عودة مؤقتة للتفاؤل إلى أسواق الأسهم وتقارير الشركات والأوضاع الجيوسياسية وتصريحات ترامب الجديدة

اخبار سوق الاسهم

• عاد التفاؤل أمس إلى أسهم الشركات السبع الكبرى وأشباه الموصلات والنفط. انخفض الدولار قليلا. انخفضت عملة البيتكوين إلى ما دون 98 ألف دولار بسبب عدم وجود أخبار من ساكس بشأن احتياطيات الحكومة الأمريكية من البيتكوين. انخفضت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل طفيف بعد رد الفعل الضعيف على التقارير.
لكن بشكل عام كل شيء هادئ.

• لا أحد يعرف ماذا يفعل مع الاقتراح المفاجئ الذي قدمه الرئيس دونالد ترامب بأن تسيطر الولايات المتحدة على قطاع غزة وتحوله إلى ريفييرا الشرق الأوسط ــ بعد إعادة توطين الفلسطينيين في أماكن أخرى، بالطبع. ولكن من غير الواضح ما إذا كان الاقتراح جديا، لأنه يذكرنا بشكل مخيف باقتراح صهر ترامب جاريد كوشنر العام الماضي بأن الأراضي الساحلية في غزة يمكن أن تكون ذات قيمة وأن على إسرائيل إخلاء المدنيين أثناء تطهير القطاع. وبدا أن الأسواق استقبلت هذا الأمر بحذر، ولم يكن هناك رد فعل واضح في أسعار النفط.
كانت الجلسة الآسيوية مختلطة حتى الآن، حيث شهدت أسواق الأسهم بعض التحركات غير العادية وتراجع الدولار الأمريكي مع انخفاض عائدات سندات الخزانة.

• في حين ارتفعت وول ستريت قليلاً يوم الثلاثاء، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك الآن بنحو 0.5% بعد الأرباح المخيبة للآمال لشركة ألفابت مع إنفاقها بكثافة على النفقات الرأسمالية. وانخفضت أسهم الشركة المالكة لجوجل بنسبة 7.6% في تعاملات ما بعد ساعات التداول، مما أدى إلى محو 192 مليار دولار من قيمتها السوقية.

• كانت أسواق الأسهم الآسيوية مختلطة، حيث أبدى البعض ارتياحهم لأن الصين كانت مقيدة في ردها على الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب. وأشار بنك جي بي مورجان إلى أن التعريفات الجمركية الإضافية التي فرضتها الصين سوف تنطبق على المنتجات التي بلغ مجموع وارداتها 14 مليار دولار فقط في العام الماضي.

• أبقت بكين أيضًا على سعر اليوان ثابتًا عند 7.1693 مقابل الدولار مع عودة الأسواق من عطلة رأس السنة القمرية الجديدة، مما أدى إلى مواجهة المخاوف من أنها قد تسمح بانخفاض حاد في القيمة للتعويض عن تأثير التعريفات الجمركية. وارتفع الدولار بنسبة 0.5% مقابل اليوان المحلي، لكن ذلك لم يصل إلا إلى المستوى الذي كانت السوق الخارجية عنده بالفعل وما زال بعيدا عن أعلى مستوى قياسي سجله يوم الاثنين عند 7.3765. ولم تسجل الأسهم الصينية الكبرى سوى انخفاض طفيف، لكن الأداء كان قويا نظرا لعودة الأسهم من إجازة في ظل حرب تجارية حقيقية.

• انخفض الدولار في الأغلب، حيث انخفض بنسبة 0.6% مقابل الين الياباني إلى حوالي 153.33، وهو ما يعكس جزئيا استمرار ارتفاع عائدات السندات الحكومية اليابانية إلى مستويات مرتفعة لم نشهدها منذ عام 2008. أدى ارتفاع الين إلى محو المكاسب المبكرة التي حققها مؤشر نيكاي. تتداول العقود الآجلة للأسهم الأوروبية على انخفاض متواضع، وهو أمر غير مفاجئ بالنظر إلى أن ترامب يواصل التحذير من أن الاتحاد الأوروبي في مرمى نيرانه فيما يتعلق بالرسوم الجمركية، لكنه لم يحدد ما يريده في المقابل.

• وزير التجارة المعين من قبل ترامب هوارد لوتنيك: "في كل مرة تنخفض فيها قيمة البيتكوين، سأكون مشتريًا". هل نؤمن؟

• وترامب جونيور يضخ الإيثريوم.
يبدو أنهم تعلموا كيفية كسب المال في "الغرب المتوحش" للعملات المشفرة.

• ديفيد ساكس، قيصر العملات المشفرة: "الابتكار المالي" يجب أن يحدث في الولايات المتحدة
- العملات المستقرة لديها القدرة على ضمان هيمنة الدولار الأمريكي على المستوى الدولي
- إمكانية استخدام البيتكوين كاحتياطي لا تزال قيد الدراسة.

• أعلن تحالف Kakao الكوري الكبير عن تعاونه مع OpenAI. نحن نتحدث عن استخدام ChatGPT في خدماتنا المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

• ترامب يغلق ثغرة تجارية أمام شين وتيمو - FT. ستتطلب القواعد الجديدة التفتيش الإلزامي لكل طرد يأتي من الصين، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى إبطاء عملية التسليم وتقليل القدرة التنافسية للشركات الصينية.

• ستبدأ المدفوعات لدائني FTX في 18 فبراير 2025. سيتم الدفع للدائنين الذين لديهم مطالبات أقل من 50 ألف دولار أولاً.

• انخفضت أسعار النفط الخام بعد أنباء العقوبات الصينية. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.2% إلى 71.57 دولار للبرميل.

• أعلنت شركة PayPal Holdings (PYPL) عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 15 مليار دولار، والذي يكمل برنامج إعادة الشراء المقرر في يونيو 2022. على الرغم من أن الشركة أعلنت عن أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع، إلا أن أسهمها انخفضت بنسبة 13% بسبب النفقات التي كانت أعلى من المتوقع.

• قفزت أسهم Palantir Technologies (PLTR) بنسبة 24٪ بعد تجاوز تقديرات الربع الرابع. وأشاد المحللون بقيمة الذكاء الاصطناعي التي تقدمها شركة Palantir، مشيرين إلى تركيزها على تشغيل البيانات وتسريع عملية اتخاذ القرار.

• أعلنت شركة فايزر (PFE) عن نتائج قوية للربع الرابع، متجاوزة التقديرات العالية والمنخفضة، لكن توقعاتها لعام 2025 جاءت دون الإجماع. وأعلنت شركة الأدوية العملاقة عن نمو قوي في إيراداتها في الرعاية الأولية وعلم الأورام، مع بقاء عقار إيليكويس هو الأكثر مبيعاً. وفي حين أكدت شركة فايزر توجيهاتها لعام 2025، فإن متوسط ​​إيراداتها وأرباحها لكل سهم جاءت أقل من توقعات السوق.

• انخفضت أسهم PFE بنسبة 1%. أعلنت شركة NXP Semiconductors (NXPI) عن نتائج قوية في الربع الرابع لكنها قدمت إرشادات حذرة للربع الأول، مما أثار ردود فعل متباينة من المحللين.
تتوقع الشركة انخفاض إيرادات الربع الأول بنسبة 9% عن الربع السابق، مما يعكس التحديات الاقتصادية الكلية في أوروبا. ورغم استقرار الطلب في قطاع السيارات، فإن قطاعات أخرى مثل إنترنت الأشياء والاتصالات المتنقلة أظهرت ضعفاً.
انخفضت أسهم NXPI بنسبة 1%.

• تواجه شركة استي لودر (EL) توقعات صعبة للربع المالي الحالي حيث طغت خطط خفض الوظائف على نتائج الربع الثاني التي جاءت أفضل من المتوقع. وتذكر الشركة التحديات التي تواجهها أعمالها في تجارة التجزئة للسفر في آسيا وعدم اليقين الجيوسياسي العالمي كعوامل وراء موقفها الحذر. تقوم شركة Estée Lauder بإجراء تغييرات استراتيجية لاستعادة حصتها في السوق وتحسين الهوامش.

• ارتفعت أسهم Spotify (SPOT) بنسبة 13% بعد توقع نمو عدد المستخدمين والمشتركين المتميزين في الربع الأول.
ومن المتوقع أن تتفوق خدمة بث الموسيقى على تقديرات السوق مع وجود 678 مليون مستخدم نشط شهريًا و265 مليون مشترك مميز. وتخطط Spotify أيضًا لزيادة الإيرادات والأرباح الإجمالية في الربع الحالي.

• أعلنت شركة بيبسيكو (PEP) عن زيادة أرباحها السنوية بنسبة 5%، وهي الزيادة الثالثة والخمسين على التوالي.
وعلى الرغم من النتائج المختلطة للربع الرابع، تخطط الشركة لإعادة 8.6 مليار دولار إلى المساهمين في عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وارتفعت الإيرادات العضوية لشركة بيبسيكو بنسبة 2.1%، وهو ما يقل قليلا عن التوقعات، مع نمو قوي في الأرباح التشغيلية من وحدتها كويكر فودز.
انخفضت أسهم PEP بنسبة 5٪.

• انخفضت أسهم شركة ميرك (MRK) بنحو 9% بعد إصدار إرشادات مخيبة للآمال لعام 2025، على الرغم من تجاوز تقديرات الربع الرابع. وتوقعت الشركة مبيعات وأرباحًا أقل من المتوقع، فضلاً عن توقف مؤقت في شحنات جارداسيل إلى الصين. واصل عقار كيترودا التابع لشركة ميرك دفع نمو المبيعات، لكن التوقعات أثرت بشدة على معنويات المستثمرين.

• أعلنت شركة Intuitive Machines (LUNR) أنها قامت بإعادة شراء جميع أوامر الشراء القائمة لشراء أسهمها العادية من الفئة (أ)
بعد أن ارتفع سعر السهم بشكل مطرد إلى ما يزيد عن 18 دولارًا للسهم.
مارست الشركة حقها بموجب اتفاقية إعادة شراء الضمانات لشراء الضمانات بسعر 0.01 دولار لكل ضمان، مما يعكس نشاطًا قويًا في السوق.

• الشركات تواصل خفض الوظائف في عام 2025 بعد موجة تسريحات العمال العام الماضي - بي آي
ومن بين الشركات التي قامت بخفض عدد موظفيها شركة Meta، وMicrosoft، وBlackRock، وAlly.

• شركة "بي بي" مستعدة لاستثمار ما يصل إلى 25 مليار دولار في حقول النفط والغاز في كركوك بالعراق. قال مسؤول نفطي عراقي كبير لرويترز إن من المتوقع أن تنفق شركة النفط العملاقة بي.بي ما يصل إلى 25 مليار دولار على مدى عمر مشروع إعادة تطوير أربعة حقول للنفط والغاز في كركوك.

• تخطط دبي لجمع ما يصل إلى 500 مليون دولار من الطرح العام الأولي لشركة ALEC Engineering & Contracting LLC، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر - بلومبرج.

الأسهم في الصباح بعد التقارير
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:
- مؤشرات مديري المشتريات في قطاع الخدمات في الاتحاد الأوروبي وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا؛ أسعار المنتجين في الاتحاد الأوروبي؛ كلمة كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين. 
- مسح الخدمات الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات، وتقرير التوظيف الصادر عن ADP، وإعلان إعادة تمويل الخزانة.
- كلمات لرئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ونائب الرئيس فيليب جيفرسون، بالإضافة إلى رئيسي بنك الاحتياطي الفيدرالي باركين وجولسبي.

الأخبار الأساسية

• أظهر سوق العمل في الولايات المتحدة تباطؤًا ملحوظًا بشكل غير متوقع.
فرص العمل المتاحة في JOLTS (ديسمبر) 7,600 مليون (التوقعات 8,010 مليون؛ السابقة 8,156 مليون، بعد تعديلها من 8,098 مليون).
الطلبات الصناعية الأمريكية (ديسمبر) -0.9% على أساس شهري (توقع -0.7%؛ سابقًا -0.4%)
طلبات السلع المعمرة باستثناء الدفاع (ديسمبر) -2.4% على أساس شهري (توقع -2.4%؛ سابقًا -2.4%)

• تم قبول عرض إيلون ماسك للموظفين الفيدراليين بترك وظائفهم مقابل الحصول على أجر حتى سبتمبر من قبل 20 ألف موظف فيدرالي، أو حوالي 1% من القوى العاملة الفيدرالية - بي بي جي.

• تفرض الصين رسومًا جمركية ردًا على الإمدادات الأمريكية. قالت الحكومة الصينية إنها ستفرض تعريفات جمركية بنسبة 15% على الفحم والغاز الطبيعي المسال من الولايات المتحدة، في حين ستخضع النفط والآلات الزراعية وبعض المركبات لتعريفات جمركية بنسبة 10%. ستدخل التعريفات الجمركية الجديدة حيز التنفيذ في 10 فبراير.
الصين تطلق أيضًا تحقيقًا بشأن جوجل - بلومبرج نقلاً عن وزارة التجارة الصينية.
الصين تفرض ضوابط التصدير على السلع المتعلقة بالتنغستن والتيلوريوم والبزموت والموليبدينوم والإنديوم
/ وبذلك يظهر شي جين بينج أنه مستعد لحرب تجارية ولا ينوي الاستسلام. وهذا يعني أن التصعيد سوف يتزايد على الأرجح.
تهدف الشركات المصنعة الصينية إلى التحايل على الرسوم الجمركية الأمريكية من خلال نقل الإنتاج إلى دول أخرى - FT
/ كانت الصين تفعل هذا لفترة طويلة وبشكل علني تمامًا.

• يدرس دونالد ترامب خططًا لفرض رسوم جمركية بنسبة 10٪ على الاتحاد الأوروبي - صحيفة التلغراف، نقلاً عن مصادرها الخاصة.
وحذرت فون دير لاين ترامب من فرض الرسوم الجمركية ودعت إلى الحوار. وبحسب رئيس المفوضية الأوروبية، فإن الاتحاد الأوروبي "مستعد" لمثل هذا التطور، لكن يجب منع التصعيد في العلاقات من خلال بدء الحوار في أقرب وقت ممكن. نيويورك تايمز تكشف الهدف الحقيقي لحروب ترامب التجارية.

• بدأ دونالد ترامب عمداً حرباً اقتصادية يتم فيها تغيير قواعد اللعبة وفقاً لتقديره الخاص، وتظل الأهداف النهائية غير واضحة. ومن خلال استخدام التعريفات الجمركية كأداة للابتزاز السياسي، فإنه يخلق حالة من الفوضى المسيطر عليها، مما يسمح له بإعلان نفسه الفائز في أي لحظة - متى كان ذلك مفيدا لتصنيفه. تكتب صحيفة نيويورك تايمز عن هذا الأمر./ أعتقد أن هذا فهم مبسط للغاية للوضع دون مراعاة المصالح الاستراتيجية للولايات المتحدة.

• هناك انقلاب سياسي في أفغانستان. سيكون سراج الدين حقاني رئيسًا جديدًا للدولة وزعيمًا لطالبان. وقد تم بالفعل إعلان أمير طالبان مولوي هيبة الله أخوندزاده مجنونًا. ويكتب الخبراء أن طالبان "كابول" هزمت طالبان "قندهار" لصالح الولايات المتحدة على حساب الصين.

• الرئيس السوري الجديد يعرض على أردوغان وضع قواعد عسكرية تركية في البلاد بدلا من القواعد الروسية، - رويترز.

• الاتحاد الأوروبي "يقتحم سباق الذكاء الاصطناعي" - سيخصص الاتحاد ما يصل إلى 56 مليون دولار لإنشاء نموذجه المفتوح الخاص - فوربس. هذه ليست مزحة: لقد سمع الاتحاد الأوروبي ما يكفي من قصص DeepSeek حول النموذج الأعلى سعرًا مقابل 6 ملايين دولار، ويعتقد الآن أنه خصص الكثير - ما يصل إلى 9 أضعاف تكلفة تطوير DeepSeek.
سيتم استخدام أجهزة الكمبيوتر العملاقة الجاهزة Mare Nostrum و Leonardo في التدريب، وبالتالي فإن الأجهزة غير متضمنة في السعر. لكن الخبراء يقدرون المبلغ الحقيقي الذي تضخه شركة ديب سيك بنحو مليار دولار. وبالتالي فإن المبلغ الذي خصصه الاتحاد الأوروبي والبالغ 56 مليون دولار لن يكفي إلا لدفع رواتب المستشارين. أم أن هذا هو الهدف؟

• ترامب يخطط لانسحاب الولايات المتحدة من مجلس حقوق الإنسان التابع للأمم المتحدة بسبب المساعدات المقدمة إلى غزة - بوليتيكو.

• السلفادور تعتزم احتجاز المجرمين الخطرين والمهاجرين غير الشرعيين من الولايات المتحدة في سجن عملاق يتسع لـ40 ألف شخص. ستقوم الولايات المتحدة بإرسال مرتكبي الجرائم العنيفة المدانين والمهاجرين الذين يتم ترحيلهم إلى السلفادور، حيث سيتم احتجازهم في سجن محلي.

• يعتقد ترامب أن قطاع غزة بأكمله يجب أن يُهدم، فهو غير صالح للسكن وخطير للعيش فيه، ومن الأفضل إعادة توطين اللاجئين من قطاع غزة في الأردن ومصر.

• تعتقد واشنطن أن إيران تدرس سبل إنتاج الأسلحة النووية بسرعة. وذكرت صحيفة نيويورك تايمز هذا الأمر نقلا عن مسؤولين أميركيين لم تسمهم. وقالت المصادر إن البيانات تم جمعها خلال الأشهر الأخيرة من رئاسة جو بايدن ثم تم نقلها إلى فريق الأمن القومي للرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وعادة ما تهدف مثل هذه "التسريبات" إلى تحفيز الخصم على التوصل إلى اتفاق.

• حزب البديل من أجل ألمانيا يطالب برفع العقوبات ضد روسيا. ويطالب حزب البديل من أجل ألمانيا في برنامجه الانتخابي برفع العقوبات عن روسيا واستعادة خط أنابيب نورد ستريم. ويرى الحزب أن التجارة مع روسيا ضرورية، لأن العقوبات تهدد إمدادات الطاقة والاقتصاد في ألمانيا.
 لقد تبين أن المال بالنسبة لليمين أكثر أهمية من المبادئ.