Commercianti in attesa del rapporto sui salari non agricoli, degli incendi in California, di notizie aziendali e geopolitiche
Notizie di borsa
• La maggior parte dei titoli azionari asiatici sono in ribasso venerdì, sulla scia dei futures di Wall Street in vista del rapporto sull'occupazione chiave che potrebbe incrementare ulteriormente i rendimenti dei titoli del Tesoro e del dollaro statunitense. I futures Nasdaq <NQc1> e S&P 500 sono scesi dello 0,3% dopo la chiusura notturna delle contrattazioni statunitensi per il funerale dell'ex presidente Jimmy Carter. I mercati azionari europei sembrano destinati ad un’apertura zero.
• Ciò riflette le preoccupazioni sui mercati obbligazionari globali. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni di riferimento è vicino al picco di otto mesi del 4,73% e minaccia un livello chiave del grafico del 4,739%. Il rendimento a 30 anni è aumentato di 11 punti base questa settimana, raggiungendo il livello più alto dell'anno. I rendimenti dei titoli di stato britannici sono saliti ai livelli più alti dal 2008 poiché gli investitori hanno valutato le prospettive fiscali del paese, anche se ora si sono in qualche modo calmate. Anche i rendimenti obbligazionari cinesi sono aumentati venerdì dopo che la banca centrale del paese ha dichiarato che avrebbe sospeso temporaneamente gli acquisti di titoli del Tesoro. Il motivo è stato addotto come carenza di carta, ma gli analisti sospettano che fosse finalizzato a sostenere lo yuan.
• Molto dipende ora dal rapporto sui libri paga, che mostra la previsione mediana di una crescita dei posti di lavoro di dicembre di 160.000 e che il tasso di disoccupazione rimanga al 4,2%. Le previsioni si collocano in un intervallo relativamente ristretto compreso tra 120.000 e 200.000, suggerendo più spazio per una sorpresa esterna. La rianalisi annuale dell'indagine sulle famiglie nasconde un altro problema, che potrebbe portare a un calo del tasso di disoccupazione negli ultimi mesi.
• Il rapporto sorprendentemente forte probabilmente manderà il rendimento a 10 anni sopra il 4,739% poiché gli orsi bramano il livello psicologicamente importante del 5%, un livello massimo che non si vedeva dal 2007. Ciò rafforzerà il già forte dollaro statunitense, che è vicino ai massimi di due anni e sta provocando il caos nei mercati emergenti. La reazione del mercato azionario potrebbe anche essere negativa poiché le valutazioni elevate sono ora messe in discussione dall’aumento dei premi a termine e dai tassi di sconto più elevati.
• Gli investitori farebbero meglio a pregare per un report debole, ma non così debole da mettere a repentaglio lo scenario favorevole per l'economia statunitense. D’altro canto, il rapporto dovrebbe essere estremamente debole per cambiare la linea della Fed sui tagli dei tassi, dato che gli investitori e la Fed sono ora più concentrati su come le politiche del presidente eletto Donald Trump potrebbero evolversi nei prossimi mesi. Quest’anno i mercati sono già tornati ad un allentamento di soli 43 punti base, l’equivalente di meno di due tagli dei tassi, di cui il primo dovrebbe essere pienamente scontato solo a giugno, quando il potenziale impatto delle proposte di Trump diventerà più chiaro.
• Sul mercato dei cambi il dollaro cresce per la sesta settimana consecutiva. La sterlina britannica ha registrato la performance peggiore, perdendo l'1% a 1,2303 dollari, il livello più basso dell'anno.
• Durante la notte, alcuni funzionari della Fed hanno rilasciato dichiarazioni e hanno convenuto che non c'era bisogno di affrettarsi a tagliare i tassi di interesse.
• Goldman Sachs prevede che l'inflazione aumenterà sotto Trump, ma ritiene che la Fed taglierà i tassi comunque.
• Google (GOOGL) ha donato 1 milione di dollari al fondo per l'inaugurazione di Trump - Politico.
• Le compagnie di assicurazione si stanno preparando a risarcire 20 miliardi di dollari di perdite causate dagli incendi in California. Allstate (ALL), Chubb (CB) e Travellers (TRV) potrebbero essere sotto attacco.
• Le azioni della utility Edison International (EIX), che opera in alcune delle aree colpite, sono scese del 10%.
Il limite di responsabilità della società al netto delle imposte per Edison sarà di 3,2 miliardi di dollari: mercoledì la capitalizzazione di EIX è scesa di questo importo.
Edison International ha dichiarato mercoledì in un comunicato stampa che non serve l'area di Palisades, dove si è verificato uno degli incendi più grandi. Ma dispone di alcune infrastrutture attorno agli incendi di Hurst ed Eton e sta studiando gli incidenti.
• Le perdite assicurative dovute a catastrofi naturali sono salite a 140 miliardi di dollari lo scorso anno, le più alte dal 2017 e più del doppio della media trentennale - Bloomberg.
• Telegram ha diffuso i dati di 2.145 utenti negli Stati Uniti dopo l'arresto di Durov. Allo stesso tempo, le richieste della Federazione Russa rimangono già senza risposta, - 404 Media con riferimento alla notizia del bot di Telegram. Nei primi nove mesi del 2024 il messaggero non ha soddisfatto una sola richiesta della Federazione Russa. Telegram probabilmente si è impegnata a divulgare indirizzi IP e numeri di telefono di persone sospettate di terrorismo, crimini informatici e vendita di beni proibiti.
• I tassi ipotecari sono aumentati nuovamente, avvicinandosi al 7%. La quarta settimana di aumento dei tassi è arrivata dopo che il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni, che riflette i tassi ipotecari, è aumentato in seguito ai nuovi dati economici.
• Wall Street ha appena ricevuto un altro segnale che le trattative sono in ripresa. I ricavi dell'investment banking sono aumentati presso Jefferies Financial nel quarto trimestre, un segnale positivo per Wall Street mentre le principali banche si preparano a pubblicare i loro risultati la prossima settimana.
• Le azioni di Mobileye (MBLY) sono scese del 13% in seguito alla reazione degli investitori alla presentazione della società al Consumer Electronics Show. La preoccupazione arriva perché l’azienda tecnologica di guida autonoma non ha fornito aggiornamenti commerciali, a differenza degli anni precedenti. Gli analisti hanno notato che mentre Mobileye è fiduciosa sulla sua tabella di marcia futura, il suo prossimo prodotto importante, Chauffeur, non è previsto fino al 2027. La mancanza di notizie commerciali immediate ha avuto un forte impatto sul sentiment degli investitori.
• Secondo un sondaggio condotto da UBS tra i dirigenti IT, Nvidia (NVDA) e Microsoft (MSFT) continuano a essere all'avanguardia nel campo dell'intelligenza artificiale. Dal sondaggio è emerso che il 100% delle organizzazioni sta esplorando l’intelligenza artificiale e il 61% sta già utilizzando programmi di intelligenza artificiale. Nonostante ciò, solo l’11% ha ampliato le iniziative legate all’intelligenza artificiale e molti prevedono di farlo prima del 2026. Questa implementazione più lenta del previsto potrebbe deludere gli investitori che cercano rendimenti più rapidi dall’innovazione dell’intelligenza artificiale.
• Eli Lilly (LLY) ha ottenuto una spinta quando Medicare ha iniziato a coprire il farmaco dimagrante Zepbound per il trattamento dell'apnea ostruttiva notturna nei pazienti obesi. Questa copertura potrebbe aprire la strada a un più ampio coinvolgimento di Medicare. Zepbound, noto anche come tirzepatide, è stato recentemente approvato dalla FDA ed è commercializzato per il diabete con il nome Mounjaro. Questo sviluppo rafforza la posizione di Eli Lilly nel mercato del trattamento dell'obesità.
• Sana Biotechnology (SANA) ha registrato un aumento di oltre il 200% in seguito ai risultati positivi di uno studio di fase 1 della sua terapia cellulare UP421. Lo studio ha mostrato risultati incoraggianti per il trattamento del diabete di tipo 1 senza immunosoppressione, aumentando la fiducia degli investitori nella piattaforma ipoimmune di Sana.
• Le azioni AMD (AMD) sono scese di oltre il 4% dopo che HSBC ha declassato il titolo, citando preoccupazioni sulla roadmap della GPU AI rispetto alle offerte di Nvidia. Il downgrade riflette lo scetticismo sulla capacità di AMD di competere efficacemente nel mercato delle GPU AI, in particolare per quanto riguarda la prossima GPU MI325.
• Buffett venderà la sua intera partecipazione in Apple e acquisterà Boeing? Un'altra delle previsioni massimaliste per il 2025 del manager degli hedge fund Doug Kass.
• Bitcoin è sceso al livello più basso da novembre. Il rally di Trump sta svanendo? Prima dell’inaugurazione, giovedì Bitcoin è sceso di oltre il 3% a poco più di 92.000 dollari, il livello più basso da novembre.
• I problemi del mercato britannico si sono estesi alla sterlina, la valuta è ai minimi annuali - Bloomberg. La sterlina è scesa al livello più basso dell'anno, a causa dei timori che il governo laburista farà fatica a tenere sotto controllo il deficit mentre gli oneri finanziari salgono alle stelle.
• Il presidente della Fed di Boston, Susan Collins, afferma che è giunto il momento di adottare un approccio paziente e graduale al taglio dei tassi.
Giovedì ha affermato che la significativa incertezza sulle prospettive richiede che la banca centrale adotti un approccio cauto nei confronti dei tagli dei tassi in futuro.
• Project Liberty del miliardario Frank McCourt fa un'offerta per le attività statunitensi di TikTok. La mossa arriva prima del 19 gennaio, quando ByteDance dovrà vendere la piattaforma o subire un divieto. L'importo non è reso noto.
• 200.000 dipendenti delle banche di Wall Street potrebbero essere licenziati a causa dell'intelligenza artificiale - Bloomberg.
• Le offerte di lavoro negli Stati Uniti nel 2024 saranno le più basse degli ultimi nove anni.
• La società cinese Country Garden propone un accordo di ristrutturazione del debito offshore.
• Il Thai CP Group nomina l'ex capo di Telenor a capo delle attività di telecomunicazioni.
• La minaccia di Trump di imporre dazi sta spingendo i fornitori di ricambi auto a riconsiderare i piani di produzione.
• Le consegne del marchio Volkswagen nel 2024 diminuiranno dell'1,4%.
• Polestar offre speranza mentre gli ordini aumentano.
• La fiducia dei consumatori britannici crolla dopo i saldi natalizi.
• L'italiana Meloni ha detto di non aver discusso l'accordo Starlink con Musk.
• Saudi Aramco e Sonatrach hanno tagliato i prezzi del GPL a gennaio.
• Un dollaro forte mantiene sotto pressione la sterlina, l'euro e lo yen.
• Iconiq Growth assume Amit Agarwal dalla società di analisi Datadog come parte della sua ultima espansione.
• UBS è vicina a risolvere il caso di evasione fiscale del Credit Suisse, riferisce WSJ.
• StanChart crea una nuova organizzazione per i servizi di custodia degli asset digitali nell'UE.
• Le società finanziarie del Regno Unito si trovano ad affrontare il calo del sentiment più grave degli ultimi due anni - sondaggio.
• Münchener Rück afferma che il cambiamento climatico mostra gli artigli e aumenta i costi per far fronte alle catastrofi naturali.
• La banca centrale svizzera prevede profitti nel 2024 pari a un record di 88 miliardi di dollari, trainati dall'aumento dei prezzi dell'oro e delle azioni.
• La Banca Centrale dell'India inizia ad eliminare le restrizioni sulle attività degli istituti finanziari non bancari.
• Saba di Boaz Weinstein corteggia gli azionisti fiduciari del Regno Unito affinché incassino.
• Il broker McGill offre riassicurazione sui beni di guerra per l'Ucraina.
• La società informatica Wiz nomina Merchant presidente e direttore finanziario per preparare la sua IPO.
• Iconiq Growth assume Amit Agarwal dalla società di analisi Datadog come parte della sua ultima espansione.
• Lo sviluppatore di Dubai DAMAC firma un accordo da 1 miliardo di dollari con la piattaforma blockchain MANTRA.
• Il progetto Liberty del miliardario Frank McCourt propone di acquistare gli asset americani di TikTok.
• L'indiana Tata Elxsi non ha rispettato le aspettative sui ricavi del terzo trimestre a causa della debole domanda nel settore dei media e delle comunicazioni.
• Apple chiarisce la sua posizione sulla privacy di Siri dopo aver risolto una causa collettiva per 95 milioni di dollari.
• Il Primo Ministro ha affermato che la Malesia mira a diventare un centro di produzione di energia e chip.
• I Paesi Bassi stanno negoziando con Nvidia e AMD per la fornitura di apparecchiature IA.
• La fonte afferma che SoftBank e Arm stanno valutando l'acquisizione di Ampere Computing.
• Vanguard Group aumenta la propria partecipazione in Talen Energy al 10,4% in un contesto di crescente domanda di intelligenza artificiale.
• Oggi verrà pubblicato un importante rapporto sul mercato del lavoro statunitense. E la prossima settimana inizierà la stagione dei rendiconti per le aziende americane. La domanda principale è quali saranno le previsioni per il 2025. Soprattutto considerando le attuali aspettative molto ottimistiche di una crescita dell’EPS del 19% per l’anno.
DAL riferirà oggi e ciò influenzerà le azioni delle compagnie aeree.
Un’altra grande questione è la dinamica dei titoli di stato statunitensi. L’aumento dei loro rendimenti ha fatto sì che il dollaro si rafforzasse, Bitcoin è caduto e sta frenando le azioni.
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:
- Produzione industriale in Francia per novembre.
- Rapporto sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti per dicembre.
Novità fondamentali
• Trump è assolutamente serio riguardo all'acquisto della Groenlandia, - i consiglieri del presidente eletto degli Stati Uniti in una conversazione con funzionari danesi. L’obiettivo è espandere l’influenza degli Stati Uniti nell’emisfero occidentale.
• L'Armenia ha approvato un disegno di legge per avviare il processo di adesione del paese all'UE. Il primo ministro Nikol Pashinyan ha affermato che la decisione di aderire all’UE può essere presa solo attraverso un referendum popolare, e prima di ciò è necessario “sviluppare una road map”.
• Trump Jr. ha accusato l'Ucraina degli incendi in California. Presumibilmente gli incendi sono collegati all'assistenza all'Ucraina. Ha ripubblicato il messaggio secondo cui gli Stati Uniti avevano trasferito alcune attrezzature antincendio all'Ucraina. Elon Musk lo ha ripubblicato a se stesso.
Un nuovo incendio è scoppiato a Los Angeles e minaccia monumenti iconici come la Hollywood Walk of Fame, la sala concerti Hollywood Bowl e molti altri - Hollywood Reporter. La lussuosa villa di Hunter Biden affacciata sul mare a Malibu è stata rasa al suolo.
• Scholz si è pronunciato contro la richiesta di Trump di aumentare i bilanci della difesa dei paesi della NATO al 5% del PIL. Il Cancelliere tedesco ha sottolineato che il 5% del PIL significherebbe per la Germania circa 200 miliardi di euro all’anno in spese per la difesa. Allo stesso tempo, il bilancio federale ammonta ora a circa 490 miliardi di euro.
• L'Ungheria ha mancato ancora una volta i suoi obiettivi di bilancio per il 2024. Secondo le stime del Ministero dell’Economia, l’Ungheria ha superato l’obiettivo di deficit di bilancio lo scorso anno dopo che il paese è ripiombato nella recessione. L’Ungheria è uno degli otto membri dell’UE soggetti alla procedura di deficit eccessivo del blocco, che minaccia di multe i trasgressori se non riescono a mantenere i propri bilanci in linea.
• Duda ha chiesto che Netanyahu non venga arrestato durante l'evento commemorativo di Auschwitz. Il presidente della Polonia si è rivolto al governo del paese chiedendo garanzie per il primo ministro israeliano affinché non venga arrestato alla fine di gennaio in occasione di una manifestazione in memoria dell'Olocausto. Il governo polacco ha permesso a Netanyahu di partecipare all'80° anniversario della liberazione di Auschwitz, garantendo la sicurezza, nonostante il mandato del Primo Ministro della CPI.
• Taiwan continua a ridurre gli scambi con la Cina - Bloomberg. Le esportazioni nette di Taiwan verso la Cina sono scese a 17,7 miliardi di dollari nel 2024, il livello più basso dal 2003. Al contrario, le esportazioni nette di Taiwan verso gli Stati Uniti sono aumentate dell’83,5% lo scorso anno a 64,9 miliardi di dollari, segnando il sesto anno consecutivo di aumento della cifra netta.
• Gli incendi di Los Angeles hanno causato danni economici compresi tra 135 e 150 miliardi di dollari e
gli incendi in corso hanno già provocato uno dei peggiori disastri della storia della California. Il totale dei danni e delle perdite economiche derivanti da questo disastroso incendio potrebbe raggiungere quasi il 4% del PIL annuale della California.
Almeno 10.000 edifici furono distrutti, almeno cinque persone furono uccise e almeno 180.000 persone furono costrette a evacuare. Gli affitti a Los Angeles potrebbero aumentare dell'8-12%.