تحليل وتكوين محافظ التجار المتميزين وأفضل صناديق الاستثمار في العالم

نظرًا لأن السوق عادةً ما يأخذ استراحة في الصيف ، فهذه فرصة رائعة لتحليل كيفية قيام الصناديق الرائدة بوضع محافظها في نهاية الربع الأول من عام 2023.

اخترنا خمسة صناديق بأحجام مختلفة ، يقود كل منها مستثمر معروف يتمتع في كثير من الأحيان برؤية فريدة للسوق واستراتيجية لبناء محفظته الاستثمارية.

تمتلك Berkshire Hathaway واحدة من أشهر وأنجح المحافظ في العالم والتي تفوقت على مؤشر S&P 500 على المدى الطويل.

في حين أن مؤشر S&P 500 قد اكتسب 195 ٪ منذ عام 2013 ، فقد كسب صندوق Warren Buffett و Charlie Munger 260 ٪ خلال نفس الفترة.

في حين أن بافيت معروف بوعظه بالتنويع ، فإن ما يقرب من نصف محفظة بيركشاير مملوكة لشركة Apple الأكثر قيمة في السوق. ما تبقى من المحفظة متنوع إلى حد ما مع مزيج من الأسهم المصرفية والسلع الاستهلاكية مثل Coca-Cola و Kraft وشركات النفط والغاز.

اشتهر صندوق التحوط التابع لجيم سيمونز ، رينيسانس تكنولوجيز ، باستخدامه الرائد للنماذج الرياضية المعقدة والخوارزميات التي كانت رائدة في ممارسة الاستثمار الكمي.

نتيجة لذلك ، تُظهر حيازات صندوق التحوط تنوعاً ملحوظاً ، حيث تمثل أكبر حيازة للصندوق حصة 2٪ في شركة الأدوية العملاقة نوفو نورديسك.

تنقسم المحفظة إلى أكثر من 3900 منصب مختلف ، مما يدل على استراتيجية الصندوق للربح من مجموعة متنوعة من الاستثمارات باستخدام نهج المراجحة الإحصائية الحسابية.

كانت Bridgewater Associates من Ray Dalio واحدة من صناديق التحوط القليلة التي توقعت الأزمة المالية لعام 2008 وأدارتها ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها "في جميع الأحوال الجوية" ، والتي يجب أن تعمل بشكل جيد في أي بيئة اقتصادية من خلال نهج التنويع وتخصيص الأصول مع المخاطر التكافؤ. .

نتيجة لذلك ، ترى العديد من أوجه التشابه و "الأرصدة" في أصول الصندوق. أكبر شركة ETF قابضة لها ، الأسواق الناشئة من MSCI ، متوازنة مع Core S&P 500 ETF.

تعد Bridgewater أيضًا واحدة من الصناديق القليلة التي تمتلك أسهمًا في ETF للذهب. في حين أن الصناديق الأخرى التي نظرنا إليها تستثمر في الذهب أو شركات التعدين التي من المحتمل أن يكون لديها ميزانيات قوية وأعمال لدعم الاستثمار ، اختار داليو الاستثمار مباشرة في المعدن الثمين.

اشتهر ستانلي دروكنميلر بأنه استراتيجي رئيسي في صندوق جورج سوروس الكمي ودخله الثابت من دوكين ، والذي يبلغ متوسطه 30٪ سنويًا.

يشتهر Druckenmiller بنهجه في الاقتصاد الكلي في الاستثمار ، ولا يخشى القيام بمراهنات فريدة ومركزة عندما يكون لديه قناعة قوية.

حاليًا ، أكبر رهان وأكبر حصة في محفظته هي Coupang Inc. ، أكبر سوق عبر الإنترنت في كوريا الجنوبية. إلى جانب Coupang ، وضع Druckenmiller صندوقه للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي لهذا العام ، حيث يمتلك حصصًا كبيرة في أمثال NVIDIA و Microsoft و Alphabet.

أصغر الصناديق الخمسة التي قمنا بمراجعتها ، ربما تكون شركة Scion Asset Management التابعة لمايكل بيري واحدة من أفضل الصناديق المعروفة لدورها في التنبؤ بالأزمة المالية لعام 2008 في وقت مبكر.

اشتهر بطل الرواية في  The Big Short ،  مايكل بيري ، برهاناته القصيرة العدوانية ونهجه العام في استثمار القيمة ، خاصة الأصول المتعثرة.

تعكس محفظة Scion Asset Management هذا الأمر ، حيث أن جزءًا كبيرًا من مقتنياتها في نهاية الربع الأول من هذا العام كانت في أسهم بنوك مختلفة ، والتي انخفضت بشكل ملحوظ خلال شهر مارس.

ومع ذلك ، فإن أكبر رهانات بيري هي على شركات التجارة الإلكترونية الصينية JD.com و Alibaba ، مما يظهر ثقة بيري في الانتعاش الاقتصادي الصيني الذي يقوده المستهلك هذا العام.