Discorso del presidente della Fed Powell, solidi report di Microsoft e Meta, geopolitica e notizie azionarie

Ultime notizie di borsa

• La Federal Reserve statunitense ha previsto di mantenere i tassi di interesse invariati al 4,25-4,5%.
Due membri della Federal Reserve si sono espressi a favore di un taglio dei tassi dello 0,25%. È stata la prima volta dal 1993 che si è verificata una tale divergenza di opinioni.
Il discorso di Powell è stato duro. La probabilità di un taglio dei tassi a settembre è scesa dal 63% al 41%. Un mese fa era del 95%.

• Ieri le azioni hanno registrato un leggero calo (S&P 500 in calo dello 0,12%) dopo il discorso del presidente della Fed e le minori probabilità di un taglio dei tassi della Fed a settembre. I semiconduttori hanno sostenuto il sentiment ottimistico.
I future su S&P 500 e Nasdaq 100 sono saliti in media dell'1% questa mattina, in risposta positiva ai report MSFT e META.
Il dollaro USA è salito, con l'indice del dollaro quasi tornato a 100. Era a 96 all'inizio di luglio. Il dollaro sta vivendo la sua settimana migliore dal 2022.
Gli accordi commerciali e le stablecoin rafforzano il predominio degli Stati Uniti e del dollaro.

• Lo yen si è rafforzato dello 0,6% oggi, dopo che la Banca del Giappone ha mantenuto i tassi di interesse invariati come previsto. I mercati si aspettano un aumento delle previsioni di inflazione, con il governatore Ueda che dovrebbe pronunciarsi a breve, poiché gli operatori prevedono che gli aumenti dei tassi torneranno all'ordine del giorno quest'anno.

• A metà della stagione degli utili del secondo trimestre, i futures sul Nasdaq sono balzati dell'1,3% dopo gli ottimi risultati di Microsoft e Meta Platforms. Il dollaro statunitense è rimasto stabile dopo aver toccato il massimo degli ultimi due mesi, sulla buona strada per il suo primo guadagno mensile di quest'anno. "È stata un'ottima stagione degli utili e questo è il motivo principale per cui le azioni statunitensi continuano a salire, ma il peso dei dazi non si è ancora fatto sentire appieno", ha affermato David Chao, stratega di mercato globale per l'Asia-Pacifico presso Invesco a Singapore.

• L'indice MSCI più ampio delle azioni dell'Asia-Pacifico, escluso il Giappone, è sceso dello 0,7%, sebbene fosse sulla buona strada per il quarto guadagno mensile consecutivo. Il mercato azionario di Hong Kong ha guidato il calo, con un calo dell'1,1% dopo che i dati ufficiali PMI hanno mostrato un'attività inferiore alle aspettative a luglio.

• I future sul rame sono scesi del 19,4% dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti avrebbero imposto una tariffa del 50% sul rame.

• Il won coreano è salito dello 0,1% dopo che Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti avrebbero imposto una tariffa del 15% sulle importazioni dalla Corea del Sud. La nazione asiatica investirà 350 miliardi di dollari in progetti americani e acquisterà 100 miliardi di dollari in energia americana. L'annuncio è stato l'ultimo di una serie di accordi di politica commerciale accelerati in vista della scadenza del 1° agosto, fissata da Trump, per concludere gli accordi commerciali prima che gli Stati Uniti impongano i cosiddetti dazi del Giorno della Liberazione.

• Trump ha inoltre annunciato una serie di tariffe che riguardano sia i beni provenienti dal Brasile sia le spedizioni di basso valore provenienti dall'estero.

• Nelle prime contrattazioni europee, i future panregionali sono saliti dello 0,2%, con i future DAX tedeschi in rialzo dello 0,2% e i future FTSE in rialzo dello 0,1% in vista di un altro giro di dati sugli utili e sull'inflazione.

• ChatGPT ora ha una "Modalità Studio".
La funzione Studia e impara può:
- Spiegare qualsiasi informazione passo dopo passo;
- Adattarsi al tuo livello e personalizzare l'apprendimento per te;
- Analizzare le foto dei compiti;
Gratuito per tutti gli utenti.

• Zuckerberg ha affermato in una lettera aperta che Meta vuole creare una “superintelligenza personale” per tutti.

• Apple (AAPL) ha perso il suo quarto specialista di intelligenza artificiale in un mese. Tutti i suoi dipendenti sono passati a Meta (META), - Bloomberg.

• Telegram sta testando la ricerca a pagamento per post, con limiti e pagamento in base alle stelle.
La nuova funzionalità consentirà di cercare post per parole chiave in tutti i canali.

• Jefferies prevede che Apple aumenterà i prezzi dell'iPhone 18.

• Deutsche: gli investitori stranieri possiedono già il 18% di tutte le azioni statunitensi = record.

• La Casa Bianca ha sospeso la nomina di un nuovo capo della CFTC perché il suo team richiede informazioni riservate sulle piattaforme Polymarket e PredictIt, mentre il candidato attualmente siede nel consiglio di amministrazione della concorrente Kalshi.
/ CFTC — Commodity Futures Trading Commission. Supervisiona le borse merci negli Stati Uniti.

• Toyota Motor (TM, -1%) ha registrato vendite globali record nella prima metà del 2025, secondo quanto riportato da Bloomberg.
Toyota ha aumentato le vendite del 7,4%, raggiungendo i 5,5 milioni di veicoli. La produzione è aumentata dell'8,8%, con la produzione interna in Giappone in aumento di quasi il 20%.

• Gli operatori stanno acquistando opzioni call USD/JPY in previsione di un tasso superiore a 150 per dollaro, ha riportato Bloomberg.
La probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi quest'anno è stimata al 74%, ma i nuovi dazi statunitensi sui beni giapponesi potrebbero costringere la banca centrale ad aspettare.

• Secondo Bloomberg, gli investitori in Cina sembrano passare dai fondi negoziati in borsa garantiti dall'oro alle azioni locali.

• Gli utili di Mercedes-Benz sono diminuiti di oltre la metà a causa dei dazi statunitensi.
Nel secondo trimestre del 2025, Mercedes-Benz ha guadagnato circa 2,7 miliardi di euro, in calo del 55,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

• Revolut sta valutando l'acquisto di una banca statunitense per ottenere una licenza statunitense.

• Tesla ha firmato un accordo da 4,3 miliardi di dollari per la fornitura di batterie con LG Energy.
Le batterie non saranno utilizzate per le auto, ma per i sistemi di accumulo di energia negli Stati Uniti.

• GlaxoSmithKline (GSK, +3%) ha riportato risultati migliori del previsto in un contesto di forte domanda di vaccini.

• Adidas registra utili del secondo trimestre migliori del previsto

• Danone ha riportato risultati migliori del previsto per il secondo trimestre. Tutti stanno consumando attivamente yogurt, accompagnandoli con frullati proteici, ha riferito l'azienda.

• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = contratto da 4,3 miliardi di dollari per batterie LFP per l'accumulo di energia (2027-30).

• Dopo l'accordo da 16,5 miliardi di dollari sui chip con Samsung Electronics (SSNLF), l'azienda sta riducendo la sua dipendenza dalla Cina.

• Boeing (BA, 0%) conferma l'obiettivo di 3 miliardi di dollari all'anno di FCF. Registra 150 jet nel secondo trimestre, aumenta la produzione di 737/787 e aggiunge ordini per la difesa.

• Booking Holdings (BKNG, +0,4%) ha alzato le sue previsioni.
Prenotazioni +8%, fatturato +16%, trainato da Europa e Asia; continua a investire in intelligenza artificiale e alloggi alternativi.

• Meta Platforms (META) sotto esame da parte dell'autorità antitrust italiana:
l'integrazione dell'intelligenza artificiale in WhatsApp potrebbe "bloccare" gli utenti nel suo stesso ecosistema.

• Starbucks (SBUX, 0%) lancerà il servizio Green Apron in tutte le sedi degli Stati Uniti entro agosto, investirà 0,5 miliardi di dollari in personale fino al 2026; il traffico in Cina raggiunge un record

• Marathon Digital (MARA, 0%):
obiettivo di hashrate 75 EH/s entro la fine dell'anno, riserva di Bitcoin > 50k, record di ricavi nel secondo trimestre dopo l'espansione dell'infrastruttura.

• Humana (HUM, +12%) ha superato le aspettative, aumentando le previsioni EPS per il 2025 nonostante un calo di Medicare Advantage.

• Seagate (STX, -3%): fatturato del quarto trimestre +30% su base annua, margine record. Riprende il riacquisto di azioni proprie: boom di unità nearline da parte dei giganti del cloud.

• Altria (MO, +4%) supera il consenso,
conferma l'intervallo EPS per l'intero anno; il calo delle sigarette orali compensa il calo delle sigarette

• Generac (GNRC, +20%): vendite del secondo trimestre +6%.
Guida aggiornata: crescita del 2-5% nel 2025, dazi inferiori alle aspettative.

• Petrobras (PBR, +1%): produzione del secondo trimestre +8%.
Le esportazioni verso la Cina sono in crescita, anche se aumentano anche i costi dei servizi.

• GE HealthCare (GEHC, -8%): ricavi del secondo trimestre +3,3%.
Domanda negli Stati Uniti e in Europa; aumento delle previsioni per il 2025, con ulteriore crescita prevista di ricavi e utili per azione.

• Il volume delle transazioni in stablecoin nel primo trimestre del 2025 è stato quasi il doppio di quello di Visa.
Ha superato la soglia dei 6 trilioni di dollari — Bitwise.
Visa ha già elaborato oltre 200 milioni di dollari in transazioni in stablecoin.
Vediamo un potenziale reale nelle stablecoin. — CEO di Visa.

• Coinbase ha stretto una partnership con JPMorgan.
La partnership consentirà agli utenti di effettuare acquisti con carta di credito su Coinbase e di riscattare i punti Chase in USDC.

• Gli Stati Uniti hanno firmato un nuovo contratto con Lockheed Martin (LMT, 0%) per la produzione di intercettori THAAD.
L'accordo aggiuntivo vale oltre 2 miliardi di dollari e aumenta il valore totale del contratto di oltre 10 miliardi di dollari.

• L'azienda di Elon Musk costruirà un tunnel a Nashville.
The Boring Company prevede di collegare il centro città all'aeroporto con un sistema sotterraneo lungo 16 chilometri, finanziato con fondi privati.

• Ieri i future sul rame sono scesi del 19%.
Questo ha rappresentato un fattore negativo per gli altri metalli di base: l'argento è sceso dell'1,6%, il platino del 3,8%, il palladio dell'1,8%.
L'oro è sceso dello 0,4%, con il dollaro che si è rafforzato di oltre l'1%.
Il rame è sceso, poiché i dazi sulle importazioni di Trump non includeranno il rame raffinato.

• Il nuovo prezzo di IPO di Figma (FIG) è di $ 33.
Oltre l'ultimo limite massimo di $ 30-32.
Il mercato oggi prevede un forte rialzo delle azioni FIG fin dai primi secondi di contrattazione. Resta da vedere dove aprirà il mercato: $ 40, 50, 60... 80?

• Le azioni di Ambiq Micro (AMBQ) sono salite del 67% ieri dopo la loro IPO.
Le azioni hanno aperto a 38 dollari, ben al di sopra del prezzo di offerta pubblica iniziale di 24 dollari. Il titolo ha raggiunto un picco di 48,43 dollari e ha chiuso a 41,80 dollari.

Azioni pre-mercato dopo i report
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0
% PSA -1%
F -2%
FICO -1%
CTSH -2%
PRU -0%
EBAY +11%

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- Utili USA: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Utili europei: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Dati tedeschi: prezzi all'importazione di giugno, tasso di disoccupazione di luglio, CPI preliminare e IAPC di luglio.
- Dati francesi: CPI preliminare di luglio, prezzi alla produzione di giugno.
- Dati dell'Eurozona: disoccupazione di giugno.

Revisioni fondamentali attuali

• Indicatori del PIL della Germania:
q/q = -0,1% (previsto -0,1% / pop. 0,4%).
a/a = +0,4% (previsto +0,2% / pop. 0,0%).
• EUROZONA - PIL (Q2 2025R).
q/q = +0,1% (previsto 0% / precedente +0,6%).
a/a = +1,4% (previsto +1,2% / precedente +1,5%).
• USA - Occupazione non agricola ADP (luglio) = +104K (previsto +77K / precedente -34K -23K).
USA - PIL (Q2 2025R - preliminare) = +3% q/q (previsto +2,5% / precedente -0,5%).

• Trump chiede nuovamente a Powell di abbassare il tasso: nessuna inflazione, buon PIL.
La crescita del PIL statunitense nel secondo trimestre è stata dovuta in gran parte al contributo positivo delle importazioni.
Stati Uniti - Vendite di case in sospeso (giugno) = -0,8% m/m (previsto +0,2% / precedente +1,8%).

• TRUMP sull'India. L'India ha sempre acquistato la stragrande maggioranza del suo equipaggiamento militare dalla Russia ed è il maggiore acquirente di energia della Russia, insieme alla Cina, mentre tutti vogliono che la Russia interrompa le azioni militari in Ucraina: niente di tutto questo è nel loro interesse!
QUINDI, A PARTIRE DAL 1° AGOSTO, L'INDIA PAGHERÀ UN DAZIO DOGANALE DEL 25% PIÙ PENALI PER QUANTO SOPRA.

La Corea del Sud pagherà un dazio del 15% sulle importazioni agli Stati Uniti. Trump: Gli Stati Uniti d'America hanno concordato un accordo commerciale completo e globale con la Repubblica di Corea. L'accordo prevede che la Corea del Sud trasferisca 350 miliardi di dollari agli Stati Uniti per investimenti che saranno di proprietà e controllati dagli Stati Uniti e che io, in qualità di Presidente, selezionerò. Inoltre, la Corea del Sud acquisterà 100 miliardi di dollari in gas naturale liquefatto (GNL) o altri prodotti energetici e ha accettato di investire una notevole quantità di denaro per i suoi scopi di investimento. Trump ha firmato un ordine che impone un dazio del 50% sulle merci provenienti dal Brasile. L'ordine entrerà in vigore tra sette giorni.
Gli aerei civili e i loro componenti, l'alluminio, lo stagno, la pasta di legno, i prodotti energetici e i fertilizzanti sono nell'elenco dei beni soggetti al ritiro e saranno soggetti a un'imposta del 10%.

• Il Segretario al Tesoro statunitense Bessent ha dichiarato martedì di aver avvertito i funzionari cinesi che ulteriori acquisti di petrolio russo, soggetto a sanzioni, avrebbero comportato dazi elevati a causa di un disegno di legge al Congresso. Ma la Cina ha affermato che difenderà la propria sovranità energetica. - RTRS./ Il disegno di legge non è ancora entrato in vigore.

• A partire dal 29 agosto, gli Stati Uniti elimineranno i benefici de minimis per le merci importate spedite tramite la rete postale internazionale di valore fino a 800 dollari.
Queste merci saranno soggette a dazi doganali completi.
Nella prima fase, queste merci importate saranno soggette a una nuova struttura tariffaria a due livelli, che include un dazio fisso temporaneo compreso tra 80 e 200 dollari per articolo.
La chiusura della scappatoia de minimis da parte di Trump rappresenterà un problema per Temu e Shein, che hanno sfruttato tale scappatoia per inviare milioni di pacchi di basso valore direttamente ai consumatori statunitensi senza pagare dazi o sottoporsi a rigorose ispezioni.

• L'espulsione di 1,3 milioni di lavoratori negli Stati Uniti (piano di Trump) potrebbe costare all'economia più dell'1,2% del PIL e aumentare l'inflazione dello 0,5-0,6% nel 2026, - Peterson Institute.
I settori più colpiti saranno:
l'agricoltura, dove il 42% dei lavoratori assunti è irregolare.
L'edilizia - 13,7%.
Il settore alberghiero e della ristorazione - 7,1%.

• I paesi arabi hanno chiesto ad Hamas di dimettersi dal potere a Gaza.
Egitto, Qatar, Arabia Saudita e Giordania hanno firmato un documento in cui si chiede al gruppo islamista radicale Hamas di porre fine al suo dominio nella Striscia di Gaza e di consegnare le armi all'Autorità Nazionale Palestinese con il sostegno internazionale.

• L'UE non è riuscita a imporre sanzioni contro Israele.
Germania e Italia hanno avuto un ruolo chiave nel bloccare l'iniziativa.

• Il debito pubblico pro capite della Germania ha raggiunto il picco.
Secondo l'Ufficio federale di statistica, il volume del debito pubblico in Germania è aumentato del 2,6%, raggiungendo circa 2,51 trilioni di euro entro la fine del 2024.
Il debito pro capite era di 30.062 euro, 669 euro in più rispetto all'anno precedente. Per la prima volta è stata superata la soglia dei 30.000 euro di debito pubblico pro capite.

• L'idea di creare un'Unione Europea della Difesa, che includerebbe Norvegia, Gran Bretagna e Ucraina. Ho intenzione di iniziare a promuoverla in autunno e di presentare ai leader dell'UE un piano d'azione fino al 2030 per preparare gli eserciti alla prontezza al combattimento, - Commissario UE per la Difesa e la Politica Spaziale Andrius Kubilius.

• La Germania sta preparando grandi ordini per aerei e veicoli blindati, – Reuters.

• La Polonia chiede all'UE 45 miliardi di euro per la militarizzazione.
Varsavia ha deciso di non rafforzare la propria difesa a proprie spese e ha inviato a Bruxelles una richiesta di 45 miliardi di euro dal fondo di militarizzazione dell'UE. Si tratta di quasi un terzo di tutti i fondi disponibili stanziati nel programma di costruzione militare europea fino al 2030.

• La Polonia sta iniziando ad avere seri problemi a causa della mancanza di grano ucraino.
I terminal polacchi sono vuoti, ma spendono milioni in manutenzione. I posti di lavoro nei porti e nelle aziende di trasporto sono a rischio. Nel frattempo, Romania, Germania e Turchia accettano e ricaricano il grano ucraino, traendone profitto.
Il blocco delle importazioni in Polonia minaccia licenziamenti nel settore dei trasporti e nelle imprese portuali.

• Niente più timbri sui passaporti: il 12 ottobre entrerà in vigore un nuovo sistema per l'ingresso nell'UE.
Gli attraversamenti delle frontiere saranno registrati digitalmente. Il sistema raccoglie dati biometrici, in particolare impronte digitali e immagini facciali, e sostituirà gradualmente e completamente la pratica dei timbri sui passaporti.

• L'Europa continua a importare GNL a livelli record.
Le consegne da aprile hanno superato i 48 miliardi di metri cubi — Gas Infrastructure Europe.

• La Russia intende assumere il controllo della Moldavia in autunno, ha affermato Maia Sandu.
Si è tenuta a Chisinau una riunione del Consiglio supremo di sicurezza della Moldavia, durante la quale la presidente del Paese, Maia Sandu, ha messo in guardia contro una possibile ingerenza russa nelle elezioni parlamentari, riporta TV8.

• Schiff: "In futuro, quando la gente penserà all'inflazione, non penserà a Biden o addirittura a Carter. Trump passerà alla storia come il presidente dell'inflazione."

• La Cina sta intensificando gli sforzi per creare un ecosistema di intelligenza artificiale nazionale in grado di funzionare senza la tecnologia occidentale — WSJ.

• La Polonia ha stimato le perdite derivanti dai dazi americani a 2,2 miliardi di dollari.

• L'Iran intende abbandonare il GPS e sostituirlo con il sistema cinese BeiDou.