Cambio al potere in Germania, inflazione negli USA, novità aziendali e geopolitica, in attesa del report di Nvidia
Notizie di borsa
• L'euro è in rialzo dello 0,65% a 1,053, in attesa che l'AfD non entri a far parte della coalizione di governo. La stessa notizia fa sì che i futures sugli indici azionari statunitensi salgano dello 0,5%. E il DAX cresce dell'1%. Gli investitori sperano in massicci stimoli fiscali da parte del nuovo governo tedesco.
• Il mercato ha reagito con sollievo dopo l'elezione del partito relativamente conservatore CDU/CSU alle elezioni tedesche, con i future DAX ora in rialzo dell'1,4% dopo un inizio lento. L'euro ha guadagnato lo 0,5%, raggiungendo il massimo mensile di 1,0528 dollari, superando il precedente massimo di 1,0514 dollari. Il prossimo obiettivo è 1,0534. Il leader conservatore Friedrich Merz deve ancora formare un governo di coalizione e non è ancora chiaro se avrà bisogno di uno o più partner, anche se quest'ultimo richiederà sicuramente più tempo. Gli analisti ritengono che una coalizione diretta con la SPD sarebbe la soluzione più auspicabile, ma prima ci sarà molto da negoziare. Un sondaggio Ifo tedesco, la cui pubblicazione è prevista più avanti, potrebbe aumentare le aspettative per una vittoria di Merz.
C'è urgente bisogno di una leadership tedesca, dati i punti interrogativi sollevati dal presidente Donald Trump in merito al sostegno alla NATO e all'Ucraina. I leader dell'Unione Europea terranno un vertice di emergenza il 6 marzo per discutere di ulteriore sostegno all'Ucraina e di come finanziare le crescenti nuove esigenze di difesa dell'Europa. Ciò richiederà quasi certamente una maggiore emissione di debito e un certo allentamento delle norme di bilancio dell'UE. Forse potrebbero reintrodurre i titoli di guerra, o meglio, di difesa, per attrarre investitori al dettaglio patriottici.
• Negli Stati Uniti, la semplice minaccia di tariffe è stata sufficiente a far scendere drasticamente l’indice dell’attività commerciale nel settore dei servizi, e la situazione è destinata a peggiorare in seguito alle segnalazioni secondo cui la Casa Bianca starebbe effettivamente facendo pressione sul Messico affinché aumenti le proprie tariffe sulle importazioni cinesi. L'aumento delle aspettative di inflazione dei consumatori negli Stati Uniti al livello più alto dal 1995 non sarà accolto con favore dai responsabili delle politiche della Fed, che si sono sempre consolati affermando che le aspettative erano "ben ancorate". Con almeno nove relatori della Fed in programma questa settimana, ci saranno numerose occasioni per lanciare avvertimenti verbali in vista del rapporto sull'inflazione PCE di venerdì.
• I futures di Wall Street sono almeno saliti nelle contrattazioni asiatiche, forse nella speranza che i risultati di Nvidia di mercoledì giustifichino la sua valutazione alle stelle.
Gli investitori prevedono che le vendite del quarto trimestre ammonteranno a circa 38,5 miliardi di dollari, mentre quelle del primo trimestre dovrebbero attestarsi sui 42,5 miliardi di dollari, mentre eventuali preoccupazioni sui futuri investimenti di capitale nell'intelligenza artificiale potrebbero frenare la domanda.
• Gli utili del rivenditore di fast-fashion Shein sono diminuiti di quasi il 40% lo scorso anno. Ciò ha messo ulteriore pressione su una potenziale offerta pubblica iniziale nel Regno Unito - FT
• Il CEO di Robinhood (HOOD) Vlad Tenev definisce i mercati di previsione "il futuro" e afferma che la società svolgerà un "ruolo di primo piano". L'azienda punta tutto sui mercati predittivi dopo il successo ottenuto durante le elezioni presidenziali.
• Michael Gapen, capo economista statunitense di Morgan Stanley, ha scritto in una nota ai clienti che l'aumento del 2,6% dell'inflazione di fondo di gennaio "implica un calo significativo del tasso di inflazione di fondo su 12 mesi" ed è in linea con la loro richiesta alla Fed di tagliare i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale a giugno.
• Tutti gli occhi puntati su Nvidia (NVDA). La società beniamina del mercato dell'intelligenza artificiale pubblicherà i risultati trimestrali mercoledì dopo la chiusura dei mercati. Gli analisti prevedono che gli utili rettificati per azione di Nvidia saranno pari a 0,84 dollari, in aumento del 63% rispetto all'anno precedente. Nel frattempo, si prevede che il fatturato ammonterà a 38,26 miliardi di dollari, in aumento del 73% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso.
• La maggior parte dei flussi nell'ecosistema Sonic (S) provengono da Solana. Sembra che i commercianti degenerati di Solana abbiano trovato una nuova casa.
• Bybit ha offerto una ricompensa del 10% a chiunque aiuti a recuperare i fondi rubati durante l'attacco informatico. Gli operatori del mercato delle criptovalute affermano che l'entusiasmo attorno alle monete meme è diventato estenuante. "Probabilmente il sentiment è basso quanto o addirittura più basso ora di quanto non fosse durante il crollo dell'FTX." Bybit ha elaborato un numero record di prelievi dopo l'hacking.
Il CEO di Bybit ha affermato che nelle 10 ore successive all'attacco informatico, l'exchange ha registrato il numero di prelievi più alto della sua storia, con oltre 350.000 ordini. Bybit Hack non è FTX 2.0
Molti si aspettavano un "nuovo FTX", ma invece Bybit ha dimostrato sangue freddo e controllo sulla situazione.
A differenza del monte. Su Gox, dove non c'era comunicazione e gli utenti aspettavano anni per ottenere un risarcimento, Bybit ha agito in modo trasparente e tempestivo.
Questo incidente non è solo il più grande dai tempi del monte. Gox, ma anche una lezione magistrale sulla gestione delle crisi.
• Novo Nordisk (NVO) ha annunciato che la carenza dei suoi popolari farmaci per il diabete e la perdita di peso Ozempic e Vegova è terminata. La notizia ha avuto un impatto negativo su Hims & Hers Health (HIMS), che durante la carenza ha prodotto versioni combinate dei farmaci. Una volta risolto il problema di fornitura, Hims & Hers non sarà più in grado di produrre questi prodotti combinati, il che avrà un impatto sulla sua posizione sul mercato.
• Venerdì le azioni HIMS sono scese del 26% a causa di un volume elevato, il che suggerisce che la discesa non è finita.
• Celsius Holdings (CELH) ha fatto notizia con l'acquisizione di Alani Lu per 1,8 miliardi di dollari, considerata una mossa strategica che favorirà la crescita e l'espansione del mercato delle bevande energetiche.
Si prevede che l'acquisizione rafforzerà la posizione di Celsius tra le consumatrici, un gruppo demografico che consuma sempre più bevande energetiche.
• I titoli del settore dei trasporti su camion, tra cui Old Dominion (ODFL) e Saia (SAIA), sono stati sottoposti a pressione. Come ha avvertito JP Morgan, potrebbe verificarsi una perdita di quote di mercato se Amazon (AMZN) entrasse nel settore del trasporto merci come concorrente.
• Il CEO di TFI International evidenzia le sfide in corso nel settore del trasporto merci, prevedendo condizioni difficili nella prima metà del 2025.
• Le azioni di Viking Therapeutics (VKTX) sono aumentate in seguito alle rinnovate speculazioni sull'acquisizione, con voci secondo cui Pfizer (PFE) sarebbe interessata. Ciò segue le precedenti segnalazioni di un potenziale interesse di Eli Lilly (LLY) nell'acquisizione del produttore di farmaci contro l'obesità, la cui capitalizzazione di mercato è salita a 3,5 miliardi di dollari.
• Le azioni di Kenvue (KVUE) sono leggermente aumentate a causa delle speculazioni sull'interesse di acquisizione da parte di aziende come Procter & Gamble (PG) o Unilever (UL). L'azienda è ora impegnata in una battaglia per procura con l'investitore attivista Starboard Value, che sta spingendo per cambiamenti che migliorerebbero la performance del titolo.
• AMD (AMD) è in trattativa per la vendita di fabbriche di chip per server in Asia. Che sono potenzialmente valutati 4 miliardi di $. La vendita includerà fabbriche acquisite tramite l'acquisto di ZT Systems per espandere le capacità dei suoi sistemi di intelligenza artificiale per i data center.
• Nonostante la flessione del mercato, la capitalizzazione di mercato della Ferrari (RACE) ha raggiunto per la prima volta i 90 miliardi di dollari nel 2025. E l'auto di serie più costosa nella storia della casa automobilistica italiana, la F80, che costa circa 4 milioni di dollari, è impossibile da acquistare. Tutti i 799 esemplari dell'hypercar sono riservati ai migliori clienti dell'azienda.
• La Berkshire Hathaway (BRK-B) di Warren Buffett ha pubblicato sabato il suo terzo record consecutivo di utile operativo annuale.
Ciò è stato determinato dall'aumento dei ricavi da sottoscrizione e da investimenti nel settore assicurativo.
Berkshire ha chiuso il 2024 con 334,2 miliardi di dollari in contanti,
gran parte dei quali detenuti come garanzia per l'attività assicurativa della holding composta da 189 unità.
Berkshire non sceglierà mai di possedere attività equivalenti a liquidità anziché possedere una "buona attività".
Il portafoglio di società pubbliche di Berkshire ha totalizzato 272 miliardi di dollari nel quarto trimestre.
Greg Abel diventerà il prossimo CEO della società quando Buffett si dimetterà.
• Mercedes-Benz non seguirà le orme di Tesla ed Elon Musk nel settore dei robotaxi. Il CEO di Mercedes-Benz ha abbassato le aspettative riguardo alla potenziale flotta di robotaxi.
• Goldman Sachs stima che la tariffa del 10% sul petrolio imposta da Trump potrebbe costare ai produttori stranieri 10 miliardi di dollari all'anno.
I prezzi del greggio leggero dovrebbero aumentare di 50 centesimi al barile per rendere il greggio medio del Medio Oriente più attraente per le raffinerie asiatiche, poiché le raffinerie della costa del Golfo degli Stati Uniti preferiscono il greggio leggero nazionale a quello di qualità media importato.
• Questa settimana, gli investitori seguiranno da vicino la pubblicazione, venerdì, dell'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, l'indice "core" delle spese per consumi personali (PCE). È prevista una seconda stima del PIL statunitense del quarto trimestre, nonché dati aggiornati sulla fiducia dei consumatori e sui prezzi delle case.
Principali eventi che potrebbero avere un impatto sui mercati lunedì:
- PIL tedesco.
- Indagine sulle imprese tedesche Ifo di febbraio, dati definitivi dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) dell'UE.
- Conferenza di ricerca della Banca d'Inghilterra con i vice governatori Dave Ramsden e Claire Lombardelli e il vice governatore della Banca del Canada Tony Gravelle. Interviene Swati Dhingra, membro del comitato della Banca d'Inghilterra.
- Indice di fiducia dei consumatori degli Stati Uniti CB.
Notizie fondamentali
• Gli Stati Uniti potrebbero rafforzare il loro contingente militare in Polonia - Duda. Gli Stati Uniti non ritireranno le truppe americane dalla Polonia e potrebbero addirittura rafforzare il contingente militare nel Paese, ha affermato il presidente polacco Andrzej Duda dopo un incontro con Donald Trump a Washington.
• L'UE cerca modi per confiscare parte dei 280 miliardi di dollari congelati dalla Russia - Bloomberg.
• Il primo ministro ungherese Viktor Orbán ha fatto una dura dichiarazione sull’adesione dell’Ucraina all’Unione Europea. Ha sottolineato che la decisione sull'adesione dell'Ucraina all'UE dipende dall'Ungheria e che, se Budapest fosse contraria, Kiev non potrebbe diventare membro dell'Unione Europea.
• Secondo i dati dei sondaggi all'uscita dal parlamento, il partito di Scholz ha subito una battuta d'arresto nelle elezioni anticipate del Bundestag, classificandosi solo terzo.
Secondo un sondaggio in uscita, il blocco conservatore CDU/CSU vince le elezioni anticipate del Bundestag. Per la prima volta nella storia, Alternativa per la Germania si colloca al secondo posto con il 20,8% (un aumento del 10,4% rispetto alle elezioni del 2021!).
Scholz lascerà il suo incarico e molto probabilmente Merz prenderà il suo posto. Merz ha affermato di sperare di formare un governo di coalizione entro Pasqua. Ma probabilmente sarà difficile. Ma una coalizione di governo potrebbe benissimo formarsi anche senza la partecipazione dell'AfD, ed è per questo che l'euro sta salendo.
• Austin Goolsbee della Fed ha minimizzato le aspettative di un aumento dell'inflazione negli Stati Uniti in un rapporto della scorsa settimana - Bloomberg
• L'adesione di Washington a Putin mira a creare una frattura tra Mosca e Pechino - The Wall Street Journal.
Gli esperti di politica estera hanno definito la manovra di Trump un "Nixon al contrario", dopo il cambiamento di politica americana operato dal presidente nei primi anni '70, verso un riavvicinamento con la Cina comunista, nel tentativo di approfondire la frattura tra Mao Zedong e l'Unione Sovietica. Questa scelta cambiò la geopolitica della Guerra Fredda e creò le basi per lo sviluppo economico della Cina.
• Gli alleati degli Stati Uniti temono fughe di notizie di intelligence - Politico. Stanno cercando modi per proteggere la loro intelligence da Trump, data la sua precedente divulgazione di informazioni riservate.
Alcuni Paesi avevano già limitato la condivisione dei dati durante il suo primo mandato e le loro preoccupazioni non hanno fatto che aumentare, soprattutto con la nomina di Tulsi Gabbard.
• Le perdite dell'UE derivanti dalla prima ondata di dazi sull'acciaio e sull'alluminio del presidente Trump raggiungeranno i 28 miliardi di euro, afferma il Commissario europeo per il commercio Maroš Šefčovič. Questa volta i dazi colpiranno un numero di prodotti europei quattro volte superiore rispetto a quello delle prime guerre commerciali tra Stati Uniti ed Europa del 2018. Parleremo in particolare dei prodotti finiti.
• Trump: "Elon sta facendo un ottimo lavoro, ma vorrei che fosse più aggressivo. Ricordate, abbiamo un paese da salvare e, in definitiva, da rendere grande come mai prima d'ora".
• Il governatore della California chiede alle autorità statunitensi 40 miliardi di dollari per aiutare a ripristinare lo stato dopo gli incendi boschivi - The Washington Post.
/ Cosa offrirà in cambio a Trump?
• Il candidato cancelliere tedesco Friedrich Merz ha chiesto colloqui con Francia e Gran Bretagna sulla difesa nucleare.
Ciò è dovuto alle minacce del governo statunitense di ritirare il sostegno all'Europa. E il ministro degli Esteri tedesco Annalena Baerbock, sullo sfondo delle dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump su Zelensky e l'Ucraina, ha minacciato gli Stati Uniti di interrompere i rapporti.
• Gli Stati Uniti costringono l'Iraq a riprendere le esportazioni di petrolio dal Kurdistan - Reuters. Gli Stati Uniti minacciano l'Iraq di sanzioni se il paese non accetta.
• Venerdì migliaia di persone sono scese in piazza a Bratislava e in altre città slovacche. Hanno chiesto al primo ministro Robert Fico di dimettersi mentre continuavano le proteste contro la politica estera filo-russa del paese - Reuters.