Decisioni sui tassi della Banca Centrale Europea, revisioni del mercato e delle aziende
Recensioni di mercato
I mercati azionari asiatici ed europei sono saliti mentre gli investitori hanno riacquistato interesse per i titoli tecnologici, in particolare Nvidia, in attesa di un taglio quasi certo dei tassi di interesse da parte della BCE e di possibili accenni a cambiamenti futuri. Lo yen più debole ha fatto salire il Nikkei di quasi il 3%, mettendo in ombra i commenti aggressivi di un alto funzionario della Banca del Giappone secondo cui i tassi alla fine dovrebbero raggiungere l'1%.
L'Europa è pronta per una crescita solida in vista del grande evento della giornata: la decisione politica della Banca Centrale Europea. I futures EUROSTOXX 50 sono balzati dell'1,2% e i futures FTSE sono aumentati dell'1%. Il taglio di un quarto di punto è scontato, ma resta la domanda se la banca centrale taglierà i tassi in ottobre e dicembre. I falchi dell'inflazione sono ancora la maggioranza, con i mercati che scontano la mossa del prossimo mese solo intorno al 40%. Lo scenario più probabile è che la presidente della BCE Christine Lagarde, nel suo briefing post-riunione, si attenga alla recente narrazione secondo cui le decisioni vengono prese ad ogni riunione sulla base dei dati in arrivo.
Successivamente, l'attenzione si sposterà nuovamente sugli Stati Uniti, dove verranno pubblicati i dati settimanali sulle richieste di disoccupazione e sui prezzi alla produzione. I sussidi di disoccupazione sono diventati particolarmente importanti data la grande attenzione della Federal Reserve allo stato del mercato del lavoro. La cifra preoccupante, superiore alle 230.000 previste, potrebbe ravvivare le prospettive di un taglio di 50 punti base.
Gli economisti si aspettano che l’indice dei prezzi alla produzione aumenti dello 0,1% il mese scorso. Alcuni dati aiuteranno gli analisti a perfezionare le previsioni per l’indice dei prezzi della spesa al consumo, la misura dell’inflazione preferita dalla Fed, in uscita il 27 settembre.
• L'indice dei prezzi al consumo per agosto è stato dello 0,2%, rispetto alla previsione dello 0,3%, ha riferito mercoledì il Dipartimento del Lavoro. Ciò ha dato alla Federal Reserve l’impulso di tagliare i tassi di interesse nella riunione di settembre, anche se solo di 25 punti base. Si prevede che la Fed taglierà i tassi cinque o sei volte nel corso del prossimo anno. A seguito dei dati sull’inflazione, la probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base la prossima settimana è aumentata dal 71% all’85% sul FedWatch CME, che ha ridotto la probabilità di un taglio del tasso di 50 punti base dal 29% al 15%.
• Secondo i dati diffusi mercoledì dall'Energy Information Administration statunitense, le scorte nazionali di petrolio greggio sono aumentate per la prima volta in quattro settimane, mentre anche le scorte di benzina e distillati sono aumentate in un contesto di domanda più debole. Secondo l’EIA, le scorte commerciali di petrolio greggio esclusa la Riserva Strategica di Petrolio sono aumentate di 833.000 barili, raggiungendo 419,1 milioni di barili per la settimana, con un aumento previsto di 700.000 barili.
• I mercati si stanno preparando ad un periodo di maggiore volatilità in vista delle elezioni presidenziali americane di novembre, scrive Vasu Menon, direttore generale della strategia di investimento di OCBC.
• Mercoledì le azioni di Trump Media sono crollate bruscamente in seguito al dibattito del candidato repubblicano Donald Trump con la sua rivale, la vicepresidente Kamala Harris. Taylor Swift ha anche appoggiato il candidato democratico Harris. Le azioni della società madre Truth Social, scambiate con il simbolo DJT, sono scese di oltre il 15% a 15,78 dollari, il prezzo più basso dalla fusione con la società di copertura Digital World Acquisition Corp. Le cose potrebbero presto peggiorare ulteriormente per gli investitori poiché a Trump sarà presto consentito di vendere le azioni della società, facendole potenzialmente scendere ancora di più. Il periodo di lock-up, iniziato a seguito dell'accordo con Digital World Acquisition Corp., scade il 20 settembre. Trump Media è di proprietà della maggioranza dell’ex presidente Trump. Le azioni di Trump Media non sono state scambiate secondo i tradizionali parametri di valutazione come il rapporto prezzo-utili e i flussi di cassa futuri. Invece, gli investitori hanno visto il titolo come un indicatore della scommessa del mercato su una seconda amministrazione Trump. A detta di tutti, Harris si è comportato meglio durante il dibattito.
• Le azioni di Commerzbank (XE:CBK) sono balzate dopo che l'italiana UniCredit ha aumentato la propria partecipazione al 9%, scatenando speculazioni sulla possibilità di una fusione totale. UniCredit ha dichiarato di aver acquisito una quota del 9% acquistando la quota del 4,5% del governo tedesco in Commerzbank e il resto attraverso attività di mercato. Il governo tedesco ha dichiarato di aver venduto le sue azioni a 13,20 euro, superiore al prezzo di chiusura di martedì di 12,60 euro. Rapporti provenienti dalla Germania indicano che è rimasta sorpresa dall'acquisto aggressivo di azioni UniCredit. La Germania ha ancora una quota del 12% nella Commerzbank rimasta dalla crisi finanziaria del 2008.
• Berkshire Hathaway (BRKa.N) di Warren Buffett ha venduto azioni della Bank of America (BAC.N) per un valore di 228,7 milioni di dollari mentre il conglomerato continua a ridurre la propria partecipazione nella banca. Berkshire ha dichiarato martedì scorso di aver venduto circa 5,8 milioni di azioni BofA tra il 6 e il 10 settembre. Berkshire rimane il maggiore azionista di BofA e dovrà segnalare regolarmente le vendite finché la sua quota non scenderà al di sotto del 10%. Attualmente è all’11,1%.
• Le azioni di Xencor (XNCR) hanno registrato un balzo dopo che la società ha dichiarato che la sua offerta pubblica sottoscritta era valutata a 175 milioni di dollari. Il prezzo delle azioni è aumentato del 10%. L’azienda biofarmaceutica in fase clinica ha dichiarato prima dell’apertura del mercato che avrebbe offerto più di 6,6 milioni di azioni a 18 dollari per azione, oltre a ordini prefinanziati per l’acquisto di ulteriori 3 milioni di azioni a 17,99 dollari per azione. La chiusura dell'offerta è prevista per giovedì.
• Le azioni Dollarama (DOL) sono aumentate del 5%. Dollarama prevede che le vendite probabilmente diminuiranno leggermente nella seconda metà dell'anno. Nel primo trimestre, le vendite comparabili sono aumentate del 5,6% su base annua, rispetto al 4,7% del secondo trimestre. Per l'intero anno, le vendite in negozio comparabili dovrebbero essere comprese tra il 3,5% e il 4,5%.
• Le azioni di Mullen Automotive (MULN) sono aumentate di oltre il 23% nelle ultime contrattazioni di mercoledì dopo che la sua unità Bollinger Motors ha dichiarato di aver nominato Affinity Truck Center come rivenditore autorizzato.
• Le importazioni di rame della Cina sono diminuite del 12,3% a causa dell'impatto della debolezza dell'economia sulla domanda. Le importazioni di rame grezzo e prodotti in rame sono diminuite per il terzo mese consecutivo, ulteriore prova della stagnazione dell'economia cinese, soprattutto in settori come quello immobiliare e manifatturiero.
• Samsung prevede di tagliare fino al 30% dei dipendenti stranieri. Secondo Reuters, Samsung Electronics ha già dato istruzioni alle sue filiali nel mondo di ridurre il personale nei reparti vendite e marketing di circa il 15% e il personale amministrativo fino al 30%.
• Secondo un rapporto, l'India è al primo posto nell'adozione delle criptovalute per il secondo anno consecutivo. Il rapporto, che traccia l’adozione delle criptovalute in quattro sottocategorie in 151 paesi, ha rilevato che da giugno 2023 a luglio 2024, l’India ha ottenuto buoni risultati nell’uso di scambi centralizzati e attività finanziarie decentralizzate.
• Secondo Check Point, quest'anno gli attacchi informatici contro i servizi pubblici statunitensi sono aumentati del 70%. Ciò evidenzia la crescente minaccia per le infrastrutture critiche.
• USPS sta eliminando gli sconti per i consolidatori di trasporto che utilizzano la sua vasta rete di consegna. Il servizio postale degli Stati Uniti ha dichiarato mercoledì che smetterà di offrire sconti ai consolidatori di consegna come UPS e DHL, che consegnano i pacchi a casa delle persone. La mossa dovrebbe aiutare a rallentare le perdite finanziarie del servizio postale, ma potrebbe comportare costi più elevati per i consumatori.
• Mike Wilson di Morgan Stanley ritiene che l'intelligenza artificiale sia "troppo cotta". Il boom dell’intelligenza artificiale che ha portato l’S&P 500 ai record all’inizio di quest’anno sta svanendo e il mercato azionario ha bisogno di un nuovo catalizzatore.
• IBM si avvicina al record mentre gli investitori cercano leader tecnologici stabili. Una delle prime grandi aziende tecnologiche della storia sta vivendo una tranquilla rinascita che ha spinto le sue azioni al primo record in più di un decennio.
• JPMorgan prevede una crescita delle attività aziendali svizzere grazie alla blockchain. La banca spera di utilizzare i servizi blockchain per attirare clienti, ha affermato un dirigente di JPMorgan. “Siamo ambiziosi e vogliamo guadagnare quote di mercato”.
Adobe introdurrà un nuovo strumento di creazione e modifica di video basato sull'intelligenza artificiale in versione limitata entro la fine dell'anno mentre cerca di espandere la sua suite di app per i professionisti creativi.
L'amministratore delegato di UniCredit ha suggerito a Commerzbank di prendere in considerazione una fusione, dice la fonte. Andrea Orcel si è rivolto al management della banca tedesca Commerzbank con la proposta di esplorare la possibilità di una fusione, ha detto a Reuters una fonte informata.
• La valutazione di OpenAI è aumentata da inizio anno da 86 miliardi di dollari a 150 miliardi di dollari. La società è in trattative per raccogliere 6,5 miliardi di dollari di investimenti con una nuova valutazione e sta trattando con le banche per aprire una linea di credito di 5 miliardi di dollari.
• JPMorgan supervisiona la crescita delle attività aziendali svizzere e l'espansione della blockchain.
• Il CFPB statunitense ha ordinato alla TD Bank di pagare 28 milioni di dollari per i rapporti sul credito al consumo.
• Il quotidiano canadese Sun Life ha nominato Jessica Tan presidente delle attività nazionali.
• Le vendite allo scoperto sono una scommessa contro le compagnie aeree e le banche, ha affermato Hazeltree in un rapporto.
• UBS promette di mantenere il volume dei prestiti in Svizzera a oltre 400 miliardi di dollari.
• HSBC sta considerando la sua attività a Malta per una possibile vendita.
• Goldman Sachs nomina tre co-responsabili dell'Asia M&A per rafforzare la presenza regionale.
• L'amministratore delegato di UniCredit si rivolge a Commerzbank con una proposta di fusione a seguito del forte rialzo delle azioni, dice una fonte.
• Visa mira ad aumentare di 10 volte l'uso dei pagamenti digitali in Pakistan.
• Il direttore finanziario del costruttore navale del Titanic Harland & Wolff si dimette.
• Secondo lo studio, i prezzi dei camion a emissioni zero devono scendere del 50% per competere con quelli diesel.
• Samsung Electronics prevede di tagliare posti di lavoro fino al 30% in alcune divisioni in tutto il mondo.
• La Cina adotterà ampie misure per migliorare il settore assicurativo e prevenire i rischi.
• Dollarama supera le previsioni sugli utili trimestrali grazie ai costi inferiori e alla domanda stabile.
• Amazon sta investendo 10 miliardi di dollari nei data center del Regno Unito.
• Quest'anno Adobe rilascerà uno strumento di creazione video con intelligenza artificiale generativa.
• SentinelOne nomina Barbara Larson, ex dirigente di Workday, direttore finanziario.
• Le azioni di Meme GameStop crollano con il calo degli utili; i fan dubitano del suo successo.
• NXP Semiconductors sta investendo oltre 1 miliardo di dollari in India per incrementare gli sforzi di ricerca e sviluppo.
• Le azioni delle criptovalute crollano mentre aumentano le scommesse sulla vittoria di Harris dopo il dibattito e l'approvazione di Swift.
• Infineon punta a conquistare una quota maggiore del mercato dei chip GaN dopo la sua svolta.
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- Riunione politica della BCE, seguita da un briefing da parte della presidente Christine Lagarde.
- Richieste di disoccupazione settimanali negli Stati Uniti.
- Indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti.
Recensioni internazionali
• Gli Stati Uniti accusano la Cina di fornire un aiuto “significativo” alla Russia nella sua guerra. Il vice segretario di Stato americano Kurt Campbell ha affermato che la Cina sostiene direttamente la macchina militare russa, aiutandola nella guerra contro l’Ucraina.
• La Serbia “minaccia” l'UE di aderire ai BRICS a causa della politica “selettiva” di Bruxelles nei confronti di Belgrado. “Lasciate che i funzionari dell’Unione Europea continuino con le loro minacce e i loro ricatti, e il percorso europeo della Serbia finirà con la sua piena adesione ai BRICS”.
• L'indice dei prezzi al consumo statunitense (CPI) è aumentato del 2,5% in agosto rispetto allo scorso anno. I prezzi “core”, che escludono i prezzi più volatili di cibo e gas, sono aumentati dello 0,3% rispetto al mese precedente, battendo lo 0,2% previsto. Ciò ha ridotto le possibilità di un taglio significativo dei tassi da parte della Fed la prossima settimana.
• Gli affari in Cina sono diventati meno attraenti per le aziende dell'UE. Secondo uno studio della Camera di commercio dell’UE a Pechino, i rischi per le aziende europee in Cina crescono e i vantaggi si riducono. Gli investitori sono maggiormente preoccupati per la debolezza economica della Cina e per la crescente politicizzazione del clima economico del Paese.