Crescita moderata grazie a bassa inflazione, guerre tariffarie, notizie aziendali e geopolitica
Ultime notizie di borsa
• Il mercato azionario è cresciuto leggermente a causa del calo dell'inflazione. I titoli azionari dei semiconduttori e di Mag-7, esclusa AAPL, hanno registrato i maggiori guadagni.
Al mattino tutto è allarmantemente calmo.
• Un guadagno contenuto a Wall Street in un contesto di dati deboli sull'indice dei prezzi al consumo non ha contribuito a stimolare i mercati asiatici, lasciando agli investitori europei pochi motivi di ottimismo.
Un problema è che i dati sull'inflazione, pur offrendo un certo sollievo dopo una recente serie di dati deludenti, non si tradurranno direttamente in un calo dell'indice dei prezzi PCE (la misura preferita dalla Fed per misurare la pressione sui prezzi), perché il calo ha interessato principalmente il settore dei servizi.
Un altro problema è che i dati di febbraio non riflettono appieno l'impatto dell'ondata di dazi imposti dal presidente Donald Trump.
In definitiva, la preoccupazione più grande per i mercati non è l'inflazione, ma la crescita.
• L'Europa si è ritrovata nel mirino di Trump dopo che la minaccia di misure di ritorsione da parte dell'UE è stata accolta con l'avvertimento di tariffe di ritorsione da parte degli Stati Uniti.
Resta da vedere se l'approccio di Trump nei confronti dell'Europa rispecchierà la strategia di "accumulo e rinvio" utilizzata con Canada e Messico o il modello "tassa per tassa" utilizzato con la Cina.
La buona notizia è che, secondo l'istituto tedesco Kiel, solo una "piccola frazione" dei prodotti UE oggetto di esportazione viene esportata negli Stati Uniti.
• Il Regno Unito continua a mantenere un profilo relativamente basso, astenendosi dall'introdurre immediatamente tariffe di ritorsione ma mantenendo aperte tutte le opzioni. Questo potrebbe spiegare perché la sterlina continua a crescere costantemente mentre l'euro diminuisce, anche se dopo un aumento più netto.
• La maggior parte degli americani ritiene che le politiche economiche di Trump siano troppo imprevedibili e ancora di più si aspettano prezzi più alti come conseguenza. Anche le aziende americane lanciano avvertimenti: la compagnia aerea Delta e il gigante della vendita al dettaglio Walmart avvertono che livelli insolitamente elevati di incertezza economica colpiranno i loro profitti.
Una potenziale de-escalation della guerra commerciale di Trump potrebbe essere innescata internamente, non attraverso tariffe di ritorsione da parte dei principali partner commerciali. Tuttavia, un calo di oltre il 10% dell'indice S&P 500 in sole tre settimane non sembra indurre a riconsiderare la politica monetaria degli Stati Uniti.
• Il presidente della BoJ Ueda:
Interverrei sul mercato obbligazionario giapponese se si verificasse un improvviso ed eccezionale aumento dei rendimenti;
L'inflazione di fondo rimane al di sotto del 2%.
• Attualmente il mondo delle criptovalute sta attraversando una fase di euforia. In corso massicce vendite di panico, capitolazione attiva dei detentori a breve termine -- Recensione di Glassnode.
La Deutsche Bank ritiene che la riserva strategica BTC degli Stati Uniti stabilirà "standard internazionali".
• TSMC (TSM) ha offerto alle aziende americane Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) e Broadcom (AVGO) di acquistare quote di una joint venture che gestirà gli stabilimenti Intel.
• Tesla (TSLA) inizierà a produrre auto a guida autonoma nel 2026 - Musk. Le immatricolazioni Tesla negli Stati Uniti sono diminuite dell'11% a gennaio, l'ultimo segnale della debolezza della domanda e della risposta dei consumatori.
• Toyota (TM) sta valutando l'esportazione di prodotti dal Regno Unito agli Stati Uniti per attenuare l'impatto dei dazi di Trump.
• OpenAI ha presentato nuovi strumenti per lo sviluppo di agenti di intelligenza artificiale. Tutti gli agenti di intelligenza artificiale hanno ora la capacità di cercare informazioni su Internet e nei file locali e di controllare autonomamente un PC.
• TikTok introduce la meditazione obbligatoria per gli adolescenti. Dopo le 22:00, lo schermo si bloccherà e ti verrà chiesto di respirare ascoltando musica rilassante.
• Google (GOOG) ha rilasciato Gemma 3, una nuova serie di modelli di intelligenza artificiale open source incentrati sull'efficienza. Google lancia un modello di intelligenza artificiale per la robotica - Bloomberg. Ciò aiuterà gli sviluppatori a insegnare ai robot a reagire a scenari non familiari.
• La Volkswagen potrebbe riorientare la produzione verso il settore della difesa per soddisfare le esigenze dell'esercito tedesco.
In un contesto di forte calo del 50% nelle esportazioni di automobili, l'azienda sta valutando la possibilità di utilizzare la sua capacità produttiva inutilizzata per produrre equipaggiamento militare.
• L'OPEC+ riferisce che il forte aumento della produzione di petrolio a febbraio è dovuto al notevole superamento della quota da parte del Kazakistan.
• La produzione di caffè del Vietnam diminuisce a causa della siccità, peggiorando la crisi - Bloomberg Si prevede che la produzione di caffè del Vietnam in questa stagione sarà inferiore a quella dell'anno scorso a causa delle cattive condizioni meteorologiche, aggravando la carenza di offerta che ha fatto aumentare i prezzi a livello globale.
• Si prevede che i prezzi dell'oro saliranno oltre i 3.100 dollari l'oncia. Mentre il "caos tariffario" di Trump aumenta la domanda
• Roche firma un accordo da 5,3 miliardi di dollari con il produttore danese di farmaci contro l'obesità, le azioni NVO scendono del 4%.
Roche ha stretto un nuovo accordo nel campo dell'obesità, consentendo a Novo Nordisk di aumentare la concorrenza nel suo stesso settore.
• Le azioni di iRobot (IRBT) sono scese del 36%. Dopo che il produttore di Roomba ha avvisato della possibilità di continuare a funzionare ininterrottamente.
• Le azioni di Groupon (GRPN) salgono del 43% dopo che la società ha riportato risultati e previsioni di fatturato migliori del previsto.
L'EBITDA rettificato e il fatturato di Groupon hanno superato le stime nel quarto trimestre, grazie alla crescita delle fatture locali in Nord America.
• Le azioni di Palantir (PLTR) sono aumentate del 7%. Dopo che Walgreen e Heineken sono diventati nuovi clienti. L'azienda ha svelato l'elenco dei nuovi clienti che parteciperanno al suo evento sull'intelligenza artificiale giovedì.
• Binance ha raccolto 2 miliardi di dollari dal fondo di investimento MGX con sede ad Abu Dhabi. Si tratta del più grande investimento in una società di criptovalute, del primo accordo istituzionale per Binance e della più grande somma versata in stablecoin.
• Le azioni INTC salgono del 10% nelle negoziazioni pre-mercato. Pochi mesi dopo aver lasciato il consiglio di amministrazione di Intel, Lip-Bu Tan torna in azienda come CEO.
Tan: "Sotto la mia guida, Intel diventerà un'azienda orientata all'ingegneria", "Lavoreremo duramente per ripristinare la posizione di Intel come azienda di prodotti di livello mondiale e affermarsi come fonderia di livello mondiale".
Tan ha lasciato il consiglio di amministrazione di Intel ad agosto, in seguito alle segnalazioni di un suo disaccordo con il piano di Pat Gelsinger di mantenere Intel come un'unica azienda e scorporare la sua attività di produzione in una sussidiaria separata, pur continuando a far parte del colosso dei chip. Ciò significa che il mercato spera in una scissione di INTC.
• Le azioni ADBE scendono del 4% nelle contrattazioni pre-mercato a seguito del rapporto. L'azienda ha fornito previsioni deboli e gli investitori non vedono una monetizzazione dell'intelligenza artificiale.
• Le azioni PATH scendono del 16% nelle negoziazioni pre-mercato. Le previsioni di vendita della piattaforma software per l'automazione aziendale per il prossimo anno sono scese al di sotto delle aspettative di Wall Street, riflettendo la crescente "incertezza macroeconomica globale" delle ultime settimane.
• Il sistema di pagamento africano PAPSS prevede di lanciare una piattaforma di mercato dei cambi quest'anno.
• L'Ucraina punta sul GNL statunitense mentre cresce la necessità di importare gas.
• Il Canada annuncerà tariffe di ritorsione su beni statunitensi per un valore di 29,8 miliardi di dollari canadesi, ha affermato un funzionario.
• Jackson Square Aviation ordina 50 aeromobili della famiglia A320neo.
• Editori e autori francesi intentano causa contro Meta nel caso di intelligenza artificiale.
• Il CEO di Inditex afferma che la società è ben posizionata per resistere all'incertezza tariffaria
• Kimmeridge prevede che l'industria petrolifera e del gas canadese si riprenderà nonostante la guerra commerciale e i dati deboli.
• Amazon e Google firmano un accordo per triplicare la capacità di energia nucleare entro il 2050.
• Il 24 aprile un tribunale russo esaminerà il ricorso di Raiffeisen contro la multa di 2 miliardi di euro.
• Moody's prevede un miglioramento delle prospettive per le banche in Francia, Germania e altri paesi.
• L'ICBC cinese lancia un fondo per l'innovazione tecnologica da 11 miliardi di dollari
• L'India chiede il riconoscimento di un organismo di autoregolamentazione per gli aggregatori di fatture.
• Partners Group prevede che le attività in gestione supereranno i 450 miliardi di dollari entro il 2033.
• La società di capitale di rischio Bessemer raccoglie 350 milioni di dollari per il secondo fondo indiano.
• Secondo alcune fonti, la Bank of America sta tagliando 150 posizioni junior presso la sua banca d'investimento.
• Gli afflussi netti di fondi dei gestori patrimoniali italiani a febbraio sono raddoppiati rispetto allo scorso anno, attestandosi a 6 miliardi di euro.
• Il prestatore sudafricano Absa prevede una crescita dei ricavi a una cifra media.
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati giovedì:
- RICS UK Housing Market Survey (febbraio).
- Indice svedese dei prezzi al consumo (febbraio).
- Produzione industriale nell'area dell'euro (gennaio).
- Indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense (febbraio), richieste settimanali di sussidi di disoccupazione.
Revisioni fondamentali attuali
• USA: inflazione al consumo (febbraio) al di sotto delle aspettative su tutti i fronti.
CPI +2,8% annuo (previsto +2,9% / precedente +3%).
CPI core +3,1% annuo (previsto +3,2% / precedente +3,3%).
Le vendite di case in sospeso negli Stati Uniti sono scese a un minimo storico.
• Il deficit del bilancio federale nel periodo ottobre-24 - febbraio-25 è stato di 1,1 trilioni di dollari. Si tratta di 319 miliardi di dollari in più rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. I democratici "si sono divertiti".
La Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato un disegno di legge per finanziare il governo del Paese fino al 30 settembre - Reuters.
• L'UE sta introducendo dazi speculari su beni statunitensi per un valore di 28 miliardi di dollari. Whiskey, motociclette, metalli, prodotti alimentari.
L'importo corrisponde al valore totale delle merci europee interessate dai nuovi dazi statunitensi. La misura entrerà in vigore ad aprile.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che Washington risponderà alle contromisure tariffarie dell'UE e che il 2 aprile sarà un "grande giorno".
• Il presidente messicano Sheinbaum ha rifiutato di rispondere ai dazi statunitensi sui metalli e attenderà la scadenza del 2 aprile affinché i dazi entrino in vigore.
• Il Canada impone tariffe di ritorsione sui prodotti statunitensi. È stato introdotto un dazio del 25% sulle importazioni di beni dagli Stati Uniti per un valore complessivo di 21 miliardi di dollari.
• Jens-Frederik Nielsen, leader del partito Demokraatit (Democratici), vincitore delle elezioni parlamentari in Groenlandia, ha affermato che "l'isola non è in vendita" - Politico.
• La flotta cinese circonda l'Australia, costringendo i voli civili a deviare - NYT Da un mese le navi da guerra cinesi navigano attorno al continente. In particolare, sono entrati e usciti dalla zona economica e hanno anche condotto esercitazioni con fuoco vivo.
• La guida suprema dell'Iran, l'ayatollah Ali Khamenei, ha affermato che le richieste del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di avviare colloqui con la Repubblica islamica sono uno stratagemma che porterà a maggiori sanzioni contro l'Iran - Bloomberg.