Calma su borse e mercati finanziari, Tesla in crescita e Volkswagen in calo

Recensioni di mercato

• Con sviluppi economici minimi in Europa, gli operatori probabilmente cercheranno indizi sulla direzione dei tassi di interesse statunitensi dopo il taglio di 50 punti base della scorsa settimana da parte della Federal Reserve. I mercati sono ampiamente divisi su un taglio del tasso di 50 o 25 punti base a novembre, in attesa dei dati sulla spesa dei consumatori statunitensi - la misura dell'inflazione preferita dalla Fed - previsti per venerdì, con i dati sul mercato del lavoro previsti per la prossima settimana che rappresentano un fattore importante per i cambiamenti dell'umore.

• Le azioni cinesi sono balzate e le obbligazioni si sono rafforzate dopo che la banca centrale cinese ha annunciato stimoli monetari, inclusa una mossa per tagliare la quantità di liquidità che le banche devono detenere come riserve, note come coefficienti di riserva obbligatoria, di 50 punti base. I futures puntano verso le borse europee leggermente in rialzo, con particolare attenzione ai titoli del lusso che fanno molto affidamento sui consumatori cinesi per generare reddito.

• Il pacchetto di stimoli comprende anche misure che consentiranno ai fondi e agli intermediari di accedere ai finanziamenti della banca centrale per acquistare azioni. Mentre gli investitori e gli analisti si aspettano che queste misure radicali contribuiscano a sollevare il mercato azionario nel breve termine, rimane spazio per ulteriori misure di allentamento e misure fiscali per aiutare l’economia indebolita.

• I mercati azionari cinesi sono stati i perdenti della regione, con l'indice blue-chip CSI300 in calo del 4% da inizio anno, toccando i minimi pluriennali quest'anno in un quadro economico cupo e un sentiment degli investitori persistentemente debole. Martedì l'indice è salito del 2,3%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è balzato del 3,2% al massimo di quattro mesi. Se queste tendenze saranno sostenibili dipenderà dalla fiducia degli investitori nel fatto che il sentiment del mercato sta cambiando e che la seconda economia mondiale raggiungerà il suo obiettivo di crescita quest’anno.

• Il dollaro australiano si è leggermente rafforzato dopo che la Reserve Bank of Australia ha lasciato i tassi di interesse ai livelli attesi. Il dollaro australiano ha toccato un nuovo massimo del 2024 all’inizio della sessione a seguito degli stimoli provenienti dalla Cina.

• Il mercato finanziario ha vissuto una giornata tranquilla. TSLA (+5%) ha soddisfatto gli investitori Anche al mattino tutto è calmo.

• I dati mostrano un peggioramento delle condizioni economiche nell'Eurozona, soprattutto nel settore manifatturiero:
PMI composito: 48,9 (in precedenza 51,0). Una lettura inferiore a 50 indica una contrazione dell’attività economica.
PMI manifatturiero: 44,8 (in precedenza 45,8).
PMI settore dei servizi: 50,5 (in precedenza 52,9). Anche se il valore è ancora superiore a 50, indicando una crescita, il tasso di crescita è rallentato in modo significativo.
In Gran Bretagna la situazione è leggermente migliore che nell’Eurozona.
PMI composito: 52,9 (in precedenza 53,8). Sebbene il tasso rimanga al di sopra di 50, indicando una crescita, il ritmo della crescita è leggermente rallentato.
PMI manifatturiero: 51,5 (52,5).
PMI settore dei servizi: 52,8 (in precedenza 53,7).
I dati economici negli Stati Uniti sono neutrali
PMI composito: 54,4 (54,6 in precedenza)
PMI manifatturiero: 47 (rimasto invariato)
PMI servizi: 55,4 (55,7 in precedenza)
Continuano le tendenze contrastanti nell’economia: forte crescita nel settore dei servizi, ma debolezza nel manifatturiero.

• Gli Stati Uniti intendono acquistare 6 milioni di barili di petrolio come riserva in un contesto di bassi prezzi del petrolio. La consegna è prevista per i primi mesi del 2025.
Si prevede che l’acquisto rappresenterà il più grande ricostituzione delle scorte dalla storica svendita del 2022.

• La Volkswagen sta attuando un piano radicale di riduzione dei costi che potrebbe colpire fino a 30.000 lavoratori tedeschi, riferisce Manager Magazin. In questo contesto il fornitore di componenti automobilistici WKW ha dichiarato fallimento. A rischio altri 3,8mila posti di lavoro.

• Gli strateghi di Morgan Stanley guidati da Michael Wilson consigliano agli investitori di trarre profitto dai titoli difensivi statunitensi
poiché i loro recenti rendimenti forti hanno portato a valutazioni gonfiate.

• L'indice azionario Citigroup Defense è cresciuto di circa l'11% dalla fine di giugno, superando il guadagno dell'8,5% del corrispondente indice dei titoli ciclici. Negli ultimi mesi gli investitori si sono precipitati in titoli considerati relativamente resilienti alle recessioni economiche – come la sanità e i servizi di pubblica utilità – tra i timori di una recessione negli Stati Uniti.

• La polacca Żabka si prepara all'IPO. Il fondo americano CVC Capital prevede di effettuare la prima vendita pubblica delle azioni della polacca Żabka alla Borsa di Varsavia, che potrebbe diventare la più grande IPO in Polonia negli ultimi tre anni.

• GM e Ford dovranno smettere di esportare auto cinesi negli USA. Secondo la norma proposta, che prenderebbe di mira il software e l’hardware cinesi.

• La Casa Bianca descrive nei dettagli un piano per proteggere il settore automobilistico statunitense per evitare un secondo "shock cinese". Lunedì il consigliere economico capo della Casa Bianca Lael Brainard illustrerà l’approccio generale dell’amministrazione Biden alla protezione del settore automobilistico statunitense.

• Il presidente della Fed Goolsby prevede “molti più” tagli dei tassi nel prossimo anno. Ha affermato che i tassi di interesse devono essere tagliati “significativamente” per proteggere il mercato del lavoro statunitense e sostenere l’economia statunitense.

• BofA è l'ultima grande banca a scommettere sulle nuove filiali. La Bank of America ha annunciato che aprirà 165 filiali entro la fine del 2026, dopo un decennio di contrazione del settore.

• La California ha fatto causa alla Exxon per l'inquinamento globale causato dalla plastica. Cloudflare ha annunciato lunedì l'intenzione di lanciare un mercato l'anno prossimo in cui i proprietari di siti Web potranno vendere ai fornitori di modelli di intelligenza artificiale l'accesso ai contenuti rubati sui loro siti. Lo scraping è il processo di raccolta o estrazione automatica di dati da siti Web o altre fonti online.

• Stellantis mira a ridurre l'inventario del Nord America di 100.000 veicoli entro l'inizio del 2025, il CFO afferma che
la società madre Chrysler ha già tagliato circa 45.000 unità in luglio e agosto.

• Il documento della Fed delinea un lento processo di sgravio dei titoli ipotecari della banca centrale. Quasi ogni percorso possibile per i tassi di interesse statunitensi porterebbe la Fed a possedere obbligazioni ipotecarie per un valore di 600 miliardi di dollari entro dieci anni.

• Goldman Sachs ha tagliato le sue previsioni sul dollaro. Contro un’ampia gamma di valute dopo che la Fed ha tagliato i tassi di interesse.

• Walmart scommette sulle sue attività internazionali. Per stimolare la crescita, si sta espandendo in Cina e Messico.

• Le azioni di Biohaven aumentano man mano che i farmaci per le malattie genetiche raggiungono importanti obiettivi di ricerca. Il farmaco di Biohaven per una malattia genetica che colpisce il sistema nervoso ha raggiunto un importante obiettivo di sperimentazione, facendo salire le azioni della società di oltre il 12% poiché i dati sperimentali hanno alleviato le preoccupazioni degli investitori dopo la battuta d'arresto dello scorso anno.

• Toyota stava tradendo le emissioni dei motori dei carrelli elevatori? Toyota sta affrontando una class action negli Stati Uniti che accusa la casa automobilistica giapponese di aver imbrogliato sulle emissioni di nove motori dei suoi carrelli elevatori. La denuncia è stata presentata da un produttore di carrelli elevatori.

• La China Automobile Association è preoccupata per le perdite dei concessionari. I concessionari di automobili hanno subito perdite cumulative di 138 miliardi di yuan (20 miliardi di dollari) nei primi otto mesi di quest’anno poiché sono stati costretti a vendere auto nuove a forti sconti, ha dichiarato lunedì la China Automobile Dealers Association (CADA).

• Gli hedge fund stanno acquistando azioni di società tecnologiche statunitensi al ritmo più rapido degli ultimi quattro mesi. In un contesto di tassi in calo, riferisce Goldman Sachs.

• Lunedì mattina le azioni Tesla (TSLA) sono aumentate di oltre il 3% in seguito ai commenti positivi di Wall Street. Le azioni della società hanno registrato una ripresa costante nell'ultimo mese, in rialzo di circa il 15% dall'inizio di settembre. Il 10 ottobre, Tesla terrà l’attesissimo evento di presentazione dei robotaxi.

• I produttori europei di acciaio non fanno pagare la Cina. Chiedono a Bruxelles di affrontare il forte aumento delle esportazioni cinesi di acciaio. I prezzi dell’acciaio europei stanno scendendo al di sotto dei costi poiché il mercato globale è sovraffollato.

• Le azioni di Deere (DE) sono scese dell'1,5% nelle negoziazioni pre-mercato. Trump ha minacciato l’azienda con dazi del 200% se fosse diventato nuovamente presidente perché aveva deciso di spostare parte della sua produzione in Messico.

• Le azioni Visa (V) sono scese dell'1,8% nelle negoziazioni pre-mercato. Il Dipartimento di Giustizia intende accusare Visa di monopolizzare il business delle carte di debito negli Stati Uniti, con un annuncio ufficiale previsto martedì.

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati martedì:
- Eventi economici: indice IFO sul clima aziendale in Germania per settembre.

Recensioni internazionali

• L'Europa deve disporre di scorte obbligatorie di munizioni. Il lituano Andrius Kubilius, il primo commissario alla difesa dell'UE (se approvato dal Parlamento europeo), vuole costringere i paesi ad accumulare scorte minime di munizioni e altri materiali. Ursula von der Leyen ha concesso a Kubilius 100 giorni dopo il suo insediamento per preparare un Libro bianco sulla difesa strategia. In particolare, la strategia dovrebbe includere uno scudo aereo europeo e un sistema di difesa informatica.

• Merz è diventato ufficialmente il candidato dell'opposizione alla carica di Cancelliere della Germania. La più grande forza di opposizione tedesca, una coalizione formata dall'Unione cristiano-democratica conservatrice (CDU) e dall'Unione cristiano-sociale bavarese (CSU), ha approvato Friedrich Merz come candidato alla carica di cancelliere tedesco alle elezioni del Bundestag del 2025. I vertici di entrambi i partiti hanno confermato formalmente la decisione presa dai presidenti la settimana scorsa.

• Israele continua ad eliminare Hezbollah nel sud del Libano. Il Libano conta centinaia di morti e migliaia di feriti. L’Iran sta rafforzando le unità al confine con la Siria in direzione di Israele, ma non può aiutare direttamente Hezbollah.

• Durov: Nelle ultime settimane un team speciale di moderatori, utilizzando l'intelligenza artificiale, ha reso la ricerca su Telegram molto più sicura
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