يوم يجلب المال أو التوقيت في التداول
يبدو توقيت السوق بسيطًا بما يكفي: قم بالشراء عندما تكون الأسعار منخفضة والبيع عندما تكون الأسعار مرتفعة.
لكن هناك دليل واضح على صعوبة الوصول إلى السوق. غالبًا ما يبيع المستثمرون الأسهم في وقت مبكر ، ويفقدون فرصة لارتفاع سوق الأسهم. يمكن أن يكون الاستثمار عندما تومض السوق باللون الأحمر محبطًا أيضًا.
على العكس من ذلك ، فإن الاستثمار من خلال الارتفاعات والانخفاضات يجلب عوائد تنافسية ، خاصة على مدى فترات أطول.
يوضح الشكل أعلاه كيف يمكن لمحاولة تحديد وقت السوق أن تؤدي إلى خفض قيمة محفظتك باستخدام 20 عامًا من بيانات JP Morgan.
| قيمة المحفظة | الدخل السنوي (2003-2022) | |
|---|---|---|
| استثمرت كل الأيام | 64844 دولارًا | + 9.8٪ |
| تفويت أهم 10 أيام | 29708 دولار | + 5.6٪ |
| أفضل 20 يومًا ضائعة | 17،826 دولارًا | + 2.9٪ |
| ضياع أفضل 30 يومًا | 11701 دولار | + 0.8٪ |
| ضاع 40 أفضل أيام | 8048 دولارًا | -1.1٪ |
| ضياع 50 أفضل يوم | 5746 دولارًا | -2.7٪ |
| ضاع 60 أفضل أيام | 4205 دولارًا أمريكيًا | -4.2٪ |
كما يتضح من الجدول أعلاه ، زاد الاستثمار الأولي أكثر من ستة أضعاف إذا استثمر المستثمر بالكامل طوال الأيام.
إذا فات المستثمر ببساطة الأيام العشرة الأولى في السوق ، فسيخسر أكثر من 50٪ من قيمة محفظته النهائية. كان من الممكن أن ينتهي الأمر بالمستثمر بمحفظة تبلغ 29.708 دولارات فقط مقارنة بـ 64844 دولارًا إذا كان قد بقي للتو.
والأسوأ من ذلك ، إذا فاتتهم الأيام الـ 60 الأولى ، فإنهم سيفقدون 93٪ من قيمة ما تستحقه المحفظة إذا استمروا في الاستثمار.
بشكل عام ، قد يكسب المستثمر ما يقرب من 10٪ من متوسط العائد السنوي باستخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ. انتقل متوسط العائد السنوي إلى المنطقة السلبية بعد أن فاته أفضل 40 يومًا في الإطار الزمني المحدد.
مخاطر وفوائد توقيت السوق
يبدو توقيت السوق بسيطًا بما يكفي: قم بالشراء عندما تكون الأسعار منخفضة والبيع عندما تكون الأسعار مرتفعة.
لكن هناك دليل واضح على صعوبة الوصول إلى السوق. غالبًا ما يبيع المستثمرون الأسهم في وقت مبكر ، ويفقدون فرصة لارتفاع سوق الأسهم. يمكن أن يكون الاستثمار عندما تومض السوق باللون الأحمر محبطًا أيضًا.
يوضح الشكل أعلاه كيف يمكن لمحاولة تحديد وقت السوق أن تؤدي إلى خفض قيمة محفظتك باستخدام 20 عامًا من بيانات JP Morgan.
عقبات توقيت السوق
يمكن أن يؤثر التعريف الخاطئ للسوق ، حتى لبضعة أيام فقط ، بشكل كبير على ربحية المستثمر.
تقارن السيناريوهات التالية إجمالي العائد على استثمار بقيمة 10000 دولار في S&P 500 بين 1 يناير 2003 و 30 ديسمبر 2022. على وجه الخصوص ، يسلط الضوء على تأثير تخطي أفضل الأيام في السوق مقابل الالتزام باستثمار طويل الأجل يخطط. .
| قيمة المحفظة | الدخل السنوي (2003-2022) | |
|---|---|---|
| استثمرت كل الأيام | 64844 دولارًا | + 9.8٪ |
| تفويت أهم 10 أيام | 29708 دولار | + 5.6٪ |
| أفضل 20 يومًا ضائعة | 17،826 دولارًا | + 2.9٪ |
| ضياع أفضل 30 يومًا | 11701 دولار | + 0.8٪ |
| ضاع 40 أفضل أيام | 8048 دولارًا | -1.1٪ |
| ضياع 50 أفضل يوم | 5746 دولارًا | -2.7٪ |
| ضاع 60 أفضل أيام | 4205 دولارًا أمريكيًا | -4.2٪ |
إذا فات المستثمر ببساطة الأيام العشرة الأولى في السوق ، فسيخسر أكثر من 50٪ من قيمة محفظته النهائية. كان من الممكن أن ينتهي الأمر بالمستثمر بمحفظة تبلغ 29.708 دولارات فقط مقارنة بـ 64844 دولارًا إذا كان قد بقي للتو.
والأسوأ من ذلك ، إذا فاتتهم الأيام الـ 60 الأولى ، فإنهم سيفقدون 93٪ من قيمة ما تستحقه المحفظة إذا استمروا في الاستثمار.
بشكل عام ، قد يكسب المستثمر ما يقرب من 10٪ من متوسط العائد السنوي باستخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ. انتقل متوسط العائد السنوي إلى المنطقة السلبية بعد أن فاته أفضل 40 يومًا في الإطار الزمني المحدد.
أفضل الأيام في السوق
لماذا وقت السوق صعب جدا؟ غالبًا ما تكون أفضل الأيام في الأسواق الهابطة.
| صنف | تاريخ | عد |
|---|---|---|
| 1 | 13 أكتوبر 2008 | + 12٪ |
| 2 | 28 أكتوبر 2008 | + 11٪ |
| 3 | 24 مارس 2020 | + 9٪ |
| 4 | 13 مارس 2020 | + 9٪ |
| 5 | 23 مارس 2009 | + 7٪ |
| 6 | 6 أبريل. 2020 | + 7٪ |
| 7 | 13 نوفمبر 2008 | + 7٪ |
| 8 | 24 نوفمبر 2008 | + 7٪ |
| 9 | 10 مارس 2009 | + 6٪ |
| 10 | 21 نوفمبر 2008 | + 6٪ |
على مدار العشرين عامًا الماضية ، حدثت سبعة من أفضل 10 أيام عندما كان السوق في منطقة سوق هابطة.
أيضًا ، تحدث العديد من أفضل الأيام بعد فترة وجيزة من أسوأ الأيام. في عام 2020 ، جاء ثاني أفضل يوم بعد ثاني أسوأ يوم هذا العام. وبالمثل ، في عام 2015 ، جاء أفضل يوم في العام بعد يومين من أسوأ يوم.
ومن المثير للاهتمام ، أن أسوأ أيام السوق تحدث عادة في الأسواق الصاعدة.
لماذا ادخار الاستثمارات مفيد للمستثمرين
تظهر البيانات التاريخية أن أفضل الأيام هي أثناء اضطراب السوق وفترات تقلبات السوق المتزايدة. من خلال تفويت أفضل الأيام في السوق ، يخاطر المستثمر بخسارة زيادة كبيرة في العوائد على المدى الطويل.
لا يتطلب توقيت السوق مهارة كبيرة فحسب ، بل يتطلب أيضًا مزاجًا وخبرة. إذا كانت هناك إشارات دقيقة لتحديد وقت السوق ، فسيستخدمها الجميع.