تفاؤل مؤقت في البورصات والأسواق، تحسبًا لبيانات التضخم وأخبار الشركات والأوضاع الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

• ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية بنسبة 3-4% على نطاق واسع. حتى أنهم اشتروا أسهم شركات الأدوية الكبرى. وكان الخاسرون الوحيدون هم الأسهم الدفاعية من قطاعات XLP وXLU وXLC.
وأدى الطلب على الأصول الخطرة إلى انخفاض طفيف في أسعار سندات الحكومة الأميركية، واقترب العائد على السندات لأجل 10 سنوات مرة أخرى من مستوى 4.5% سنويا. ننتظر بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة اليوم عند الساعة 15:30.
تراجع خطر الركود الاقتصادي، مما ساعد على ارتفاع أسعار النفط أمس.
وانخفض الذهب أيضًا أمس في حركة تجنب المخاطرة إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 3200 دولار.
وفي الصباح، انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 2% إلى 102 ألف دولار.
وأظهر الدولار قوة ويتداول عند مستوى 1.11 مقابل اليورو.

• بعد ستة أسابيع من بدء الاضطرابات بسبب الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترامب في "يوم التحرير"، يبدو أن الدروس المتكررة هي: انتظار التفاصيل وشراء الانخفاضات. وكان التقارب بين الصين والولايات المتحدة، والذي شهد تعليق أكبر اقتصادين في العالم لأشد التعريفات الجمركية لمدة 90 يوما، أفضل من المتوقع وانعكس في أسواق الأسهم الآسيوية، حيث سجلت اليابان مكاسب قوية بعد ارتفاع في الولايات المتحدة.

• أثار منشور ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الأحد حول ارتفاع أسعار الأدوية في الولايات المتحدة موجة بيع في أسهم شركات الأدوية اليابانية يوم الاثنين، كما أدى الأمر التنفيذي الذي أصدره الرئيس نفسه إلى تحويل التركيز بشكل أكبر إلى الأدوية الأرخص في الخارج، مما أدى إلى ارتفاع أسهم الرعاية الصحية على مؤشر نيكي.

إن تعليقات ترامب حول "دواء إنقاص الوزن" الباهظ الثمن، والذي من المفترض أنه يشير إلى علاجات السمنة عن طريق الحقن من إنتاج شركتي نوفو نورديسك وإيلي ليلي، قد تشير إلى ضغوط لخفض الإنفاق في الولايات المتحدة أو زيادته في أوروبا.

قد توفر تعليقات شركة باير إيه جي بعد نتائج الربع الأول اليوم رؤية واضحة حول كيفية تخطيط عملاق الرعاية الصحية الألماني للتنقل عبر مسار غير مؤكد إلى الأمام.

 • تراجع الدولار الأميركي قليلاً في آسيا، لكنه لا يزال يحتفظ بمعظم مكاسبه مقابل الين واليورو والفرنك السويسري بعد إعلان الهدنة التجارية.

ويظل التحول السياسي والشكوك حول ما سيحدث بعد الأشهر الثلاثة المقبلة يشكلان عبئا على معنويات الاستثمار. تشير العقود الآجلة للأسهم إلى افتتاح ضعيف في أوروبا وتراجع في الولايات المتحدة.

• يتوقع المحللون رؤية تعافي في معنويات المستثمرين الألمان عندما يصدر معهد ZEW للأبحاث الاقتصادية أرقام شهر مايو اليوم، بعد أن أدت المخاوف بشأن التعريفات الجمركية إلى انخفاض الروح المعنوية إلى أدنى مستوى لها منذ بداية الحرب في أوكرانيا.

• في الولايات المتحدة، ستوفر بيانات مؤشر أسعار المستهلك إشارة بشأن توقيت خفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويتوقع المتداولون انخفاض الأسعار بنحو 57 نقطة أساس هذا العام، مقارنة بأكثر من 100 نقطة أساس في منتصف أبريل/نيسان.

• أعلن ترامب عن خفض قادم في أسعار الأدوية. أكمان: "يبدو أن ترامب سمعني".
تتلخص فكرته في إجبار شركات الأدوية على الاتفاق على الأسعار العالمية. يدفع الأميركيون الآن الجزء الأكبر من الأموال، ويمولون بالفعل تطوير الأدوية للعالم أجمع. إذا تم منع الشركات من الإغراق في البلدان الأخرى، فسوف يؤدي ذلك إما إلى انخفاض الأسعار في الولايات المتحدة أو رفعها في الخارج، مما يؤدي إلى تسوية النظام.

• تخطط شركة أبل (AAPL) لعام 2027 كبير مع هواتف آيفون متطورة بدون حواف، ونظارات ذكية، وأجهزة قابلة للارتداء مع كاميرات، وروبوتات سطح مكتب وأكثر من ذلك، وفقًا لتقارير بلومبرج.
أبل تدرس رفع أسعار آيفون، ليس بسبب الرسوم الجمركية، بل بسبب الميزات الجديدة - وول ستريت جورنال

• يتوقع بنك جولدمان ساكس ارتفاع قيمة اليوان إلى 7 يوانات مقابل الدولار مع تقدم المحادثات التجارية.
يكسب وارن بافيت (BRK.B) الآن 13.7 مليار دولار سنويًا من خلال امتلاك 5.1% من سوق سندات الخزانة الأمريكية.

• رفعت شركة إنفيديا (NVDA، +5.4%) أسعار جميع بطاقات الفيديو وشرائح الذكاء الاصطناعي H200 وB200 تقريبًا، - Digitimes.
كما قامت شركات تصنيع الخوادم أيضًا بزيادة الأسعار بنسبة تتراوح بين 10% إلى 15%.
والسبب هو نقل إنتاج شرائح بلاكويل إلى مصنع شركة TSMC الأمريكية، حيث ارتفعت تكاليف الإنتاج والمواد والخدمات اللوجستية.

• نشر عدد من موظفي شركة تسلا (TSLA) رسالة مفتوحة تطالب ماسك بالتنحي عن منصبه كرئيس تنفيذي، وألقوا عليه باللوم في انخفاض الطلب على المركبات الكهربائية التي تنتجها الشركة - Electrek.

• تهدف شركة صناعة البطاريات الصينية CATL إلى جمع ما لا يقل عن 31 مليار دولار هونج كونج (4 مليارات دولار أمريكي) في إدراج في بورصة هونج كونج.
هذه أكبر قائمة في العالم في عام 2025.
الصين - مبيعات السيارات الكهربائية الجديدة (NEV) (أبريل 2025) = 1,226,000 = -0.9% على أساس شهري = +44% على أساس سنوي

• في شهر مارس، ارتفعت شحنات الهواتف الذكية إلى السوق الصينية بنسبة 6.5% على أساس سنوي إلى 22.77 مليون وحدة.
وفي الوقت نفسه، تراجعت شحنات العلامات التجارية الأجنبية، وخاصة هواتف آيفون، بنحو 50%، لتصل إلى 1.89 مليون جهاز فقط.

• انخفضت أسهم شركة شاومي بنسبة 5.7% بسبب فضيحة السيارات الكهربائية.
عرضت شركة شاومي غطاء مصنوع من ألياف الكربون مزود بـ "قنوات هواء مزدوجة" مقابل 42 ألف يوان (5800 دولار أمريكي) وكان من المفترض أن يوفر تهوية وظيفية للعجلات.

• نيسان تعتزم خفض 20 ألف وظيفة، بما في ذلك عمليات تسريح مخططة مسبقًا - بلومبرج.

• تم إسقاط Alphabet (GOOGL، +3.4%) من قائمة أفضل الأفكار
بسبب عدم اليقين بشأن الذكاء الاصطناعي.

• ارتفعت أسهم شركة monday-com (MNDY) بنسبة 0.3% بعد تقرير قوي للربع الأول (+30% إيرادات سنوية) وتوقعات متزايدة.

• ارتفعت أسهم شركتي تسلا (TSLA) بنسبة 7.5%، وأمازون (AMZN)، وأبل (AAPL)، وذلك بفضل الاتفاق بين الولايات المتحدة والصين الذي يخفض التكاليف ويحسن المعنويات.

• ارتفعت أسهم شركتي الشحن ميرسك وهاباج لويد مع تراجع التوترات التجارية.

• السلع الاستهلاكية التقديرية: تصنف شركة جيفريز سهم Five Below (FIVE) وسهم Nike (NKE) على أنه شراء نظرًا لقدرتهما على مواجهة الرياح المعاكسة للتعريفات الجمركية.

قد يكون المستهلكون الذين يمتلكون أجهزة تدعم Siri، بما في ذلك أجهزة iPhone وMacBooks وأجهزة AppleTV، مؤهلين لتقديم مطالبة مالية كجزء من تسوية Apple البالغة 95 مليون دولار
بشأن مزاعم تنصت المساعد الصوتي على محادثاتهم.

• جنرال موتورز تعين قائدًا لشركة السيارات ذاتية القيادة كرئيس تنفيذي للعمليات.
قامت شركة جنرال موتورز بتعيين ستيرلنج أندرسون، المؤسس المشارك لشركة متخصصة في السيارات ذاتية القيادة.

• منصة Pump Fun هي المنصة الأكثر ربحية لإطلاق الدروع على Solana، وسوف تشارك الأرباح من الدروع التي يتم إطلاقها مع منشئي الدروع.
98% من رموز PumpFun هي عمليات احتيال وعرضة لـ Ragpools - تقرير Solidus Labs.

• حصلت بورصة BitGo على ترخيص MiCA في ألمانيا، والذي سيسمح لها بتقديم خدمات التشفير للبنوك والشركات المالية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

وتتوقع سيتي أنه خلال السنوات الخمس المقبلة، ستتجاوز العملات المستقرة تداول العملات المشفرة وتصبح جزءًا من الاقتصاد العالمي، وتحل محل جزء من احتياطيات النقد الأجنبي.

• يبلغ إجمالي كمية BTC الموجودة في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة حوالي 1.175 مليون BTC، أي أقل بنحو 6.5 ألف BTC فقط من الرقم القياسي البالغ 1.182 مليون.
تشير تقارير Glassnode إلى أن التدفقات الواردة الأخيرة قد عوضت التدفقات الخارجة السابقة، مما يشير إلى تعافي الطلب على BTC.
بعض أسهم التكنولوجيا ترتفع مرة أخرى بعد تقرير صندوق بيتكوين

ارتفعت أسهم شركة نيكست (NXTT) تكنولوجي هولدينج للجلسة الثانية على التوالي يوم الاثنين بعد أن أعلن مزود خدمات البرمجيات ومشتري البيتكوين عن حيازاته من العملة المشفرة.

• ارتفعت أسهم Coinbase (COIN) بنسبة 11% في تداولات ما قبل السوق. ومن المقرر أن تنضم بورصة العملات المشفرة إلى مؤشر S&P 500 يوم الاثنين المقبل 19 مايو.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- التوظيف في المملكة المتحدة (مارس).
- يتحدث محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي وكبير الاقتصاديين هيو بيل في مناسبتين منفصلتين.
- مؤشر ZEW لمعنويات الأعمال في ألمانيا (مايو).
- التضخم في مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة (أبريل).
- الإيرادات في الولايات المتحدة: Under Armour، Venture Global.
- الإيرادات الأوروبية: باير، عقدت.

المراجعات الأساسية الحالية

• ترامب يهدف إلى إبرام صفقات بقيمة تريليون دولار خلال زيارته للخليج - أكسيوس.

• الصين تخفض الرسوم الجمركية على الولايات المتحدة من 125% إلى 10% لمدة 90 يوما.
ستقوم الولايات المتحدة بخفض التعريفات الجمركية على الصين إلى 30% من 145% (10% سعر أساسي + 20% سعر متبادل)
اعتبارًا من 14 مايو.

• الولايات المتحدة والصين تريدان الحفاظ على التجارة الثنائية وتحقيق التوازن فيها ولا تنويان قطع العلاقات الاقتصادية - بيسنت.
بيسنت: "المملكة المتحدة وسويسرا أخذتا زمام المبادرة في الصفقات التجارية، والاتحاد الأوروبي أبطأ بكثير"
- نريد من الصين إعادة التوازن لاقتصادها نحو المزيد من الاستهلاك.
- إن مستوى التعريفة الجمركية الحالي للصين عند 30% يشكل "حداً أدنى"، في حين أن مستوى 145% الذي تم تحديده في الثاني من أبريل/نيسان يشكل "سقفاً" يمكن أن تعود إليه التعريفات الجمركية بعد انتهاء الاتفاق المؤقت.
- من غير المرجح أن يتم خفض الرسوم الجمركية على الصادرات الصينية إلى 10%.
- آمل أن يتم حل معظم قضايا التعريفات الجمركية بحلول نهاية العام.

• ترامب: حققنا إعادة ضبط كاملة مع الصين.
الاتفاق لا ينطبق على الرسوم الجمركية على السيارات أو الفولاذ أو الألومنيوم أو الأدوية.
ربما أتحدث مع C في نهاية الأسبوع. تحدثت مع كوك. ستقوم شركة أبل بتصنيع كمية كبيرة من منتجاتها في الولايات المتحدة.

وافقت الصين على فتح سوقها أمام الولايات المتحدة وإزالة جميع الحواجز غير الجمركية.
وتعهدت بكين أيضًا بالتوقف عن استخدام الفنتانيل.
تستمر القيود المفروضة على صادرات الصين من المعادن الأرضية النادرة - وسائل إعلام صينية.

• فرضت الولايات المتحدة عقوبات إضافية على إيران.

• قد يؤدي مشروع "السيل التركي" إلى إبطاء عملية فصل الطاقة بين الاتحاد الأوروبي وروسيا - رويترز
من عام 2021 إلى عام 2024، انخفضت صادرات الغاز الروسي إلى الاتحاد الأوروبي عبر خطوط الأنابيب بأكثر من أربعة أضعاف - من 155 إلى أقل من 40 مليار متر مكعب. وفي الوقت نفسه، زادت إمدادات الغاز المسال الروسي، على العكس من ذلك، إلى ما يقرب من 25 مليار متر مكعب. وكان المشترون الرئيسيون هم فرنسا وبلجيكا وإسبانيا وهولندا.

• بدون قواعد صارمة للهجرة، فإننا نخاطر بالتحول إلى جزيرة من الغرباء. قال رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر إن صافي الهجرة تضاعف أربع مرات بين عامي 2019 و2023، وذلك أثناء تقديمه إصلاحاته الخاصة بالهجرة، حسبما نقلت قناة سكاي نيوز.
وقال ستارمر إن هذه "استراتيجية ضرورية للغاية لخطتي للتغيير، والتي ستستعيد السيطرة أخيرًا على حدودنا وتغلق الكتاب على فصل بائس في سياستنا واقتصادنا وبلدنا".

• تم الإعلان عن صفقة وقود نظيف بقيمة مليار دولار خلال زيارة الرئيس البرازيلي للصين.
أعلنت البرازيل يوم الاثنين عن شراكتين صينيتين، بما في ذلك استثمار بقيمة مليار دولار من شركة إنفيجن إنرجي الصينية لإنتاج وقود الطائرات النظيف، كجزء من زيارة رئيس البلاد للصين. التقى الرئيس لويز إيناسيو لولا دا سيلفا بممثلي شركات الطاقة.

• ستكشف المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع عن اتفاقية دفاعية وأمنية مشتركة من شأنها أن تجعل لندن جزءا من سياسة الدفاع الأوروبية.
وتقول صحيفة التايمز إن الاتفاق الشامل من شأنه أن يجعل بريطانيا "أقرب ما يمكن إلى الاتحاد الأوروبي منذ خروجها من الاتحاد الأوروبي".

• أعلن حزب العمال الكردستاني حل نفسه.
وذكرت وكالة أنباء فرات المقربة من الحزب أن قرار وقف العمليات اتخذ خلال مؤتمر حزبي عقد مؤخرا في شمال العراق. الأكراد، الذين يقدر عددهم بنحو 25 إلى 30 مليون نسمة، هم أكبر شعب لا يملك دولة خاصة به. يعيشون في تركيا والعراق وإيران وسوريا.

• يقول كوجلر من بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه أصبح من الصعب الحكم على النمو الأساسي في الولايات المتحدة.
ويواجه مسؤولو البنك المركزي الأميركي صعوبة في تقييم القوة الأساسية للاقتصاد.

سجلت وزارة الخزانة الأمريكية فائضًا في الميزانية بلغ 258.4 مليار دولار في أبريل،
وهو ثاني أكبر فائض على الإطلاق، ولم يتجاوزه سوى الفائض القياسي البالغ 308 مليارات دولار في عام 2021.
ويُعزى المصدر الرئيسي للقفزة في إيرادات الحكومة الأمريكية إلى تحصيل ضرائب مكاسب رأس المال من الأفراد عقب ازدهار سوق الأسهم في عام 2024.
وتضاعفت الرسوم الجمركية من 8.2 مليار دولار في مارس إلى مستوى قياسي بلغ 15.6 مليار دولار.

• ترامب يحث الجمهوريين على التصويت لصالح "مشروع قانون واحد كبير وجميل".
يجب أن ننتصر! لكن الآن، مع التخفيضات الهائلة في الإنفاق على الأدوية والمستحضرات الصيدلانية، والإيرادات الضخمة من الرسوم الجمركية، أصبح مشروعنا "الضخم، العظيم، الجميل، الرائع" أكبر وأفضل بكثير. العصر الذهبي لأمريكا قادم قريبًا.

• ترامب يطير إلى السعودية لاستثمار تريليون دولار. وفي الطريق، قد يتوجه إلى إسطنبول للقاء زيلينسكي وبوتين، إذا تم ذلك.