Gli operatori attendono la decisione della Federal Reserve statunitense e i rapporti aziendali di Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford e notizie geopolitiche
Ultime notizie del mercato azionario
• I mercati finanziari stanno ripetendo la situazione dell'anno scorso: a fine luglio, le azioni stanno diventando più economiche, i titoli di Stato statunitensi stanno diventando più costosi. Avversione al rischio. Ma finora molto fiacca, poiché l'ottimismo è ora chiaramente più alto rispetto allo scorso anno, nonostante la guerra dei dazi di Trump.
Gli investitori credono che Trump abbia bisogno di un mercato azionario rialzista e farà pressione sulla Fed per abbassare i tassi di interesse e attivare la stampa di moneta.
A questo si aggiunge la deregolamentazione delle criptovalute e del settore bancario.
Stamattina, tutto è calmo.
Attendiamo nuove previsioni dalla Fed, i report delle principali aziende e i dati sul mercato del lavoro: si prospettano giorni tempestosi.
• Nelle prossime 72 ore i trader dovranno affrontare una serie di eventi rischiosi, tra cui le decisioni delle banche centrali della Federal Reserve, della Banca del Canada e della Banca del Giappone, gli utili aziendali e, cosa che culminerà con la scadenza per i dazi fissata dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump al 1° agosto.
I mercati mostrano un cauto ottimismo in vista della valanga di dati e dopo che i colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina si sono conclusi con una nota positiva, seppur senza alcun accordo sostanziale.
• Le azioni asiatiche salgono, trainate dai guadagni in Corea, mentre l'indice composito di Shanghai è pronto a entrare in un mercato rialzista tecnologico, in rialzo del 20% rispetto al minimo di aprile.
• L'euro si è rafforzato dello 0,2 percento rispetto al dollaro, recuperando i guadagni mentre la moneta unica europea si avvia verso la sua prima perdita mensile di quest'anno, mentre i mercati valutano l'accordo commerciale dell'UE con gli Stati Uniti.
• Gli utili della Fed e delle aziende si profilano all'orizzonte. Gli operatori si stanno preparando anche per una serie di utili aziendali, tra cui quelli delle mega-cap tecnologiche Microsoft e Meta, e di azioni europee tra cui UBS Group e GSK.
• Si prevede che la Federal Reserve lascerà invariati i tassi di interesse nella riunione di politica monetaria di mercoledì, sebbene alcuni funzionari della banca centrale potrebbero esprimere un raro dissenso a favore di costi di finanziamento più bassi. È probabile che la Fed mantenga i tassi invariati oggi, ma fornirà indicazioni che avranno un forte impatto sui mercati.
• E prima della scadenza stabilita da Trump per raggiungere un accordo che impedisca i dazi del "Giorno della Liberazione", i colloqui con gli Stati Uniti da parte di alcuni paesi, tra cui Cina, India e Corea del Sud, sembrano essere in stallo. Allacciate le cinture.
• L'asta dei titoli di Stato giapponesi a due anni ha registrato la domanda più forte da ottobre, con gli investitori attratti dai rendimenti vicini ai massimi dal 2008, ha riportato Bloomberg.
• Il senatore Lummis ha presentato il Mortgage Modernization Act, che consentirebbe di tenere conto delle criptovalute nella valutazione dei mutui.
• Nvidia (NVDA) ha ordinato 300.000 chip H20 da TSMC a causa della forte domanda in Cina - RTRS.
• L'UE intende acquistare chip di intelligenza artificiale per un valore di 40 miliardi di euro nell'ambito di un accordo commerciale con gli Stati Uniti.
• “EUR/USD non è un affare così conveniente”, – ING.
• Ieri il DXY ha registrato la sua giornata migliore da maggio, trainato da una massiccia uscita dai long sull'EUR/USD, soprattutto dopo la debole risposta dell'Europa all'accordo commerciale con gli Stati Uniti. Le aspettative non sono state soddisfatte e l'euro sta perdendo forza.
• La startup cinese Zhipu sostiene che il suo ultimo modello di intelligenza artificiale, GLM-4.5 AI, è ancora più conveniente da gestire rispetto ai modelli di intelligenza artificiale di DeepSeek - CNBC.
• L'India supera la Cina nelle esportazioni di smartphone verso gli Stati Uniti, grazie a un aumento del 240% nella produzione - CNBC.
La quota dell'India nelle spedizioni di smartphone negli Stati Uniti è salita a quasi il 36% nei primi 5 mesi del 2025, da circa l'11% nel 2024. La quota della Cina è scesa al 49% dall'82% nello stesso periodo - The Indian Express.
• Il CBOE ha depositato il modulo 19b-4 presso la SEC per la quotazione e l'inizio delle negoziazioni dell'Invesco Galaxy SOL Spot ETF.
Il CBOE ha inoltre depositato il modulo 19b-4 presso la SEC per la quotazione e l'inizio delle negoziazioni dell'Invesco Galaxy Staking Spot INJ ETF.
• Fidelity prevede che l'oro raggiungerà i 4.000 dollari entro la fine del 2025, - Bloomberg.
L'analista Samson osserva che il rallentamento dell'economia statunitense rafforzerà l'influenza delle "colombe" nella Fed, contribuendo a una politica monetaria più accomodante. Con l'aumento della probabilità di tagli dei tassi e l'indebolimento del dollaro, l'oro, in quanto asset senza rendimento, tradizionalmente vince.
• Gli investitori si stanno spostando dai titoli di Stato al debito societario degli Stati Uniti e dell'UE, - Bloomberg.
• A giugno sono stati ritirati 3,9 miliardi di dollari dai titoli del Tesoro, mentre 10 miliardi di dollari sono stati investiti in obbligazioni investment-grade statunitensi ed europee (EPFR).
• Il primo farmaco efficace al 100% della Gilead (GILD) per la prevenzione dell'HIV è approvato negli Stati Uniti.
• Apple (AAPL) chiude per la prima volta un negozio in Cina, perdendo la sua leadership nel mercato degli smartphone - 21st Century Business Herald.
• Novo Nordisk (NVO, -22%) ha abbassato le previsioni di profitti e vendite per l'anno.
• Boeing (BA, -4%) EPS -$1,24, ma perdita migliore del previsto di -$1,4.
Boeing ha subito un'altra battuta d'arresto, ma l'azienda afferma che le cose stanno migliorando.
• PayPal (PYPL, -9%) ha riportato risultati migliori del previsto.
Tuttavia, il flusso di cassa libero è diminuito del 49% su base annua, attestandosi a 692 milioni di dollari.
• Baker Hughes (BKR, -2%) è vicina a un accordo da 13,6 miliardi di dollari per Chart Industries (GTLS, +16%) a 210 dollari/azione (+22% di premio). Flowserve (FLS, +2%) è "fuori".
• UnitedHealth (UNH, -7%): utili $4,08 (–$0,37 rispetto al consenso), ricavi +13% → revisione al ribasso dell'utile per azione annuale.
• Merck (MRK, -2%) taglia 3 miliardi di dollari di spesa entro il 2027 per prepararsi ai farmaci generici Keytruda; EPS rettificato 2,13 dollari (>previsto).
• Woodward (WWD, +1%) alza le previsioni per il 2025 dopo l'accordo con Airbus; registra vendite, acquisisce attività Safran
• ONsemi (ON, +0,5%) si integra con NVDA per l'alimentazione a 800 V dei centri AI.
• Berkshire (BRK.B, -1%) ha ridotto la sua partecipazione in VeriSign (VRSN, -9%) a <10%, vendendo 1,23 miliardi di dollari in azioni.
• Procter & Gamble (PG, -0,3%): il COO Shailesh Jejurikar diventerà CEO a partire dal 1° gennaio 2026; Jon Moeller è presidente esecutivo.
• Latnik: Trump annuncerà dazi sui prodotti farmaceutici nelle prossime due settimane. I dazi saranno enormi se i prodotti farmaceutici non saranno prodotti negli Stati Uniti.
• Il sistema di allerta precoce sui terremoti di Google non è riuscito ad avvisare la popolazione in Turchia nel 2023.
Google ha riconosciuto che il sistema ha emesso un avviso di livello basso anziché di livello massimo. Se le persone avessero ricevuto una notifica, avrebbero potuto avere il tempo di mettersi in salvo.
• I prezzi del minerale di ferro sono aumentati di oltre il 2%, arrivando a circa 103 dollari a tonnellata,
in seguito alla notizia che la tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina potrebbe essere estesa.
• Microsoft (MSFT) è in trattativa con OpenAI per garantirsi l'accesso alla sua tecnologia, anche se OpenAI crea una vera intelligenza artificiale uguale o migliore di quella umana, Bloomberg.
• Secondo il Lawrence Berkeley National Laboratory, i data center statunitensi potrebbero consumare fino al 12% di tutta l'elettricità entro il 2028.
Nello scenario più pessimistico, si tratterebbe di 255 terawattora di consumo aggiuntivi, equivalenti al consumo energetico di oltre 24 milioni di famiglie.
• L'open interest sulle opzioni sull'ETF BTC di BlackRock IBIT è triplicato quest'anno, raggiungendo i 34 miliardi di dollari. Il volume giornaliero di scambi è in media di 4 miliardi di dollari, superando persino i volumi di scambio dei principali ETF sui mercati del credito e dei mercati emergenti (BBG).
• Un'app di messaggistica offline creata dal creatore di Twitter Jack Dorsey è stata rilasciata sull'App Store. L'applicazione funziona anche in modalità aereo, la comunicazione avviene tramite Bluetooth e tutti i messaggi vengono salvati e crittografati direttamente sugli smartphone.
• L'IPO di Figma (FIG) è avvenuta al limite massimo dell'offerta: 32 $. La domanda ha superato l'offerta di 40 volte.
Azioni nelle contrattazioni pre-mercato dopo gli utili
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
- Utili europei: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- Utili USA: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Francia: spesa dei consumatori di giugno e PIL preliminare del secondo trimestre. -
Germania: vendite al dettaglio di giugno, previsioni del PIL del secondo trimestre.
- Eurozona: previsioni del PIL del secondo trimestre. -
Regno Unito: asta del debito pubblico a 27 anni. -
Stati Uniti: decisione sui tassi di interesse della Fed, tasso di crescita del PIL del secondo trimestre.
- Canada: decisione sui tassi di interesse della Banca del Canada.
Revisioni fondamentali attuali
• Bilancia commerciale USA (giugno - preliminare) = -85,99 miliardi di dollari (previsto -98,3 miliardi di dollari / precedente -96,59 miliardi di dollari)
Il deficit commerciale degli Stati Uniti ha iniziato a ridursi rapidamente a causa dei dazi di Trump.
Le importazioni statunitensi sono diminuite drasticamente dopo gli acquisti dettati dal panico sui dazi.
Ciò significa una minore liquidità in dollari nel mondo. E questo è positivo per il dollaro.
Gli indicatori della fiducia dei consumatori e del mercato del lavoro statunitensi sono tutti positivi.
Fiducia dei consumatori CB = 97,2 (previsto 95,9 / popolazione 95,2 stimata).
Offerte di lavoro JOLTS (maggio) = 7,437 milioni (previsto 7,510 milioni / popolazione 7,712 milioni stimata).
• Bessent sui colloqui con la Cina: la Cina respinge le richieste degli Stati Uniti sul petrolio russo.
Potrebbero essere necessari ulteriori dazi per costringere la Cina.
• L'ambasciatore indiano nel Regno Unito, Vikram Doraiswamy, ha risposto duramente alle critiche sugli acquisti di petrolio dalla Russia, come scrive il Times of India:
"Importiamo oltre l'80% della nostra energia. Cosa volete che facciamo? Chiudere la nostra economia?". Tutto quello che c'è da sapere sul mondo moderno.
Trump sull'India: l'India potrebbe pagare dazi del 20-25%.
• La Commissione europea ha confermato ufficialmente che non potrà obbligare le aziende dell'UE ad acquistare risorse energetiche dagli Stati Uniti per un valore di 750 miliardi di dollari o a investire 600 miliardi di dollari negli Stati Uniti.
Ma "parlerà con le aziende" e le convincerà a farlo.
Lo ha affermato il rappresentante della Commissione europea Olof Gill durante un briefing a Bruxelles, rispondendo a una domanda sull'accordo commerciale UE-USA.
• Il Giappone prevede che solo l'1-2% dei 550 miliardi di dollari previsti dal nuovo accordo commerciale con gli Stati Uniti saranno denaro reale sotto forma di investimenti, mentre il resto sarà costituito da prestiti e garanzie.
• Nonostante le tariffe elevate, la guerra commerciale di Trump improvvisamente non sembra più così spaventosa a Wall Street - CNBC
• Il FMI ha aumentato la sua stima della crescita economica globale nel 2025 dello 0,2%, portandola al 3%.
FMI: Si prevede che l'inflazione globale scenderà al 4,2% nel 2025 e nel 2026.
• La Cina e gli Stati Uniti hanno concordato di prorogare la scadenza dell'accordo e di proseguire i negoziati.
• L'amministrazione Trump sta valutando la possibilità di riformare il sistema dei brevetti per aumentare le entrate.
I funzionari stanno discutendo l'introduzione di una tassa a carico dei titolari di brevetti pari all'1-5% del valore totale del brevetto, – WSJ.
• Trump afferma di NON voler incontrare Xi.
Le fake news riportano che STO CERCANDO di organizzare un "vertice" con il presidente Xi Jinping. Non è vero, non ci sto provando! Posso andare in Cina, ma solo con un invito del presidente Xi, che è già stato inviato. Altrimenti, nessun interesse!
• Gli stati del Golfo sostituiranno il petrolio russo dopo le sanzioni di Trump – Reuters.
Secondo l'Agenzia Internazionale per l'Energia, la domanda globale di petrolio dovrebbe aumentare di 700.000 barili al giorno quest'anno.
• Orbán affronta una tempesta economica in vista delle elezioni.
Il governo ungherese ha ridotto significativamente le previsioni di crescita del PIL per il 2025 all'1%, rispetto al precedente 3,4%.
Interventi governativi come il controllo dei prezzi e gli aumenti salariali forzati hanno aumentato l'incertezza nel mondo degli affari.
• Trump ha riconosciuto per la prima volta che nella Striscia di Gaza c'è una vera carestia e ha chiesto a Israele di consentire che "ogni grammo di cibo" vi venga consegnato.
Si è quindi pubblicamente discostato nelle sue valutazioni dal Primo Ministro israeliano Benjamin Netanyahu, che il giorno prima aveva definito l'affermazione sulla carestia una "sfacciata bugia" - The Guardian.
Israele prevede di annettere completamente la Striscia di Gaza in conformità con il piano di Netanyahu.
Il Paese si sta preparando a inviare un ultimatum ad Hamas, chiedendogli di accettare un cessate il fuoco entro pochi giorni. In caso di rifiuto, inizierà l'annessione graduale della Striscia. Questo piano ha già ricevuto l'approvazione dell'amministrazione Trump, riporta Haaretz.
Sappiamo che la popolazione musulmana sta crescendo in molti Paesi europei e questo influisce sulle politiche dei governi europei.
Ma questo non è un motivo per cui Israele dovrebbe suicidarsi, - il Ministro degli Esteri israeliano Gideon Saar sulla decisione della Francia di riconoscere la Palestina.
Starmer ha annunciato che il Regno Unito riconoscerà la Palestina come Stato in una riunione delle Nazioni Unite a settembre
se Israele non accetterà un cessate il fuoco.
• Bloomberg: La Germania intende raddoppiare il suo bilancio per la difesa entro il 2029.
Secondo l'agenzia di stampa, Berlino dovrebbe stanziare 162 miliardi di euro per la spesa militare nel 2029. Allo stesso tempo, la Germania prevede di spendere 9 miliardi di euro all'anno per sostenere l'Ucraina, riporta Bloomberg, citando un alto funzionario governativo.
• Le infrastrutture di trasporto dell'UE non sono pronte per una guerra con la Russia, ha avvertito il Commissario europeo per i Trasporti, Apostolos Tzitsdikostas.
In caso di invasione russa, i carri armati della NATO potrebbero rimanere bloccati nelle gallerie, crollare sotto il peso di vecchi ponti o fermarsi alle frontiere a causa dell'eccessiva burocrazia, ritiene.
L'UE prevede di spendere 17 miliardi di euro per la modernizzazione.
• La Thailandia ha accusato la Cambogia di aver violato il cessate il fuoco. L'esercito thailandese ha affermato che i cambogiani hanno effettuato attacchi in vari punti lungo il confine tra i due paesi dopo mezzanotte, quando la tregua avrebbe dovuto entrare in vigore.
• La Gran Bretagna testa un pallone spia in grado di volare più in alto della maggior parte degli aerei militari - Radio militare britannica
I palloni, che operano tra i 18 e i 24 km sopra la Terra, più in alto della maggior parte degli aerei militari, rappresenterebbero anche un'opzione di comunicazione a basso costo.
• La Germania progetta di sviluppare droni a lungo raggio in grado di colpire obiettivi in profondità dietro le linee nemiche – Handelsblatt.
• La Francia ha subito la più grande violazione dei dati della storia nel settore della difesa, con l'hacking, tra gli altri, di codici per sistemi di combattimento e software per armi nucleari.
L'azienda francese Naval Group, produttrice di sottomarini e navi da guerra, è stata attaccata da criminali informatici che hanno ottenuto l'accesso a dati sensibili.