Correzione delle azioni Nvidia e dell'intero settore, riserve di dollari, guerre commerciali, notizie aziendali

• Le azioni europee potrebbero arretrare martedì dopo il rialzo di inizio settimana. Queste sono le tecnologie che subiranno un duro colpo dopo che il crollo di Nvidia ha portato a una svendita nel settore dei chip di fascia alta a Wall Street. Ricapitolando, lunedì l'indice S&P 500 ha perso lo 0,3%, rispetto al calo di oltre l'1% del Nasdaq, e l'indice dei semiconduttori SOX è sceso di oltre il 3%.

Ma le perdite delle aziende tecnologiche si sono tradotte in guadagni di valore, come esemplificato dall’aumento dello 0,7% del Dow Jones Industrial Average. Questa rotazione è diventata un argomento di discussione in Asia da un giorno all’altro. Ad esempio, i favoriti dell'intelligenza artificiale sul Nikkei 225 del Giappone, come SoftBank Group, si stanno ritirando dai massimi mentre il denaro sta rifluendo nella fallita Toyota Motor.

• La notizia positiva per gli investitori azionari è che gli indici azionari complessivi nella regione Asia-Pacifico sono in rialzo. Tra i principali parametri di riferimento, solo Taiwan ad alta tecnologia è in declino. E mentre il Nikkei è salito solo dello mezzo punto percentuale, l'indice Topix è salito quasi dell'1,5%.

• Anche la geopolitica richiede molta attenzione. Con il primo turno di elezioni anticipate in Francia che si avvicina questo fine settimana, il sentiment potrebbe cambiare rapidamente. Finora, i tentativi dell’estrema destra di entrare nei mercati sono stati efficaci e hanno dissipato le preoccupazioni circa la mancanza di vincoli finanziari. Di conseguenza, l'euro ha registrato un forte rimbalzo per tornare a 1,0740 dollari, dopo aver toccato il minimo di 1,0671 dollari venerdì.

• Seguire gli sviluppi nelle relazioni della Commissione Europea con Apple e la Cina. Pechino vuole che l’UE abolisca le tariffe proposte sulle importazioni di veicoli elettrici cinesi prima che entrino in vigore il 4 luglio, e i funzionari cinesi stanno cercando di trovare un compromesso nei colloqui di Bruxelles di questa settimana. Apple deve cambiare il modo in cui opera il suo App Store o affrontare ingenti multe per aver violato le leggi antitrust.

• L'UE ha inoltre mostrato i muscoli introducendo nuove sanzioni contro la Russia, colpendo per la prima volta le esportazioni di gas. Le nuove restrizioni vieteranno i trasferimenti da nave a nave al di fuori dei porti dell’UE, ma non saranno all’altezza del divieto UE sulle importazioni di GNL che si è intensificato dall’inizio della guerra in Ucraina.

• All'inizio del 2024, la quota del dollaro USA nelle riserve valutarie delle banche centrali è scesa al 58,4%, ovvero a 6,68 trilioni di dollari.
Lo afferma il rapporto “Struttura delle riserve ufficiali di valuta estera” del FMI.
Secondo il FMI, le riserve nelle altre principali valute (in equivalente in dollari) sono aumentate leggermente:
- in euro - di 36 miliardi di dollari a 2,28 trilioni di dollari (quota nelle riserve - 19,9%),
- sterline - di 10 miliardi di dollari a 553,9 miliardi di dollari ( 4,8%)
- Yen giapponese - da 48 miliardi di dollari a 652,9 miliardi di dollari (5,7%).
Il FMI rileva un aumento della quota delle cosiddette valute di riserva non tradizionali nelle riserve: dollaro australiano, dollaro canadese, yuan cinese, won sudcoreano, dollaro di Singapore e valute scandinave.

• Larry Summers afferma che la Fed e gli investitori hanno 'completamente torto' riguardo al percorso dell'inflazione
"Penso che [la Fed] abbia completamente torto nel dire che il tasso di interesse neutrale è del 2,5%", ha affermato. “Presumo che il tasso neutrale sia del 4,5%.” All'inizio di questo mese, i funzionari della Fed hanno alzato la stima del tasso neutrale al 2,8%.
Il motivo è l’enorme deficit di bilancio degli Stati Uniti.

• Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP e altri token hanno perso 200 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato in una settimana - Сoinmarketcap
Ora i trader si stanno avvicinando a un "livello critico" di supporto, una svolta che potrebbe portare a un calo ancora maggiore del prezzo di Bitcoin e altri gettoni.
I fondi Bitcoin hanno registrato i maggiori deflussi in due settimane da quando sono stati approvati gli ETF. Per
la seconda settimana consecutiva, i prodotti di investimento Bitcoin hanno registrato deflussi di circa 600 milioni di dollari, il periodo di due settimane più grande da quando sono stati approvati gli ETF negli Stati Uniti. .

• Il proprietario di TikTok e Broadcom con sede negli Stati Uniti stanno sviluppando un chip AI nel contesto del confronto tra Stati Uniti e Cina. Ciò potrebbe fornire al proprietario di TikTok chip di alta qualità.
Gli Stati Uniti e la Cina competono ferocemente per la leadership nello sviluppo e nella produzione di chip IA avanzati. Questa questione ha implicazioni significative per la geopolitica, l’economia e il futuro della tecnologia.

• L'intelligenza artificiale sta rendendo la BigTech troppo “grande”?. I timori precedenti erano stati esagerati, ma non questa volta - Economist.

• Hyundai e Kia stanno aumentando le vendite nel mercato automobilistico americano - WSJ. Le case automobilistiche sudcoreane stanno ricevendo una spinta dalla geopolitica.

• Paladin Energy ha accettato di acquistare Fission Uranium - WSJ. La società australiana di uranio Paladin Energy ha accettato di acquistare la canadese Fission Uranium, con l'obiettivo di creare un fornitore di combustibile nucleare di importanza mondiale.

• Lo stabilimento GD del Texas diventa un fornitore chiave di munizioni per gli Stati Uniti e l'Ucraina. L'impianto della General Dynamics, progettato per produrre proiettili di artiglieria, fa parte del programma Domestic Ammunition (WSJ) da 6 miliardi di dollari del Pentagono.

• Le principali etichette discografiche Sony Music, Universal Music Group e Warner Records hanno citato in giudizio le società di intelligenza artificiale.
Su Suno e Udio, accusandoli di violazione del copyright negli Stati Uniti.

• L'accordo di Microsoft di investire 1,5 miliardi di dollari nel G42 è "uno sviluppo complessivamente positivo". Perché ha costretto la società degli Emirati Arabi Uniti a recidere i legami con la società cinese Huawei, portavoce della Casa Bianca.

• La febbre dovuta ai farmaci dimagranti colpisce le aree adiacenti. I dati sui farmaci per la perdita di peso di Lilly stimolano la svendita delle azioni dei farmaci per l'apnea notturna - Bloomberg.

• Nvidia sta entrando in una zona di correzione? L'ultima recessione spazza via 400 miliardi di dollari di capitalizzazione - Bloomberg.

• Il gruppo UBS ha accettato di vendere la maggior parte della sua partecipazione nell'unità cinese del Credit Suisse a un fondo sostenuto da Pechino.
Ciò ha inferto un duro colpo alle ambizioni di Citadel Securities di Ken Griffin.

• Le azioni Birkenstock (BIRK) sono scese del 5% nelle negoziazioni post-mercato. L'iconico produttore di sandali ha affermato che il suo maggiore azionista venderà parte del suo investimento nella società attraverso un'offerta azionaria secondaria. L Catterton continuerà a possedere il 73,2% dopo la transazione.

• È proseguita la correzione dei titoli AI guidata dai semiconduttori. Stiamo osservando quando inizia il momento del “volare a buon mercato”. Ma la cosa principale sarà se NVDA sarà in grado di aggiornare il massimo. Ma le azioni Value hanno ricevuto la loro quota di liquidità e il mercato azionario americano rimane in un trend rialzista.