Dichiarazione della Fed e della BCE sui tassi, revisione delle imprese e delle economie, giornata di analisi tecnica

Recensioni di mercato

• I trader europei che sono andati a letto pensando che un taglio di un quarto di punto del tasso della Fed fosse già in programma mercoledì prossimo potrebbero essersi svegliati con i postumi di una brutta sbornia questo venerdì 13 poiché la probabilità di un taglio maggiore di mezzo punto si avvicinava nuovamente al 50%. Tutto è iniziato con rapporti separati del Financial Times e del Wall Street Journal, che affermavano che la decisione del 18 settembre era rimasta "sull'orlo del baratro". Poi l’ex presidente della Fed di New York Bill Dudley, che rimane molto influente, ha dichiarato in un evento a Singapore che c’erano “forti ragioni” per un taglio di 50 punti base.

• Ciò ha messo in svantaggio il dollaro, che quest'anno è tornato verso il livello più basso rispetto allo yen e ha perso ulteriore terreno rispetto all'euro. I rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni sono tornati al di sotto del 3,6% nelle ore asiatiche. L'oro ha aggiornato il suo record, raggiungendo i 2.570 dollari.

• La reazione sui mercati azionari è stata contrastante. L'indice Hensing di Hong Kong è salito di oltre l'1% e anche le azioni australiane hanno registrato guadagni. Tuttavia, si prevedeva un calo del Nikkei poiché lo yen si era notevolmente rafforzato. Anche la Corea del Sud ha perso peso e le azioni della Cina continentale hanno faticato. Vale la pena notare che tutti e tre i mercati si stanno avvicinando al lungo fine settimana festivo e che i trader sudcoreani non torneranno al lavoro fino a giovedì prossimo. Uno sguardo molto iniziale ai futures sull'indice europeo STOXX 50 è stato positivo, in rialzo dello 0,3%.

• Venerdì in Europa non ci sono stati molti dati che distraessero dalle speculazioni sulla Fed, che hanno aumentato le probabilità di un taglio di 50 punti base al 43% dal 28% all'inizio della sessione asiatica. Continuano ad arrivare dati sull'indice dei prezzi al consumo, anche da Francia e Grecia. Sono attesi anche i dati sulla produzione industriale nell'Eurozona.

• Non ci sono discorsi delle banche centrali in calendario poiché la Fed e la Banca d'Inghilterra, che annunceranno la politica monetaria giovedì prossimo, si trovano in un periodo tranquillo.

• La Banca Centrale Europea (BCE) ha tagliato i tassi di interesse per la seconda volta quest'anno a fronte del rallentamento dell'inflazione e della crescita economica, ma ha fornito poche indicazioni sul passo successivo. Gli investitori si aspettano un allentamento prolungato della politica monetaria nei prossimi mesi. La BCE ha tagliato il tasso sui depositi di 25 punti base (bps) al 3,50%, come previsto dopo un taglio simile a giugno. L’inflazione è ora vicina all’obiettivo del 2% e l’economia nazionale è sull’orlo della recessione. Allo stesso tempo, il tasso di rifinanziamento è stato tagliato di ben 60 punti base al 3,65% nell'ambito di un aggiustamento tecnico atteso da tempo. L'indice bancario dell'Eurozona .SX7E è salito dell'1,8%. I mercati monetari scontano circa 40 punti base di ulteriore allentamento entro la fine dell’anno e una probabilità del 42% circa di un taglio di un quarto di punto a ottobre.

• I prezzi all'ingrosso negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,2% su base mensile, superando leggermente le aspettative degli economisti. Su base annua, l'indice dei prezzi alla produzione industriale è aumentato dell'1,7%, in linea con le aspettative, mentre il valore di luglio è stato rivisto al ribasso.

• Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono aumentate più del previsto a 230.000, 2.000 in più rispetto al periodo precedente. Il deficit di bilancio degli Stati Uniti per gli 11 mesi dell’anno fiscale 2024 è aumentato del 24% rispetto allo scorso anno ed è ammontato a 1,9 trilioni di dollari. Più della metà del deficit è dovuto al costo degli interessi sul debito pubblico.

• Per la prima volta in 20 anni, la Cina ha smesso di essere il principale motore della domanda globale di petrolio. Si prevede che il consumo di petrolio della Cina aumenterà di non più di 300.000 barili al giorno nel 2025, il 25% al ​​di sotto delle aspettative dell’Agenzia internazionale per l’energia e dell’OPEC. Bloomberg riferisce che, nel complesso, la domanda globale di petrolio sta crescendo al ritmo più lento dai tempi della pandemia. L’Agenzia internazionale per l’energia prevede un surplus di petrolio nel 2025, anche se l’OPEC+ continua a tagliare le forniture.

• La Cina ha consigliato alle case automobilistiche di non investire in Russia, riferisce Reuters. Il Ministero del Commercio cinese ha “fortemente sconsigliato” di investire in India, Russia e Turchia. Il tono di Pechino è stato più morbido nei confronti dell'Europa e della Thailandia, ma agli imprenditori è stato chiesto di limitarsi alle fabbriche di assemblaggio di automobili.

• L'Unione Europea approverà gli standard per le stablecoin entro la fine dell'anno. Le nuove regole per la regolamentazione del mercato delle criptovalute approveranno i requisiti di autorizzazione, stress test e valutazione delle transazioni per gli emittenti di stablecoin. Secondo KPMG, gli investimenti nel fintech nel mondo sono diminuiti del 17%, attestandosi a 51,9 miliardi di dollari. Gli investimenti di venture capital sono diminuiti in tutte le regioni chiave: nelle Americhe del 5% a 36,7 miliardi di dollari, nella regione Asia-Pacifico (ASPAC) del 20% a 3,7 miliardi di dollari, in Europa, Medio Oriente e Africa (EMEA) del 40% a 11,4 miliardi di dollari. miliardi.

• Palantir Technologies ha ricevuto elogi per la sua piattaforma di intelligenza artificiale AIP in un rapporto di Forrester Research. È stato riconosciuto come il migliore tra 14 fornitori analizzati, inclusi prodotti di Alphabet e Microsoft. General Motors e Hyundai stanno prendendo in considerazione la collaborazione, con l’intenzione di esplorare modi per lavorare insieme per sviluppare veicoli, migliorare le catene di fornitura e far avanzare le tecnologie dell’energia pulita.

• Le case automobilistiche hanno dichiarato giovedì che stanno cercando di ridurre i costi e di offrire ai clienti una gamma più ampia di veicoli.

• Un regolatore irlandese sta esaminando la conformità di Google con le leggi sulla privacy dell'UE mentre sviluppa il suo modello di intelligenza artificiale. I proprietari di Chanel e l'ereditiera di L'Oreal stanno investendo in La fila delle sorelle Olsen, riferisce Bloomberg.

• Moderna (MRNA) taglierà il budget per la ricerca del 20% nei prossimi tre anni poiché le vendite di vaccini deludono. L’azienda sta faticando a trovare un percorso verso la redditività dopo le deludenti vendite di vaccini. Alla notizia le azioni di MRNA sono crollate del 17%.

• Il piano di Trump di aumentare le tariffe farà salire alle stelle i costi di spedizione come nel 2018, dicono gli esperti di spedizioni e vendita al dettaglio.

• Secondo un rapporto di AP, le società statunitensi in Cina stanno registrando profitti ai minimi storici in un contesto di tensioni geopolitiche e crescita lenta.

• Il prezzo dell'oro ha raggiunto un record storico, superando i 2.570 dollari per oncia troy.

• L'indice dei prezzi alla produzione è aumentato più velocemente del previsto e anche le richieste di sussidio di disoccupazione sono aumentate, hanno detto gli analisti, rafforzando le aspettative per un taglio del tasso della Fed la prossima settimana.

• IBM ha annunciato una svalutazione prevista di 2,7 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2024 relativa al trasferimento di una parte delle sue passività pensionistiche a Prudential Financial.

• McDonald's (MCD) continua la sua promozione da 5 dollari fino a dicembre nella maggior parte dei ristoranti degli Stati Uniti. È probabile che la mossa venga replicata dai concorrenti. McDonald's ha introdotto l'offerta a giugno, dopo un primo trimestre deludente che prevedeva un calo del traffico negli Stati Uniti e una minore spesa per ordine, soprattutto da parte dei clienti.

• Jain di Berkshire Hathaway ha venduto più della metà delle sue azioni di Classe A. Si sta preparando a lasciare la società?

• General Motors è in trattative per acquistare batterie per veicoli elettrici basate sulla tecnologia della società cinese CATL. Saranno assemblati in un nuovo stabilimento che sarà costruito negli Stati Uniti. L’UE ha respinto le proposte di prezzo minimo degli esportatori cinesi di veicoli elettrici.

• Nokia sta cercando candidati per sostituire il suo CEO, riferisce FT.

• La FDA ha autorizzato il primo software per apparecchi acustici extraospedalieri per AirPods Pro. All'inizio di questa settimana, Apple ha annunciato che gli AirPods Pro 2 potranno ora essere "trasformati" in un apparecchio acustico personalizzato grazie a un futuro aggiornamento software che amplificherà determinati suoni in tempo reale.

• Dopo il rapporto le azioni ADBE sono scese del 9% nelle negoziazioni pre-mercato.

• Le azioni Oracle (ORCL) sono aumentate del 7% nelle negoziazioni pre-mercato. La società ha emesso una previsione ottimistica per la crescita a lungo termine basata sulle aspettative di una forte domanda continua di tecnologie cloud.

• Le azioni RH sono aumentate del 19% nelle negoziazioni pre-mercato. Il rivenditore ha riportato una domanda sana per i suoi mobili e articoli per la casa e profitti trimestrali migliori del previsto. La domanda ha accelerato nel terzo trimestre, aumentando del 12% in agosto, e RH ha prodotto margini positivi nonostante abbia operato nel mercato immobiliare più difficile degli ultimi tre decenni.

• Funzionari statunitensi incontreranno i dirigenti delle principali società tecnologiche sullo sviluppo dell'intelligenza artificiale - CNN.

• Stellantis sospende la produzione della Fiat 500 elettrica a causa della bassa domanda.

• Mastercard acquisterà la società di intelligence sulle minacce Recorded Future per 2,65 miliardi di dollari.

• La Cina mette in guardia le case automobilistiche sui rischi legati alla costruzione di fabbriche all'estero, dicono le fonti.

• La minaccia di uno sciopero della Boeing incombe sui lavoratori mentre votano sul contratto.

• Fonti affermano che il presidente dell'Evergrande Hui è detenuto in un centro di detenzione speciale a Shenzhen.

• I prezzi del gas negli Stati Uniti scenderanno sotto i 3 dollari al gallone con l'avvicinarsi delle elezioni.

• Il Primo Ministro Harris ha affermato che il debito fiscale di Apple apre nuove opportunità infrastrutturali per l'Irlanda.

• La FAA ritiene che sia necessario raggiungere adeguate prestazioni di sicurezza prima che la produzione del Boeing 737 MAX possa aumentare.

• I rivali bancari del Regno Unito hanno ricevuto una spinta dall'aggiornamento delle regole patrimoniali.

• Standard Chartered inizia a fornire servizi di custodia di risorse digitali negli Emirati Arabi Uniti.

• Le azioni di Commerzbank e UniCredit continuano a salire dopo che Orcel ha presentato i piani.

• La Basilese sta valutando un cambiamento nel consiglio d'amministrazione, dice il presidente.

• Standard Chartered sta creando un nuovo team bancario in vista di importanti operazioni transfrontaliere.

• I profitti dell'istituto di credito sudafricano FirstRand sono in aumento nonostante le commissioni sui prestiti automobilistici nel Regno Unito.

• PGIM apre un ufficio ad Abu Dhabi, unendosi all'iniziativa dei gestori finanziari di investire nella capitale degli Emirati Arabi Uniti.

• L'assicuratore svizzero Baloise prevede maggiori rendimenti per gli azionisti dopo l'accordo con Cevian.

• Bruxelles sta studiando l'opzione di Draghi di estendere il debito dell'UE a 385 miliardi di dollari, riferisce il FT.

 • Verizon assorbirà fino a 1,9 miliardi di dollari di costi di fine rapporto nel terzo trimestre.

• eToro chiuderà quasi tutti gli scambi di criptovalute come parte di un accordo con la SEC statunitense.

• Ericsson collabora con diversi operatori di telecomunicazioni per vendere software di rete.

• Microsoft afferma che il suo pacchetto software per la produttività si sta riprendendo da un arresto anomalo.

• Visa mira a decuplicare l'utilizzo dei pagamenti digitali in Pakistan.

 • Le azioni delle criptovalute crollano mentre aumentano le scommesse sulla vittoria di Harris dopo il dibattito, supporto per Swift.

• Il gruppo cinese Ant sta rifinanziando una linea di credito di 6,5 miliardi di dollari.

• Leader tecnologici e funzionari statunitensi discuteranno di come potenziare l'intelligenza artificiale, afferma la Casa Bianca.

• Un dipendente miliardario di SpaceX guida la prima passeggiata spaziale privata nella missione Polaris.

• Il NEXTDC australiano raccoglierà 1,9 miliardi di dollari di debito per sfruttare le opportunità di intelligenza artificiale nella regione Asia-Pacifico.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:
- Indici dei prezzi al consumo in Francia, Grecia, Polonia e Slovacchia (agosto).
- Produzione industriale nell'Eurozona (luglio).

Notizie internazionali.

• I repubblicani sono delusi dalla prestazione di Trump nel dibattito, riferisce The Hill. "Di cosa si trattava?" "Era ben preparata e non doveva ripetere sempre la stessa cosa", ha detto un senatore repubblicano. Il senatore ha osservato che Trump è stato relegato ad altri argomenti, come l'affermazione infondata secondo cui gli immigrati haitiani mangiano cani e gatti, invece di discutere le due questioni principali della razza: l'economia e l'inflazione.

• Il commissario europeo ha affermato che l'UE è pronta ad abbandonare completamente il gas russo. La quota di gas russo nelle importazioni dell’UE è scesa dal 45% nel 2021 al 18% entro giugno 2024.

• Il festival canadese non annullerà la proiezione del film “Russians at War”. Il sito web del festival cinematografico TIFF ha affermato di comprendere i sentimenti degli ucraini e l’indignazione pubblica, ma è guidato dai “valori democratici della libertà di coscienza, pensiero, espressione e riunione pacifica”, che sono protetti in Canada.

• La Spagna ha rifiutato di acquistare un produttore spagnolo di treni da una società ungherese, riferisce il FT. Il divieto rientra nel contesto degli stretti rapporti di Orban con la Russia. La Banca Centrale Europea ha tagliato tre tassi di interesse chiave nell’Eurozona. In particolare, il tasso di interesse di base nell’UE diminuirà dallo 0,6% al 3,65% annuo, e il tasso di deposito diminuirà dallo 0,25% al ​​3,5%.

• Microsoft ha dichiarato che taglierà 650 posti di lavoro nella divisione Xbox, il terzo taglio quest'anno come parte degli sforzi della società per ridurre i costi e integrare l'acquisizione da 69 miliardi di dollari di Activision Blizzard.