I mercati hanno continuato a scendere, revisioni aziendali, crescita dello yen e del dollaro, dichiarazione di Kamala Harris

Recensioni di mercato

• I mercati azionari statunitensi hanno cercato di stabilizzarsi dopo un epico crollo durato un giorno, ma hanno ceduto alla fine della giornata poiché i timori sui potenziali guadagni dell'IA hanno svalutato la mega-cap e quindi l'intero mercato mercoledì. L'S&P 500 e il Nasdaq sono saliti durante la sessione, ma hanno chiuso in ribasso rispettivamente dello 0,5% e dello 0,9%. Il Dow Jones Industrial Average ha resistito chiudendo in rialzo dello 0,2%, e anche i titoli a piccola capitalizzazione sono aumentati poiché gli investitori hanno cercato valore lontano dalle megacap.

• Tesla <TSLA.O> è stato l'unico dei cosiddetti Magnifici 7 titoli a uscire dal buco, chiudendo in rialzo dell'1,7% dopo aver perso più del 12% mercoledì. Alphabet <GOOGL.O>, Apple <AAPL.O>, Amazon <AMZN.O>, Meta <META.O> e Microsoft <MSFT.O> sono crollati, con utili previsti la prossima settimana, così come il leader dell'intelligenza artificiale Nvidia, che riferire più tardi in agosto. La volatilità è aumentata in tutti i mercati, come misurato dal CBOE Market Volatility Index <.VIX>, dall'ICE BofA Merrill Lynch Bond Market MOVE Index <.MOVE> e dal Deutschebank FX Dollar Volatility Index <.DBCVIX>.

• Il mercato azionario statunitense non è riuscito a correggersi dopo il crollo di mercoledì. Gli orsi erano di nuovo più forti. Sebbene la caduta non fosse più su un fronte così ampio. I titoli a piccola capitalizzazione (IWM) hanno fatto bene e i titoli Value hanno fatto bene. E questa è la prova della continuazione del mercato rialzista e descrive l’attuale situazione del mercato semplicemente come una rotazione di capitali. Al mattino i futures sugli indici azionari sono nuovamente in leggero rialzo. E Bitcoin è tornato sopra i 67mila dollari.

• Gli addetti ai lavori hanno radicalmente cambiato idea e hanno iniziato a vendere le azioni delle loro aziende al ritmo più veloce degli ultimi dieci anni. Solo tre settori dell’S&P 500 – beni di consumo di base, materiali e servizi di pubblica utilità – mostrano un ottimismo di fondo.

• Le perdite dovute a guasti informatici dovuti al programma CrowdStrike hanno superato i 5 miliardi di dollari, ovvero meno del 10% della capitalizzazione dell'azienda, che è diminuita del 35% dopo l'incidente. Il CEO di CrowdStrike George Kurtz è stato convocato davanti al Comitato per la Sicurezza Nazionale della Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti.

• Revolut ha ricevuto una licenza bancaria provvisoria nel Regno Unito. Ciò apre la strada alla prossima fase di crescita dell'azienda: Bloomberg. La licenza completa consentirà presto a Revolut, co-fondata dall’ucraino Vlad Yatsenko, di fornire scoperti di conto, prestiti e prodotti di risparmio ai suoi oltre 9 milioni di clienti nel Regno Unito.

• Nestlé ha rivisto al ribasso le sue previsioni di vendita. Inoltre, l’azienda ha dovuto rallentare il tasso di aumento dei prezzi poiché i consumatori sono diventati più frugali. “C’è il desiderio tra i consumatori di cercare benefici. C'è pressione, soprattutto nel segmento a basso reddito", ha affermato alla Reuters il CEO di Nestlé Mark Schneider. Ha citato il Nord America, l’Europa e la Cina come regioni in cui Nestlé e alcune altre aziende di prodotti di consumo stanno riscontrando questa tendenza. L’anno scorso la situazione era diversa. Nel primo trimestre del 2023 Nestlé ha aumentato i prezzi in media del 10%. Tali tassi non venivano osservati da più di 30 anni. Tuttavia, ciò non ha avuto quasi alcun effetto sul volume delle vendite: i consumatori erano disposti a pagare di più.

• Il produttore di borse Hermes ha riferito che giovedì le vendite del secondo trimestre sono aumentate del 13%. Dimostrare il continuo appetito degli acquirenti facoltosi per le loro lussuose borse Birkin.

• Le azioni dell'Universal Music Group (UMG:AEX) sono scese del 24%. I ricavi degli abbonamenti sono delusi dalle preoccupazioni degli investitori sulla crescita dello streaming.

• Amazon sta cercando di sviluppare chip di intelligenza artificiale più economici e più veloci di quelli di Nvidia Nel laboratorio di Amazon.com ad Austin, in Texas, una mezza dozzina di ingegneri ha iniziato a sviluppare un nuovo server venerdì pomeriggio che è stato tenuto nascosto, dicono i dirigenti di Amazon .

• Musk discuterà di un investimento di 5 miliardi di dollari in xAI con il consiglio di amministrazione di Tesla All'inizio di questa settimana, durante la teleconferenza sugli utili di Tesla, Musk ha affermato che xAI sarebbe "utile per promuovere la guida completamente autonoma e costruire il nuovo data center di Tesla". / Gli scettici diranno che Musk sta cercando di finanziare la sua xAI a spese di Tesla.

• Gli ETF Nvidia Credit (NVDL, NVDU, NVDX) aumentano l'esposizione degli investitori in un contesto di turbolenze tecnologiche sui mercati - Reuters

• Le azioni del produttore di Jeep Stellantis (STLA) sono scese dell'8% dopo risultati deludenti. Come i concorrenti dei "Tre Grandi" GM e Ford. L'azienda ha suggerito la possibilità di abbandonare uno o più dei 14 marchi del colosso automobilistico se non riuscissero a rimanere redditizi. Ieri le azioni Ford (F) sono scese del 18%.

L'utile rettificato del secondo trimestre della casa automobilistica è stato molto inferiore alle aspettative di Wall Street poiché ha speso più soldi per le correzioni.

• Uno yen in rialzo provoca una “liquidazione diffusa” nei mercati. La straordinaria ripresa dello yen sta sconvolgendo i mercati globali, facendo salire lo yuan e spostando gli asset dalle azioni giapponesi all’oro e al bitcoin mentre gli investitori rivalutano le loro scommesse con leva finanziaria. Gli investitori hanno liquidato freneticamente le scommesse ribassiste di lunga data sullo yen e/o hanno cercato il rifugio sicuro della valuta giapponese, stimolati da un’ondata di deboli dati economici statunitensi, da una svendita globale di azioni e dalla crescente speculazione su un tasso di interesse della Banca del Giappone. aumento la prossima settimana, per non parlare di un piano di salvataggio sotto forma di un agile intervento valutario da parte di Tokyo. L'analista di IG Tony Sycamore ha detto che c'è un "muro di mattoni della domanda" per dollari intorno a 152 yen, che secondo lui rimarrà in vigore fino a mercoledì della prossima settimana, quando sia la Banca del Giappone che la Fed definiranno la politica. "Dopo questo, tutte le scommesse saranno annullate."

• Le azioni Harley-Davidson (HOG) sono aumentate del 7%. L'azienda ha superato le previsioni degli analisti grazie all'aumento delle spedizioni e alle migliori vendite delle sue motociclette di fascia alta in Nord America. La società ha inoltre annunciato un riacquisto di azioni da 1 miliardo di dollari.

• La crescente liquidità di Amazon pone le basi per il pagamento dei dividendi Con una liquidità prevista che quest'anno supererà i 100 miliardi di dollari, le condizioni non sono mai state più favorevoli per Amazon.com per unirsi alle altre megacap nel lancio di un dividendo.

• La Banca del Giappone e la Fed si incontreranno quasi contemporaneamente la prossima settimana. L’economia cinese sta rallentando più rapidamente di quanto previsto dagli economisti e da Pechino, e ciò si riflette sui mercati delle materie prime in tutta l’Asia.

• Il dollaro ha anche ricevuto un certo sostegno macroeconomico dalla crescita del PIL statunitense più rapida del previsto secondo i dati pubblicati ieri, dissipando i timori che la crescita economica potrebbe arrestarsi improvvisamente. Tuttavia, l’allentamento della pressione sui prezzi continua a scommettere su un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre, con il dollaro che si indebolisce contro valute come euro e sterlina in vista degli scambi mattutini in Europa. C’è poco che possa scuotere i mercati durante le ore europee di dati economici o rapporti sugli utili, ma i deflatori della spesa per consumi personali statunitensi (l’indicatore di inflazione preferito dalla Fed) potrebbero aggiungere ulteriore volatilità prima del fine settimana.

• Le azioni cinesi sono scese e i prezzi del minerale di ferro e del petrolio hanno vacillato dopo che la banca centrale del paese ha tagliato inaspettatamente i tassi di interesse a lungo termine, aumentando le preoccupazioni sulla seconda economia mondiale e sui mercati asiatici in generale. L'indice composito di Shanghai <.SSEC> ha chiuso al livello più basso dal 19 febbraio. Il più ampio indice azionario dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone, MSCI <.MIAPJ0000PUS>, ha chiuso in ribasso dell'1,00%, mentre il Nikkei <.N225> del Giappone si è ripreso da un calo del 3,28%. "In Cina, non è realmente una funzione del costo del capitale, ma della domanda di capitale, che sta causando debolezza economica lì, quindi c'è stata una reazione davvero poco brillante da parte delle azioni cinesi", ha affermato Jeff Schulze. , responsabile delle strategie di economia e mercati di ClearBridge Investments.

 • Azioni ieri dopo i report
NOW +13%
RTX +8%
LUV +6%
AAL +4%
IBM +4%
ABBV +3%
HON -5%
F -18%
EW -31%

• Deckers Outdoor (DECK) +10%
Norfolk Southern (NSC) +7%
Skechers (SKX) +2%
Le azioni di DexCom (DXCM) sono crollate del 37% nelle negoziazioni pre-mercato dopo gli utili.

 Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:

- Rapporti ZM, Bristol Myers Squibb, Colgate Palmolive.
- Cerimonia di apertura delle Olimpiadi di Parigi.
- Rapporto di base sull'indice dei prezzi PCE statunitense per giugno: si prevede un aumento del 2,6% a/a.

Recensioni fondamentali

• L'indice Ifo sulla fiducia delle imprese in Germania è sceso da 88,6 a 87,0. Era prevista una crescita a 88,9.

• L'economia americana si sta indebolendo ma continua a crescere.

- Il PIL statunitense è cresciuto nel 2° trimestre del 2,8% a/a (era prevista una crescita del 2,0-2,1% a/a). Il miglioramento è in gran parte dovuto alla diminuzione del deflatore al 2,3%.

- Gli ordini di beni a valore aggiunto sono diminuiti del 6,6% a/a (era previsto un aumento dello 0,3%)

- Il numero delle prime domande di sussidio di disoccupazione è leggermente diminuito.

• La Banca Popolare Cinese ha tagliato inaspettatamente il tasso d'interesse annuo dal 2,5% al ​​2,3%. Si tratta del primo taglio di questo tasso dall’agosto dello scorso anno e del più grande calo dall’aprile 2020. La PBOC ha anche iniettato 200 miliardi di yuan (27,54 miliardi di dollari) di liquidità nel mercato attraverso questo meccanismo.

In un altro segno di maggiore sostegno fiscale, il ministro cinese delle finanze e della pianificazione si è impegnato giovedì a fornire maggiori sussidi per un programma governativo volto a stimolare i consumi incoraggiando i consumatori e le aziende a migliorare beni e attrezzature.

• "Ho deciso che il modo migliore per andare avanti è passare il testimone a una nuova generazione. Questo è il modo migliore per unire la nazione", il presidente americano Joe Biden ha spiegato la decisione di non candidarsi e si è rivolto alla nazione.

Obama non crede che Kamala Harris possa battere Trump, quindi non l'ha appoggiata - NY Post. Successivamente sono apparse informazioni secondo cui Obama avrebbe sostenuto Harris.

Giovedì la vicepresidente Kamala Harris ha affermato di esortare il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu a raggiungere presto un cessate il fuoco con Hamas
in modo che decine di ostaggi tenuti dai militanti nella Striscia di Gaza dal 7 ottobre possano tornare a casa.
“Quello che è successo a Gaza negli ultimi nove mesi è devastante. Immagini di bambini morti e persone disperate e affamate che corrono per mettersi in salvo, a volte sfollate una seconda, terza o quarta volta", ha detto Harris. “Non possiamo distogliere lo sguardo da queste tragedie. Immagini di bambini morti e persone disperate e affamate che corrono per mettersi in salvo, a volte sfollate una seconda, terza o quarta volta", ha detto Harris.

• La Cina prevede di emettere obbligazioni per 41 miliardi di dollari per incoraggiare la spesa dei consumatori. Circa la metà dell'emissione obbligazionaria prevista verrà utilizzata per sostenere la restituzione dei beni di consumo - Reuters.

• Le autorità slovacche vogliono una propria legge sugli “agenti stranieri”: l'UE ha messo in guardia sulle conseguenze. Questa legge richiederebbe alle organizzazioni non governative che ricevono finanziamenti dall’estero di identificarsi come “organizzazioni sostenute dall’estero”.

• L'UE non ha sostenuto l'Ungheria e la Slovacchia nella lotta per il petrolio russo - FT. I tentativi di Ungheria e Slovacchia di coinvolgere l’Unione Europea in una disputa con l’Ucraina sul petrolio russo sono falliti. La Commissione europea ha rallentato la richiesta di fare pressione sul governo ucraino chiedendo di revocare le sanzioni contro la società russa Lukoil.

• Il Presidente del Consiglio italiano Giorgia Meloni sarà in visita ufficiale dal 27 al 30 luglio - Ministero degli Esteri cinese.

• Gli Stati Uniti rifiutano le proposte del G-20 su una tassa globale sui miliardari. Il Brasile sta guidando la lotta per far sì che i super-ricchi paghino annualmente il 2% della loro ricchezza in imposte sul reddito. “La politica fiscale è molto difficile da coordinare a livello globale e non vediamo la necessità né crediamo che sarebbe pratico tentare di negoziare un accordo globale su questo tema”, ha affermato Yellen.
Secondo un’analisi Oxfam pubblicata giovedì prima di una riunione dei ministri delle Finanze, l’1% più ricco delle persone ha accumulato 42mila miliardi di dollari in nuova ricchezza negli ultimi dieci anni, quasi 36 volte di più dell’intero 50% più povero della popolazione mondiale.
Secondo un rapporto dell’economista francese Gabriel Zucman commissionato dal Brasile, oggi i miliardari pagano in tasse l’equivalente dello 0,3% della loro ricchezza. Il rapporto stima che una tassa del 2% farebbe raccogliere a circa 3.000 persone tra i 200 e i 250 miliardi di dollari all’anno in tutto il mondo, denaro che potrebbe finanziare servizi pubblici come l’istruzione e l’assistenza sanitaria, nonché la lotta contro il cambiamento climatico.