I mercati salgono grazie ai ritardi tariffari, alle revisioni aziendali e alle notizie geopolitiche
Ultime notizie di borsa
• L'introduzione da parte di Trump di un rinvio nell'introduzione di tariffe doganali elevate per 75 paesi (per i quali resta ancora il 10%) ha provocato un'ondata di entusiasmo nel mercato. Gli indici azionari statunitensi sono saliti alle stelle.
Il Nasdaq 100 ha registrato il maggiore guadagno giornaliero dal 2001 (+12%). A proposito, a quel tempo si trovava in un mercato ribassista e la crescita era dovuta all'eliminazione delle posizioni corte.
Al mattino, i futures sugli indici azionari statunitensi sono in calo dell'1%, una normale correzione dopo il rally di ieri dell'8-12%.
Il prezzo del petrolio è salito a 61-65 dollari.
L'oro è di nuovo a 3.140 dollari. Bitcoin testato a 82 mila dollari
• Giovedì le azioni asiatiche e i future sulle azioni europee sono saliti, unendosi a un rally di sollievo innescato dal rinvio di 90 giorni della maggior parte dei nuovi dazi statunitensi, ma l'inversione di rotta non si è estesa alla Cina, dove l'escalation della guerra commerciale stava creando ulteriori problemi ai mercati.
In effetti, il dollaro ha faticato a mantenere i guadagni notturni, in particolare rispetto allo yen, valuta rifugio, e al franco svizzero, e i future sulle azioni statunitensi sono scesi dopo un breve rialzo iniziale, che potrebbe rappresentare un potenziale segnale di calo della fiducia degli investitori nell'economia statunitense.
• Come affermano gli economisti di JP Morgan, questa è “solo la fine dell’inizio” e la guerra commerciale degli Stati Uniti è ben lungi dall’essere finita.
Gli indici di Wall Street hanno registrato il loro maggiore guadagno percentuale giornaliero in un decennio, sostenuti dal sollievo per il fatto che il commercio globale non sarebbe più stato completamente bloccato dopo l'ultima inversione di tendenza del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sui dazi.
Ma la situazione di stallo tra le due potenze commerciali mondiali è cambiata radicalmente, con Trump che ha inferto un colpo diretto alla Cina aumentando i dazi sulle importazioni cinesi al 125%, rispetto al 104% entrato in vigore mercoledì. La Cina ha aumentato i dazi aggiuntivi sui prodotti americani all'84% e ha imposto restrizioni a 18 aziende americane.
Al contrario, il Vietnam, uno dei maggiori beneficiari della strategia "Cina più uno" dei produttori globali volta a diversificare le catene di approvvigionamento, ha dichiarato giovedì di aver raggiunto un accordo con gli Stati Uniti per avviare i colloqui su un patto commerciale.
• Giovedì le azioni cinesi hanno aperto in positivo, con l'indice Hang Seng di Hong Kong in rialzo del 4%, nonostante lo yuan sia sceso al livello più basso degli ultimi 17 anni. Alcuni analisti attribuiscono l'aumento alle speranze di colloqui tra le due maggiori economie mondiali, nonché al sostegno ai mercati e all'economia da parte di Pechino.
• La frenetica vendita di obbligazioni si è stabilizzata anche giovedì, con i rendimenti dei titoli del Tesoro USA in calo, dopo che le forti vendite delle sessioni precedenti avevano riacceso i timori di instabilità nel più grande mercato obbligazionario del mondo.
• Trump: Col tempo prenderò in considerazione la possibilità di esentare alcune aziende americane dal pagamento dei dazi. / Molto probabilmente si tratta di Apple.
• Amazon cancella alcuni prodotti dalla Cina dopo l'imposizione dei dazi. / Chiusure di fabbriche in Cina e aumento della disoccupazione in vista. Pechino non ha modo di rispondere: raggiungere un accordo con Trump o dare inizio ad un'aggressione contro Taiwan (ma in precedenza avevano parlato di essere pronti per il 2027).
• DAL ha comunicato ad Airbus che non pagherà dazi sui nuovi aeromobili./ Ciò rappresenterà una perdita per Airbus.
• Google ha aggiunto un assistente AI al suo servizio Fogli. È necessario attivare le funzioni nel menu Generative AI sul sito web Workspace, dopodiché Gemini ti aiuterà a creare automaticamente formule complesse, generare testi, condurre analisi dei dati, classificare informazioni e fornire generalizzazioni.
• Inizialmente Goldman Sachs aveva previsto ulteriori perdite azionarie e una recessione, ma in seguito ha ritirato le sue previsioni.
Gli economisti della banca si aspettavano che i dazi di Trump avrebbero aggravato la recessione e fatto crollare i mercati azionari. Storicamente, le recessioni sono spesso accompagnate da cali più ampi dei prezzi delle azioni e da tagli più consistenti dei tassi d'interesse da parte della Fed.
Ma dopo che Trump ha sospeso i dazi per 90 giorni, hanno ritirato la loro previsione.
• Le riserve mondiali di uranio potrebbero esaurirsi entro il 2080, se la domanda di energia nucleare continua a crescere. Il mondo deve immediatamente effettuare investimenti significativi nell'estrazione dell'uranio per soddisfare la crescente domanda di energia nucleare. - Un rapporto dell'Agenzia per l'energia nucleare e dell'Agenzia internazionale per l'energia atomica./ Di solito queste previsioni a lungo termine sono una scusa per trovare denaro.
• Il 7 aprile, Strategy (MSTR) ha depositato il modulo 8-K presso la SEC, affermando che se il prezzo del BTC continua a scendere, la società potrebbe essere costretta a iniziare a vendere BTC dal suo bilancio per estinguere i debiti.
• Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo, ha lanciato una nuova funzionalità. Gli utenti potranno acquistare monete tramite Apple Pay o Google Pay.
• VanEck: Stanno emergendo i primi segnali che indicano che il BTC si sta evolvendo da un asset speculativo a uno strumento monetario funzionale.
Soprattutto nelle economie che cercano di aggirare il dollaro e ridurre la dipendenza dai sistemi finanziari guidati dagli Stati Uniti.
• I porti degli Stati Uniti intasati dalle auto importate dopo l'aumento dei dazi.
Alcuni sono già al completo e tra qualche settimana la situazione degli ormeggi nei porti potrebbe diventare critica - FT.
• L'SP500 entra nella zona in cui gli investitori a lungo termine vorranno acquistare, afferma Goldman Sachs.
• La Banca di Lituania ha multato Revolut per 3,5 milioni di euro, ma non ha trovato alcuna prova di riciclaggio di denaro, ha risposto l'ufficio stampa di Revolut in un commento scritto.
I commenti riguardano solo il miglioramento dei sistemi di controllo. La sanzione ammonta solo allo 0,38% del reddito annuo della società (929 milioni di euro), sebbene la legge preveda multe fino al 10%.
• Gli investitori in ETF sul credito hanno perso 25,7 miliardi di dollari la scorsa settimana. Per questo gruppo si tratta della più grande perdita della storia - FT.
I venditori allo scoperto guadagnano 159 miliardi di dollari in 6 giorni mentre le azioni crollano - Bloomberg
• L'escalation della guerra commerciale ha causato un crollo del mercato azionario statunitense di oltre il 10%. Il più grande calo del mercato dal 2022.
• Il capo del Tesoro statunitense non ha escluso la rimozione delle azioni cinesi dalla borsa statunitense. La decisione spetta a Trump - Bessent.
• Lo yuan cinese ha chiuso le contrattazioni al livello più basso degli ultimi 17 anni. Reazione all'escalation della guerra commerciale con gli Stati Uniti, alimentata da Donald Trump.
Bessent esorta la Cina a non svalutare lo yuan
Durante il primo mandato di Trump, la banca centrale cinese ha indebolito attivamente lo yuan rispetto al dollaro per attenuare il colpo inflitto all'economia dai dazi, e ciò ha irritato Trump.
• Bessent: "Mi aspetto che il mercato obbligazionario si calmi. Non credo che ci sia nulla di sistemico nel ridurre l'indebitamento del mercato obbligazionario. La deregolamentazione dovrebbe consentire alle banche di acquistare più titoli del Tesoro."
• OpenAI sta valutando l'acquisizione della startup io Products. È stata fondata dall'ex responsabile del design di Apple Jony Ive e dal CEO di OpenAI Sam Altman. Secondo The Information, l'accordo potrebbe valere almeno 500 milioni di dollari.
• Google (GOOG) paga soldi extra ai dipendenti per evitare che passino alla concorrenza - Business Insider L'azienda è costretta a usare condizioni "aggressive" per trattenere gli specialisti.
• AMG Critical Minerals ha approvato la costruzione di un impianto di produzione di cromo a New Castle, negli Stati Uniti. È iniziato il trasferimento della produzione negli USA?
AMG Critical Materials NV è un'azienda metallurgica olandese specializzata nella produzione di metalli speciali, prodotti metallurgici ingegnerizzati e forni sotto vuoto.
• L'Arabia Saudita annuncia la scoperta di 8 nuovi giacimenti di petrolio e gas - SPA.
• Google (GOOGL) ha presentato il suo ultimo chip AI, Ironwood TPU, progettato per migliorare le capacità di inferenza.
Disponibile in due configurazioni, il chip mira ad accelerare l'elaborazione dei modelli di intelligenza artificiale nei data center, soddisfacendo la crescente domanda di infrastrutture di intelligenza artificiale.
• L'amministrazione Trump ha revocato le licenze speciali concesse a BP (BP) e Shell (SHEL) per i progetti sul gas in Venezuela, con un impatto sull'economia di Trinidad e Tobago. La decisione è in linea con gli sforzi degli Stati Uniti per isolare il Venezuela e segue azioni simili contro altre aziende.
• La revoca delle licenze colpisce progetti fondamentali per le esportazioni di GNL di Trinidad, pari a 3,6 miliardi di dollari.
• Peabody Energy (BTU) sta rivedendo il suo accordo per l'acquisizione delle attività carbonifere di Anglo American dopo l'incendio verificatosi in una miniera australiana.
L'incidente ha spinto Peabody a riconsiderare le proprie opzioni, continuando nel contempo i colloqui con Anglo American per valutarne l'impatto.
• Un giudice federale ha respinto una class action contro Bristol Myers Squibb (BMY) che accusava l'azienda di mantenere il monopolio sul suo farmaco per il mieloma multiplo Pomalyst.
La corte ha stabilito che i querelanti non erano riusciti a provare una violazione delle norme antitrust, consentendo a Bristol Myers di continuare a operare senza ostacoli legali.
• Le azioni Apple (AAPL) continuano a scendere mentre la Cina aumenta i dazi sui prodotti statunitensi.
• Walmart (WMT) ha mantenuto le sue previsioni di crescita delle vendite nonostante l'incertezza tariffaria. L'azienda intende affrontare questo difficile contesto concentrandosi sugli investimenti strategici e mantenendo la flessibilità operativa.
• Le azioni farmaceutiche crollano mentre Trump annuncia tariffe "ingenti" per l'industria
• Le consegne della Volkswagen nel primo trimestre sono aumentate dell'1,4%, trainate da quasi tutti i mercati. Nel primo trimestre, la Volkswagen ha consegnato 2,13 milioni di veicoli.
• Trump: il mercato obbligazionario è una bellezza. Ho seguito il mercato obbligazionario. Ricordiamo che il rendimento dei titoli di Stato americani a 10 anni è prima sceso al 3,9% annuo, poi è salito al 4,5% e ora è al 4,3%.
• Trump: Col tempo prenderò in considerazione l'idea di esentare alcune aziende americane dal pagamento dei dazi. Molto probabilmente stiamo parlando di Apple.
• Il rapporto sull'inflazione di marzo negli Stati Uniti dovrebbe essere pubblicato giovedì, anche se probabilmente avrà meno importanza per i mercati, poiché i dati coprono principalmente il periodo precedente all'ultimo giro di ingenti dazi imposti da Trump.
Tuttavia, la sorpresa positiva potrebbe rivelarsi negativa, dato che sarebbe solo un precursore dei forti aumenti dei prezzi che si verificheranno quando i dazi saranno pienamente applicati.
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- Notizie sulle tariffe.
- Dati sull'inflazione negli Stati Uniti (marzo).
Revisioni fondamentali attuali
• Trump: "A causa della mancanza di rispetto dimostrata dalla Cina per i mercati mondiali, aumento i dazi imposti dagli Stati Uniti d'America alla Cina al 125%, con effetto immediato. A un certo punto, si spera nel prossimo futuro, la Cina si renderà conto che i tempi in cui si derubavano gli Stati Uniti e altri Paesi non sono più sostenibili né accettabili. D'altra parte, e sulla base del fatto che oltre 75 Paesi hanno invitato i rappresentanti degli Stati Uniti, tra cui il Dipartimento del Commercio, il Dipartimento del Tesoro e l'Ufficio del Rappresentante Commerciale degli Stati Uniti, a negoziare una risoluzione delle questioni in discussione in materia di commercio, barriere commerciali, dazi, manipolazione valutaria e dazi non monetari, e che questi Paesi, su mia sollecitazione, non hanno intrapreso alcuna azione di ritorsione contro gli Stati Uniti, ho autorizzato una PAUSA di 90 giorni e una tariffa reciproca sostanzialmente ridotta durante tale periodo. Grazie per l'attenzione!
• La Cina è convinta di vincere la guerra commerciale con gli Stati Uniti e afferma che "combatterà fino alla fine" - The Economist.
• Gli Stati Uniti stanno pianificando un possibile conflitto con la Cina, - NYT.
• La Cina ha pubblicato un libro bianco sulle relazioni commerciali ed economiche con gli Stati Uniti.
La Cina chiede il dialogo con gli Stati Uniti per risolvere le controversie commerciali - Xinhua.
Secondo le previsioni preliminari, il volume d'affari tra Cina e Stati Uniti potrebbe diminuire dell'80%, ha dichiarato il responsabile dell'OMC.
• La decisione della Cina di imporre dazi dell'84% sui prodotti statunitensi:
Per i consumatori:
- I prezzi aumenteranno: i prodotti provenienti dagli Stati Uniti (automobili, attrezzature, cibo) diventeranno più costosi.
- Minore scelta: alcuni marchi americani potrebbero uscire dal mercato.
Per commercianti e aziende:
- Minori esportazioni: le aziende statunitensi potrebbero ridurre le vendite in Cina, con conseguente impatto sui ricavi.
- Volatilità del mercato: le crescenti tensioni creano incertezza per il commercio globale.
- Cambiamenti nell'offerta: le aziende potrebbero cercare nuovi mercati e fornitori.
• L'UE impone dazi su merci americane per un valore di 21 miliardi di euro. I nuovi dazi riguarderanno soia, pollo e motociclette ed entreranno in vigore gradualmente a partire dal 15 aprile. La decisione è stata presa in risposta alla precedente tariffa statunitense del 25% su acciaio e alluminio europei.
• Musk usa l'intelligenza artificiale per scovare i nemici di Trump tra i funzionari - Reuters. Il team DOGE utilizza anche l'app Signal per comunicare, il che viola le normative federali sui registri poiché i messaggi possono scomparire dopo un certo periodo di tempo.
• Trump chiede al Congresso di approvare la legge sulla riduzione delle tasse. Gli americani stanno svuotando gli scaffali dei negozi a causa degli ingenti dazi imposti da Trump.
• I cittadini stanno cercando in massa di fare scorta di quanti più prodotti possibili a lunga conservazione: fagioli, prodotti in scatola, farina, cereali, olio e altro ancora. O forse questo è l'astuto piano di Trump per rilanciare l'economia e riscuotere le tasse attraverso l'attività dei consumatori?
• Scott Bessent, Segretario del Tesoro degli Stati Uniti: Wall Street si è arricchita negli ultimi quattro decenni. "I prossimi quattro anni saranno il turno di Main Street."
"Main Street svolgerà ora un ruolo fondamentale nella creazione di posti di lavoro, nell'attrazione di investimenti e nel ripristino del sogno americano."
• Gli Stati Uniti valutano la possibilità di fornire aiuti finanziari agli agricoltori poiché le misure di ritorsione della Cina minacciano le esportazioni.
• Ridurremo il debito nazionale dell'1% all'anno - Segretario del Tesoro statunitense Bessent.
• Gli alleati europei esortano gli Stati Uniti a evitare tagli alle truppe d'assalto - Bloomberg.
• Per la prima volta, l'estrema destra dell'AfD si è classificata al primo posto in un sondaggio. Secondo un sondaggio dell'istituto Ipsos, il sostegno al blocco conservatore CDU/CSU, vincitore delle elezioni tedesche del 23 febbraio, è sceso di cinque punti percentuali, attestandosi al 24%, mentre il partito populista di destra Alternativa per la Germania ha guadagnato tre punti, raggiungendo il 25%.
• La Germania porrà fine ai programmi federali per i rifugiati e non ne creerà di nuovi, - Reuters. I rifugiati in questione sono quelli che rientrano nel programma di reinsediamento delle Nazioni Unite, la maggior parte dei quali proviene da Turchia, Egitto, Giordania o Kenya, oppure dalla Libia passando per il Ruanda.
• Deutsche Bank: "Se la svendita sul mercato dei titoli del Tesoro dovesse continuare, la Fed dovrebbe intervenire immediatamente e stabilizzare il deficit di domanda di debito attraverso un QE di emergenza. Non vediamo altre opzioni."
• L'ex Segretario del Tesoro statunitense Summers: "Sembra che ci stiamo dirigendo verso una grave crisi finanziaria".
• Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase (JPM), ha affermato che gli attuali problemi tariffari non sono paragonabili alla crisi finanziaria del 2008. Ha sottolineato la necessità di progressi negli accordi commerciali per stabilizzare il mercato, riconoscendo che tali accordi richiedono tempo. Dimon ha sottolineato l'importanza di rafforzare le relazioni commerciali con l'Europa per contrastare l'influenza di Cina e Russia, osservando che è previsto un rallentamento della crescita economica, sebbene i default non siano ancora aumentati in modo significativo.
Il CEO di JP Morgan sente "discorsi sulla recessione" e vede la recessione come un esito probabile.
Non ho ancora visto alcun default, ma è prevedibile che accada.
• Kashkari della Fed: il rischio di indebolimento delle aspettative di inflazione sembra essere aumentato notevolmente. La politica monetaria si sta inasprendo di per sé, riducendo la necessità di aumentare i tassi. Traduciamo: i rischi di inflazione stanno diminuendo. Il che è logico, visto il crollo dei prezzi del petrolio. Ciò significa che le probabilità che la Fed tagli i tassi stanno aumentando.
• Ministro del Commercio indiano: i produttori indiani e statunitensi colpiti dalle pratiche commerciali sleali della Cina
• Trump ha firmato un ordine esecutivo volto a ripristinare la cantieristica navale negli Stati Uniti e a ridurre l'influenza della Cina sull'industria navale mondiale.