I mercati cercano direzione, attacco ai carry trader, rapporto BlackRock, guerra di Musk, revisioni fondamentali

Revisioni delle azioni

• Ieri il mercato azionario americano ha iniziato a congelarsi e ha finito per morire: un aumento di oltre l'1% si è trasformato in un calo di quasi l'1%. I semiconduttori hanno guidato il declino. Il rendimento dei titoli di stato statunitensi a 10 anni è quasi tornato al 4% annuo, che ora rappresenta una resistenza. Bitcoin si aggira intorno ai 55mila dollari. Vediamo quali dati settimanali usciranno oggi alle 15-30 sul mercato del lavoro americano. Le azioni hanno ricevuto sollievo dopo la dichiarazione della Banca del Giappone. Le azioni sono aumentate a livello globale e le obbligazioni sono scese dopo che la Banca del Giappone si è mossa per calmare i mercati a seguito della volatilità storica causata in parte dalla crisi asiatica.

• Gli investitori obbligazionari, spaventati dall'asta del Tesoro a 10 anni deludente di mercoledì, hanno fatto impennare i rendimenti di quasi 9 punti base al 3,977% durante la notte, ma più della metà di quel guadagno è stato cancellato nelle prime negoziazioni di giovedì.

• Preoccupazioni per un atterraggio duro degli Stati Uniti, una massiccia liquidazione del carry trading sullo yen, timori di una bolla dell'intelligenza artificiale: c'è una lunga e convincente lista di ragioni per premere il pulsante di salvataggio su tassi che potrebbero essere saliti troppo in alto.

• Gli investitori stanno ancora valutando le dichiarazioni di mercoledì del vicegovernatore della Banca del Giappone Shinichi Uchida secondo cui la banca centrale non alzerà i tassi di interesse mentre i mercati finanziari sono instabili e che la recente volatilità del mercato "rappresenta un chiaro rischio al ribasso per l'economia". Ciò ha contribuito a rilanciare il Nikkei e a far crollare lo yen, con la valuta in ribasso dell’1,8% rispetto al dollaro alla fine delle negoziazioni statunitensi, il più grande calo giornaliero in 18 mesi.

• Mercoledì la volatilità implicita dello yen è leggermente diminuita, ma rimane elevata su tutta la curva. Le forti oscillazioni degli ultimi giorni potrebbero essere passate, ma i trader restano comprensibilmente cauti e sulla difensiva. La volatilità settimanale è notevolmente più alta di quella mensile, il che indica che gli investitori si aspettano ancora un calo significativo dello yen nei prossimi giorni.

• Chiave del rapporto di BlackRock dopo il crollo del mercato globale di agosto:
- Gli analisti di BlackRock vedono i dati sulla disoccupazione negli Stati Uniti come un segnale di un rallentamento dell'economia, ma non di una recessione.
- Nonostante il rallentamento della crescita della spesa al consumo negli Stati Uniti, gli analisti ritengono che questo indicatore sia “sano”.
- Hanno anche notato aspettative più elevate per i profitti aziendali statunitensi nel secondo trimestre - 13%.
- BlackRock non ha ridotto il volume degli investimenti in azioni di società americane che dominano il suo portafoglio.

• A luglio il capo di Nvidia ha venduto azioni della società per un valore record di 323 milioni di dollari. La vendita è stata completata solo pochi giorni prima del crollo dei prezzi delle azioni.

• “Abbiamo resistito due anni, ma ora è guerra”: X Elon Musk ha citato in giudizio gli inserzionisti per il boicottaggio. Secondo un rapporto del Congresso americano, un'alleanza di aziende aveva precedentemente concordato di "porre fine a tutta la pubblicità a pagamento" sulla piattaforma Twitter in seguito alla sua acquisizione da parte di Musk. X si sta avvicinando al lancio del suo servizio di pagamento. L'azienda sta lavorando per aggiungere un pulsante Pagamenti alla barra di navigazione nella scheda Segnalibri.

• I giganti della tecnologia cinese hanno iniziato ad acquistare chip Samsung. Le aziende hanno aumentato i loro acquisti di semiconduttori di intelligenza artificiale (AI) dall'inizio di quest'anno, con la Cina che rappresenterà circa il 30% delle entrate dei chip di Samsung nella prima metà del 2024, ha detto una delle fonti. Le mosse mostrano come la Cina si stia preparando a perseguire le proprie ambizioni tecnologiche in un contesto di crescenti tensioni commerciali con gli Stati Uniti e altri paesi occidentali.

• I prezzi del gas in Europa sono aumentati a causa delle segnalazioni provenienti dalla regione di Kursk. I prezzi europei del gas naturale sono aumentati dopo che sui social network sono apparse notizie non verificate secondo cui le truppe ucraine avevano catturato la stazione di servizio di Sudzha.

• Le azioni di Airbnb sono scese del 13%. Dopo aver previsto deboli prospettive di prenotazione. Maersk prevede che la domanda globale di spedizioni di container crescerà più lentamente nei prossimi trimestri. Permangono i rischi di mercato, mentre gli investimenti del gruppo aumenteranno più rapidamente.

• Google ha confermato l'intenzione di introdurre la monetizzazione web in Chrome. Ciò consentirà ai proprietari dei siti di ricevere micropagamenti per i loro contenuti come ulteriore modo per generare entrate. BleepingComputer scrive di questo. Google ritiene che ciò consentirà ai creatori di contenuti e ai proprietari di siti di essere ricompensati per il loro lavoro senza fare affidamento esclusivamente sulla pubblicità o sugli abbonamenti.

• Nike vede una corsa all'oro in termini di traffico e vendite del sito web durante le Olimpiadi estive. Le Olimpiadi estive si sono rivelate una vittoria rara per Nike poiché l'evento sportivo globale ha contribuito ad aumentare la domanda per i nuovi prodotti del gigante dell'abbigliamento sportivo e a superare i rivali.

• Il CFO di Disney sul rallentamento dei parchi a tema: i consumatori tengono maggiormente conto dei loro soldi. I parchi a tema Disney sono stati sotto i riflettori dopo che la società ha riportato risultati trimestrali migliori del previsto.

• L'accordo da 14 miliardi di dollari di Hewlett Packard Enterprise per l'acquisto di Juniper Networks è stato approvato dall'autorità antitrust britannica. Ciò apre la strada all’espansione dell’azienda.

• I repubblicani alla Camera chiedono a Johnson di non cancellare i benefici climatici. Un gruppo di repubblicani della Camera degli Stati Uniti chiede al presidente Mike Johnson di non abrogare i crediti d’imposta sull’energia pulita inclusi nell’Inflation Relief Act, avvertendo che una tale mossa potrebbe minare gli investimenti privati ​​nel settore e danneggiare i progetti in corso.

• Gli hedge fund hanno battuto i titoli tecnologici prima dell'ultima svendita. Quando il mercato azionario crollò a metà luglio, alcuni dei più grandi hedge fund del mondo persero centinaia di milioni di dollari in titoli tecnologici popolari.

• Rivian prevede una produzione stabile quest'anno ma una crescita nel 2025. Rivian Automotive mantiene invariato il suo piano di produzione di veicoli per l’intero anno rispetto allo scorso anno, ma il suo amministratore delegato prevede che la produzione aumenterà nel 2025 anche con la chiusura dello stabilimento. Le azioni RIVN sono scese del 7%.

• I deboli utili di Super Micro alimentano le preoccupazioni sui margini dei server AI. Mercoledì le azioni di Super Micro Computer sono scese del 20% dopo che la società ha registrato ricavi e profitti inferiori alle previsioni degli analisti, anche con forti previsioni di vendita per l'intero anno che erano miliardi di dollari superiori alle previsioni di Wall Street.

Azioni ieri dopo i report: FTNT +25%, SHOP +18%, CVS -3%, DIS -4%, AMGN -5%, NVO -8%, EMR -8%, ABNB -13%.
Titoli oggi nel pre-mercato: OXY +1%, EQIX 0%, MCK -7%,

 Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati giovedì:
- Allianz, utili di Deutsche Telekom.
- Richieste di disoccupazione settimanali negli Stati Uniti.
– Il presidente della Federal Reserve Bank di Richmond, Thomas Barkin, parla in un webinar.

Recensioni fondamentali

• Lunedì Trump ha annunciato un'ampia intervista con Elon Musk. Il candidato alla vicepresidenza americana Tim Walz ha criticato Trump. Kamala Harris ha fatto la sua prima apparizione a una manifestazione elettorale con il governatore del Minnesota Tim Walz, che ha scelto come potenziale vicepresidente. A Filadelfia, Volz ha criticato aspramente il candidato repubblicano alla più alta carica governativa Donald Trump, affermando che sta seminando “caos e divisione” nel Paese.

• Gli Stati Uniti hanno minacciato di sanzioni la Turchia per l'esportazione di prodotti militari verso la Federazione Russa - FT. Gli Stati Uniti sono particolarmente preoccupati che la Turchia sia diventata un hub chiave attraverso il quale l’elettronica occidentale (processori, schede di memoria e amplificatori) finisce nei missili e negli UAV russi, violando i controlli sulle esportazioni.

• Gli Stati Uniti chiedono restrizioni sul software dei veicoli cinesi per motivi di sicurezza dei dati. I funzionari dell’amministrazione Biden intendono proporre restrizioni sulla vendita di software automobilistico cinese negli Stati Uniti già questo mese. La mossa includerà restrizioni sull’uso e sulla sperimentazione della tecnologia cinese dei veicoli autonomi.

• L'Iran ha deciso di rinviare l'attacco a Israele dopo gli sforzi dei “diplomatici di spola” di molti paesi. Secondo gli ultimi dati americani, la risposta potrebbe tardare fino a giovedì o venerdì sera.

• In Gran Bretagna, i manifestanti hanno attaccato la fabbrica di una compagnia israeliana di droni. I droni distrutti dagli aggressori erano destinati all'esercito britannico, afferma la compagnia.

• Knight Frank ha nominato il paese in cui si prevede il maggiore aumento di ricchi. Si prevede che nei prossimi anni l’India avrà il numero di persone ultra-ricchi in più rapida crescita al mondo. Solo lo scorso anno, il numero della popolazione ultra-ricca dell’India – persone con un patrimonio netto di almeno 30 milioni di dollari (UHNWI, Ultra-high-net-worth individual) – è cresciuto del 6,1%, raggiungendo 13.263 persone. Si prevede che questo numero aumenterà del 50% entro il 2028, rendendo l’India il paese in più rapida crescita al mondo.

• La Cina potrebbe diventare il maggiore produttore di energia nucleare e superare Stati Uniti e Francia. La Cina sta aumentando la costruzione della sua capacità nucleare: attualmente sono in costruzione 30 nuove centrali nucleari. Di questo passo, la Cina potrebbe superare Francia e Stati Uniti e diventare il più grande produttore mondiale di energia nucleare entro il prossimo decennio. La crescita delle esportazioni cinesi sta rallentando, anche se le esportazioni di tecnologia sono salite a livelli record. Le spedizioni del fine settimana sono aumentate a luglio rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, ma l'aumento è stato maggiore a giugno.