su vasta scala dell’Ucraina. Al congresso del partito la proposta del deputato Albrecht Glaser di includere un simile punto nel programma è stata respinta dalla maggioranza dei deputati.
• La Svizzera può “garantire al Cremlino che non arresterà Putin su mandato della CPI. Se viene nel Paese per incontrare Trump" - The Times.