Elezioni presidenziali americane sotto i riflettori dei mercati finanziari, delle notizie aziendali e della geopolitica
Notizie di borsa
• Il nervosismo preelettorale ha finalmente raggiunto il mercato. Le probabilità di Harris sono aumentate negli ultimi giorni e questa mattina è tornata sul mercato l'incertezza su chi vincerà. Ricordiamo che nelle ultime settimane gli investitori hanno creduto nella vittoria di Trump, considerata positiva per le azioni e il dollaro e negativa per le obbligazioni.
• Le valute sono state le prime a muoversi lunedì, poiché il dollaro ha subito un duro colpo a causa di un nuovo sondaggio dell'Iowa che mostrava la candidata presidenziale democratica Kamala Harris davanti al repubblicano Donald Trump. Ciò è stato sufficiente per far scendere il dollaro dello 0,9% contro lo yen e dello 0,6% contro l'euro, mentre l'AUD, sensibile al commercio, è salito dello 0,8%. Gli analisti tendono a credere che le politiche di Trump in materia di immigrazione, tariffe e tagli fiscali eserciteranno una pressione al rialzo sul dollaro e sui rendimenti statunitensi molto maggiore rispetto a una vittoria di Harris.
• Di particolare rilievo, il sondaggio di Des Moines Register/Mediacom Iowa ha sorpreso tutti mostrando che Harris era in vantaggio di 3 punti su Trump nello stato, un cambiamento importante rispetto a poche settimane fa. Questo sondaggio ha una storia molto buona ed è considerato un indicatore di voti negli stati oscillanti. "Dalla scorsa settimana, Harris ha visto un aumento nei sondaggi, supportato dal sondaggio di Selzer in Iowa, che alcuni utilizzano come proxy per la performance tra gli stati oscillanti del Blue Wall (Michigan, Pennsylvania e Wisconsin)", ha detto JPMorgan in una nota.
• Il sito di scommesse PredictIT ha mostrato che Harris era a 53 centesimi contro Trump - l'importo che gli investitori avrebbero scommesso per avere la possibilità di vincere $ 1 - da 42 centesimi a 61 centesimi solo una settimana fa. La media dei sondaggi è ancora troppo vicina per essere definita ed è possibile che i risultati del voto non saranno resi noti mercoledì. Nel 2020, ad esempio, la Pennsylvania non ha pubblicato i risultati fino al sabato successivo alle elezioni. Potrebbero esserci anche delle controversie sui risultati, che potrebbero trascinarsi per settimane.
• I mercati suggeriscono che la Federal Reserve andrà avanti e taglierà i tassi giovedì indipendentemente dal risultato, con una probabilità del 98% di un taglio di 25 punti base sui prezzi dei futures. Si stima inoltre una probabilità dell’80% di un altro quarto di punto a dicembre, anche se questo potrebbe facilmente cambiare a seconda di chi diventerà presidente eletto.
• Giovedì si prevede che anche la Banca d'Inghilterra taglierà i tassi di un quarto di punto, mentre la Riksbank dovrebbe allentarli di 50 punti base. Si prevede che la Norges Bank e la Reserve Bank of Australia (RBA) manterranno i tassi questa settimana.
• L'altro motore del mercato di lunedì è stato il petrolio, che è balzato di circa l'1,4% dopo che l'OPEC+ ha dichiarato domenica che avrebbe ritardato di un mese l'aumento della produzione previsto per dicembre. Questa è stata la seconda volta che hanno esteso il taglio di 2,2 milioni di barili al giorno e ciò dimostra semplicemente quanto siano preoccupati per la domanda globale.
• La situazione è particolarmente debole in Asia, con le importazioni di petrolio greggio in calo di 200.000 barili giornalieri nei primi 10 mesi dell'anno rispetto allo stesso periodo del 2023, secondo LSEG.
• Gli Stati Uniti hanno multato un importante produttore di chip per aver fornito prodotti alla Cina - Reuters. GlobalFoundries (GFS.O), con sede a New York, il terzo produttore di chip a contratto al mondo, ha ricevuto una multa di 500mila dollari. Le sanzioni sono state imposte per aver inviato chip senza autorizzazione a un'affiliata del produttore cinese di chip SMIC, inserito nella lista nera.
• Il Regno Unito vieterà i vaporizzatori usa e getta a partire da giugno 2025. Ogni mese nel Regno vengono gettate circa 5 milioni di queste sigarette elettroniche.
• La cinese BYD incrementa la produzione e le assunzioni nel contesto della crescita del terzo trimestre. BYD ha aumentato la produzione di quasi 200.000 unità da agosto a ottobre, assumendo circa 200.000 nuovi dipendenti nel settore automobilistico e dei componenti, ha dichiarato sabato su Weibo il vicepresidente esecutivo dell'azienda, He Zhiqi.
• Berkshire Hathaway ha riferito sabato. L'utile operativo della società è sceso del 6% su base annua ed è stato peggiore del previsto a causa del calo dell'USD/JPY, che ha aumentato il valore del debito diverso dal dollaro di oltre 20 miliardi di dollari. Al 30 settembre, Berkshire viene scambiato a circa 1,55 volte il suo valore contabile con un P/E di 22x.
• Le scommesse sulla probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base alla riunione del FOMC della prossima settimana hanno raggiunto il 99%. Il rapporto sul mercato del lavoro di ottobre di venerdì è un falso, scrive Marketwatch. Il rapporto "falso", pubblicato meno di una settimana prima delle elezioni, è stato distorto dagli uragani e da uno sciopero allo stabilimento della Boeing. In effetti, l’economia statunitense ha creato circa 150.000 posti di lavoro, più o meno la stessa cifra degli ultimi mesi.
La campagna di Trump ha già definito il rapporto un “disastro” e ha affermato che è la prova di quanto male Harris stia gestendo l’economia.
Nonostante il debole rapporto sull'occupazione di ottobre, la maggior parte dei dati indica un'economia forte, anche se con un rallentamento graduale
. Anche il sentiment sta migliorando - WSJ.
• Il fondatore Jeff Bezos venderà azioni AMZN per un valore di 3,05 miliardi di dollari. Quest'anno ha già venduto azioni per un valore di oltre 10 miliardi di dollari.
• Warren Buffett ha venduto altre azioni Apple per un valore di 14,3 miliardi di dollari nel terzo trimestre. Ciò significa che Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha venduto azioni AAPL per un valore di circa 100 miliardi di dollari negli ultimi due trimestri. Nel complesso, la liquidità di Berkshire Hathaway ha raggiunto i 325,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre, un record per il conglomerato. Warren Buffett ha continuato ad astenersi dal fare major acquisizioni tagliando contemporaneamente alcune delle sue partecipazioni più significative.
• Il presidente della Camera Johnson ha affermato che il GOP potrebbe tentare di abrogare il CHIPS Act e poi ripristinarlo,
la legislazione che ha dato impulso alla produzione di chip per semiconduttori negli Stati Uniti.
• I regolatori energetici statunitensi hanno respinto un accordo di interconnessione modificato per un data center di Amazon collegato direttamente a una centrale nucleare in Pennsylvania. L'accordo per aumentare la capacità del data center situato nel sito della centrale nucleare di Susquehanna di Talen Energy potrebbe comportare un aumento delle bollette energetiche per i residenti e incidere sull'affidabilità della rete elettrica.
• Venerdì Trump ha dichiarato che, se eletto, imporrà una tariffa del 100% su Stellantis. Ciò accadrà se la casa automobilistica tentasse di spostare posti di lavoro dagli Stati Uniti al Messico.
• Lyft paga 2,1 milioni di dollari per risolvere il caso di inganno del conducente. Si tratta di una causa che accusa il servizio di ride-hailing di esagerare quanto guadagnavano gli autisti mentre l'azienda cercava di riprendersi da un forte calo della domanda durante la pandemia.
• Gli hedge fund e altri trader speculativi scommettono su un'ulteriore crescita del dollaro. La domanda di beni rifugio sta crescendo in vista delle elezioni presidenziali americane.
• Sabato la catena di ristoranti TGI Fridays ha presentato istanza di protezione dal fallimento. Fondata nel 1965, la popolarità di TGI Fridays ha raggiunto il picco nel 2008 con 601 ristoranti negli Stati Uniti e un business da 2 miliardi di dollari. Le vendite negli Stati Uniti nel 2023 sono state di 728 milioni di dollari, in calo del 15% su base annua. Ora ci sono 163 ristoranti negli Stati Uniti, in calo rispetto ai 269 dell’anno scorso. Trentasei ristoranti sono stati chiusi a gennaio e decine di altri hanno chiuso la settimana scorsa.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- Partecipazione della presidente della BCE Christine Lagarde e del membro del consiglio della BCE Piero Cipollone alla riunione dell'Eurogruppo.
- Tra i membri della BCE figurano Elizabeth McCall, Frank Elderson, Christodoulos Patsalides e Claudia Buch.
- PMI manifatturieri finali dell'EZ per ottobre.
- Beni durevoli negli Usa, ordini di produzione per settembre.
Novità fondamentali
• La Russia intende interrompere il voto all'estero nelle elezioni di domenica in Moldavia - Reuters. La polizia moldava ha registrato il trasporto organizzato degli elettori ai seggi elettorali. Le autorità del paese stanno conducendo un'indagine e raccogliendo prove in relazione al trasporto di elettori per via aerea dalla Federazione Russa alla Bielorussia, all'Azerbaigian e alla Turchia. Moldavia: dopo lo spoglio del 99% delle schede, Maia Sandu vince con il 54,7% dei voti. L'affluenza è stata del 54%. In Gagauzia Sandu ha ottenuto il 3%. Nella stessa Moldavia ha ottenuto il 49%, e ha vinto grazie alla diaspora con l'82%.
Su 1,68 milioni di elettori, la diaspora rappresentava quasi il 20% (325mila).
• Più di 69 milioni di americani hanno approfittato del voto anticipato. Ciò rappresenta quasi il 44% di coloro che hanno votato alle elezioni presidenziali del 2020 - The Washington Post. Harris guida Trump in quattro dei sette stati oscillanti. Il sondaggio ha mostrato Harris davanti a Trump in Wisconsin (dal 49% al 45%), Pennsylvania (dal 49% al 46%), Michigan (dal 48% al 45%) e Nevada (dal 48% al 47%).
Allo stesso tempo, Trump mantiene il vantaggio in North Carolina (49% contro 48% per Harris) e Georgia (48% contro 47%).
Se il vantaggio in questi stati continua, e il resto degli stati vota come nel 2020, Harris vincerà le elezioni con un piccolo margine.
• Reeves ha affermato di sbagliarsi riguardo alle esigenze fiscali della Gran Bretagna prima delle elezioni. La cancelliera dello Scacchiere Rachel Reeves ha affermato di aver sbagliato a dire agli elettori britannici prima delle elezioni che i laburisti non avrebbero annunciato nuovi aumenti delle tasse.
• Trump ha promesso di introdurre tariffe del 100-200% sulle merci provenienti dai paesi dell'UE. “I paesi dell’UE sono pessimi quanto la Cina, non accettano i nostri prodotti, ma ce li vendono”.
• L'Iran sta pianificando di lanciare un altro attacco contro Israele nei prossimi giorni - The Washington Post. Il Consiglio supremo di sicurezza nazionale dell'Iran ha deciso di dare a Israele una risposta militare all'attacco del 26 ottobre.
• "La Cina teme giustamente un'escalation incontrollabile delle tensioni e la minaccia di un conflitto nucleare in relazione alla guerra in Ucraina", - il primo ministro slovacco Robert Fico dopo i colloqui con il presidente cinese Xi Jinping.
• Kemi Badenoch, una donna nera (per la prima volta nella storia britannica), è stata eletta nuovo leader del Partito conservatore britannico al posto di Rishi Sunak. In precedenza è stata ministro del Commercio estero e ministro dell'Uguaglianza.
• I democratici hanno un piano nel caso Trump dichiari prematuramente la vittoria - Reuters. L’agenzia ha scritto che i democratici “si stanno preparando per una risposta fulminea”. Il primo passo è una risposta mediatica. Sui social e sui media inviteranno calma e pazienza durante lo spoglio dei voti.