قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة، ومراجعات السوق والشركات

تقييمات السوق

ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية والأوروبية مع استعادة المستثمرين الاهتمام بأسهم التكنولوجيا، وخاصة Nvidia، بينما ينتظرون خفضًا شبه مؤكد لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وتلميحات محتملة بالتغييرات القادمة. وأدى ضعف الين إلى ارتفاع مؤشر نيكي بنحو 3%، مما طغى على تعليقات متشددة من مسؤول كبير في بنك اليابان بأن أسعار الفائدة يجب أن تصل في النهاية إلى 1%.

تستعد أوروبا لتحقيق نمو قوي قبل الحدث الكبير اليوم: قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة. وقفزت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 1.2% وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 1%. لقد تم تسعير التخفيض بمقدار ربع نقطة مئوية، ولكن يبقى السؤال ما إذا كان البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة في أكتوبر وديسمبر. ولا يزال صقور التضخم يشكلون الأغلبية، حيث تقدر الأسواق تحرك الشهر المقبل بحوالي 40٪ فقط. والسيناريو الأكثر ترجيحاً هو أن تلتزم رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، في إحاطتها الإعلامية بعد الاجتماع، بالسرد الأخير الذي مفاده أن القرارات يتم اتخاذها في كل اجتماع بناءً على البيانات الواردة.

بعد ذلك، سوف يتحول الاهتمام مرة أخرى إلى الولايات المتحدة، حيث سيتم نشر البيانات الأسبوعية حول مطالبات البطالة وأسعار المنتجين. وقد أصبحت إعانات البطالة ذات أهمية خاصة نظراً للاهتمام الوثيق الذي يوليه بنك الاحتياطي الفيدرالي لحالة سوق العمل. الرقم السيئ - أعلى من التوقعات البالغة 230.000 - يمكن أن ينعش احتمالات خفض بمقدار 50 نقطة أساس.

ويتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.1٪ في الشهر الماضي. ستساعد بعض عناصر البيانات المحللين على تحسين التوقعات الخاصة بمؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، المقرر صدوره في 27 سبتمبر.

• بلغ مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس 0.2%، مقارنة بالتوقعات البالغة 0.3%، حسبما أفادت وزارة العمل يوم الأربعاء. وقد أعطى ذلك الاحتياطي الفيدرالي الدافع لخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر، على الرغم من ذلك بمقدار 25 نقطة أساس فقط. ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خمس أو ست مرات خلال العام المقبل. بعد بيانات التضخم، زادت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل من 71% إلى 85% على FedWatch CME، مما قلل من احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من 29% إلى 15%.

• ارتفعت مخزونات النفط الخام المحلية للمرة الأولى منذ أربعة أسابيع، في حين ارتفعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير وسط ضعف الطلب، وفقا للبيانات الصادرة يوم الأربعاء عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية. وفقًا لإدارة معلومات الطاقة، ارتفعت مخزونات النفط الخام التجارية باستثناء احتياطي البترول الاستراتيجي بمقدار 833 ألف برميل، لتصل إلى 419.1 مليون برميل خلال الأسبوع، مع زيادة قدرها 700 ألف برميل.

• تستعد الأسواق لفترة من التقلبات الأكبر قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر، حسبما كتب فاسو مينون، المدير الإداري لاستراتيجية الاستثمار في OCBC.

• انخفضت أسهم شركة Trump Media بشكل حاد يوم الأربعاء بعد مناظرة بين المرشح الجمهوري دونالد ترامب ومنافسته نائبة الرئيس كامالا هاريس. كما أيد تايلور سويفت المرشح الديمقراطي هاريس. وانخفضت أسهم الشركة الأم Truth Social، التي يتم تداولها تحت رمز السهم DJT، بأكثر من 15٪ إلى 15.78 دولارًا، وهو أدنى سعر لها منذ اندماجها مع الشركة الوهمية Digital World Acquisition Corp. قد تسوء الأمور قريبًا بالنسبة للمستثمرين، حيث سيُسمح لترامب قريبًا ببيع أسهم الشركة، مما قد يؤدي إلى انخفاضها أكثر. وتنتهي فترة الحظر، التي بدأت بعد الصفقة مع شركة Digital World Acquisition Corp، في 20 سبتمبر. شركة Trump Media مملوكة بأغلبية الرئيس السابق ترامب. لم يتم تداول أسهم Trump Media وفقًا لمقاييس التقييم التقليدية مثل نسب السعر إلى الأرباح والتدفقات النقدية المستقبلية. وبدلاً من ذلك، نظر المستثمرون إلى السهم كمؤشر على رهان السوق على إدارة ترامب الثانية. وبكل المقاييس، كان أداء هاريس أفضل خلال المناظرة.

• قفزت أسهم Commerzbank (XE:CBK) بعد أن قام بنك UniCredit الإيطالي بزيادة حصته إلى 9%، مما أثار التكهنات حول إمكانية الاندماج الكامل. قال UniCredit إنه استحوذ على حصة 9٪ من خلال شراء حصة الحكومة الألمانية البالغة 4.5٪ في Commerzbank والباقي من خلال نشاط السوق. وقالت الحكومة الألمانية إنها باعت أسهمها بسعر 13.20 يورو، وهو أعلى من سعر إغلاق يوم الثلاثاء البالغ 12.60 يورو. تشير التقارير الواردة من ألمانيا إلى أنها فوجئت بالشراء المكثف لأسهم UniCredit. ولا تزال ألمانيا تمتلك حصة تبلغ 12% في كومرتس بنك، خلفتها الأزمة المالية عام 2008.

• باعت شركة بيركشاير هاثاواي (BRKa.N) التابعة لوارن بافيت ما قيمته 228.7 مليون دولار من أسهم بنك أوف أمريكا (BAC.N) مع استمرار المجموعة في خفض حصتها في البنك. وقالت بيركشاير في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إنها باعت حوالي 5.8 مليون سهم من أسهم بنك أوف أمريكا في الفترة من 6 سبتمبر إلى 10 سبتمبر. تظل بيركشاير أكبر مساهم في بنك أوف أمريكا ويجب عليها الإبلاغ عن المبيعات بانتظام حتى تنخفض حصتها إلى أقل من 10%. حاليا 11.1%.

• قفزت أسهم شركة Xencor (XNCR) بعد أن قالت الشركة إن قيمة طرحها العام المكتتب تبلغ 175 مليون دولار. وارتفع سعر السهم 10%. قالت شركة الأدوية الحيوية في المرحلة السريرية قبل افتتاح السوق إنها ستقدم أكثر من 6.6 مليون سهم بسعر 18 دولارًا للسهم، بالإضافة إلى طلبات ممولة مسبقًا لشراء 3 ملايين سهم إضافي بسعر 17.99 دولارًا للسهم. ومن المتوقع أن يغلق العرض يوم الخميس.

• ارتفعت أسهم Dollarama (DOL) بنسبة 5%. ويتوقع دولاراما أن تنخفض المبيعات بشكل طفيف على الأرجح في النصف الثاني من العام. وفي الربع الأول، ارتفعت المبيعات المماثلة بنسبة 5.6% على أساس سنوي، مقارنة بـ 4.7% في الربع الثاني. للعام بأكمله، من المتوقع أن تتراوح مبيعات المتاجر المماثلة بين 3.5% إلى 4.5%.

• ارتفعت أسهم شركة Mullen Automotive (MULN) بأكثر من 23% في أواخر التداول يوم الأربعاء بعد أن قالت وحدة Bollinger Motors التابعة لها إنها عينت Affinity Truck Center ليكون الوكيل المعتمد لها.

• انخفضت واردات الصين من النحاس بنسبة 12.3% بسبب تأثير ضعف الاقتصاد على الطلب. وانخفضت واردات النحاس الخام ومنتجات النحاس للشهر الثالث على التوالي، وهو دليل آخر على تباطؤ الاقتصاد الصيني، خاصة في قطاعات مثل العقارات والتصنيع.

• تخطط سامسونج لخفض ما يصل إلى 30% من الموظفين الأجانب. وبحسب رويترز، فقد أصدرت شركة سامسونج للإلكترونيات بالفعل تعليمات للشركات التابعة لها في جميع أنحاء العالم بتخفيض عدد الموظفين في أقسام المبيعات والتسويق بنحو 15% والموظفين الإداريين بنسبة تصل إلى 30%.

• تحتل الهند المرتبة الأولى في اعتماد العملات المشفرة للعام الثاني على التوالي، وفقًا لأحد التقارير. وجد التقرير، الذي يتتبع اعتماد العملات المشفرة عبر أربع فئات فرعية عبر 151 دولة، أنه في الفترة من يونيو 2023 إلى يوليو 2024، كان أداء الهند جيدًا في استخدام البورصات المركزية والأصول المالية اللامركزية.

• زادت الهجمات الإلكترونية على المرافق الأمريكية بنسبة 70% هذا العام، وفقًا لشركة Check Point. وهذا يسلط الضوء على التهديد المتزايد للبنية التحتية الحيوية.

• تقوم USPS بإلغاء الخصومات الخاصة بشركات توحيد النقل باستخدام شبكة التوصيل الواسعة الخاصة بها. قالت خدمة البريد الأمريكية يوم الأربعاء إنها ستتوقف عن تقديم خصومات لشركات التوصيل مثل UPS وDHL، التي تقوم بتوصيل الطرود إلى منازل الناس. ومن المفترض أن تساعد هذه الخطوة في إبطاء الخسائر المالية التي تتكبدها خدمة البريد، ولكنها قد تؤدي إلى ارتفاع التكاليف بالنسبة للمستهلكين.

• يعتقد مايك ويلسون، من بنك مورجان ستانلي، أن الذكاء الاصطناعي "مفرط في طهيه". إن طفرة الذكاء الاصطناعي التي دفعت مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى تسجيل أرقام قياسية في وقت سابق من هذا العام بدأت تتلاشى، وتحتاج سوق الأوراق المالية إلى حافز جديد.

• شركة IBM تقترب من تحقيق رقم قياسي حيث يبحث المستثمرون عن قادة مستقرين في مجال التكنولوجيا. تشهد إحدى أولى شركات التكنولوجيا الكبرى في التاريخ نهضة هادئة دفعت أسهمها إلى أول مستوى قياسي لها منذ أكثر من عقد من الزمن.

• يتوقع بنك JPMorgan نموًا في أعمال الشركات السويسرية بفضل تقنية blockchain. وقال مسؤول تنفيذي في بنك جيه بي مورجان إن البنك يأمل في استخدام خدمات بلوكتشين لجذب العملاء. "نحن طموحون ونريد الحصول على حصة في السوق."
ستقدم Adobe أداة جديدة لإنشاء وتحرير الفيديو مدعومة بالذكاء الاصطناعي في إصدار محدود في وقت لاحق من هذا العام حيث تتطلع إلى توسيع مجموعة تطبيقاتها للمحترفين المبدعين.
ويقول المصدر إن الرئيس التنفيذي لشركة UniCredit اقترح أن يفكر Commerzbank في عملية الاندماج. قال مصدر مطلع لرويترز إن أندريا أورسيل اتصلت بإدارة بنك كومرتس بنك الألماني بمقترح لاستكشاف إمكانية الاندماج.

• ارتفع تقييم OpenAI منذ بداية العام حتى الآن من 86 مليار دولار إلى 150 مليار دولار. وتجري الشركة محادثات لجمع 6.5 مليار دولار من الاستثمارات بتقييم جديد وتجري مناقشات مع البنوك لفتح خط ائتمان بقيمة 5 مليارات دولار.

• يشرف JPMorgan على نمو أعمال الشركات السويسرية وتوسيع نطاق blockchain.

• أمرت CFPB الأمريكية بنك TD بدفع 28 مليون دولار مقابل تقارير الائتمان الاستهلاكي.

• عينت شركة Sun Life الكندية جيسيكا تان رئيسة للأعمال المحلية.

• وقالت هازلتري في تقرير لها إن البيع على المكشوف يراهن ضد شركات الطيران والبنوك.

• يعد بنك UBS بالحفاظ على حجم الإقراض في سويسرا بما يزيد عن 400 مليار دولار.

• يدرس بنك HSBC أعماله في مالطا من أجل بيعها المحتمل.

• يعين بنك جولدمان ساكس ثلاثة رؤساء مشاركين لعمليات الاندماج والاستحواذ في آسيا لتعزيز حضوره الإقليمي.

• قال مصدر إن الرئيس التنفيذي لشركة UniCredit يتقدم إلى Commerzbank بمقترح اندماج بعد الارتفاع الحاد في الأسهم.

• تهدف Visa إلى زيادة استخدام المدفوعات الرقمية في باكستان بمقدار 10 أضعاف.

• المدير المالي لشركة بناء السفن تيتانيك هارلاند آند وولف يقدم استقالته.

• تقول الدراسة إن أسعار الشاحنات عديمة الانبعاثات يجب أن تنخفض بنسبة 50% حتى تتمكن من التنافس مع الديزل.

• تخطط شركة Samsung Electronics لخفض الوظائف بنسبة تصل إلى 30% في بعض الأقسام حول العالم.

• ستتخذ الصين تدابير واسعة النطاق لتحسين قطاع التأمين ومنع المخاطر.

• تفوق Dollarama توقعات الأرباح الفصلية بسبب انخفاض التكاليف واستقرار الطلب.

• تستثمر أمازون 10 مليارات دولار في مراكز البيانات في المملكة المتحدة.

• ستقوم Adobe بإصدار أداة إنشاء فيديو تعمل بالذكاء الاصطناعي هذا العام.

• تقوم شركة SentinelOne بتعيين باربرا لارسون، المديرة التنفيذية السابقة لشركة Workday، في منصب المدير المالي.

• انخفاض أسهم Meme GameStop مع انخفاض الأرباح؛ يشك المشجعون في نجاحه.

• تستثمر شركة NXP Semiconductors أكثر من مليار دولار أمريكي في الهند لتعزيز جهود البحث والتطوير.

• انخفاض أسهم العملات المشفرة مع ارتفاع الرهانات على فوز هاريس بعد المناقشة وتأييد سويفت.

• تستهدف شركة Infineon الحصول على حصة أكبر من سوق شرائح GaN بعد اختراقها.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الخميس:
- اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي، يليه إحاطة من الرئيسة كريستين لاغارد.
- مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة.

المراجعات الدولية

• تتهم الولايات المتحدة الصين بتقديم مساعدات "كبيرة" لروسيا في حربها. قال نائب وزير الخارجية الأمريكي كيرت كامبل، إن الصين تدعم بشكل مباشر الآلة العسكرية الروسية، وتساعدها في الحرب ضد أوكرانيا.

• "تهدد" صربيا الاتحاد الأوروبي بالانضمام إلى مجموعة البريكس بسبب سياسة بروكسل "الانتقائية" تجاه بلغراد. "فليواصل مسؤولو الاتحاد الأوروبي تهديداتهم وابتزازهم، فإن مسار صربيا الأوروبي سينتهي بعضويتها الكاملة في مجموعة البريكس".

• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.5% في أغسطس مقارنة بالعام الماضي. وارتفعت الأسعار "الأساسية"، التي تستثني أسعار المواد الغذائية والغاز الأكثر تقلبًا، بنسبة 0.3% عن الشهر السابق، متجاوزة التوقعات البالغة 0.2%. وقد قلل هذا من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض كبير في أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

• أصبحت الأعمال التجارية في الصين أقل جاذبية بالنسبة لشركات الاتحاد الأوروبي. وتتزايد المخاطر التي تواجهها الشركات الأوروبية في الصين، وتتضاءل الفوائد، وفقا لدراسة أجرتها غرفة التجارة الأوروبية في بكين. ويشعر المستثمرون بقلق بالغ إزاء الضعف الاقتصادي في الصين والتسييس المتزايد لمناخ الأعمال في البلاد.