صعود الشركات الأوروبية، ورسوم ترامب الجمركية الجديدة، وأخبار الشركات والجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات اليوم عند مستوى الصفر. كان قطاعا XLC و XLY ضعيفين. كما برزت جامعتا UNH وAVGO أيضًا في تراجعهما. ولكن كان تدفق السيولة ملحوظًا في أسهم الشركات متوسطة القيمة، مما رفع مؤشر ربحية السهم بنسبة 0.8%. وارتفع العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات قليلا إلى 4.55%، مما دفع TLT إلى الانخفاض بنسبة 1%. الدولار الأمريكي مستقر. كل شيء هادئ في الصباح. انخفض سعر البيتكوين إلى ما يقرب من 93 ألف دولار، لكنه عاد في الصباح إلى ما يزيد عن 95 ألف دولار - وهنا يمكنك أن ترى جني الأرباح من قبل اللاعبين على المدى الطويل، لكن أحجام التداول تنخفض.

• على الرغم من تأخر أسهم وول ستريت عن الأسواق العالمية هذا العام، إلا أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تمكن من تسجيل مستوى قياسي مرتفع آخر يوم الثلاثاء، وسط تهديدات جديدة بالرسوم الجمركية، وأخبار الإسكان، ومحاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم. شهدت البداية المربكة والمضطربة لهذا العام تحول تركيز المستثمرين العالميين بعيدًا عن الأسهم الأمريكية باهظة الثمن نحو الأسهم الأوروبية الأرخص وشركات التكنولوجيا الصينية. ومع ذلك، فإن المحادثات التي جرت هذا الأسبوع لإنهاء الحرب في أوكرانيا والانتخابات التي جرت في ألمانيا هذا الأسبوع حفزت الاهتمام بالأولى.

• إن التحول السريع في تخصيصات المحافظ الاستثمارية وتدفقات صناديق الاستثمار المشترك هذا العام أمر لافت للنظر، ولكن الأمر نفسه ينطبق على التحول في الأخبار الاقتصادية نسبة إلى بعض التوقعات المتطرفة.

وتظهر مؤشرات سيتي الاقتصادية المفاجئة أن مؤشر منطقة اليورو وصل إلى أعلى مستوياته الإيجابية في ثمانية أشهر، في حين انزلق نظيره الأميركي إلى المنطقة السلبية، مع كون الفجوة بين الاثنين هي الأكثر ملاءمة لأوروبا منذ يوليو/تموز. ولكن هذه كلها أرقام نسبية، والصورة المتفائلة للنشاط العالمي ــ على الأقل في الوقت الراهن ــ ترفع كل القوارب. وقد سمح ذلك لمؤشرات الأسهم الأميركية بمواصلة الارتفاع حتى مع إعادة التوازن لمحافظ الاستثمار العالمية.

• ظلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية منخفضة يوم الأربعاء. أما القضايا الجيوسياسية الملحة في الوقت الراهن، فهي تظل ذات أهمية اليوم، حيث هدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب مرة أخرى بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على السيارات والأدوية والرقائق الإلكترونية، وتتصاعد التوترات بشأن المفاوضات المثيرة للجدل بشأن أوكرانيا. وأثار قرار واشنطن تجاوز أوكرانيا والتحدث مباشرة مع روسيا بشأن إنهاء الحرب مخاوف جدية بشأن الجهود الرامية إلى الإطاحة بحكومة كييف كجزء من الاتفاق. في الوقت الذي تشهد فيه أوروبا حالة من الغضب بسبب غياب الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي عن المحادثات في المملكة العربية السعودية، يستعد زعماء الاتحاد الأوروبي الآن لمواجهة المخاطر الأمنية المتفاقمة في المستقبل من خلال الضغط من أجل زيادة الإنفاق الدفاعي وإيجاد طرق لتمويله.

• تحاول الأسواق تسعير هذا التحول، مع ارتفاع أسهم الدفاع الأوروبية هذا الأسبوع والحديث عن زيادة الإنفاق الحكومي في ألمانيا بعد الانتخابات التي جرت في نهاية الأسبوع، وهو ما يشجع الرهانات على إعادة ضبط أوسع نطاقا لكتلة اليورو. وقد غذت المحادثات حول تعزيز الدفاع السريع الحديث عن جولة أخرى من الاقتراض الأوروبي المجمع، على غرار ما شهدناه خلال فترة التعافي بعد الوباء.

وقد أدى هذا إلى ارتفاع إضافي في عائدات السندات الألمانية وتضييق الفارق في المخاطر بين السندات الألمانية وسندات الدول السيادية الأخرى في منطقة اليورو. وصل الفارق بين عائد السندات الإيطالية لأجل عشر سنوات إلى أدنى مستوياته في 3.5 سنوات، في حين عاد الفارق بين عائد السندات الفرنسية المرتفع مؤخرا إلى أدنى مستوياته منذ يوليو/تموز.

• انخفض اليورو يوم الأربعاء، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن تهديدات ترامب المتجددة بالرسوم الجمركية دفعت الدولار وعوائد سندات الخزانة الأميركية إلى الارتفاع. ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وسط التوترات التجارية والعسكرية وأخبار التضخم الواردة. وصل سعر الذهب في المعاملات الفورية إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2946.75 دولار للأوقية (الأونصة)، وهو الرقم القياسي التاسع الذي يسجله هذا العام. وتراجعت عائدات السندات في جميع أنحاء العالم أيضًا بسبب سلسلة من تقارير التضخم المخيبة للآمال.

• على غرار تقرير التضخم في أسعار المستهلك الأمريكي الساخن الصادر الأسبوع الماضي في يناير، شهدت كندا والمملكة المتحدة أيضًا نموًا سنويًا في مؤشر أسعار المستهلك أفضل من المتوقع الشهر الماضي، حيث ارتفع معدل التضخم في المملكة المتحدة مرة أخرى إلى 3%. وارتفع الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له منذ 2 يناير مقابل اليورو وارتفعت عائدات السندات الحكومية البريطانية يوم الأربعاء مع تراجع الآمال في مسار تيسير أسرع من بنك إنجلترا.

ورغم ذلك، لم يشعر بنك الاحتياطي النيوزيلندي بالضغط بين عشية وضحاها وخفض سعر الفائدة الأساسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.75%، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض في تكاليف الاقتراض مع انخفاض التضخم في البلاد. ظل الدولار النيوزيلندي مستقرا بعد التحرك المتوقع.

• في وول ستريت، كانت الأحداث الأكبر هي بدء تشغيل المنازل ومحاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير، مع استمرار موسم الأرباح في كامل قوته.

• يوم آخر، موجة أخرى من التهديدات من "رجل التعريفات الجمركية". وهذه المرة، كان الأمر يتعلق بواردات الأدوية وأشباه الموصلات، والتي بدا أن المستثمرين يتقبلونها بهدوء في الوقت الحالي، حيث كانوا يتوقعون أن يتم استخدام الإجراء الأخير أيضاً كأداة للتفاوض. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الرسوم الجمركية على الأدوية ورقائق أشباه الموصلات ستبدأ من "25% أو أعلى، وسوف تزيد بشكل كبير على مدار العام". ويعتزم فرض رسوم مماثلة على السيارات اعتبارًا من الثاني من أبريل.

لقد كان ترامب، الذي نصب نفسه "رجل الرسوم الجمركية"، يروج لنواياه في فرض الرسوم الجمركية منذ أشهر، لذا ربما تم أخذ بعض الأخبار في الاعتبار. وبينما يظل المستثمرون حذرين، فإنهم يتطلعون إلى ما هو أبعد من تخفيف المخاوف بشأن الرسوم الجمركية.

• ينصب التركيز على البداية المذهلة لهذا العام في أسواق الأسهم الأوروبية، مع إغلاق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي عند مستوى قياسي مرتفع يوم الثلاثاء، مما أدى إلى تمديد مكاسبه في عام 2025 إلى ما يقرب من 10%. تشير العقود الآجلة إلى افتتاح ضعيف. ساعدت الاحتمالات المتزايدة لزيادة الإنفاق العسكري في أوروبا وسط محادثات السلام لإنهاء الصراع بين روسيا وأوكرانيا في تعزيز أسهم الدفاع هذا الأسبوع، وفي ظل عدم وجود حل في الأفق، قد يكون قطاع الدفاع على المسار الصحيح لتحقيق جلسة تاسعة على التوالي من المكاسب.

• سيكون تقرير أرباح شركة ريو تينتو الرائدة في إنتاج خام الحديد الحدث الرئيسي في أخبار الشركات خلال ساعات التداول الأوروبية حيث يتطلع المستثمرون إلى ريو للحصول على تفاصيل حول كيفية تعاملها مع عالم مضطرب مليء بالتعريفات الجمركية. حذرت شركة بي.إتش.بي، أكبر شركة تعدين مدرجة في العالم، يوم الثلاثاء من المخاطر التي تهدد النمو العالمي بسبب التوترات التجارية المحتملة، بعد أن سجلت أضعف أرباح لها في النصف الأول من العام في ست سنوات.

• أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء انتعاش نمو الأجور في المملكة المتحدة، وهو ما أكد على السبب وراء حذر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة على الرغم من الضعف الاقتصادي العام، وهو ما ترك الجنيه الإسترليني مدعوما بشكل جيد بالقرب من أعلى مستوى في شهرين. ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 1.8% في فبراير/شباط، ومن المقرر أن يكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أشهر وسط ضعف الدولار.

• قال رئيس قسم Web3 في شركة Google إن الشركة تعمل على تحسين محافظ العملات المشفرة. "هدفنا هو أن يتمكن المستخدمون من تسجيل الدخول إلى محافظهم عبر Google وتداول العملات المشفرة."

• تستعد شركة Apple لإطلاق جهاز iPad Fold، وهو أول جهاز قابل للطي من العلامة التجارية. أفاد مصدر مطلع في Digital Chat Station أن شركة Apple تعمل على جهاز iPad قابل للطي.
الشاشة الرئيسية - 7.74 بوصة (تطوى للداخل)، الشاشة الخارجية - 5.49 بوصة. نظام Face ID جديد مع عدسات معدنية.
في الواقع، إنه بمثابة نظير للهواتف الذكية من نوع Fold، ولكن بتنسيق iPad. لم يتم الإعلان عن موعد الإطلاق حتى الآن، لكن شركة Apple تراهن بشكل كبير على هذا المنتج. هناك خطأ ما في الابتكار في شركة أبل دون ستيف جوبز.

• تعتزم شركة نايكي (NKE) إطلاق علامة تجارية جديدة للياقة البدنية للسيدات بالتعاون مع كيم كارداشيان، وهي Skims. وكان الابتكار في المنتجات والعودة إلى الجذور الرياضية في صميم مهمة هيل لإحياء مبيعات شركة نايكي.

• أظهر تقرير أن المستثمرين بدأوا في شراء الأسهم في الأسواق الناشئة في يناير. وذكر تقرير صادر عن معهد الشؤون الدولية أن المستثمرين ضخوا 45 مليار دولار في ديون الأسواق الناشئة واشتروا أسهم صينية بقيمة 2 مليار دولار في يناير/كانون الثاني.

• ارتفعت أسهم إنتل (INTC) بنسبة 16% أمس. لقد ارتفعت بنسبة تزيد عن 40% في ست جلسات فقط. ويأتي الارتفاع وسط تكهنات بأن شركة TSMC تدرس الحصول على حصة أكبر في أعمال التصنيع التابعة لشركة Intel. وقد أعطت فكرة أن شركة Broadcom قد تكون مهتمة بتصميم شرائح Intel وأعمال التسويق الخاصة بها زخماً جديداً.

• يمكن استئناف محادثات الاندماج بين هوندا (HMC) ونيسان بشرط واحد. وذكرت صحيفة "فاينانشيال تايمز" أن شركة هوندا تريد إقالة الرئيس التنفيذي لشركة نيسان، ماكوتو أوشيدا.

• إن جهاز Grok 3 الخاص بإيلون ماسك مثير للإعجاب. ولكن ردود الفعل المبكرة تظهر أن OpenAI لا تزال في المقدمة. أعلن إيلون ماسك أن شركة سبيس إكس تخطط لإرسال صواريخ ستارشيب إلى المريخ في غضون ثلاث سنوات، وليس فقط هكذا، ولكن مع روبوتات أوبتيموس وروبوتات جروك AI على متنها.

• أعلن زوكربيرج (META) عن أول مؤتمر على الإطلاق لمطوري الذكاء الاصطناعي والذي يسمى "LlamaCon" والذي سيقام في 29 أبريل.

• انخفاض أرباح شركة Baidu (BIDU) بعد تكثيف المنافسة بين شركات الذكاء الاصطناعي الصينية أعلنت شركة بايدو عن انخفاض في الإيرادات أقل من المتوقع، مما خفف المخاوف من أن أعمال البحث على الإنترنت والذكاء الاصطناعي تواجه منافسة شديدة.

• النفط يرتفع مع تفكير أوبك+ مرة أخرى في تأجيل زيادة الإنتاج - بلومبرج

• تعتزم شركة MicroStrategy (MSTR) خفض 21% من قوتها العاملة في عام 2024 مع زيادة مقتنياتها من البيتكوين بأكثر من الضعف. اعتبارًا من 31 ديسمبر، بلغ عدد موظفيها 1534 موظفًا. وحتى هذا كثير جدًا - فحرفيًا، ربما يكون عدد قليل من الأشخاص كافيًا لشراء وتخزين البيتكوين.
ارتفع عدد عملات البيتكوين في الميزانية العمومية في عام 2024 من 189,150 إلى 447,470.
في عام 2025، أنفقت MicroStrategy ما يقرب من 3.2 مليار دولار لشراء 31,270 بيتكوين بسعر متوسط ​​مرجح للحجم يبلغ 101,232 دولارًا.
اعتبارًا من 17 فبراير، قالت الشركة إنها تمتلك 478,740 بيتكوين، والتي تم شراؤها بمبلغ إجمالي قدره 31.1 مليار دولار بسعر متوسط ​​65,033 دولارًا. بالأسعار الحالية، تبلغ قيمة هذا الأصل حوالي 45 مليار دولار، مع القيمة السوقية لشركة MSTR عند 86 مليار دولار.
استراتيجية مايكل سايلور تجمع 2 مليار دولار أخرى لشراء BTC. ومن الواضح أن هذه الاستراتيجية سوف تكون إما نجاحا كبيرا أو فشلا ذريعا.

• من المتوقع أن تقدم شركة Dell إرشادات أقل الأسبوع المقبل، لكن خوادم الذكاء الاصطناعي تظل نقطة مضيئة. ارتفعت أسهم DELL بنسبة 5% أمس.

• يرفع أكمان الرهان على هوارد هيوز (HHH)، ووعد بإنشاء نسخة حديثة من بيركشاير هاثاواي. ارتفعت أسهم HHH بنسبة 7% أمس، وانخفضت بنسبة 5% في تداولات ما قبل السوق. أعلنت شركة بيرشينج سكوير هولدكو التابعة لأكمان أنها قدمت اقتراحًا إلى مجلس إدارة هوارد هيوز لدفع 90 دولارًا أمريكيًا للسهم لشراء 10 ملايين سهم جديد تم إصداره من الأسهم العادية للشركة (أي ليس لشراء الأسهم من السوق، ولكن لتخفيف رأس المال، وهو ما تسبب في انخفاض أسهم هوارد هيوز قبل السوق).
تملك شركة Pershing Square الآن 37.6% من الأسهم المصدرة لشركة Howard Hughes. إذا قبلت شركة HHH عرض شركة بيرشينج سكوير، فإن حصة أكمان سترتفع إلى 48%.
"إذا تمت الصفقة، فسوف أصبح رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وسوف يصبح رايان إسرائيل مدير الاستثمار، وسوف يصبح بن حكيم رئيسًا، وسوف نضع جميع موارد بيرشينج سكوير تحت تصرف HHH لإنشاء شركة قابضة متنوعة، أو يمكنك أن تقول، بيركشاير هاثاواي الحديثة." ويبدو أن أكمان يشعر بالقلق إزاء إنجازات بافيت. علاوة على ذلك، فإن الأخير يبلغ من العمر 94 عامًا بالفعل.

بعد التقارير
EQT +1%
OXY -1%
CDNS -4%
CSGP -4%
ANET -5%
TOL -6%

الأحداث الرئيسية التي ينبغي أن تقدم المزيد من التوجيه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الأربعاء:
- بدء/تصاريح الإسكان في الولايات المتحدة لشهر يناير، مسح قطاع الخدمات الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لشهر فبراير.
- لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية تصدر محضر اجتماعها يومي 28/29 يناير؛ نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يتحدث.
- أرباح الشركات الأمريكية: Analog Devices، ANSYS، American Water Works، Garmin، Progressive، Cadence Design Systems، Texas Pacific، CF Industries، Nordson، Charles River، Host Hotels & Resorts، Trimble، وغيرها.
- تبيع وزارة الخزانة الأمريكية سندات بقيمة 16 مليار دولار لأجل 20 عامًا.

الأخبار الأساسية

• يسعى الجمهوريون في مجلس الشيوخ إلى طرح مشروع قانون ميزانية بقيمة 340 مليار دولار لتمويل عمليات الترحيل التي ينفذها ترامب والجدار الحدودي، و
175 مليار دولار لأمن الحدود، بما في ذلك تمويل عمليات الترحيل الجماعي وبناء جدار على طول الحدود بين الولايات المتحدة والمكسيك.
150 مليار دولار لزيادة الإنفاق الدفاعي للبنتاغون.
20 مليار دولار لخفر السواحل.
إن التخفيض الضريبي البالغ 4.5 تريليون دولار يمكن أن يكون جزءًا من مشروع قانون منفصل (تمديد التخفيضات الضريبية لعام 2017).
وقال تشاك شومر زعيم الأغلبية الديمقراطية في مجلس الشيوخ: "هذه القوانين التي قدموها لها هدف واحد - إنهم يحاولون تقديم إعفاءات ضريبية لأصدقائهم المليارديرات وجعلك، أيها المواطن الأمريكي العادي، تدفع ثمنها".
/ المعركة على ميزانية الولايات المتحدة مستمرة.
اتفقت كازاخستان والمجر على إمدادات النفط ومشاريع الطاقة المشتركة - وزارة الطاقة الكازاخستانية بعد اجتماع بين وزير الطاقة ألماسادام ساتكالييف ووزير العلاقات الاقتصادية الخارجية والشؤون الخارجية المجري بيتر سيارتو.
واتفق الطرفان على إجراء عمليات اختبار لتسليم النفط الكازاخستاني إلى المجر عبر خط أنابيب دروجبا في عام 2025.
اندلعت احتجاجات حاشدة ضد دونالد ترامب وإيلون ماسك في الولايات المتحدة.
احتج الناس على الحكم غير الديمقراطي والتسريح الجماعي لموظفي الحكومة.
ترتفع معدلات البطالة بسرعة في واشنطن. هل يحتج المسؤولون؟
هاجم قراصنة موالون لروسيا وزارة الخارجية الإيطالية ومطارات ميلانو.
وفي المجمل، تم تعطيل نحو 10 مواقع إنترنت إيطالية رسمية، فضلاً عن مواقع العديد من البنوك، بحسب ما أوردته وكالة رويترز. ووصفت مجموعة القراصنة Noname057(16)، التي أعلنت مسؤوليتها عن الهجوم، الهجوم بأنه "رد مستحق على معادي روسيا".
تراجع معنويات شركات البناء الأميركية إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر بسبب تكاليف التعريفات الجمركية - بلومبرج
ترامب يشير إلى فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على السيارات وأشباه الموصلات والأدوية اعتبارًا من 2 أبريل
/ إثارة مفاوضات على غرار ترامب
دالي، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي:
لا نريد التسرع في اتخاذ قرار قد نندم عليه لاحقًا.
نريد أن نتأكد من وجود ضغط كاف على التضخم قبل خفض أسعار الفائدة المقبل. ونحن أيضًا لا نريد الإضرار بسوق العمل.
ارتفاع حالات الإفلاس في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوى في 16 عامًا
أظهرت أرقام رسمية أن عدد الشركات التي أعلنت إفلاسها ارتفع إلى أعلى مستوى في 16 عامًا مع استسلام الرؤساء للغارة الضريبية التي شنتها راشيل ريفز.
البرازيل تنضم إلى دول أوبك+ المصدرة للنفط
تعد البرازيل سابع أكبر منتج للنفط في العالم، بإنتاج يومي يبلغ حوالي 4.3 مليون برميل، أو 4% من الإنتاج العالمي.
الولايات المتحدة (غير عضو في أوبك) هي أكبر منتج في العالم، حيث تضخ ما يقرب من 22 مليون برميل يوميا، في حين تضخ المملكة العربية السعودية، أكبر منتج في أوبك، حوالي 11 مليون برميل.
/ البرازيل تعزز أوبك+.