أفضل الأسهم للاستثمار في الذكاء الاصطناعي للاستثمار والتداول

إن ازدهار الذكاء الاصطناعي (AI) لا يفيد البشرية فحسب، بل يدر المال أيضًا على المستثمرين. من الصعب التقليل من أهمية الذكاء الاصطناعي في السوق، حيث كان الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي للنمو لجميع الأسواق العالمية في عام 2024 وأنا متأكد من أنه سيلعب دورًا مهمًا في عام 2025. حقق العديد من المستثمرين والصناديق أرباحًا تزيد عن 100% سنويًا عن طريق شراء أسهم شركات الذكاء الاصطناعي. 

تم اختيار أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) في هذه المقالة بناءً على 3 معايير رئيسية:

• الأخبار الحالية.
• تقييمات المحللين. 
• شعبية بين صناديق التحوط.

20. أريستا نتوركس، Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: أنيت)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 65

القيمة السوقية: 121.5 مليار

شركة أريستا نتوركس (NYSE:ANET) تعمل على تطوير وتسويق وبيع حلول الشبكات القائمة على البيانات من العميل إلى السحابة لمراكز البيانات والحرم الجامعي وبيئات التوجيه. تشير التقارير الأخيرة إلى أنه تم اختيار الشركة من قبل شركة Meta العملاقة للتكنولوجيا لتوفير حلول الشبكات لمجموعة تدريب ضخمة على نماذج الذكاء الاصطناعي والتي ستعمل على أكثر من 100000 وحدة معالجة رسوميات. تعتزم شركة Meta استخدام وحدات معالجة الرسوميات NVIDIA H100 للمجموعة، والتي تتضمن شرائح بقيمة 2 مليار دولار. ستقوم بتدريب نموذج لغوي كبير، Llama 4. وتقول شركة Evercore ISI الاستشارية للاستثمار إن الصفقة ستمثل فرصة إيرادات بقيمة 250 مليون دولار لشركة Arista Networks.

شركة أريستا نتوركس (NYSE:ANET) لديها القدرة على تعطيل أجزاء من أعمال الشبكات الخاصة بـ NVIDIA. قام جورج نوتر، محلل Jefferies، مؤخرًا برفع السعر المستهدف للسهم من 340 دولارًا إلى 380 دولارًا وحافظ على تصنيف الشراء، مشيرًا إلى أن الشركة قالت سابقًا إنها ستفوز بأربع من خمس تجارب سحابية رئيسية لشبكات الذكاء الاصطناعي/الخلفية، مع احتمال أن يكون العميل الخامس هو Microsoft. ، قد تحاول Arista دعم الادعاءات القائلة بأن الشركة يمكنها استبدال بعض استخدامات InfiniBand في الحساب.

19. شركة C3.ai (رمزها في بورصة نيويورك: منظمة العفو الدولية)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 18

القيمة السوقية: 3 مليار

شركة C3.ai تعمل شركة (NYSE:AI) كشركة برمجيات ذكاء اصطناعي في أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ وعلى المستوى الدولي. انخفض السهم بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين بعد أن خالفت الشركة توقعات المحللين بشأن أرباح الربع المالي الثاني، على الرغم من أنها فاقت توقعات السوق للإيرادات والأرباح للسهم في الربع الأول من السنة المالية. وقالت الشركة إنه من المتوقع أن تتراوح مبيعات الربع الثاني المالية بين 88.6 مليون دولار و93.6 مليون دولار، بمتوسط ​​91.1 مليون دولار أقل من التقديرات البالغة 91.3 مليون دولار. حافظت الشركة على توقعات مبيعات العام بأكمله حيث تتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 370 مليون دولار و395 مليون دولار، بمتوسط ​​382.5 مليون دولار أقل من التقديرات البالغة 383.9 مليون دولار.

شركة C3.ai (NYSE:AI) يُنظر إليها بتفاؤل في وول ستريت. خفضت Wedbush مؤخرًا سعر سهمها المستهدف من 40 دولارًا إلى 30 دولارًا وحافظت على تصنيف "أداء متفوق"، مما سلط الضوء على نتائج الربع الأول للشركة التي تفوقت في الأداء على خطوطها العليا والسفلى، والتي غاب عنها إلى حد كبير تعديل ASC 606، حيث سترتفع الإيرادات التي كانت تسمى سابقًا البرمجيات يُطلق عليها الآن اسم الخدمات وفقًا للإرشادات الجديدة، مما سيؤثر على نمو الاشتراكات وخدمات الشركة في المستقبل.

18. شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة (ناسداك: أيه إم دي)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 108

القيمة السوقية: 254 مليار

شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة (NASDAQ:AMD) تعمل كشركة مصنعة لأشباه الموصلات. حافظت شركة تصنيع الرقائق مؤخرًا على تصنيف الشراء من Citi Research، حيث أشار المحلل كاري ليو إلى أن شحنات أجهزة الكمبيوتر المحمولة الخاصة بالشركة ارتفعت بنسبة 15٪ في أغسطس مقارنة بالشهر السابق. وفي مذكرة للمستثمرين، شدد المحلل على أن النمو الشهري بنسبة 15٪ كان انعكاسًا لضعف الطلب المسجل في يوليو وليس قوة كبيرة في السوق، مجددًا أن الطلب على أجهزة الكمبيوتر المحمول سيظهر نموًا على أساس ربع سنوي في الربع الثالث. ربع العام الميلادي 2024 بنسبة 4% وهي أقل من المتوسط ​​البالغ 5%.

شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة (NASDAQ:AMD) استثمرت بكثافة للاستيلاء على حصة أكبر من سوق شرائح الخادم على مدى السنوات القليلة الماضية، والتي تهيمن عليها حاليًا منافستها Nvidia. إن الرقائق التي تنتجها الأخيرة مطلوبة بشدة من قبل الشركات السحابية، لكن التكاليف المرتفعة المرتبطة بها أجبرت العديد من البائعين على تخزين مراكز البيانات الخاصة بهم برقائق الأخيرة.

17. شركة ديل تكنولوجيز (رمزها في بورصة نيويورك: ديل)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 88

القيمة السوقية: 82.3 مليار

شركة ديل تكنولوجيز (NYSE:DELL) تقوم بتصميم وتطوير وتصنيع وتسويق وتسويق ودعم مجموعة متنوعة من الحلول والمنتجات والخدمات الشاملة والمتكاملة. تم اختيار الشركة مؤخرًا ضمن سلة من أسهم الذكاء الاصطناعي التي تتوقع شركة Wedbush الاستشارية للاستثمار أن تستفيد منها حيث يدرس البنك المركزي الأمريكي تخفيضات أسعار الفائدة. أبرز المحللون في Wedbush مؤخرًا أن عددًا من أسهم تكنولوجيا المعلومات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لديها فرصة للارتفاع حيث من المتوقع أن يتدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويبدأ في خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

أطلق محللو Wedbush بقيادة دانيال آيفز على شركة Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) كان أحد المستفيدين من الاتجاهات الجديدة، مشيرًا إلى أن المسرح مهيأ لارتفاع أسهم التكنولوجيا قرب نهاية العام وحتى عام 2025 حيث بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي وباول دورة من تخفيضات أسعار الفائدة، وهو هبوط ناعم واستمرت مؤشرات الاقتصاد الكلي، وظل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي بمثابة دورة إنفاق للأجيال كانت قد بدأت للتو في السيطرة على قطاع التكنولوجيا.

16. شركة إنتل (NASDAQ: INTC)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 75

القيمة السوقية: 97.5 مليار

تبيع شركة Intel Corporation (NASDAQ:INTC) التقنيات الأساسية للأجهزة الذكية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن سلسلة من الإجراءات التي تهدف إلى تخفيف مخاوف المستثمرين فيما يتعلق بالبراعة المالية والتكنولوجية في مجال الذكاء الاصطناعي. وقالت الشركة إنها أبرمت صفقة مع شركة أمازون العملاقة للتكنولوجيا لإنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي كجزء من هيكل متعدد السنوات بمليارات الدولارات، بدءاً بشريحة ذكاء اصطناعي مخصصة باستخدام تقنية معالجة المسبك 18A. وكجزء من الصفقة، ستقوم Intel أيضًا بإنشاء شرائح Xeon 6 مخصصة باستخدام عقدة Intel 3 لخدمات Amazon Web Services.

علق بات جيلسنجر، الرئيس التنفيذي لشركة Intel Corporation (NASDAQ:INTC)، على الصفقة، مشيرًا إلى أن توسيع علاقتها طويلة الأمد مع AWS يعكس القوة التكنولوجية لصانع الرقائق في تقديم حلول متميزة لأعباء عمل العملاء. وأضاف الرئيس التنفيذي أن قدرات تصميم الرقائق وتصنيعها، إلى جانب سحابة AWS الشاملة والمنتشرة وخدمات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، ستطلق العنان للابتكار عبر النظام البيئي الشامل وتدعم نمو كلا الشركتين بالإضافة إلى سلسلة توريد داخلية مرنة للذكاء الاصطناعي.

15. شركة كوالكوم إنكوربوريتد (NASDAQ:QCOM)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 78

القيمة السوقية: 186.3 مليار

تعمل شركة QUALCOMM Incorporated (NASDAQ:QCOM) على تطوير وتسويق التقنيات الأساسية للصناعة اللاسلكية. قدمت الشركة مؤخرًا إرشادات أولية للربع الأول من عام 2025، والتي تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 5٪، أي أقل من توقعات السوق بنمو قدره 9٪. وأثارت هذه التوقعات قلق المستثمرين، لكن محللي وول ستريت حاولوا تبديد هذه المخاوف. على سبيل المثال، أشار تال لياني، محلل بنك أوف أمريكا، إلى أن انتعاش الجزء المتميز من سوق الهواتف الذكية، بالإضافة إلى أجهزة الكمبيوتر ذات الذكاء الاصطناعي وشروط أفضل في مفاوضات الترخيص القادمة يجب أن يصب في مصلحة صانع الرقائق في الأشهر المقبلة.

تشير التقارير الأخيرة إلى أن شركة QUALCOMM Incorporated (NASDAQ:QCOM) تستكشف إمكانية شراء أعمال تصميم الرقائق من Intel في محاولة لتحسين خط منتجات الذكاء الاصطناعي الخاص بها. أحد الاستثمارات المفضلة لدى صانع شرائح الهاتف المحمول هو التصميم في قسم تصميم أجهزة الكمبيوتر الشخصية لعملاء Intel. يتوقع المحللون أن أعمال خوادم Intel لا تتماشى مع أهداف QCOM الإستراتيجية طويلة المدى. ومن المتوقع أن تزداد شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تدعم الذكاء الاصطناعي في الأشهر المقبلة، مع توقع سيطرة شركتي مايكروسوفت وأبل على السوق.

14. شركة المواد التطبيقية (ناسداك: أمات)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 77

القيمة السوقية: 159.7 مليار

المواد التطبيقية، وشركة (NASDAQ:AMAT) توفر المعدات والخدمات والبرمجيات لصناعة أشباه الموصلات. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2024 التي فاقت تقديرات السوق، على الرغم من أن توجيهات الربع الرابع كانت تتماشى إلى حد كبير مع توقعات المحللين. أعلنت الشركة التي يقع مقرها في كاليفورنيا عن ربحية السهم الواحد البالغة 2.12 دولارًا أمريكيًا مقابل التقدير الإجماعي البالغ 2.02 دولارًا أمريكيًا. وأعلنت عن إيرادات تزيد عن 6.7 مليار دولار لهذا الربع، متجاوزة التقديرات البالغة 6.67 مليار دولار. بلغ صافي الإيرادات من قطاع أنظمة أشباه الموصلات أكثر من 4.9 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 248 مليون دولار أمريكي عن العام السابق.

الرئيس التنفيذي لشركة المواد التطبيقية، وشركة (NASDAQ: AMAT) قال غاري ديكرسون في مكالمة أرباح أن شركته تحقق نتائج قوية في عام 2024، مع إيرادات وأرباح مالية قياسية في الربع الثالث بالقرب من الحد الأعلى لنطاقها التوجيهي. وأضاف الرئيس التنفيذي أن السباق على قيادة الذكاء الاصطناعي يغذي الطلب على مجموعة فريدة ومتصلة من المنتجات والخدمات، مما يضع أبلايد كشركة ستتفوق في الأداء على أسواقنا على المدى الطويل.

13. شركة سيليستيكا (رمزها في بورصة نيويورك: سي إل إس)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 38

القيمة السوقية: 5.8 مليار

شركة سيليستيكا تقدم شركة (NYSE:CLS) مجموعة من خدمات تصنيع المنتجات وخدمات سلسلة التوريد ذات الصلة. تقوم الشركة بتصنيع وتسويق منتجات الاتصال بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك محولات 400 جيجا و800 جيجا وحلول التخزين. خلال مكالمة أرباح الربع الثاني، قال روب مايونيس، الرئيس التنفيذي لشركة Celestica Inc. (NYSE:CLS)، إلى أن هناك طلبًا قويًا على حلول منصة الأجهزة الخاصة بالشركة، والتي تشمل منتجات التخزين والحوسبة والشبكات. وقد ساعد هذا الطلب الصحي، والذي من المرجح أن يزداد في الأشهر المقبلة مع استثمار الشركات فائقة التوسع في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، الشركة على تسجيل نمو يزيد عن 50% في إيرادات الاتصال في الربع الثاني.

قام Stifel مؤخرًا بترقية Celestica Inc. (NYSE:CLS) من التعليق إلى الشراء. وفي مذكرة للمستثمرين، قال محللو الشركة الاستشارية إن الشركة يمكن أن تحقق تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 25 البالغة 4 دولارات على الرغم من الانخفاض المتوقع في مبيعات الخوادم بسبب التحول التكنولوجي لدى أحد كبار عملائها. وأضاف المحللون أن الانخفاض المتوقع سيعوضه النمو في قطاع الاتصالات بالشركة مع جولة متوقعة من الاستثمار في محولات 800-G. وشدد ستيفل في المذكرة على أن المخاوف من عمليات البيع كانت مدفوعة في المقام الأول بالمخاوف من تباطؤ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي من العملاء ذوي النطاق الكبير بعد تقارير الأرباح من البائعين الرئيسيين.

12. شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: TSM)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 156

القيمة السوقية: 793.9 مليار

تقوم شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: TSM) بتصنيع وتسويق الدوائر المتكاملة وأشباه الموصلات. أشار جي بي مورجان مؤخرًا إلى أن بيانات مبيعات أغسطس القوية الصادرة عن شركة تصنيع الرقائق تشير إلى أن TSM ستتجاوز تقديرات الربع الثالث. وفي مذكرة للمستثمرين، حافظت الشركة الاستشارية على تصنيف الوزن الزائد للسهم مع سعر مستهدف قدره 1,200 دولار تايواني جديد. أكد محللو JPMorgan بقيادة جوكول هاريهاران أن إيرادات الشركة في سبتمبر من المرجح أن تظل ثابتة أو أعلى قليلاً مقارنة بالشهر السابق، مدعومة بارتفاع الطلب على معالجات iPhone واستمرار الطلب القوي على N3/N5. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أصدرت TSM بيانات المبيعات لشهر أغسطس، حيث سجلت زيادة بنسبة 33٪ في المبيعات مقارنة بالعام الماضي.

يقول المحللون إن إيرادات الربع الثالث لشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة (NYSE:TSM) يمكن أن تتجاوز قليلاً الحد الأقصى لنطاق توقعاتها بسبب الطلب القوي على N3 (تقنية 3 نانومتر)، واستمرار الطلب على N5 من مسرعات الذكاء الاصطناعي وغيرها من المنتجات عالية الأداء. الحوسبة (HPC). ويتوقع المحللون أن يشهد الربع الرابع أيضًا نموًا صحيًا بنسبة 10% عن الربع السابق، مدعومًا بالطلب المستمر على معالجات iPhone وإصدارات Android SoC الجديدة من Qualcomm وMediatek مما يساعد في توجيه المزيد من النمو في N3.

11. تقنية ميكرون (NASDAQ: MU)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 120

القيمة السوقية: 102.2 مليار

تقوم شركة Micron Technology (NASDAQ:MU) بتصنيع وتسويق أجهزة الذاكرة والتخزين. وانخفض السهم خلال الأيام القليلة الماضية وسط تباطؤ نمو الذاكرة. قام Morgan Stanley مؤخرًا بتخفيض السعر المستهدف لـ Micron إلى 100 دولار من 140 دولارًا وحافظ على تصنيف الوزن المتساوي للسهم. وفي مذكرة للمستثمرين، أقرت الاستشارة بأن نمو متوسط ​​سعر بيع الذاكرة (ASP) في الربعين الرابع والأول من عام 2025 أصبح موضع شك بشكل متزايد، وأشارت إلى أن ميكرون ستستمر في التداول بشكل سيئ ما لم تكن هناك علامات على التحول. ومع ذلك، على الرغم من المخاوف، لا يزال التقرير الاستشاري يعتقد أن المسار الأساسي العام لميكرون قوي بما يكفي للحفاظ على تصنيف الوزن المتساوي.

أعلنت شركة Micron Technology (NASDAQ:MU) مؤخرًا عن محرك أقراص ذو حالة صلبة جديد يوفر ضعف أداء الطراز السابق. وسيوفر محرك الأقراص الجديد للاعبين والطلاب والمبدعين زيادة في السرعة عند تنزيل واستخدام التطبيقات كثيفة الاستخدام للموارد، وفقًا للشركة. يتمتع SSD الجديد بسعة تصل إلى 2 تيرابايت وسرعات قراءة وكتابة تبلغ 7100 و 6000 ميجابايت في الثانية على التوالي.

10. شركة آرم هولدنجز بي إل سي (NASDAQ: ARM)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 38

القيمة السوقية: 147 مليار

تقوم شركة Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) بتصميم وتطوير وترخيص منتجات وحدة المعالجة المركزية والتقنيات ذات الصلة لشركات أشباه الموصلات والشركات المصنعة للمعدات الأصلية. بدأ ريموند جيمس مؤخرًا تغطية الشركة البريطانية بتصنيف متفوق وسعر مستهدف قدره 160 دولارًا. وأشار المحللون الاستشاريون في مجال الاستثمار إلى أن شركة Arm، باعتبارها المورد المهيمن للمعالجات الموفرة للطاقة/أنظمة IP الفرعية، في وضع جيد للاستفادة من النمو السريع للذكاء الاصطناعي التوليدي في السحابة والحافة. ويتوقع المحللون أن يؤدي النمو في المحتوى على الأجهزة المحمولة إلى جانب الاختراق الأعلى لهندسة Arm في أسواق السيارات ومراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية إلى دفع نمو مستدام مكون من رقمين خلال السنوات القليلة المقبلة.

وفقًا للخبراء في Raymond James، كانت Edge AI حافزًا رئيسيًا لشركة Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) ولشركة ARMv9، التي قدمت ما يقرب من ضعفي حقوق الملكية مقارنة بالجيل السابق وكان لها مدرج طويل. وأضاف المحللون أن هناك احتمالًا قويًا بأن تقدم شركة Arm في النهاية عنوان IP لتسريع الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات، مما قد يؤدي إلى توسيع سوقها القابلة للعنونة بشكل كبير. وقال محللون إن المنافسة من RISC-V، وهي بنية مجموعة تعليمات مفتوحة المصدر، تتزايد ولكن من غير المرجح أن تهدد هيمنة آرم.

9. شركة بالانتير تكنولوجيز (رمزها في بورصة نيويورك: بلتر)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 44

القيمة السوقية: 793.9 مليار

شركة بالانتير تكنولوجيز (NYSE:PLTR) تقوم بإنشاء وتنفيذ منصات برمجية لمجتمع الاستخبارات للمساعدة في تحقيقات وعمليات مكافحة الإرهاب. أعلنت الشركة مؤخرًا أنها حصلت على عقد جديد متعدد السنوات بملايين الدولارات لمنصة ذكاء اصطناعي تبيعها للمساعدة في تحسين الرعاية الصحية من خلال التقنيات التحويلية. سيساعد العقد المبرم مع شركة الرعاية الصحية Nebraska Medicine هذه الأخيرة على البناء على شراكة مدتها عام قامت فيها نبراسكا بتنفيذ أكثر من عشرة تطبيقات AIP، مما أدى إلى تحسين إنتاجية المرضى وتوسيع المتطلبات.

رئيس شركة Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) قدم بيتر ثيل مؤخرًا عرضًا لبيع أسهم في شركة Palantir بقيمة تصل إلى مليار دولار، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام. قام Thiel بالكشف عن هذا الشهر الماضي من خلال أداة استثمارية تسمى Rivendell 7 LLC. وكانت آخر مرة باع فيها ثيل أسهم شركة Palantir قبل وقت قصير من شهر مايو، عندما باع 13 مليون سهم بسعر إجمالي يزيد عن 273 مليون دولار.

8. شركة برودكوم (ناسداك: أفجو)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 130

القيمة السوقية: 801.5 مليار

شركة برودكوم (NASDAQ:AVGO) توفر حلولاً برمجية للبنية التحتية لأشباه الموصلات. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج أرباح الربع المالي الثالث، وسارع محللو وول ستريت إلى تقديم وجهات نظرهم حول التقرير. أشارت Benchmark في مذكرة للمستثمرين إلى أن تقرير أرباح Broadcom كان يُنظر إليه على أنه شيء منقذ لتداول زخم الذكاء الاصطناعي بعد أسبوع من أسعار الأسهم الضعيفة بشكل لا يصدق لشركة NVIDIA ومعظم الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يسلط التقرير الضوء على أن Broadcom حققت نتائج ضعيفة فقط لربع يوليو وقدمت توجيهات كانت أقل قليلاً من التقديرات المتفق عليها.

وفقا لـ Benchmark، شركة Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) سجلت أرباحًا قوية دون أي نقاط ضعف كبيرة، وافتقرت أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي إلى الزخم الصعودي الواضح الذي كانت وول ستريت تبحث عنه. ومع ذلك، أوصت الشركة الاستشارية بأن يستفيد المستثمرون من تقلبات أسعار الأسهم على المدى القصير حيث تظل Broadcom وسيلة رئيسية للمشاركة في اعتماد الذكاء الاصطناعي في الصناعة. لدى Benchmark تصنيف شراء وسعر مستهدف بقيمة 210 دولارات للسهم.

7. شركة فيسترا (رمزها في بورصة نيويورك: فست)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 92

القيمة السوقية: 38.7 مليار

شركة فيسترا (NYSE:VST) تعمل كشركة متكاملة لتوليد الطاقة الكهربائية بالتجزئة. ارتفع السهم خلال الأيام القليلة الماضية بعد أن اختارت شركة Jefferies الاستشارية للاستثمار الشركة كأفضل اختيار في قطاع الطاقة وكررت تصنيف الشراء للسهم. وقال جوليان دومولين سميث، المحلل في جيفريز، إن لدى فيسترا العديد من الطرق للفوز بعد سنوات من عمليات الاستحواذ والتبريرات والدروس المستفادة حول المخاطر التي وضعتها في موقع جيد بالنسبة لأسواق الطاقة الحديثة. وأضاف المحلل أن الاستحواذ في الوقت المناسب على المحفظة النووية لشركة Energy Harbour في عام 2023 أعطى الشركة محفظة نووية مرغوبة.

Vistra Corp. المحفظة النووية (NYSE:VST) قدمت مجموعة تقليدية من الخيارات لاستضافة مركز بيانات في إحدى محطاتها النووية، وفقًا لأحد المحللين. أبرزت مذكرة المستثمر أن أسطول الغاز الفعال لشركة Vistra يمكن أن يستفيد من الحجم الأكبر، حتى لو لم تكن الزيادة الكبيرة في أحجام الغاز الطبيعي هي زاوية النمو الأكبر.

6. شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (ناسداك:SMCI)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 47

القيمة السوقية: 26.4 مليار

شركة سوبر مايكرو للكمبيوتر (NASDAQ:SMCI) تصمم وتصنع خوادم وحلول تخزين عالية الأداء تعتمد على بنية معيارية ومفتوحة. بدأ محلل Mizuho Vijay Rakesh مؤخرًا تغطية السهم بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 450 دولارًا. وفي مذكرة للمستثمرين، أبرز المحلل أن سوق خوادم الذكاء الاصطناعي ينمو بنسبة 54% سنويًا، لكن المنافسة المتزايدة تؤثر سلبًا على الهوامش وستستفيد أسهم الشركات ذات المحافظ المتنوعة بشكل أكبر، خاصة إذا تم تقليص الهوامش بشكل أكبر إذا انتقلت بنيات الخادم ببطء إلى التبريد القائم على السائل لصالح الخوادم الرخيصة المبردة بالهواء ومع زيادة إمدادات وحدة معالجة الرسومات.

وأضاف المحلل أيضًا أن شركة Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) تواجه منافسة شديدة من شركة Dell في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي. وأشار راكيش إلى أنه على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي كان محركًا طويل المدى، إلا أن التنويع في مساحة الكمبيوتر/التخزين أدى إلى خلق تآزر وقيمة على المدى الطويل لشركة Dell، حتى مع قيادة SMCI للسوق بحصة تتراوح بين 70 و80% بفضل العرض المحدود لوحدة معالجة الرسومات كانت الشركة تخسر حصتها، وسرعان ما اكتسبتها شركة Dell، وذلك باستخدام اتصالاتها كقائد للخادم.

5. شركة الأبجدية (ناسداك:جوج)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 165

القيمة السوقية: 2 تريليون. 43 مليار

شركة الأبجدية (NASDAQ:GOOG) هي شركة تكنولوجيا مقرها كاليفورنيا وتمتلك وتدير محرك بحث Google. تشير أحدث التقارير إلى أن الشركة ستعيد صياغة خططها لبناء مركز بيانات في تشيلي بعد أن أثار مسؤولو الحكومة التشيلية مخاوف بشأن التأثير البيئي للمشروع. تمت الموافقة على مركز البيانات الذي تبلغ تكلفته 200 مليون دولار في عام 2020، لكنه واجه منذ ذلك الحين معارضة شديدة من نشطاء البيئة الذين يقولون إنه سيؤثر على طبقة المياه الجوفية الجافة في عاصمة البلاد. أبلغت شركة التكنولوجيا الأمريكية العملاقة المنظمين البيئيين أنها ستستخدم تكنولوجيا تبريد الهواء في الموقع الأصلي للمشروع لتقليل المخاوف بشأن التأثير البيئي لمركز البيانات.

الرئيس التنفيذي لشركة ألفابت (NASDAQ:GOOG) قال Cloud Thomas Kurian مؤخرًا أن 60% إلى 70% من الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تستخدم مجموعات أجهزة الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركته لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. أدلى كوريان بهذه التعليقات خلال مؤتمر التكنولوجيا التابع لبنك جولدمان ساكس. قال كوريان إن شركته قامت بتحقيق الدخل من مثيلات الحوسبة على أساس الاستهلاك وأنشأت منصة تسعير قائمة على الرمز المميز لهذا الغرض.

4. ميتا بلاتفورمز، إنك (ناسداك: ميتا)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 219

القيمة السوقية: 1 تريليون. 440 مليار

منصات ميتا، وشركة (NASDAQ:META) تطور منتجات تمكن الأشخاص من التواصل والمشاركة مع الأصدقاء والعائلة من خلال الأجهزة المحمولة وأجهزة الكمبيوتر الشخصية وسماعات الواقع الافتراضي والأجهزة القابلة للارتداء حول العالم. بدأ مستشارو الاستثمار DA Davidson مؤخرًا تغطية السهم بتصنيف شراء وأدرجوه باعتباره السهم المفضل في مساحة الشركات الكبرى. في مذكرة للمستثمرين، أبرز محللو الشركة الاستشارية أن Meta قد وضعت نفسها لتكون رائدة مفتوحة المصدر لمنصتي التكنولوجيا الرئيسيتين التاليتين - AI Foundation Compute وSpatial Compute.

وأضاف المحللون أن شركة Meta Platforms, Inc. تحتل شركة (NASDAQ:META) موقع الصدارة في الجانب المفتوح المصدر من عالم الذكاء الاصطناعي، بينما يحتشد عمالقة التكنولوجيا الآخرون مثل Alphabet وApple وAmazon وMicrosoft في الجانب المغلق من حديقة منصات الذكاء الاصطناعي. وقالت شركة الأبحاث إنه على عكس الابتكارات التكنولوجية السابقة، لا يمكن التغلب على المنصات المستقبلية المذكورة أعلاه إلا من خلال الشركات الكبرى، وأثنت على اختيار ميتا لعناصر حوسبة الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر.

3. شركة أمازون كوم (ناسداك: AMZN)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 308

القيمة السوقية: 2 تريليون. 17 مليار

شركة أمازون كوم (NASDAQ: AMZN) تعمل كمجموعة تكنولوجية ذات اهتمامات أساسية في التجارة الإلكترونية. وبينما تقوم الشركة بدمج قدرات الذكاء الاصطناعي في السحابة، يرسم الجانب البرمجي من الأعمال قصة نمو مقنعة. يتمتع قسم خدمات الويب بالشركة بهامش تشغيل يزيد عن 34%، وهو أعلى بكثير من هامش التشغيل البالغ 5% في جانب التجارة الإلكترونية. تعتزم الشركة توسيع قطاع AWS في الأشهر المقبلة بمساعدة نظام بيئي شريك واسع وقدرات الذكاء الاصطناعي. وفيما يتعلق بالتجارة الإلكترونية، تركز الشركة على تطوير القطاع الدولي.

شركة أمازون كوم (NASDAQ: AMZN) يمكن أن يكون أحد أكبر المستفيدين من الأمر الجديد للحكومة الأمريكية بزيادة التعريفات الجمركية على السلع منخفضة السعر المستوردة إلى البلاد من الخارج. في السنوات القليلة الماضية، كان لدى عمالقة التجارة الإلكترونية الصينيين ميزة تنافسية على أمازون بسبب انخفاض الضرائب والرسوم الجمركية على السلع منخفضة السعر. قال دويتشه بنك مؤخرًا في مذكرة للمستثمرين إن الرئيس الأمريكي بايدن يعتزم اتخاذ إجراء تنفيذي في انتظار إقرار الكونجرس لتشريع يتناول بند الحد الأدنى للتجارة.

2. شركة أبل (نسداق: أبل)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 184

القيمة السوقية: 3 تريليون. 455 مليار

شركة أبل (NASDAQ:AAPL) هي شركة إلكترونيات استهلاكية. أطلقت الشركة مؤخرًا أحدث طرازات iPhone المزودة بميزات الذكاء الاصطناعي، بهدف الاستفادة من الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي في مجال الهواتف الذكية. ومع ذلك، مع انخفاض الطلبات المسبقة للهواتف الجديدة مقارنة بالعام الماضي وتقديم الشركات الصينية لنماذج جديدة بسعر مخفض بسبب ضعف الطلب، يبدو أن Apple Intelligence، وهي مجموعة ميزات الذكاء الاصطناعي المثبتة مسبقًا على أجهزة iPhone الجديدة، لم تكن كافية لإنعاش الطلب المتباطئ على هواتف أبل. ستتوفر Apple Intelligence على الأجهزة الجديدة باللغة الإنجليزية في وقت لاحق من هذا العام، مع دعم اللغات الأخرى في العام المقبل.

الطلب على هواتف شركة Apple Inc. الجديدة. (NASDAQ:AAPL) في الصين تباطأت وسط المنافسة المتزايدة في السوق الصينية، وهو أكبر سوق للهواتف الذكية في العالم. وتتنافس شركة أبل مع شركات صينية مثل هواوي على التفوق في سوق الهواتف. وفي الأسبوع الماضي، كشفت شركة هواوي عن هاتف Mate XT القابل للطي على شكل حرف Z بعد ساعات فقط من إطلاق شركة Apple لنماذج iPhone 16، ونمت شحنات هواتف الطراز السابق بنسبة 41% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2024، بينما ارتفعت شحنات الطراز الأخير. وانخفض بنحو نقطتين مئويتين خلال نفس الفترة.

1. شركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA)

عدد أصحاب صناديق التحوط: 179

القيمة السوقية: 2 تريليون. 850 مليار

توفر شركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) حلولاً للرسومات والحوسبة والشبكات. تظهر أحدث التقارير أن Sakana AI، وهي شركة ناشئة للذكاء الاصطناعي مدعومة من NVIDIA، قد جمعت أكثر من 210 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة A، وكانت الشركة الناشئة تهدف إلى جمع 100 مليون دولار من التمويل. تقدر جولة التمويل الأخيرة الشركة الناشئة بأكثر من 1.5 مليار دولار، بعد عام واحد فقط من إطلاقها لأول مرة. برزت الشركة المدعومة من NVIDIA بعد أن طورت طريقة لأتمتة تكامل العديد من النماذج الأساسية، بما في ذلك نماذج اللغات الكبيرة، أو LLMs، واكتشفت طريقة لاستخدام LLMs لتدريس LLMs بشكل أكثر كفاءة.

قد يُسمح لشركة NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) بتصدير شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة إلى المملكة العربية السعودية حيث تعتزم حكومة الدولة الشرق أوسطية تدريب نماذج ذكاء اصطناعي قوية باستخدام الرقائق. وقد تفكر الحكومة الأمريكية في تخفيف قواعد التصدير لهذه الرقائق التي تم وضعها خلال السنوات القليلة الماضية في محاولة للحد من نقل التكنولوجيا الحساسة إلى الكيانات الصينية والروسية.

في حين أننا ندرك إمكانات شركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) كأصل استثماري، فإننا نعتقد أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعي تتمتع بآفاق أفضل لتحقيق عوائد أعلى والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم للذكاء الاصطناعي يتميز بوعود أكبر من NVIDIA ولكن يتم تداوله بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فاطلع على تقريرنا عن أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.