Fed e Banca del Giappone oggi sotto i riflettori dei trader, delle rassegne aziendali e internazionali

Recensioni di mercato

• In vista del discorso di Powell oggi alla Jackson Hall, ieri il mercato azionario statunitense ha subito una correzione. Il rimbalzo è stato troppo veloce e brusco. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati durante la settimana dopo che i nuovi dati hanno attenuato i timori di una recessione.
In generale, ci stiamo preparando a far passare la calma estate.

• La notizia principale di oggi è stata lo yen in rialzo dello 0,5% in Asia dopo che il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda ha deluso alcuni affermando che la banca centrale prevede ancora di aumentare i tassi di interesse se l'economia e l'inflazione andranno come previsto. Abbastanza giusto. Il crollo del mercato che ha spinto i politici a diventare più accomodanti tre settimane fa rimane nello specchietto retrovisore. In una modesta reazione ai commenti di Ueda, il Nikkei ha oscillato tra guadagni e perdite, ma alla fine è salito dello 0,4% e i rendimenti interni sono aumentati di 2 punti base. A sostenere la visione del governatore sono stati i dati sull'inflazione pubblicati oggi, che mostrano che l'inflazione core in Giappone è accelerata per il terzo mese consecutivo al 2,7% a luglio. L'indice principale, che esclude i costi alimentari ed energetici, è sceso all'1,9%, ma è ancora intorno all'obiettivo del 2% della Banca del Giappone. Gli operatori valutano ancora molto bassa la probabilità di un rialzo dei tassi a ottobre, ma la probabilità di un rialzo a dicembre è ora stimata al 70%.

• Il sentimento dei trader è diventato cauto in vista del discorso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell a Jackson Hole. Tutti i principali mercati azionari sono scesi, guidati da un calo dei titoli tecnologici, anche se i futures di Wall Street sono aumentati leggermente. L’apertura dell’Europa è mista, con i futures EUROSTOXX 50 in ribasso dello 0,2% e i futures FTSE in rialzo dello 0,2% sulla scia di pochi dati chiave per la regione.

• Il discorso di Powell potrebbe muovere i mercati in modo significativo o essere sopravvalutato. Dopotutto, i suoi colleghi giovedì avevano già accennato a un taglio dei tassi a settembre, esprimendo sostegno a un approccio “lento e metodico”. Con i sondaggi che mostrano che l’economia americana continua a crescere a un ritmo sostenuto, i mercati hanno leggermente abbassato le probabilità di un significativo taglio dei tassi di mezzo punto a settembre al 24%, in calo rispetto al 38% del giorno prima. La riduzione di un quarto di punto è interamente compresa nel prezzo. Indipendentemente dall’entità del taglio, i democratici saranno felici di vedere la Fed iniziare finalmente il suo ciclo di allentamento in vista delle elezioni presidenziali di novembre. La vicepresidente Kamala Harris ha appena accettato ufficialmente la nomina del suo partito nell'ultimo giorno della Convenzione nazionale democratica.

• Gli indici di attività economica in Europa sono contrastanti.
Gran Bretagna – miglioramento sopra le aspettative.
La Francia è debole nell’industria, forte nei servizi.
Germania: calo più del previsto.
Anche l'attività economica negli Stati Uniti nel mese di agosto è stata contrastata.
Nel settore dei servizi la crescita ha inaspettatamente accelerato - qui l'indice dell'attività economica (PMI) è salito da 55 a 55,2, anche se era previsto un calo a 54.
Nel settore manifatturiero il calo si è accelerato - l'indice dell'attività economica è sceso da 49,6 a 48 (un dato previsto). diminuire a 49,5).
Di conseguenza, l’indice composito delle attività commerciali S&P Global è sceso da 54,3 a 54,1 (previsione 53,2).
Le vendite di case completate negli Stati Uniti sono aumentate per la prima volta in cinque mesi.
Vendite di case esistenti (Mensile) (luglio) 1,3% (previsione 1,3%; prima -5,4%)
Ciò suggerisce che il mercato immobiliare è pronto a stabilizzarsi con il calo dei tassi ipotecari.

• Il fondo di debito gestito dalla società britannica Arkaim Advisors, grazie agli investimenti in titoli di società ucraine, ha ottenuto il rendimento più alto sul mercato. Il fondo Arkaim Advisors investe in obbligazioni di Naftogaz dell'Ucraina, Ukrzaliznytsia e Metinvest con i rendimenti più elevati nei mercati emergenti - rispettivamente circa 73%, 52% e 19%. La media per i concorrenti con rating non-investment grade è del 9,4%.

• Il 94% di tutti i Bitcoin BTC è già stato estratto, lasciando da estrarre 1,26 milioni di BTC. Ci vorranno più di 110 anni. Si prevede che entro il 2140 verrà estratto il 99,9% di tutti i Bitcoin.

• Tether lancerà una stablecoin ancorata al dirham. Tether, l'emittente della stablecoin USDT, ha annunciato l'intenzione di sviluppare una stablecoin ancorata al dirham degli Emirati Arabi Uniti (AED). Ogni stablecoin sarà interamente sostenuta dalle riserve liquide degli Emirati Arabi Uniti.

• L'account di McDonald's è stato violato da hacker che hanno truffato gli abbonati per 700.000 dollari in una sera. Nella descrizione hanno incluso un link per acquistare la loro criptovaluta, che è crollata quasi istantaneamente. Sono stati acquistati anche criptani a strati: qualcuno ha perso 10mila dollari alla volta.

• Schmid della Fed: è necessario vedere più dati prima di sostenere un taglio dei tassi. Alla domanda sulla revisione dei dati di base sull'occupazione, afferma che non cambia molto. El-Erian afferma che il mercato sta scontando troppi tagli dei tassi da parte della Fed.

• La Cina ha deciso di punire una delle quattro grandi società per non aver effettuato un audit sullo sviluppatore Evergrande - FT. PwC ha detto ai clienti che si aspetta che le autorità cinesi impongano un divieto di sei mesi a fare affari nel paese, a partire da settembre. La pressione su PwC arriva dopo che l’autorità cinese di regolamentazione dei titoli ha dichiarato a marzo che Evergrande ha sovrastimato i suoi utili di quasi 80 miliardi di dollari in due anni prima di andare in default sui suoi debiti nel 2021.

• Le azioni BP sono scese al livello più basso degli ultimi due anni poiché gli investitori hanno punito la società per aver abbandonato il business del petrolio e del gas.

• Le vendite di Baidu sono in stallo mentre l'azienda cerca di trarre profitto dall'intelligenza artificiale. Ciò riflette la difficoltà di passare dalla pubblicità associata alla ricerca all’intelligenza artificiale durante la recessione economica in Cina.

• Il ministro italiano dell'Industria ha detto giovedì di aspettarsi un fermo impegno da parte di Stellantis “entro poche ore” su un piano per costruire un impianto di batterie nel paese. Altrimenti il ​​governo indirizzerà altrove i fondi pubblici per questo progetto - Reuters.

• La società cinese WeRide ha rinviato il suo piano di offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti. Pochi giorni prima della scadenza del permesso del regolatore cinese.

• Peloton Interactive ha registrato il primo aumento delle vendite in nove trimestri e ha superato le stime. Ciò dimostra che gli sforzi pluriennali del produttore di attrezzature per il fitness per tornare in carreggiata stanno funzionando. Le azioni PTON sono aumentate del 35%.

• Lancio di nuovi ETF statunitensi a ritmo record nel 2024. Il numero di nuovi fondi negoziati in borsa che entrano nel mercato statunitense potrebbe stabilire un altro record nel 2024. In media, secondo Morningstar Direct, debutteranno 50 ETF ogni mese.

• I membri Walmart possono usufruire di sconti presso Burger King. Incluso uno sconto del 25% su qualsiasi ordine digitale ogni giorno. Inoltre, a partire da settembre, i membri possono ricevere un Whopper gratuito ogni tre mesi con qualsiasi acquisto di Burger King.

• A partire dal 2025, i clienti Uber avranno l'opportunità di viaggiare a bordo dell'auto Cruise a guida autonoma di GM basata sulla Chevrolet Bolt. Per ora in un numero limitato di posti. Dallo scorso anno, UBER offre un'offerta simile a Waymo di Google. Waymo ha annunciato all'inizio di questa settimana di aver superato le 100.000 corse pagate a settimana, raddoppiando il numero rispetto a maggio.

• Tesla avrebbe dovuto presentare il proprio robotaxi all'inizio di questo mese, ma ha ritardato il lancio fino all'inizio di ottobre. RBC Capital Markets stima che il mercato statunitense dei robotaxi potrebbe generare fino a 500 miliardi di dollari all’anno entro il 2040. BMW ha superato Tesla nelle consegne mensili per la prima volta in Germania. Le azioni TSLA sono scese del 5,7%.

Azioni dopo i report:
- WDAY in rialzo dell'11%.
- BILL cresce del 5%.
- Gli INTU scendono dell'1%.

 Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:
- Tasso di disoccupazione in Svezia per luglio.
- Vendite al dettaglio in Canada per giugno.
- Vendite di nuove case negli Stati Uniti.
- Discorso del presidente della Fed Jerome Powell a Jackson Hole.

Recensioni internazionali

• Le due principali ferrovie merci del Canada sono completamente ferme - AP. Imprese e consumatori in Canada e negli Stati Uniti potrebbero subire danni economici significativi dopo che le principali ferrovie merci canadesi si sono fermate completamente giovedì a causa di una controversia contrattuale con i loro lavoratori.
Ma si prevede che i treni merci riprenderanno presto a circolare in Canada dopo che giovedì il governo ha costretto le due maggiori compagnie ferroviarie del paese ad un arbitrato con il loro sindacato, evitando ricadute economiche potenzialmente disastrose in tutto il paese e negli Stati Uniti.
Un’interruzione prolungata potrebbe avere un impatto sugli scambi tra Canada e Stati Uniti. Ciò farebbe aumentare i prezzi dei fertilizzanti e i costi di trasporto, una potenziale fonte di preoccupazione per l’inflazione in vista delle elezioni presidenziali americane di novembre.
Il Canada è il secondo maggiore esportatore di fertilizzanti potassici al mondo dopo la Federazione Russa, e gli Stati Uniti sono uno dei suoi principali partner commerciali.

• Elon Musk ha espresso fiducia nel fatto che i paesi occidentali dovranno affrontare una guerra civile a causa della situazione dei migranti.
“La guerra sta diventando inevitabile”, ha scritto, commentando un post di un professore libanese-canadese che sosteneva che “il percorso intrapreso dall’Occidente porterà alla guerra civile”.

• L'Ungheria ha trovato una via d'uscita per il transito del petrolio Lukoil. Secondo il primo ministro ungherese Gergely Gulyas, si propone di spostare il punto di trasferimento del petrolio dal confine occidentale dell'Ucraina a quello orientale. In questo caso, il MOL ungherese sarà responsabile del transito e i prezzi del petrolio aumenteranno di circa 1,5 dollari al barile. Gulyash ha detto che la parte ucraina non sembra essere contraria a questa opzione.

• L'India è diventata il più grande importatore mondiale di petrolio russo. La quota di petrolio russo sul totale delle importazioni indiane nel mese di luglio ammontava al record del 44%, aumentando a 2,07 milioni di barili al giorno. Si tratta del 4,2% in più rispetto a giugno e del 12% in più su base annua e superiore al volume di luglio delle importazioni cinesi di petrolio dalla Federazione Russa, pari a 1,76 milioni di barili al giorno. A luglio, le raffinerie cinesi hanno iniziato ad acquistare meno greggio a causa dei minori profitti derivanti dalla produzione di carburante.

• Gli impianti di stoccaggio del gas nell'UE sono pieni al 90%, due mesi prima del previsto. L’UE è “pronta per il prossimo inverno”, ha riferito la Commissione europea dopo la pubblicazione dei dati sul portale Gas Infrastructure Europe. Secondo gli accordi degli Stati membri dell’UE, gli impianti di stoccaggio del gas della comunità, nel contesto dell’invasione dell’Ucraina da parte della Federazione Russa e del cosiddetto “ricatto del gas”, dovevano essere riempiti al 90% entro il 1° novembre.

• Niki Haley è arrivata a Taiwan per partecipare a una conferenza sulle questioni di sicurezza nella regione dell'Indo-Pacifico. Ha chiesto che Taiwan diventi un "membro a pieno titolo delle Nazioni Unite".
Il presidente taiwanese, in un incontro con Haley, ha parlato della necessità di “prepararsi alla guerra per prevenirla”.

• Negli ultimi dieci anni, circa il 60% dei reattori nucleari di nuova messa in funzione (48 su 80) si trovavano nella Federazione Russa e in Cina – Nikkei.

• La Corte Suprema del Venezuela ha riconosciuto Maduro come presidente eletto per il periodo 2025-2031 - media.