Elevata volatilità del mercato azionario causata da notizie geopolitiche, recensioni aziendali di aziende
Ultime notizie di borsa
• I solidi dati macroeconomici e la speranza che Trump faccia marcia indietro nella guerra commerciale hanno ripristinato l'ottimismo tra gli investitori.
Molti ritengono che il mercato sia sufficientemente ipervenduto e che non vi siano minacce per i profitti delle aziende americane.
E la debolezza del dollaro è un vantaggio per le azioni: l'EURUSD è balzato a 1,08. Bitcoin sopra i 91.000 $.
Il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni è salito al 4,33% durante i timori di inflazione, rispetto al recente 4,1%.
• Mentre le tensioni commerciali aumentano e gli investitori sono alle prese con la Germania che sta stracciando il suo regolamento fiscale, molti si aspettano che la Banca centrale europea riduca nuovamente i tassi di interesse giovedì, ma cosa succederà dopo resta un mistero.
Da giugno la BCE ha tagliato i tassi cinque volte, mentre l'inflazione diminuiva e la crescita economica rallentava. Ma poiché i tassi si avvicinano lentamente a un livello che non limita più la crescita economica, è prevedibile che il ciclo di allentamento monetario giunga alla fine.
• Lo spettro di una guerra commerciale con gli Stati Uniti incombe. A offuscare le prospettive a breve termine sono anche gli annunci della Germania e della Commissione europea circa modifiche alle norme fiscali che consentirebbero un aumento della spesa per la difesa e le infrastrutture.
Tutti gli occhi saranno puntati sulla BCE quando annuncerà la sua decisione di politica monetaria alle 13:15 GMT, seguita da una conferenza stampa della presidente della BCE Christine Lagarde alle 13:45 GMT.
• I mercati stanno ancora elaborando le misure radicali annunciate da Berlino nella tarda serata di martedì, che hanno innescato una forte svendita dei Bund tedeschi, spingendo l'euro al massimo degli ultimi quattro mesi e l'indice DAX al suo miglior giorno in due anni.
I futures indicano un'apertura in rialzo dell'indice DAX giovedì, mentre i futures sui Bund tedeschi a 10 anni sono scesi dello 0,7%, indicando una probabile flessione dei prezzi delle obbligazioni dopo l'apertura del mercato.
I rendimenti dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il parametro di riferimento della zona euro, sono aumentati di oltre 30 punti base mercoledì, il più grande guadagno giornaliero da quando è stata lanciata l'euro nel 1999.
• La reazione degli investitori al boom fiscale contrasta con le loro preoccupazioni circa il restringimento fiscale negli Stati Uniti.
Giovedì le azioni asiatiche hanno seguito il rialzo di Wall Street, poiché gli investitori speravano che le tensioni commerciali potessero allentarsi dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha esentato le case automobilistiche dai dazi per un mese.
E come fa notare il mio collega Jamie McGeever nella sua newsletter aggiornata: “Finché Washington continuerà a perseguire una politica caotica di tariffe on-off, una nebbia di nervosa incertezza e di elevata volatilità aleggia sui mercati”.
• Tesla (TSLA) introduce nuovi incentivi per gli acquirenti (ricarica gratuita e finanziamenti vantaggiosi) in un contesto di calo della domanda e delle vendite. Le vendite dell'azienda sono diminuite in Cina (-49% a febbraio), Europa (-45% a gennaio) e California (-36% per il Modello 3).
Le azioni sono scese del 30% dall'inizio dell'anno.
• Trump svelerà la strategia per le riserve di criptovalute al Crypto Summit della Casa Bianca questo venerdì, ha affermato il Segretario al Commercio.
BTC sale in seguito alle notizie, Lutnick afferma che Bitcoin sarà trattato separatamente dalle altcoin nella riserva di criptovalute degli Stati Uniti.
"Coloro che hanno venduto BTC durante l'ultimo calo sono stati sconfitti" - Kiyosaki Robert Kiyosaki ha affermato che il presidente degli Stati Uniti Trump è consapevole del potere del Bitcoin e potrebbe iniziare ad acquistarlo per risolvere i problemi finanziari del Paese.
La senatrice Lummis dubita che una riserva strategica di asset digitali verrà creata a breve.
Ritiene che manchi il sostegno del Congresso e alcuni repubblicani stanno proponendo di posticipare del tutto l'iniziativa.
• L'amministrazione ha tenuto colloqui con Ford (F), GM (GM) e Stellantis (STLA) sulla possibile eliminazione o modifica delle tariffe del 25%.
Il prossimo incontro è previsto mercoledì alla Casa Bianca. Le case automobilistiche stanno spingendo per una revisione dei dazi a causa del loro impatto potenzialmente catastrofico.
• L'intelligenza artificiale decentralizzata e il computing confidenziale sono argomenti chiave della conferenza NVIDIA (NVDA).
L'attenzione è rivolta a un cloud AI decentralizzato che combina NVIDIA Confidential Computing e un meccanismo Proof-of-Response.
Questa soluzione consentirà di monetizzare i modelli di intelligenza artificiale senza dover implementare i propri servizi.
• "I dazi di Trump potrebbero essere una forma di QE mascherata... La liquidità potrebbe arrivare più velocemente del previsto", - Michael Saylor.
• Scale AI si è aggiudicata un contratto di difesa multimilionario, segnando un importante passo avanti nell'automazione della tecnologia militare statunitense.
• Adidas taglierà fino a 500 posti di lavoro. Il produttore tedesco di articoli sportivi Adidas ha annunciato licenziamenti di massa. Secondo quanto riportato dal quotidiano Der Spiegel, saranno coinvolte centinaia di dipendenti della sede centrale dell'azienda nella città bavarese di Herzogenaurach.
• Novo Nordisk (NVO) lancia il farmaco per la perdita di peso Vegova a 499 dollari, consegnato direttamente a casa tua. Novo Nordisk ha seguito l'esempio del concorrente Eli Lilly e ha offerto il suo farmaco per la perdita di peso a un prezzo più basso.
• Le azioni della Thor Industries (THO) sono crollate dopo che il produttore di furgoni ha registrato una perdita e ha tagliato le sue prospettive.
Thor Industries ha attribuito i risultati e le previsioni peggiori del previsto alle "continue turbolenze macroeconomiche".
• Palantir (PLTR) sta formando una joint venture con TWG Global per implementare la sua intelligenza artificiale nei settori bancario, della gestione degli investimenti, assicurativo e dei servizi finanziari.
• Le valute dei mercati emergenti hanno registrato un balzo. Gli asset dei mercati emergenti sono aumentati in seguito alle scommesse sul fatto che i dazi più elevati rallenteranno l'economia statunitense e distoglieranno i flussi di investimento dalla più grande economia mondiale.
• Azioni di CrowdStrike Holding Inc. (CRWD) è caduto. L'azienda di sicurezza informatica ha pubblicato una previsione di utili peggiore del previsto.
• I dazi di Trump portano a premi record sui prezzi dell'alluminio nel mercato fisico statunitense - Reuters
I prezzi sono aumentati a causa della minaccia di tariffe sulle importazioni di questo metallo, utilizzato nei settori dei trasporti, dell'edilizia e dell'imballaggio.
• Tesla (TSLA) ha firmato un accordo per aprire il suo primo showroom in India per la vendita di veicoli elettrici importati. Secondo i documenti di immatricolazione, l'azienda vuole vendere auto importate in India.
• Tribunale tedesco stabilisce che Pfizer e BioNTech hanno violato il brevetto del vaccino COVID-19 di Moderna - Reuters
• Martedì Trump ha affermato che la sua amministrazione sta lavorando al progetto di un oleodotto in Alaska. Sta cercando di rilanciare un progetto da 44 miliardi di dollari, a lungo in sospeso, per il trasporto di gas naturale attraverso lo Stato e per esportarlo all'estero.
• Mars ha annunciato mercoledì che emetterà otto obbligazioni con grado di investimento per finanziare l'acquisizione del produttore di Pringles Kellanova. Si prevede che si tratti di una delle più grandi operazioni di finanziamento M&A di quest'anno.
• Ieri è iniziato un boicottaggio di 40 giorni presso Target (TGT). Tutto inizia quando un'azienda abbandona le sue politiche in materia di diversità, equità e inclusione (DEI).
• Google (GOOG) ha annunciato la modalità AI per la ricerca. "Otterrai risposte basate sull'intelligenza artificiale utilizzando il pensiero critico avanzato, il ragionamento, le capacità multimodali di Gemini 2.0 e nuovi modi per esplorare ancora di più il Web", - CEO di Google.
• Le azioni di Victoria's Secret (VSCO) scendono del 2% dopo la pubblicazione del rapporto. L'azienda prevede che la situazione "migliorerà gradualmente" il prossimo anno, ma al momento sta riscontrando una fiducia incerta dei consumatori e deboli previsioni di vendita.
• Le azioni MRVL scendono del 15% dopo il rapporto. L'azienda ha rivisto al rialzo le sue previsioni. Ma per quanto riguarda il business dell'intelligenza artificiale è previsto un rallentamento.
Il rallentamento della parte aziendale on-premise del business dei data center rallenterà progressivamente il tasso di crescita complessivo dell'intelligenza artificiale. L'azienda prevede che il suo business nel settore dei data center crescerà solo del 10% su base sequenziale nel prossimo trimestre, rispetto alla crescita sequenziale del 24% nel trimestre in corso.
• L'attività di data center di Marvell rappresenta ora circa il 75% del suo fatturato totale. Nel quarto trimestre, i ricavi dei data center sono cresciuti del 24% su base sequenziale e del 78% su base annua.
• I progetti di Blackstone per un data center "hyperscale" nel nord dell'Inghilterra hanno ricevuto il via libera.
• Abercrombie & Fitch prevede una crescita debole delle vendite e un calo delle azioni.
• Campbell's taglia le previsioni per l'intero anno a causa della debole domanda di snack.
• Bayer prevede un miglioramento nel 2026 dopo il calo degli utili registrato quest'anno.
• Il giudice respinge la mozione di Musk di bloccare il tentativo di OpenAI di commercializzare e accelera il caso.
• Le vendite di auto Tesla in Germania hanno continuato a calare a febbraio.
• La banca israeliana Hapoalim raccoglie 829 milioni di dollari in obbligazioni dopo i solidi utili del 2024
• Il PIF dell'Arabia Saudita firma un accordo da 3 miliardi di dollari con l'agenzia italiana per il credito all'esportazione
• L'australiana CBA esce dalla vietnamita VIB dopo aver venduto una quota del 4,4%.
• Ally Financial vende 2,8 miliardi di dollari in titoli a basso rendimento per rafforzare il bilancio.
• TD Bank fissa lo stipendio del nuovo CEO a 7,9 milioni di dollari, taglia lo stipendio dei dirigenti statunitensi
• Secondo una fonte, Goldman Sachs potrebbe tagliare più di 1.300 posti di lavoro durante la sua revisione annuale. Liz Martin di Goldman Sachs lascia l'azienda dopo 25 anni
• L'autorità di regolamentazione tedesca multa la Deutsche Bank per 24,3 milioni di dollari.
• Il capo del comitato finanziario israeliano ha attribuito al governo la responsabilità del forte aumento degli utili bancari.
• Trump mette in dubbio l'equità dei rapporti tra Canada e banche statunitensi.
Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- Dati PMI di febbraio per la zona euro, Germania, Francia e Regno Unito.
- Decisione della BCE sui tassi di interesse.
- Ricavi: Reckitt Benckiser, ITV e Merck KGaA.
Revisioni fondamentali attuali
• Gli indicatori dell'attività economica nell'Eurozona si sono indeboliti leggermente più del previsto
PMI dei servizi 50,6 (previsto 50,7/pop. 51,3)
Inflazione nell'Eurozona al di sopra delle aspettative
PPI a/a = 1,8% a/a (previsto 1,4%/pop. 0,1% acc.)
Gli indicatori dell'attività economica nel Regno Unito sono cresciuti leggermente meno del previsto
PMI dei servizi = 51,0 (previsto 51,1/pop. 50.
• Una provincia canadese ha rescisso un contratto da 100 milioni di dollari con Starlink, scrive la pubblicazione canadese BetaKit.
La pubblicazione sottolinea che la vicinanza di Elon Musk alla Casa Bianca ha reso le sue aziende, come Tesla, il social network X (Twitter) e Starlink, un bersaglio nella guerra commerciale tra Canada e Stati Uniti.
• La Cina controlla il 90% della capacità di lavorazione dei metalli delle terre rare nel mondo e poco meno del 50% delle riserve mondiali - FT
Ci sono alcuni aspetti della lavorazione che l'Occidente non ha ancora imparato a fare.
La Cina è in grado di limitare l'esportazione delle tecnologie di lavorazione dei minerali e dei metalli stessi, compromettendo così la stabilità della sicurezza nazionale degli Stati Uniti e dell'Europa.
• I dati macroeconomici statunitensi sono migliori del previsto.
S&P Global Services PMI = 51,0, previsione: 49,7 p.p. 52,9
ISM PMI non manifatturiero (febbraio) = 53,5, previsione: 52,5 pop. 52,8
Indice dei prezzi non manifatturieri ISM (febbraio) = 62,6, previsione: 60,0, pop. 60.4
La crescita del settore dei servizi negli Stati Uniti ha registrato un'inaspettata accelerazione a febbraio e i prezzi degli input sono aumentati, il che, insieme al recente aumento dei costi delle materie prime industriali, suggerisce che l'inflazione potrebbe accelerare nei prossimi mesi.
• La Germania cerca un modo per impedire la ripresa del Nord Stream 2 - BILD.
Le crisi degli ultimi 5 anni sono costate all'economia tedesca 735 miliardi di euro
Secondo uno studio dell'Istituto economico tedesco (IW) di Colonia, a causa della pandemia di coronavirus, della guerra in Ucraina e di altri sconvolgimenti geopolitici degli ultimi 5 anni, l'economia tedesca ha perso 735 miliardi di euro.
Fitch Ratings ritiene che l'economia tedesca stia operando al di sotto del potenziale, nota prospettive di crescita moderata.
Il Parlamento europeo propone di creare un esercito europeo comune, - Politico.
• Ambasciata cinese negli Stati Uniti: se ciò che l'America vuole è la guerra, che si tratti di una guerra tariffaria o di qualsiasi altra guerra, siamo pronti a combattere fino alla fine. Il Segretario alla Difesa Hagseth: gli Stati Uniti non vogliono la guerra con la Cina, ma sono preparati.
• La Cina aumenterà il bilancio della difesa del 7,2% nel 2025. Fino a 1,78 trilioni di yuan (circa 231 miliardi di euro), ha annunciato il governo del Paese in apertura della terza sessione dell'Assemblea nazionale del popolo. Un aumento simile è stato registrato nel 2024, ricorda l'agenzia Dpa.
• Il Partito Volt proporrà al Parlamento europeo di privare l'Ungheria del diritto di voto a causa del blocco sistematico delle decisioni dell'UE - Politico.
In vista del vertice dei leader dell'UE del 6 marzo, i parlamentari invieranno loro il loro piano in nove punti, che comprende una decisione sull'Ungheria.
• Gli agricoltori statunitensi reagiscono con rabbia alle tariffe sulle importazioni da Canada, Messico e Cina, affermando che la guerra commerciale "colpirà l'America rurale" - FT