ما هي الأسهم التي يشتريها المليارديرات في أزمة؟
يشير معظم المتنبئين الماليين إلى احتمال حدوث ركود في الطريق ، ويوافق شخص بارز على أنه أمر شبه حتمي. يمكن للمستثمر الأسطوري بول تيودور جونز أن يرى الركود قادمًا وحتى التنبؤ بموعد حدوثه.
يتوقع المؤسس والملياردير Tudor Investment Corp أن يبدأ الركود هذا الخريف ، إلى حد كبير نتيجة الارتفاع الحاد في أسعار الديون والأصول في السنوات الأخيرة. عادة ما يكون هذا النشاط مصحوبًا بتراجع اقتصادي.
وأوضح تيودور جونز: "من الناحية التاريخية ، مر ما يقرب من عامين عندما تدخل الأمور في حالة ركود". "سيكون هذا هو الربع الثالث من هذا العام ، وهناك فرصة جيدة - استنادًا إلى أحدث حلقة مالية لدينا - هناك فرصة جيدة حقًا أننا على وشك الركود أو الركود الفعلي."
هذا لا يعني أن الوقت قد حان للخروج من سوق الأسهم. في الواقع ، كان تيودور جونز يملأ المحفظة بالمساهمين الذين كان يعتقد أنهم مجهزون جيدًا للتعامل مع الركود القادم - كان يستثمر الملايين في عدة أسهم. قمنا بفحص بعض الإضافات الجديدة إلى مجموعة الأسهم الخاصة به عبر قاعدة بيانات TipRanks لقياس شعور الشارع تجاه هذه الأسماء أيضًا. ها هي النتائج.
مختبرات أبوت (ABT)
خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، غالبًا ما يُنظر إلى أسهم الرعاية الصحية على أنها استثمارات دفاعية بسبب مرونتها واستقرارها في مواجهة ضغوط الركود. هذا صحيح بالنسبة لمختبرات أبوت.
تأسست شركة Abbott في عام 1888 ، وهي شركة رعاية صحية متعددة الجنسيات تشتهر بمجموعة واسعة من المنتجات والخدمات في التشخيص والأجهزة الطبية والتغذية والأدوية العامة ذات العلامات التجارية. بفضل تاريخها الثري وحضورها العالمي في أكثر من 160 دولة ، وحوالي 115000 موظف وقيمة سوقية تبلغ 189 مليار دولار ، اكتسبت شركة أبوت سمعة طيبة كمبتكر وحضور بارز في هذه الصناعة.
قيم المستثمرون بشكل إيجابي نتائج الشركة الفصلية الأخيرة ، على الرغم من انخفاض المؤشرات مقارنة بالعام الماضي. على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 18.5٪ مقارنة بالعام الماضي إلى 9.7 مليار دولار ، إلا أن الرقم كان أعلى بقليل من التقديرات المتفق عليها. وقالت الشركة إن الانخفاض في المبيعات يرجع إلى الانخفاض المتوقع على أساس سنوي في المبيعات المتعلقة باختبار COVID-19. انخفضت الأرباح المعدلة للسهم في النهاية بنسبة 40.5٪ على أساس سنوي إلى 1.03 دولار ، لكن الرقم فاق التقديرات بمقدار 0.05 دولار. بالنسبة لتوقعات العام بأكمله ، حافظت الشركة على توجيهها للأرباح المعدلة للسهم الواحد في حدود 4.30 دولار إلى 4.50 دولار.
يجب أن يحب تيودور جونز ما هو معروض هنا. فتحت مركزًا جديدًا في ABT خلال الربع الأول من خلال شراء 139،628 سهمًا. تبلغ قيمتها حاليا 15.13 مليون دولار.
تمتلك الشركة أيضًا معجبًا - محلل مورغان ستانلي سيسيليا فورلونج. وتقول عن الشركة: "تتمتع Abbott بميزانية عمومية قوية تدعم ملف نمو عضوي أسرع في الأعمال الأساسية (باستثناء COVID Dx) خلال الفترة من 2023 إلى 2025 ، وتؤكد نتائج الربع الأول على قوة الأعمال الأساسية. تستمر الرياح المعاكسة الأخيرة بما في ذلك عمليات سحب حليب الأطفال وإمدادات الاقتصاد الكلي وضغوط الهامش في التحسن ، وفي المستويات الحالية ، ما زلنا متفائلين على شركة أبوت نظرًا لملف النمو العضوي الرائد (سابقًا COVID Dx) ، وهيكل الأعمال المتنوع ، والفرص الأساسية المستمرة بعد COVID-19. التوسع وصافي الرافعة المالية دون الأقران ، مما يخلق فرصًا إضافية ".
عند تحديد الموقف ، يرى فورلونج أن ABT يمثل زيادة في الوزن (أي شراء) ، بينما يشير سعره المستهدف البالغ 133 دولارًا إلى أن السهم سينمو بنحو 23٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه. (لعرض سجل إنجازات Furlong ، انقر هنا)
في مكان آخر من الشارع ، يحصل السهم على 11 عملية شراء إضافية و 1 عقدًا وبيعًا لكل منهما ، مما يشير إلى تصنيف إجماع قوي. بمتوسط هدف يبلغ 123.79 دولارًا ، سيرتفع السهم بنسبة 14٪ خلال الأشهر القادمة. كمكافأة إضافية ، تمتلك الشركة أيضًا أرباحًا زادت بانتظام على مر السنين. العائد الحالي هو 0.51 دولار. الولايات المتحدة الأمريكية والعائد 1.78٪. (انظر توقعات سهم ABT)
جونسون آند جونسون (JNJ)
من عملاق رعاية صحية إلى عملاق أكبر. مع رسملة سوقية تزيد عن 411 مليار دولار ، تعد Johnson & Johnson واحدة من أكبر شركات الرعاية الصحية في العالم. تعمل الشركة في ثلاثة قطاعات أعمال: الأدوية والمعدات الطبية وصحة المستهلك.
في قطاع الأدوية ، تقوم شركة Johnson & Johnson بتطوير وتسويق مجموعة متنوعة من الأدوية الموصوفة ، مع التركيز على مجالات مثل علم الأورام والمناعة وعلم الأعصاب والأمراض المعدية. يقوم قسم الأجهزة الطبية بالشركة بتصنيع وبيع مجموعة واسعة من الأجهزة الطبية المبتكرة ، بما في ذلك الأدوات الجراحية وأجهزة تقويم العظام ومنتجات القلب والأوعية الدموية والتشخيص. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم Johnson & Johnson مجموعة متنوعة من منتجات صحة المستهلك مثل الأدوية التي لا تستلزم وصفة طبية ، والعناية بالطفل ، والعناية بالفم ، ومستحضرات التجميل والعلامات التجارية للعناية بالبشرة.
أثبت عرض القيمة أنه مفيد للشركة في الربع الأخير المعلن عنه ، الربع الأول من عام 23. بلغت عائدات الشركة 24.7 مليار دولار ، بزيادة 5.6٪ عن العام الماضي ، متجاوزة التوقعات البالغة 1.09 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، تفوقت أرباح السهم المعدلة البالغة 2.68 دولار على تقديرات المحللين البالغة 2.50 دولار.
علاوة على ذلك ، رفعت الشركة توقعات مبيعاتها وأرباحها للسنة المالية 23. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفعت الأرباح الموزعة بنسبة 5.3٪ لتصل إلى 1.19 دولار للسهم. يوفر العائد حاليًا عائدًا بنسبة 2.81 ٪.
يدخل Tudor Jones الإطار هنا بشراء 216،183 سهمًا في الربع الأول ، وهو مركز جديد في JNJ ، والذي تبلغ قيمته الآن أكثر من 34.23 مليون دولار.
جونز ليس الوحيد الذي يدعم قضية JNJ. وأشادت المحلل لويز تشين ، كانتور ، التي أشادت بربع "الإيقاع والتعزيز" ، بعملاق الرعاية الصحية وتعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
قال تشين: "من وجهة نظرنا ، تظل قوة وطول عمر قطاعات الأعمال في JNJ مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية". "ما زلنا نعتقد أن المراجعة التصاعدية لتقديرات الأرباح والتوسع المتعدد إلى 15-20x 2023E EV / EBITDA الآن من 13 ضعفًا تقريبًا ، مدفوعًا بالنمو خارج السوق في الامتيازات الرئيسية ، يجب أن يعزز أسهم JNJ."
التعليقات هي أساس تصنيف Chen's Overweight (أي شراء) ، بينما يشير هدفها في سعر الشارع الذي يبلغ 215 دولارًا إلى أن السهم سيرتفع بنسبة 36٪ خلال العام المقبل. (لعرض سجل حافل ، انقر هنا)
بالنظر إلى توزيع التصنيف على أساس 5 عمليات شراء و 12 حجزًا ، يصنف إجماع المحللين السهم على أنه شراء معتدل. تتطلب التوقعات عائدًا لمدة عام واحد بنسبة 13.5 ٪ ، بالنظر إلى متوسط هدف يبلغ 179.52 دولارًا. (انظر توقعات أسهم JNJ)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks Best Stocks to Buy ، وهي أداة تم إطلاقها حديثًا تجمع جميع إحصاءات الأسهم TipRanks.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام المعلوماتي فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.