سهم جديد في محفظة وارن بافيت وإغلاق المراكز الحالية في العديد من الأسهم

ليس لدى وارن بافيت شهية كبيرة للعديد من الأسهم مؤخرًا. أظهر أحدث تقرير ربع سنوي لشركة بيركشاير هاثاواي (BRK.A) (BRK.B) أن بافيت وفريقه باعوا ما قيمته 7 مليارات دولار من الأسهم واشتروا أسهمًا بقيمة 1.7 مليار دولار فقط. ومن ناحية أخرى، يسيطر بافيت الآن على مبلغ قياسي من النقد يبلغ 157 مليار دولار، استثمر الغالبية العظمى من هذا المبلغ في سندات خزانة الولايات المتحدة القصيرة الأجل.

في حين أن المستثمرين يعرفون بالفعل بعض ما كان بافيت وفريقه يبيعونه في محفظة بيركشاير، استنادا إلى تقرير الربع الثالث للشركة وغيرها من الإيداعات المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (أو SEC)، فقد أصبح لدينا أخيرا نظرة ثاقبة حول التغييرات الدقيقة التي أجروها. في الربع الأخير من العام مع ملف 13F، الذي يكشف عن أصول الشركة اعتبارًا من نهاية نوفمبر.

طلبت شركة بيركشاير هاثاواي السرية فيما يتعلق بعملية شراء واحدة على الأقل للأسهم في الربع الأخير، وقد وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على ذلك. إذن، هناك سهم غامض كان وارن بافيت وفريقه يشترونه.

أكبر التغييرات في محفظة بيركشاير

بيع 10% من حصتها في شركة شيفرون. لقد تعلمنا هذا من الإفصاح في تقرير أرباح الربع الثالث. واعتبارًا من نهاية شهر سبتمبر، كانت المحفظة تمتلك أسهمًا في الشركة بقيمة 18.6 مليار دولار،
وبيع 15% من حصتها في شركة هيوليت باكارد. لقد تعلمنا ذلك من إفصاحات النموذج 4 التي تتطلب من بيركشاير الكشف عن التغييرات في ملكية الشركات التي تمتلك فيها أكثر من 10%. وأنهت الشركة شهر سبتمبر بأسهم بقيمة 2.6 مليار دولار، لكنها واصلت تقليص مركزها في أكتوبر.
بيع 100% من موقعها في Activision. وعلى الرغم من أن المستثمرين كانوا يعلمون أن بيركشاير لم تعد تمتلك شركة Activision بعد استحواذ مايكروسوفت عليها، إلا أنه يبدو أن بافيت باع الأسهم المتبقية قبل إغلاق الصفقة في أكتوبر.
كشفت 13F أيضًا عن العديد من المواقف التي خرجت فيها بيركشاير تمامًا من مواقعها في جنرال موتورز، وسيلانيز، وجونسون آند جونسون، وبروكتر أند غامبل، وموديلز، ويونايتد بارسيل سيرفيس.

تم قطع بعض المناصب، بما في ذلك:

حصة 66% في شركة Markel، مما يمنح الشركة أسهمًا بقيمة 233.7 مليون دولار في نهاية الربع.
67% من شركة Globe Life، مما ترك له أسهم بقيمة 185.4 مليون دولار في نهاية الربع.
حصة 5٪ في أمازون، مما يترك لها أسهم بقيمة 1.3 مليار دولار في نهاية الربع.
حصة 5٪ في Aon، مما يترك أسهمًا بقيمة 1.3 مليار دولار في نهاية الربع،
كما تلقت المحفظة أيضًا تغييرًا من شركة Liberty Media المنفصلة عن Atlanta Braves وإعادة تصنيف أسهم المسار الخاص بها.

ومن الجدير بالذكر أن جميع هذه المبيعات التي تم الكشف عنها حديثًا صغيرة نسبيًا. لم تقم بيركشاير بإجراء أي تغييرات كبيرة على محفظتها. وفي النهاية، باعت الشركة ما مجموعه 7 مليارات دولار من الأسهم من محفظة بقيمة 318 مليار دولار.

أبلغت بيركشاير عن سهم واحد جديد حقًا من طراز 13F. اشترت 9.7 مليون سهم في Sirius XM (SIRI 1.03%).

وفي نهاية الربع، بلغت قيمة الحصة حوالي 44 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 0.01٪ (1/10000) من إجمالي قيمة المحفظة. لذلك لم تكن عملية الشراء كبيرة.

الغالبية العظمى من مشتريات بيركشاير البالغة 1.7 مليار دولار من الأسهم في الربع الأخير كانت لأسهم غامضة جديدة لم يتم الكشف عنها.

يمكننا الحصول على بعض الأدلة من تقرير أرباح بيركشاير للربع الثالث. وذكرت الشركة أن أساس التكلفة لاستثماراتها في الأوراق المالية المصرفية والتأمينية والأسهم المالية ارتفع بنحو 1.2 مليار دولار. وستعمل مبيعات Globe Life وMarkel وAon أيضًا على خفض هذا الرقم قليلاً، لذا فهو يعادل 1.7 مليار دولار من المشتريات.

أحد أسباب رغبة بيركشاير في الحفاظ على سرية أصولها الجديدة هو رغبتها في الاستمرار في شراء أسهم الشركة. ونظرًا لأن التغييرات في محفظتها تتم مراقبتها على نطاق واسع، فإن أي إفصاح عنها قد يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم بشكل كبير. ارتفعت أسهم Sirius XM بما يصل إلى 15% في اليوم التالي لتقديم Berkshire تقريرها 13F.

بمعنى آخر، إذا تمكنت من معرفة ما اشتراه بافيت وفريقه في الربع الأخير، فيمكنك الاستثمار قبل أوراكل أوماها.