I dati sull’inflazione statunitense guidano la crescita del mercato e le notizie aziendali e internazionali
Notizie di borsa
• Le azioni globali e le valute diverse dal dollaro si sono leggermente allentate a causa dei timori sull'inflazione, aiutate da un forte inizio della stagione degli utili e dai deboli dati sull'inflazione core statunitense che hanno ravvivato le speranze di un taglio del tasso della Fed quest'anno. Tuttavia, la ripresa potrebbe essere di breve durata poiché l’inflazione statunitense appare ancora troppo elevata e potrebbe subire pressioni al rialzo se la nuova amministrazione Trump perseguirà politiche aggressive su tariffe e tasse.
• La reazione del mercato azionario ai dati sull'inflazione statunitense di mercoledì ha contribuito alla crescita di BTC. I prezzi della benzina negli Stati Uniti sono aumentati del 4,4% a dicembre poiché le tensioni geopolitiche “accresciute” hanno spinto al rialzo i prezzi dell’energia. I prezzi dell’energia sono stati volatili a dicembre, contribuendo a un modesto aumento dell’inflazione rispetto al mese precedente.
• I normali dati sull'inflazione negli Stati Uniti hanno portato ad un rally del mercato azionario: gli indici azionari e i titoli di stato statunitensi a lungo termine sono aumentati in media del 2%. I prezzi del petrolio e del gas sono aumentati del 3-4%. Il dollaro è sceso leggermente, ma soprattutto contro oro e Bitcoin. Altre valute fiat non sono ancora state in grado di danneggiare il dollaro. Gli investitori sperano in un allentamento della politica monetaria della Fed.
• Un rapporto sulle vendite di giovedì del proprietario di Cartier, Richemont, sarà il momento clou della sessione europea e fornirà un primo sguardo sullo stato della domanda di beni di lusso, mentre le aziende di beni di lusso ripongono speranze sui consumatori statunitensi mentre la debolezza della Cina.
• Gli investitori seguiranno inoltre attentamente gli sviluppi in Medio Oriente dopo che Israele ha intensificato gli attacchi sulla Striscia di Gaza poche ore dopo l'annuncio di un cessate il fuoco e il rilascio degli ostaggi che hanno posto fine ai combattimenti iniziati 15 mesi fa.
• I dati deboli sull'inflazione core statunitense per dicembre hanno risollevato il sentiment, spingendo al ribasso i rendimenti dei titoli del Tesoro e al rialzo le azioni, con gli analisti che avvertono che il tasso annuo del 3,2% è ancora un po' alto e che la Fed probabilmente lo manterrà su quel livello per un po'.
• Hanno contribuito al sentiment anche gli elevati utili delle banche statunitensi Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup. I dirigenti di Wall Street hanno espresso fiducia nel fatto che la nuova amministrazione americana sarà a favore delle imprese e delle banche. Bank of America e Morgan Stanley pubblicheranno i risultati giovedì.
• I produttori europei di chip possono trarre vantaggio dal rapporto sugli utili di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, che ha mostrato utili sostanzialmente in linea con le stime. TSMC, che annovera Apple e Nvidia tra i suoi clienti, sta monitorando da vicino la domanda di chip legati all'intelligenza artificiale.
• Lo yen è stato il più grande movimento nel mercato dei cambi giovedì, salendo al massimo di un mese nelle ore asiatiche dopo che i commenti del governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda hanno spinto il mercato a scommettere su un aumento del tasso di interesse la prossima settimana. La grande maggioranza degli economisti intervistati da Reuters prevede che la Banca del Giappone alzerà i tassi di interesse in una delle sue due riunioni di questo trimestre, con la maggior parte propenso a farlo a gennaio. L’aumento del tasso della BOJ dipenderà dalla calma dei mercati quando Donald Trump tornerà alla Casa Bianca lunedì prossimo. Il suo discorso inaugurale sarà un punto focale per i politici e i politici di tutto il mondo per valutare le sue probabili mosse politiche.
• Gli analisti prevedono che le mosse di Trump stimoleranno la crescita ma aumenteranno le pressioni inflazionistiche, mantenendo il dollaro saldamente sostenuto. Tanto che l’indice del dollaro è salito del 5% nei due mesi successivi alle elezioni americane, sulla scia delle aspettative che la Fed manterrà i tassi più alti più a lungo. Scott Bessent, scelto da Trump alla guida del Dipartimento del Tesoro, ha promesso di garantire che il dollaro rimanga la valuta di riserva mondiale, esponendo la sua visione di una “nuova età dell’oro economica” in una testimonianza preparata al Comitato Finanze del Senato degli Stati Uniti.
• La banca centrale della Corea del Sud ha inaspettatamente lasciato invariati i tassi di interesse e ha segnalato che avrebbe dovuto attendere che le turbolenze politiche interne che colpivano la valuta si stabilizzassero prima di poter tagliare ulteriormente i tassi.
• Le vendite sono diminuite, ma le cose avrebbero potuto andare peggio: le case automobilistiche tedesche hanno pubblicato i loro risultati per l'anno. Tutte le principali case automobilistiche tedesche subiscono perdite perché in passato hanno fatto della Cina il loro mercato più importante. Ora la concorrenza con i produttori locali si è fortemente intensificata e le vendite delle aziende tedesche stanno diminuendo. Ciò risulta dai rapporti sui dati lordi dell'anno scorso pubblicati dalle aziende tedesche.
• Musk è stato citato in giudizio per il suo acquisto di Twitter. La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha intentato una causa contro il miliardario in relazione al suo acquisto di azioni nell'acquisizione del social network Twitter nel 2022. Musk è accusato di non aver rivelato pubblicamente in tempo che la sua partecipazione nella società aveva superato la soglia del 5%, consentendogli di acquistare ulteriori azioni a un prezzo inferiore. La commissione ha concluso che a causa del ritardo nella rendicontazione obbligatoria, Musk ha risparmiato più di 150 milioni di dollari e gli azionisti che gli hanno venduto le loro azioni durante quel periodo hanno subito perdite finanziarie.
• Adobe ha lanciato l'intelligenza artificiale per l'editing di immagini “in blocco”. Lo strumento Firefly Bulk Create ti consente di modificare un batch di decine di migliaia di immagini contemporaneamente.
• Gli Stati Uniti sono leader nell'energia nucleare, ma la Cina potrebbe recuperare terreno. Entro la fine del 2024, la capacità nucleare globale sarà di 396 GW, e questo non è il limite. Secondo il Global Energy Monitor, nei prossimi anni si prevede di aggiungere altri 299 GW di capacità attraverso la costruzione di nuovi reattori. Mentre gli Stati Uniti sono il leader indiscusso, la Cina sta mostrando la crescita maggiore, con il paese che possiede già 58 GW e prevede di aggiungerne 118 attraverso la costruzione di 104 nuovi reattori. Dopo il completamento di questi progetti, la Cina raggiungerà i 176 GW, davanti agli Stati Uniti, che resteranno al secondo posto, ma con una capacità di soli 109 GW.
• Gli Stati Uniti restituiranno ai legittimi proprietari 120mila BTC (11,87 miliardi di dollari), confiscati dopo un attacco hacker a Bitfinex.
• Reuters afferma che la nuova SEC, che sarà formata da Trump, rivedrà la politica sulle criptovalute e sospenderà l'esecuzione di alcuni casi pendenti nei tribunali.
• Il colosso degli investimenti BlackRock ha raccolto la cifra record di 641 miliardi di dollari per il 2024. Del totale, 390 miliardi di dollari sono andati agli ETF, altri 226 miliardi di dollari sono andati ai fondi azionari e 164 miliardi di dollari sono andati ai fondi obbligazionari. Le azioni di BlackRock (BLK) sono aumentate del 5% dopo aver superato le aspettative sugli utili del quarto trimestre su afflussi record e crescita degli asset. I ricavi netti per il quarto trimestre hanno raggiunto i 281 miliardi di dollari. Il gestore patrimoniale ha registrato un aumento del 14% dei ricavi a oltre 20 miliardi di dollari, e l'utile operativo rettificato è aumentato del 23%. L'adozione di Bitcoin è ancora nelle fasi iniziali - BlackRock.
• Utili bancari. JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) e Goldman Sachs (GS) riportano risultati migliori del previsto, provocando una reazione positiva: le azioni delle banche dichiaranti sono aumentate del 2-6%.
• Nvidia (NVDA) ha annunciato il suo prossimo evento GTC. Ospiterà il primo Quantum Day nella storia dell'azienda. L'evento includerà una discussione sulle tecnologie di calcolo quantistico attuali e future con la partecipazione di aziende come D-Wave (QBTS) e IonQ (IONQ).
• D-Wave Quantum (QBTS) ha annunciato una partnership con Carahsoft Technology per far avanzare le sue soluzioni di calcolo quantistico nel settore pubblico statunitense. La collaborazione mira ad espandere la portata di D-Wave attraverso la rete di rivenditori di Carahsoft, con conseguenti guadagni per D-Wave e altri titoli quantitativi come Rigetti (RGTI).
• Plug Power (PLUG) ha annunciato un accordo per la fornitura di un elettrolizzatore da 3 GW per un impianto verde di idrogeno-ammoniaca in Australia. Alimentato da un impianto solare da 4,5 GW, il progetto mira a produrre ammoniaca verde per varie applicazioni. Le azioni di Plug Power sono aumentate del 2%.
• Secondo una nota interna del CEO Mark Zuckerberg, Meta Platforms (META) prevede di tagliare il 5% della sua forza lavoro considerata a basso rendimento. La società prevede di offrire generosi pacchetti di buonuscita e punta a raggiungere il 10% di abbandono certo entro la fine del ciclo di performance. La mossa fa parte di una strategia più ampia volta ad aumentare gli standard di produttività e a gestire più rapidamente le aziende con performance inferiori.
• Il presidente della Fed Barkin ha affermato che gli ultimi dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) mostrano che le pressioni sui prezzi continuano ad allentarsi.
• Il rating massimo di J&J (JNJ) è a rischio a causa dell'ultimo accordo. Johnson & Johnson, una delle ultime società statunitensi con i rating di credito più alti, rischia di perdere il rating AAA da S&P Global Ratings dopo che il produttore di farmaci e dispositivi medici ha dichiarato che stava acquistando Intra-Cellular Therapies Inc.
• Reckitt aumenterà la produzione negli Stati Uniti e in Cina in un contesto di crescenti rischi tariffari - Bloomberg. Reckitt Benckiser Plc sta aumentando la produzione negli Stati Uniti e in Cina per rafforzare la propria catena di approvvigionamento e ridurre potenzialmente la propria esposizione a nuove guerre commerciali.
• L'influente società di vendite allo scoperto Hindenburg Research ha dichiarato che chiuderà. Dopo otto anni di successi in cui i suoi rapporti hanno combattuto investitori di alto profilo come Carl Icahn e Gautam Adani e hanno contribuito a rivoluzionare aziende come il produttore di camion elettrici Nikola Corp.
• Il fondatore di Hindenburg Nathan Anderson, 40 anni, ha detto che lui e il suo team sono pronti a passare al prossimo capitolo della loro vita e che gli piacerebbe trascorrere più tempo con la sua famiglia e le persone a lui vicine.
• OpenAI sta testando una funzionalità che consente agli utenti di registrarsi con ChatGPT utilizzando solo un numero di telefono. Secondo l'ingegnere informatico Tibor Blaho, la funzionalità, disponibile in versione beta negli Stati Uniti e in India, è molto comoda per gli utenti che non dispongono di posta elettronica.
• Microsoft (MSFT) sta lanciando Copilot Chat per le aziende per accelerare l'adozione dell'intelligenza artificiale. Microsoft ha lanciato mercoledì un servizio di chat che consente alle aziende di utilizzare agenti di intelligenza artificiale on-demand per eseguire attività di routine, basandosi su un modello pay-as-you-go.
• Il produttore di chip olandese NXP ha ricevuto un prestito di 1 miliardo di euro dalla BEI per progetti europei - Reuters
La correlazione tra Bitcoin e l'indice azionario tecnologico statunitense ha raggiunto il massimo di due anni - Bloomberg.
• La Cina ha inserito nella lista nera quattro società americane coinvolte nella vendita di armi a Taiwan.
• Gli utili di Goldman Sachs sono aumentati, guidati dall'investment banking e dal trading che hanno registrato guadagni trimestrali record.
• Il magnate del petrolio Shvidler ha sostenuto in un appello storico che le sanzioni del Regno Unito erano arbitrarie.
• Il tasso dei mutui trentennali statunitensi ha superato il 7%, il più alto da maggio 2024.
• Il ritorno di Trump alla presidenza degli Stati Uniti inaugura una nuova era di mercati volatili.
• JPMorgan registra il profitto annuale più alto di sempre mentre le banche d'investimento si riprendono.
• Secondo LSEG, i prodotti petroliferi russi sono finiti in mare a causa delle sanzioni statunitensi.
• Gli utili di Wells Fargo sono in aumento poiché la ripresa dell'attività commerciale stimola l'investment banking.
• L'utile di BNY nel quarto trimestre è aumentato grazie alle maggiori commissioni attive.
• Squared Capital sta valutando l'acquisto di HKBN per un massimo di 1 miliardo di dollari, dicono le fonti.
• Generali prevede di stipulare un primo accordo di gestione patrimoniale con Natixis entro il 20 gennaio, riferiscono fonti.
• Citi ha superato gli utili derivanti dalle operazioni di negoziazione, ma ha abbassato gli obiettivi di redditività dopo un anno di “crisi”.
• Goldman Sachs ha superato le aspettative sugli utili nel settore dell'investment banking e del trading per il trimestre.
• JPMorgan registra il profitto annuale più alto di sempre mentre le banche d'investimento si riprendono.
• Gli utili di Wells Fargo superano gli utili transazionali poiché la società ha alzato le previsioni sul reddito da interessi.
• Il capo della banca centrale francese ha affermato che la deregolamentazione finanziaria negli Stati Uniti aumenterà i rischi di una crisi.
• Il patrimonio di BlackRock ha raggiunto la cifra record di 11,6 trilioni di dollari nel quarto trimestre.
• Il CEO Janus Henderson risponde a Saba nella battaglia sulla fiducia negli investimenti.
• La banca centrale francese raccomanda di abbassare i tassi di interesse sui conti di risparmio popolari.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati giovedì:
- Dati sull'inflazione tedesca per dicembre.
- Stima del PIL del Regno Unito per novembre.
- Bilancia commerciale dell'Eurozona per novembre.
Novità fondamentali
• A dicembre i prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati meno del previsto.
Si è trattato di un gradito calo che ha contribuito ad arginare una profonda svendita nei mercati obbligazionari e a ravvivare le scommesse secondo cui la Fed avrebbe tagliato i tassi di interesse prima di quanto si pensasse in precedenza.
IPC statunitense (su base annua): +2,9% (aspettativa +2,9%) precedente: +2,7%
IPC core statunitense (su base annua): +3,2% (aspettativa +3,3%) precedente: +3,3% Nel Regno Unito, l'inflazione al consumo è scesa sotto
Aspettative
CPI + 2,5% a/a (previsto +2,6% / precedentemente +2,6%)
CPI core = +3,2% a/a (previsto +3,4% / precedentemente +3,5%)
• Le dichiarazioni di Trump sulla Groenlandia hanno acceso il dibattito in Cina sulla questione di Taiwan, - Reuters. Alcuni credono che Trump potrebbe essere propenso a perseguire un accordo su Taiwan. Il deterrente per la Cina è che gli Stati Uniti hanno l’obbligo di fornire a Taiwan i mezzi per difendersi.
• Trump progetta di creare l'Agenzia delle Entrate per riscuotere le tariffe - Bloomberg. Questa è l’ultima prova che Trump intende mantenere le sue promesse di introdurre tariffe commerciali significative.
Queste mosse sottolineano il desiderio di Trump di inquadrare le tariffe di importazione come un modo per compensare i costi della sua agenda politica che altrimenti sarebbero a carico dei contribuenti.
• In Corea del Sud il presidente deposto è stato arrestato. Yoon Seok-yol è stato detenuto nella sua residenza nonostante l'opposizione delle sue guardie personali, e dopo l'arresto ha affermato che "lo stato di diritto è completamente crollato", riferisce AP.
• Cuba rilascerà 553 prigionieri come parte di un accordo con gli Stati Uniti. Le autorità del paese hanno annunciato la liberazione dei detenuti poche ore dopo che il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha informato il Congresso che Cuba sarebbe stata cancellata dalla lista dei paesi che sponsorizzano il terrorismo.
• Il governo spagnolo prevede di introdurre una tassa fino al 100% sulle proprietà acquistate da cittadini extracomunitari - The Guardian. La misura, proposta dal primo ministro Pedro Sánchez, mira a combattere la crisi immobiliare causata dal forte aumento dei prezzi (del 48% in un decennio) che rendono gli alloggi inaccessibili per i residenti locali. Il politico ha messo in guardia dal pericolo di dividere la società tra ricchi proprietari e poveri inquilini.
• Prima dell'insediamento di Trump, era stato raggiunto un accordo sul cessate il fuoco nella Striscia di Gaza. Israele prevede di rilasciare tutte le donne e i bambini palestinesi di età inferiore ai 19 anni detenuti dal 7 ottobre 2023, come parte della prima fase dell’accordo. Ci saranno anche 30 prigionieri palestinesi rilasciati per ogni ostaggio civile rilasciato, e 50 per ogni donna soldato israeliana rilasciata da Hamas.