- Messages : 255
- Remerciements reçus 0
OptionTrader et le trading d'options dans TWS
- Masters Trade
-
Auteur du sujet
- Hors Ligne
- Administrateur
-
Moins
Plus d'informations
il y a 1 semaine 16 heures #94
par Masters Trade
OptionTrader et le trading d'options dans TWS a été créé par Masters Trade
OptionTrader est un outil autonome qui permet de filtrer les chaînes d'options, intègre des outils de calcul de prix et d'évaluation des risques, et prend en charge la saisie rapide d'ordres avec divers paramètres.
Ce composant TWS offre des fonctionnalités similaires à d'autres outils : affichage des données de marché, suivi des fluctuations de cours du sous-jacent, création et modification d'ordres, vérification des exécutions et évaluation des risques en fonction des récentes modifications de position — le tout depuis une seule fenêtre.
Dans le menu "Configuration globale", vous pouvez personnaliser les prédéfinitions d'ordres, la disposition des colonnes de données de marché, les raccourcis clavier et ajouter des boutons.
Accès à OptionTrader
Dans l'interface Mosaic, cliquez sur le bouton "Nouvelle fenêtre", naviguez jusqu'à la section "Autres outils avancés" et sélectionnez OptionTrader.
En mode de gestion d'ordres avancé, ouvrez le menu "Outils de trading" et sélectionnez OptionTrader dans la section "Centre d'options".
Composants de la fenêtre
La disposition familière de la fenêtre comprend des secteurs pour surveiller les cotations, créer et gérer des ordres ainsi qu'afficher les chaînes d'options.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader1.png
Panneau de cotations (Quote Panel)
Les cotations en direct vous permettent de suivre le mouvement de prix du sous-jacent.
Choisissez vous-même les champs à afficher. Pour ajouter/supprimer un champ, cliquez sur l'icône de clé à molette.
Cliquez sur l'onglet avec le signe "+" pour ajouter une nouvelle page.
Le champ de saisie du sous-jacent contient une liste déroulante des symboles précédemment utilisés.
Les symboles "T", "S" et "B" dans le coin supérieur droit du panneau de cotations permettent d'afficher/masquer rapidement la barre d'outils, la barre de statistiques ou les boutons.
Panneau de statistiques
Les données de prix des options contiennent des informations qui aident à évaluer le sentiment du marché : variations de volatilité, volume de transactions, ratio Put/Call et Open Interest.
Le panneau de statistiques sert à afficher ces métriques pour chaque sous-jacent individuel.
Les scanners de marché permettent d'utiliser ces indicateurs pour identifier les participants les plus forts/faibles du marché et appliquer ensuite ces données au trading.
Si le panneau n'est pas visible, activez l'affichage des statistiques dans le menu Configuration | Paramètres.
Panneau de boutons
Offre un accès rapide aux opérations de trading via un ensemble personnalisé de boutons.
Cliquez sur l'icône de clé à molette pour ajouter/modifier une action spécifique.
Vous pouvez activer le "Mode Armé" (Armed mode) pour une placement d'ordre immédiat.
Les boutons indisponibles sont grisés — par exemple, si vous n'avez pas de positions, le bouton "Fermer la position" est inactif.
Panneau de gestion des ordres
Ce panneau contient plusieurs onglets offrant des fonctions pour saisir/modifier des ordres, afficher les exécutions et vérifier la valeur de marché des positions avec des métriques P&L en temps réel pour le sous-jacent et ses dérivés. Utilisez l'outil dédié pour créer des spreads.
Chaînes d'options (Option Chains)
Dans la partie inférieure de la fenêtre, les matrices de chaînes d'options sont affichées — les Calls à gauche, les Puts à droite, triés du haut vers le bas par date d'échéance.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader2.png
La fonction d'auto-chargement (Configuration | Paramètres) charge automatiquement un nombre défini de contrats les plus proches de l'échéance et des prix d'exercice (Strikes) à la monnaie (At-the-money). Pour régler le nombre d'options souhaité, cliquez sur l'icône de clé à molette et passez à la section "Paramètres".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader3.png
Les chaînes sont catégorisées par échéance, et chaque liste peut être ouverte/réduite à l'aide de la flèche dans l'en-tête.
Utilisez les boutons Strikes / Échéances / Bourse / Multiplicateur / Classe de négociation pour filtrer les résultats. Une fois le contrat souhaité sélectionné et la liste fermée, les chaînes d'options sont automatiquement mises à jour.
Les options hebdomadaires sur environ 200 sous-jacents américains permettent un trading plus ciblé tenant compte des résultats d'entreprises, des rapports gouvernementaux et des annonces de la Fed. Ces options sont affichées en haut du tableau et peuvent être chargées/masquées via le bouton Échéances.
Les mini-options sont des contrats 10 fois plus petits que les options standard, avec un multiplicateur de 10 au lieu de 100. Pour charger les mini-options, ouvrez la liste "Multiplicateur". Actuellement disponibles pour AAPL, AMZN, GOOG, GLD et SPY.
Pour afficher les contrats LEAPS à long terme, ajoutez ou supprimez des champs de disposition requis. Vous pouvez par exemple ajouter des colonnes avec les grecques aux chaînes d'options.
Le bouton "Charger mes chaînes" permet d'afficher vos positions d'options existantes pour le sous-jacent sélectionné.
Couleurs de fond
Dans le menu d'en-tête "Description", vous pouvez activer un code couleur pour les contrats selon qu'ils sont à la monnaie ou hors de la monnaie.
Faites un clic droit sur l'en-tête de colonne "Description" et sélectionnez Colorer les options en fonction du statut dans la monnaie.
⦁ Les options dans la monnaie ont un fond vert pâle.
⦁ Les options en dehors de la monnaie sont surlignées en rouge pâle.
Pour définir des paramètres par défaut sur l'ensemble de la plateforme, ouvrez le menu "Configuration globale" et passez à la section "Affichage".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader4.png
Configuration d'OptionTrader
Vous pouvez ouvrir plusieurs onglets pour différents contrats en sélectionnant l'onglet + et en saisissant le nom d'un nouveau sous-jacent. Lors de la fermeture de la fenêtre OptionTrader, tous les onglets sont supprimés. Pour enregistrer les onglets configurés dans OptionTrader — RÉDUISEZ la fenêtre au lieu de la fermer.
Faites un clic droit sur un en-tête de colonne dans n'importe quel panneau ou cliquez sur l'icône de clé à molette pour accéder à la Configuration globale et ajouter d'autres colonnes à votre chaîne d'options, comme les grecques : Delta, Gamma, Vega, Theta ou la volatilité implicite et d'autres métriques.
Création d'ordres
Dans la fenêtre de la chaîne d'options, cliquez simplement sur :
Le prix Vente (Ask) d'un Call ou Put pour créer un ordre d'ACHAT.
Le prix Achat (Bid) d'un Call ou Put pour créer un ordre de VENTE.
Panneau de gestion des ordres
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader5.png
Onglet "Ordres" — une ligne avec l'ordre apparaît dans un secteur séparé sous le panneau de cotations et est automatiquement remplie avec des valeurs par défaut.
Gérez/modifiez/transmettez les ordres actifs dans l'onglet "Ordres".
Faites un clic droit pour rattacher un Trailing Stop automatisé ou un ordre Bracket.
Rattachez un Trailing Stop aux ordres limite acheminés par Smart et indiquez un montant de décalage supplémentaire ainsi que les prix limite et stop dans la ligne d'ordre.
Les Brackets pour options doivent être acheminés vers la bourse BOX. Ajoutez la colonne Destination et sélectionnez BOX avant de placer un ordre Bracket.
Le type d'ordre Volatilité est une fonction unique de TWS qui permet de trader la volatilité en calculant le prix limite d'une option sur la base de la volatilité implicite. Vous spécifiez la volatilité souhaitée et TWS calcule le prix limite.
Dès que vous activez le trading de volatilité dans TWS, Bid et Ask affichent des volatilités au lieu de prix — suivies d'un signe de pourcentage.
Onglet Journal — enregistrements des actions effectuées dans OptionTrader pour le sous-jacent spécifié.
Onglet Exécutions — ordres exécutés pour le sous-jacent spécifié. Pour vérifier le prix d'exécution de chaque jambe dans un spread, cliquez sur le signe "+" multiniveau pour développer la ligne Combo.
Onglet Portefeuille — affiche les positions actuelles avec P&L pour le sous-jacent détenu et ses dérivés.
Onglet Combinaison — permet de créer rapidement un spread sur le panneau de gestion des ordres.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader6.png
Cliquez sur le prix "Bid"/"Ask" des Calls ou Puts souhaités dans la chaîne d'options pour les ajouter au tableau de combinaison, ou configurez les paramètres de chaque jambe manuellement via les menus déroulants.
Sur le côté droit, un graphique de profil de gain/perte de la stratégie est tracé au fur et à mesure de l'ajout des jambes.
Cliquez sur Ajouter une action pour inclure une jambe d'achat/vente d'actions du sous-jacent.
La fonction Rendre delta-neutre ajoute automatiquement une jambe de couverture pour acheter/vendre des actions du sous-jacent à hauteur du delta total. Vous pouvez appliquer le delta calculé par le système ou définir le vôtre.
Vous pouvez placer l'ordre directement depuis l'éditeur de combinaison ou choisir Ajouter au panneau des cotations pour créer une ligne de cours avec le prix du spread implicite.
Les spreads de crédit et de débit sont codés par couleur de manière correspondante dans les champs Bid/Ask et à gauche du bouton "Transmettre".
Un spread reste liquide tant que chacune de ses jambes reste liquide. S'il n'y a pas de Bid ou Ask dans la ligne du prix de spread implicite, cela signifie qu'une ou plusieurs jambes ne sont plus exécutables.
Vérifier le risque
Avant de placer un ordre, faites un clic droit sur la ligne d'ordre et sélectionnez Vérifier le risque pour connaître l'impact potentiel sur le risque de votre portefeuille. Le graphique P&L se compose d'une ligne indiquant votre gain ou perte actuel et d'une ligne indiquant le gain ou la perte en cas d'exécution de l'ordre non encore placé.
Pour une analyse plus détaillée, lancez la fonction "What-If" du Risk Navigator en cliquant sur Afficher les détails en haut à gauche.
Fonctionnalités de la barre d'outils
Pour afficher la barre d'outils OptionTrader, cliquez sur le symbole "T" situé à droite au-dessus du panneau des cotations.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader7.png
Afficher la volatilité
Le bouton "Afficher la volatilité" permet d'afficher les valeurs de volatilité dans les champs de prix de la chaîne d'options. Dans le menu Configuration, vous pouvez également choisir "Afficher les prix des options en volatilité". Lorsque cette fonction est activée, toutes les nouvelles pages d'OptionTrader affichent les prix sous forme de volatilité.
Lorsque l'affichage de la volatilité est activé, une info-bulle apparaît en survolant le Bid ou Ask d'une option, indiquant la prime d'option et sa volatilité implicite.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader8.png
Commentaire d'options
Lisez le commentaire d'options quotidien d'IB Commentary pour rester informé de l'activité du marché. Les commentaires quotidiens sont rédigés par des analystes sur la base de données provenant des scanners de marché TWS.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader9.png
Spreads d'options
Cliquer sur le bouton Spreads d'options ouvre la fenêtre "Sélection de combinaison" pour créer une combinaison stratégique à l'aide de l'un de nos modèles de stratégie. Voici comment créer un spread/une combinaison :
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader10.png
Onglet "Multiple"
Permet la création simultanée de lignes de cotation pour des options sur le même sous-jacent.
Les champs sur le côté gauche servent au filtrage ; la combinaison Ctrl+clic permet de sélectionner plusieurs valeurs dans un champ.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader11.png
Onglet "Stratégie"
Sélectionnez une stratégie dans la liste déroulante. Les champs de saisie requis seront ajoutés dans l'espace de travail de la fenêtre.
Selon que vous vendez ou achetez la combinaison, l'action finale pour chaque jambe variera.
Seules les options adaptées à la stratégie spécifiée sont proposées dans l'espace de travail. Développez les listes déroulantes pour sélectionner la date d'échéance, le droit et le prix d'exercice (Strike) pour chaque jambe.
Si l'option "Demander des données de marché pour les jambes" est activée, des lignes pour chaque jambe sont ajoutées au panneau des cotations en plus du prix du spread implicite.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader12.png
Onglet "Paire ou Jambes"
Permet de créer votre propre combinaison en spécifiant manuellement chaque composant du spread.
Vous pouvez définir les paramètres de jambe dans le tableau des valeurs ou simplement faire glisser un contrat depuis la chaîne d'options vers la partie inférieure de la fenêtre.
Une fois que vous avez ajouté toutes les jambes requises, cliquez sur "OK" pour vérifier l'action et la quantité de chaque jambe.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader13.png
Le prix de combinaison implicite est calculé en temps réel en fonction des mouvements de prix des jambes individuelles. En s'appuyant sur les prix des composants, SmartRouting peut acheminer chaque jambe séparément vers le centre de marché offrant un meilleur prix, Masters Trade assumant le risque d'une exécution partielle de l'ordre (Exécution garantie).
Après avoir ajouté une ligne de cotation pour le spread, vous pouvez créer un ordre :
Cliquer sur Vente (Ask) achète la combinaison.
Cliquer sur Achat (Bid) vend la combinaison.
CONSEIL : Un double-clic sur le champ "Description" de la ligne de cotation Combo ouvre une fenêtre détaillant les jambes.
Exercice d'options
Toutes les options expirées satisfaisant aux critères d'exécution automatique par l'organisme de compensation seront exercées, à moins que vous ne preniez vous-même des mesures.
Ouvrez la fenêtre "Exercice d'options" (Mosaic > Compte, Gestion d'ordres avancée > Trading) pour exercer une option avant son expiration ou donner des instructions dérogeant au traitement automatique de la chambre de compensation. Vous pouvez par exemple ordonner de ne pas exercer une option qui serait autrement automatiquement exercée selon les règles de la chambre de compensation.
Veuillez noter que cette opération est irréversible ; une fois que vous donnez l'instruction d'exercer une option, vous ne pouvez plus l'annuler.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader14.png
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader15.png
1. Dans le menu Trading, sélectionnez Exercice d'options.
2. Dans la fenêtre Exercice d'options, sélectionnez l'option que vous souhaitez exercer dans la zone "Positions acheteuses d'options actuelles".
3. Cliquez sur "Exercer"/"Lisser (laisser expirer)".
4. Vérifiez/modifiez le nombre d'options que vous souhaitez exercer/laisser expirer et cliquez sur "OK".
5. Un message apparaît ensuite vous demandant de confirmer votre intention d'exercer/laisser expirer l'option sélectionnée — dès que vous cliquez sur "OUI", l'action est irréversible.
L'option exercée apparaît dans le secteur "Exécutions non réglées", où elle reste jusqu'au règlement.
Remarque : Certaines options, notamment celles affectées par des opérations sur titres, ne peuvent pas être exercées via cette méthode, vous obligeant à envoyer manuellement un ticket au support.
Analyse prix/risque
Les données de marché des chaînes d'options sont traitées par des outils d'analyse intégrés au panneau OptionTrader.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader16.png
Risk Navigator
Évaluez le risque de votre portefeuille en tenant compte de plusieurs classes d'actifs ou séparément par positions, sous-jacents ou secteurs à l'aide de Risk NavigatorSM intégré à TWS.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader17.png
Risk Navigator permet de déterminer rapidement le risque auquel l'ensemble de votre portefeuille ou des parties individuelles sont exposés, avec la possibilité d'afficher plusieurs rapports simultanément.
Vous pouvez modifier à votre guise la date, les prix et la volatilité de votre portefeuille, d'un segment ou d'un sous-jacent spécifique, et Risk Navigator Think & Trade affichera les résultats de votre analyse personnalisée en parallèle des résultats basés sur les données de marché actuelles.
Pour effectuer une analyse personnalisée, ouvrez le rapport et sélectionnez Scénario personnalisé (Custom Scenario) dans le menu Affichage.
L'éditeur de scénario se trouve sur le côté droit de la nouvelle fenêtre. Définissez la date, le prix et la volatilité selon vos besoins.
Vous pouvez filtrer les sous-jacents affectés en sélectionnant Tous, N'importe quel, un contrat spécifique ou n'importe quel groupe de contrats (avec Ctrl + clic).
Vous pouvez modifier les prix et la volatilité en spécifiant des changements en pourcentage (% Chg) ou en valeur absolue (Chg), ou en définissant une valeur spécifique (ExpV).
Les résultats de vos paramètres de portefeuille personnalisés sont affichés dans le tableau Scénario personnalisé à côté du scénario basé sur des données de marché en temps réel.
Analytique d'options
Vérifiez le risque de vos positions d'options sur la base des valeurs des "grecques" connues — Delta, Gamma, Vega et Theta.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader18.png
Le risque d'option (pour les Calls comme pour les Puts) peut être calculé pour tous les contrats sur le côté actif.
Le graphique de prix montre à quel point le prix du contrat peut varier en fonction des changements de prix du sous-jacent.
Cochez au bas de la fenêtre les conditions que vous souhaitez afficher sur le graphique pour évaluer le risque temporel et la volatilité.
Vol-down réduit la volatilité implicite de 15 % par rapport à la ligne de base.
Vol-up augmente la volatilité implicite de 15 % par rapport à la ligne de base.
T-down réduit le délai jusqu'à l'échéance d'un jour calendaire.
Pour zoomer, sélectionnez le fragment de graphique souhaité avec la souris.
Model Navigator
Utilisez des données de marché en temps réel conjointement aux taux d'intérêt et dividendes pour calculer la volatilité implicite et les prix des modèles d'options. Saisissez vos attentes concernant les mouvements de prix et recalculez les prix d'options en tenant compte des nouvelles données.
Lorsque des modèles sont ajoutés aux colonnes de la chaîne d'options, ils sont colorés différemment selon leur rapport au prix "Bid" et "Ask" actuel.
Dans la Configuration globale, il existe une section dédiée "Volatilité et analytique" dans laquelle vous pouvez activer la fonction "Charger les modèles d'options enregistrés au démarrage".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader19.png
Marge projetée et liquidité excédentaire à l'échéance
Dans la fenêtre Compte de TWS, deux nouveaux champs ont été ajoutés dans les sections "Exigences de marge" et "Fonds disponibles pour le trading" :
Marge après expiration à l'ouverture (projetée) - permet de vérifier le statut de marge des contrats arrivant à échéance.
Excédent après expiration (projeté) - permet de vérifier la liquidité excédentaire des contrats arrivant à échéance.
Les valeurs dans ces champs apparaissent peu avant l'échéance et sont surlignées en rouge. Sinon, la valeur affichée est "0". Ces valeurs projetées prennent en compte la valeur attendue de l'ensemble du portefeuille, y compris le contrat arrivant à échéance. Pour afficher la marge projetée et la liquidité excédentaire spécifiquement pour le contrat arrivant à échéance, double-cliquez sur la ligne.
Outils de Rollover d'options et de Vente d'options
Deux outils d'options, Rollover d'options et Vente d'options (Option Write), vous permettent de configurer rapidement un renouvellement ou de vendre un contrat Call/Put contre des positions d'actions acheteuses/vendeuses existantes.
Dans chaque onglet, vous devez définir des critères de sélection. Cliquez ensuite sur le bouton Rafraîchir pour générer une liste de contrats correspondants. Pour modifier un contrat, cliquez sur l'icône de crayon.
Rollover d'options
Pour éviter la livraison d'options et d'options sur futures expirées, vous devez renouveler ou fermer les positions avant la fin du dernier jour de négociation avant l'échéance.
Utilisez la fonction Rollover d'options pour déterminer rapidement quels contrats de votre portefeuille approchent de l'échéance et échangez-les contre des options similaires avec une date d'échéance plus lointaine.
La zone de description contient des listes déroulantes pour sélectionner les critères de renouvellement.
Cliquez sur Rafraîchir pour afficher une liste de contrats correspondants contre lesquels vous pouvez échanger l'option expirant.
L'icône de crayon à côté des noms d'options permet d'apporter des modifications au contrat sélectionné.
OptionTrader et le trading d'options dans la plateforme Trader Workstation
Sélectionnez le type d'ordre et éventuellement un décalage de prix, puis cliquez sur Créer des ordres.
Les spreads calendaires s'affichent dans la gestion des ordres. Vérifiez et placez.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader20.png
Outil de Vente d'options (Option Write)
Vendez des Calls contre des positions acheteuses, des Puts contre des positions vendeuses ou combinez-les en Collars à l'aide de l'outil "Vendre des options", qui affiche toutes vos positions acheteuses/vendeuses existantes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader21.png
Récemment, les options de type Collar sont devenues disponibles, vous permettant désormais de vendre des Calls et d'acheter des Puts contre des positions acheteuses, ou d'acheter des Calls et de vendre des Puts contre des positions vendeuses. Cochez simplement les deux cases : Vendre des Calls couverts et Acheter des Puts de protection dans la zone Description. Des colonnes supplémentaires seront ajoutées en fonction de votre sélection.
La zone Description contient des listes déroulantes pour définir rapidement les critères de sélection.
Cliquez sur Rafraîchir pour afficher la liste des contrats correspondant à vos paramètres.
TWS calcule le nombre de contrats à créer en fonction de vos positions d'actions acheteuses/vendeuses actuelles et détermine comment ils seront répartis entre les sous-comptes du conseiller.
Créer des ordres. Les ordres apparaissent dans le panneau "Trading".
Vérifiez et placez.
Création de graphiques de volatilité
Vous pouvez afficher une représentation graphique de la volatilité du sous-jacent.
Dans la fenêtre du graphique, cliquez sur l'icône "Paramètres du graphique" dans la barre d'outils et sélectionnez la volatilité historique, la volatilité implicite, l'Open Interest ou le volume d'options dans la liste Que montrer comme source de données principale ou secondaire.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader22.png
Notre outil de trading OptionTrader permet aux traders d'options de franchir un nouveau cap.
Ce composant TWS offre des fonctionnalités similaires à d'autres outils : affichage des données de marché, suivi des fluctuations de cours du sous-jacent, création et modification d'ordres, vérification des exécutions et évaluation des risques en fonction des récentes modifications de position — le tout depuis une seule fenêtre.
Dans le menu "Configuration globale", vous pouvez personnaliser les prédéfinitions d'ordres, la disposition des colonnes de données de marché, les raccourcis clavier et ajouter des boutons.
Accès à OptionTrader
Dans l'interface Mosaic, cliquez sur le bouton "Nouvelle fenêtre", naviguez jusqu'à la section "Autres outils avancés" et sélectionnez OptionTrader.
En mode de gestion d'ordres avancé, ouvrez le menu "Outils de trading" et sélectionnez OptionTrader dans la section "Centre d'options".
Composants de la fenêtre
La disposition familière de la fenêtre comprend des secteurs pour surveiller les cotations, créer et gérer des ordres ainsi qu'afficher les chaînes d'options.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader1.png
Panneau de cotations (Quote Panel)
Les cotations en direct vous permettent de suivre le mouvement de prix du sous-jacent.
Choisissez vous-même les champs à afficher. Pour ajouter/supprimer un champ, cliquez sur l'icône de clé à molette.
Cliquez sur l'onglet avec le signe "+" pour ajouter une nouvelle page.
Le champ de saisie du sous-jacent contient une liste déroulante des symboles précédemment utilisés.
Les symboles "T", "S" et "B" dans le coin supérieur droit du panneau de cotations permettent d'afficher/masquer rapidement la barre d'outils, la barre de statistiques ou les boutons.
Panneau de statistiques
Les données de prix des options contiennent des informations qui aident à évaluer le sentiment du marché : variations de volatilité, volume de transactions, ratio Put/Call et Open Interest.
Le panneau de statistiques sert à afficher ces métriques pour chaque sous-jacent individuel.
Les scanners de marché permettent d'utiliser ces indicateurs pour identifier les participants les plus forts/faibles du marché et appliquer ensuite ces données au trading.
Si le panneau n'est pas visible, activez l'affichage des statistiques dans le menu Configuration | Paramètres.
Panneau de boutons
Offre un accès rapide aux opérations de trading via un ensemble personnalisé de boutons.
Cliquez sur l'icône de clé à molette pour ajouter/modifier une action spécifique.
Vous pouvez activer le "Mode Armé" (Armed mode) pour une placement d'ordre immédiat.
Les boutons indisponibles sont grisés — par exemple, si vous n'avez pas de positions, le bouton "Fermer la position" est inactif.
Panneau de gestion des ordres
Ce panneau contient plusieurs onglets offrant des fonctions pour saisir/modifier des ordres, afficher les exécutions et vérifier la valeur de marché des positions avec des métriques P&L en temps réel pour le sous-jacent et ses dérivés. Utilisez l'outil dédié pour créer des spreads.
Chaînes d'options (Option Chains)
Dans la partie inférieure de la fenêtre, les matrices de chaînes d'options sont affichées — les Calls à gauche, les Puts à droite, triés du haut vers le bas par date d'échéance.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader2.png
La fonction d'auto-chargement (Configuration | Paramètres) charge automatiquement un nombre défini de contrats les plus proches de l'échéance et des prix d'exercice (Strikes) à la monnaie (At-the-money). Pour régler le nombre d'options souhaité, cliquez sur l'icône de clé à molette et passez à la section "Paramètres".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader3.png
Les chaînes sont catégorisées par échéance, et chaque liste peut être ouverte/réduite à l'aide de la flèche dans l'en-tête.
Utilisez les boutons Strikes / Échéances / Bourse / Multiplicateur / Classe de négociation pour filtrer les résultats. Une fois le contrat souhaité sélectionné et la liste fermée, les chaînes d'options sont automatiquement mises à jour.
Les options hebdomadaires sur environ 200 sous-jacents américains permettent un trading plus ciblé tenant compte des résultats d'entreprises, des rapports gouvernementaux et des annonces de la Fed. Ces options sont affichées en haut du tableau et peuvent être chargées/masquées via le bouton Échéances.
Les mini-options sont des contrats 10 fois plus petits que les options standard, avec un multiplicateur de 10 au lieu de 100. Pour charger les mini-options, ouvrez la liste "Multiplicateur". Actuellement disponibles pour AAPL, AMZN, GOOG, GLD et SPY.
Pour afficher les contrats LEAPS à long terme, ajoutez ou supprimez des champs de disposition requis. Vous pouvez par exemple ajouter des colonnes avec les grecques aux chaînes d'options.
Le bouton "Charger mes chaînes" permet d'afficher vos positions d'options existantes pour le sous-jacent sélectionné.
Couleurs de fond
Dans le menu d'en-tête "Description", vous pouvez activer un code couleur pour les contrats selon qu'ils sont à la monnaie ou hors de la monnaie.
Faites un clic droit sur l'en-tête de colonne "Description" et sélectionnez Colorer les options en fonction du statut dans la monnaie.
⦁ Les options dans la monnaie ont un fond vert pâle.
⦁ Les options en dehors de la monnaie sont surlignées en rouge pâle.
Pour définir des paramètres par défaut sur l'ensemble de la plateforme, ouvrez le menu "Configuration globale" et passez à la section "Affichage".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader4.png
Configuration d'OptionTrader
Vous pouvez ouvrir plusieurs onglets pour différents contrats en sélectionnant l'onglet + et en saisissant le nom d'un nouveau sous-jacent. Lors de la fermeture de la fenêtre OptionTrader, tous les onglets sont supprimés. Pour enregistrer les onglets configurés dans OptionTrader — RÉDUISEZ la fenêtre au lieu de la fermer.
Faites un clic droit sur un en-tête de colonne dans n'importe quel panneau ou cliquez sur l'icône de clé à molette pour accéder à la Configuration globale et ajouter d'autres colonnes à votre chaîne d'options, comme les grecques : Delta, Gamma, Vega, Theta ou la volatilité implicite et d'autres métriques.
Création d'ordres
Dans la fenêtre de la chaîne d'options, cliquez simplement sur :
Le prix Vente (Ask) d'un Call ou Put pour créer un ordre d'ACHAT.
Le prix Achat (Bid) d'un Call ou Put pour créer un ordre de VENTE.
Panneau de gestion des ordres
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader5.png
Onglet "Ordres" — une ligne avec l'ordre apparaît dans un secteur séparé sous le panneau de cotations et est automatiquement remplie avec des valeurs par défaut.
Gérez/modifiez/transmettez les ordres actifs dans l'onglet "Ordres".
Faites un clic droit pour rattacher un Trailing Stop automatisé ou un ordre Bracket.
Rattachez un Trailing Stop aux ordres limite acheminés par Smart et indiquez un montant de décalage supplémentaire ainsi que les prix limite et stop dans la ligne d'ordre.
Les Brackets pour options doivent être acheminés vers la bourse BOX. Ajoutez la colonne Destination et sélectionnez BOX avant de placer un ordre Bracket.
Le type d'ordre Volatilité est une fonction unique de TWS qui permet de trader la volatilité en calculant le prix limite d'une option sur la base de la volatilité implicite. Vous spécifiez la volatilité souhaitée et TWS calcule le prix limite.
Dès que vous activez le trading de volatilité dans TWS, Bid et Ask affichent des volatilités au lieu de prix — suivies d'un signe de pourcentage.
Onglet Journal — enregistrements des actions effectuées dans OptionTrader pour le sous-jacent spécifié.
Onglet Exécutions — ordres exécutés pour le sous-jacent spécifié. Pour vérifier le prix d'exécution de chaque jambe dans un spread, cliquez sur le signe "+" multiniveau pour développer la ligne Combo.
Onglet Portefeuille — affiche les positions actuelles avec P&L pour le sous-jacent détenu et ses dérivés.
Onglet Combinaison — permet de créer rapidement un spread sur le panneau de gestion des ordres.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader6.png
Cliquez sur le prix "Bid"/"Ask" des Calls ou Puts souhaités dans la chaîne d'options pour les ajouter au tableau de combinaison, ou configurez les paramètres de chaque jambe manuellement via les menus déroulants.
Sur le côté droit, un graphique de profil de gain/perte de la stratégie est tracé au fur et à mesure de l'ajout des jambes.
Cliquez sur Ajouter une action pour inclure une jambe d'achat/vente d'actions du sous-jacent.
La fonction Rendre delta-neutre ajoute automatiquement une jambe de couverture pour acheter/vendre des actions du sous-jacent à hauteur du delta total. Vous pouvez appliquer le delta calculé par le système ou définir le vôtre.
Vous pouvez placer l'ordre directement depuis l'éditeur de combinaison ou choisir Ajouter au panneau des cotations pour créer une ligne de cours avec le prix du spread implicite.
Les spreads de crédit et de débit sont codés par couleur de manière correspondante dans les champs Bid/Ask et à gauche du bouton "Transmettre".
Un spread reste liquide tant que chacune de ses jambes reste liquide. S'il n'y a pas de Bid ou Ask dans la ligne du prix de spread implicite, cela signifie qu'une ou plusieurs jambes ne sont plus exécutables.
Vérifier le risque
Avant de placer un ordre, faites un clic droit sur la ligne d'ordre et sélectionnez Vérifier le risque pour connaître l'impact potentiel sur le risque de votre portefeuille. Le graphique P&L se compose d'une ligne indiquant votre gain ou perte actuel et d'une ligne indiquant le gain ou la perte en cas d'exécution de l'ordre non encore placé.
Pour une analyse plus détaillée, lancez la fonction "What-If" du Risk Navigator en cliquant sur Afficher les détails en haut à gauche.
Fonctionnalités de la barre d'outils
Pour afficher la barre d'outils OptionTrader, cliquez sur le symbole "T" situé à droite au-dessus du panneau des cotations.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader7.png
Afficher la volatilité
Le bouton "Afficher la volatilité" permet d'afficher les valeurs de volatilité dans les champs de prix de la chaîne d'options. Dans le menu Configuration, vous pouvez également choisir "Afficher les prix des options en volatilité". Lorsque cette fonction est activée, toutes les nouvelles pages d'OptionTrader affichent les prix sous forme de volatilité.
Lorsque l'affichage de la volatilité est activé, une info-bulle apparaît en survolant le Bid ou Ask d'une option, indiquant la prime d'option et sa volatilité implicite.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader8.png
Commentaire d'options
Lisez le commentaire d'options quotidien d'IB Commentary pour rester informé de l'activité du marché. Les commentaires quotidiens sont rédigés par des analystes sur la base de données provenant des scanners de marché TWS.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader9.png
Spreads d'options
Cliquer sur le bouton Spreads d'options ouvre la fenêtre "Sélection de combinaison" pour créer une combinaison stratégique à l'aide de l'un de nos modèles de stratégie. Voici comment créer un spread/une combinaison :
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader10.png
Onglet "Multiple"
Permet la création simultanée de lignes de cotation pour des options sur le même sous-jacent.
Les champs sur le côté gauche servent au filtrage ; la combinaison Ctrl+clic permet de sélectionner plusieurs valeurs dans un champ.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader11.png
Onglet "Stratégie"
Sélectionnez une stratégie dans la liste déroulante. Les champs de saisie requis seront ajoutés dans l'espace de travail de la fenêtre.
Selon que vous vendez ou achetez la combinaison, l'action finale pour chaque jambe variera.
Seules les options adaptées à la stratégie spécifiée sont proposées dans l'espace de travail. Développez les listes déroulantes pour sélectionner la date d'échéance, le droit et le prix d'exercice (Strike) pour chaque jambe.
Si l'option "Demander des données de marché pour les jambes" est activée, des lignes pour chaque jambe sont ajoutées au panneau des cotations en plus du prix du spread implicite.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader12.png
Onglet "Paire ou Jambes"
Permet de créer votre propre combinaison en spécifiant manuellement chaque composant du spread.
Vous pouvez définir les paramètres de jambe dans le tableau des valeurs ou simplement faire glisser un contrat depuis la chaîne d'options vers la partie inférieure de la fenêtre.
Une fois que vous avez ajouté toutes les jambes requises, cliquez sur "OK" pour vérifier l'action et la quantité de chaque jambe.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader13.png
Le prix de combinaison implicite est calculé en temps réel en fonction des mouvements de prix des jambes individuelles. En s'appuyant sur les prix des composants, SmartRouting peut acheminer chaque jambe séparément vers le centre de marché offrant un meilleur prix, Masters Trade assumant le risque d'une exécution partielle de l'ordre (Exécution garantie).
Après avoir ajouté une ligne de cotation pour le spread, vous pouvez créer un ordre :
Cliquer sur Vente (Ask) achète la combinaison.
Cliquer sur Achat (Bid) vend la combinaison.
CONSEIL : Un double-clic sur le champ "Description" de la ligne de cotation Combo ouvre une fenêtre détaillant les jambes.
Exercice d'options
Toutes les options expirées satisfaisant aux critères d'exécution automatique par l'organisme de compensation seront exercées, à moins que vous ne preniez vous-même des mesures.
Ouvrez la fenêtre "Exercice d'options" (Mosaic > Compte, Gestion d'ordres avancée > Trading) pour exercer une option avant son expiration ou donner des instructions dérogeant au traitement automatique de la chambre de compensation. Vous pouvez par exemple ordonner de ne pas exercer une option qui serait autrement automatiquement exercée selon les règles de la chambre de compensation.
Veuillez noter que cette opération est irréversible ; une fois que vous donnez l'instruction d'exercer une option, vous ne pouvez plus l'annuler.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader14.png
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader15.png
1. Dans le menu Trading, sélectionnez Exercice d'options.
2. Dans la fenêtre Exercice d'options, sélectionnez l'option que vous souhaitez exercer dans la zone "Positions acheteuses d'options actuelles".
3. Cliquez sur "Exercer"/"Lisser (laisser expirer)".
4. Vérifiez/modifiez le nombre d'options que vous souhaitez exercer/laisser expirer et cliquez sur "OK".
5. Un message apparaît ensuite vous demandant de confirmer votre intention d'exercer/laisser expirer l'option sélectionnée — dès que vous cliquez sur "OUI", l'action est irréversible.
L'option exercée apparaît dans le secteur "Exécutions non réglées", où elle reste jusqu'au règlement.
Remarque : Certaines options, notamment celles affectées par des opérations sur titres, ne peuvent pas être exercées via cette méthode, vous obligeant à envoyer manuellement un ticket au support.
Analyse prix/risque
Les données de marché des chaînes d'options sont traitées par des outils d'analyse intégrés au panneau OptionTrader.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader16.png
Risk Navigator
Évaluez le risque de votre portefeuille en tenant compte de plusieurs classes d'actifs ou séparément par positions, sous-jacents ou secteurs à l'aide de Risk NavigatorSM intégré à TWS.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader17.png
Risk Navigator permet de déterminer rapidement le risque auquel l'ensemble de votre portefeuille ou des parties individuelles sont exposés, avec la possibilité d'afficher plusieurs rapports simultanément.
Vous pouvez modifier à votre guise la date, les prix et la volatilité de votre portefeuille, d'un segment ou d'un sous-jacent spécifique, et Risk Navigator Think & Trade affichera les résultats de votre analyse personnalisée en parallèle des résultats basés sur les données de marché actuelles.
Pour effectuer une analyse personnalisée, ouvrez le rapport et sélectionnez Scénario personnalisé (Custom Scenario) dans le menu Affichage.
L'éditeur de scénario se trouve sur le côté droit de la nouvelle fenêtre. Définissez la date, le prix et la volatilité selon vos besoins.
Vous pouvez filtrer les sous-jacents affectés en sélectionnant Tous, N'importe quel, un contrat spécifique ou n'importe quel groupe de contrats (avec Ctrl + clic).
Vous pouvez modifier les prix et la volatilité en spécifiant des changements en pourcentage (% Chg) ou en valeur absolue (Chg), ou en définissant une valeur spécifique (ExpV).
Les résultats de vos paramètres de portefeuille personnalisés sont affichés dans le tableau Scénario personnalisé à côté du scénario basé sur des données de marché en temps réel.
Analytique d'options
Vérifiez le risque de vos positions d'options sur la base des valeurs des "grecques" connues — Delta, Gamma, Vega et Theta.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader18.png
Le risque d'option (pour les Calls comme pour les Puts) peut être calculé pour tous les contrats sur le côté actif.
Le graphique de prix montre à quel point le prix du contrat peut varier en fonction des changements de prix du sous-jacent.
Cochez au bas de la fenêtre les conditions que vous souhaitez afficher sur le graphique pour évaluer le risque temporel et la volatilité.
Vol-down réduit la volatilité implicite de 15 % par rapport à la ligne de base.
Vol-up augmente la volatilité implicite de 15 % par rapport à la ligne de base.
T-down réduit le délai jusqu'à l'échéance d'un jour calendaire.
Pour zoomer, sélectionnez le fragment de graphique souhaité avec la souris.
Model Navigator
Utilisez des données de marché en temps réel conjointement aux taux d'intérêt et dividendes pour calculer la volatilité implicite et les prix des modèles d'options. Saisissez vos attentes concernant les mouvements de prix et recalculez les prix d'options en tenant compte des nouvelles données.
Lorsque des modèles sont ajoutés aux colonnes de la chaîne d'options, ils sont colorés différemment selon leur rapport au prix "Bid" et "Ask" actuel.
Dans la Configuration globale, il existe une section dédiée "Volatilité et analytique" dans laquelle vous pouvez activer la fonction "Charger les modèles d'options enregistrés au démarrage".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader19.png
Marge projetée et liquidité excédentaire à l'échéance
Dans la fenêtre Compte de TWS, deux nouveaux champs ont été ajoutés dans les sections "Exigences de marge" et "Fonds disponibles pour le trading" :
Marge après expiration à l'ouverture (projetée) - permet de vérifier le statut de marge des contrats arrivant à échéance.
Excédent après expiration (projeté) - permet de vérifier la liquidité excédentaire des contrats arrivant à échéance.
Les valeurs dans ces champs apparaissent peu avant l'échéance et sont surlignées en rouge. Sinon, la valeur affichée est "0". Ces valeurs projetées prennent en compte la valeur attendue de l'ensemble du portefeuille, y compris le contrat arrivant à échéance. Pour afficher la marge projetée et la liquidité excédentaire spécifiquement pour le contrat arrivant à échéance, double-cliquez sur la ligne.
Outils de Rollover d'options et de Vente d'options
Deux outils d'options, Rollover d'options et Vente d'options (Option Write), vous permettent de configurer rapidement un renouvellement ou de vendre un contrat Call/Put contre des positions d'actions acheteuses/vendeuses existantes.
Dans chaque onglet, vous devez définir des critères de sélection. Cliquez ensuite sur le bouton Rafraîchir pour générer une liste de contrats correspondants. Pour modifier un contrat, cliquez sur l'icône de crayon.
Rollover d'options
Pour éviter la livraison d'options et d'options sur futures expirées, vous devez renouveler ou fermer les positions avant la fin du dernier jour de négociation avant l'échéance.
Utilisez la fonction Rollover d'options pour déterminer rapidement quels contrats de votre portefeuille approchent de l'échéance et échangez-les contre des options similaires avec une date d'échéance plus lointaine.
La zone de description contient des listes déroulantes pour sélectionner les critères de renouvellement.
Cliquez sur Rafraîchir pour afficher une liste de contrats correspondants contre lesquels vous pouvez échanger l'option expirant.
L'icône de crayon à côté des noms d'options permet d'apporter des modifications au contrat sélectionné.
OptionTrader et le trading d'options dans la plateforme Trader Workstation
Sélectionnez le type d'ordre et éventuellement un décalage de prix, puis cliquez sur Créer des ordres.
Les spreads calendaires s'affichent dans la gestion des ordres. Vérifiez et placez.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader20.png
Outil de Vente d'options (Option Write)
Vendez des Calls contre des positions acheteuses, des Puts contre des positions vendeuses ou combinez-les en Collars à l'aide de l'outil "Vendre des options", qui affiche toutes vos positions acheteuses/vendeuses existantes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader21.png
Récemment, les options de type Collar sont devenues disponibles, vous permettant désormais de vendre des Calls et d'acheter des Puts contre des positions acheteuses, ou d'acheter des Calls et de vendre des Puts contre des positions vendeuses. Cochez simplement les deux cases : Vendre des Calls couverts et Acheter des Puts de protection dans la zone Description. Des colonnes supplémentaires seront ajoutées en fonction de votre sélection.
La zone Description contient des listes déroulantes pour définir rapidement les critères de sélection.
Cliquez sur Rafraîchir pour afficher la liste des contrats correspondant à vos paramètres.
TWS calcule le nombre de contrats à créer en fonction de vos positions d'actions acheteuses/vendeuses actuelles et détermine comment ils seront répartis entre les sous-comptes du conseiller.
Créer des ordres. Les ordres apparaissent dans le panneau "Trading".
Vérifiez et placez.
Création de graphiques de volatilité
Vous pouvez afficher une représentation graphique de la volatilité du sous-jacent.
Dans la fenêtre du graphique, cliquez sur l'icône "Paramètres du graphique" dans la barre d'outils et sélectionnez la volatilité historique, la volatilité implicite, l'Open Interest ou le volume d'options dans la liste Que montrer comme source de données principale ou secondaire.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader22.png
Notre outil de trading OptionTrader permet aux traders d'options de franchir un nouveau cap.
Connexion ou Créer un compte pour participer à la conversation.
Temps de génération de la page : 0.329 secondes