مراجعة أخبار السوق، سندات الخزانة، أسعار النحاس، البنك الدولي

• ارتفاع عوائد سندات الخزانة يلقي بظلال من الشك على مكاسب سوق الأسهم. أدت العلامات الجديدة للتضخم الذي طال أمده إلى إرسال عوائد السندات إلى أعلى مستوياتها خلال عام. سيتم التدقيق في تصريحات جيروم باول الأسبوع المقبل من قبل المستثمرين بشأن المدة التي يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في الانتظار قبل خفض أسعار الفائدة.
بدأ النقاش في بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحول من عدد المرات التي سيتم فيها خفض أسعار الفائدة هذا العام إلى ما إذا كان سيتم خفضها على الإطلاق في عام 2024.

• حتى أن بعض المستثمرين يتحدثون عن إمكانية رفع أسعار الفائدة. في أقل من أسبوع بقليل، من المقرر أن تصدر شركة التجارة الإلكترونية العملاقة أمازون (AMZN) نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024.
المحللون متفائلون، ويتوقعون أن تتضاعف الأرباح ثلاث مرات تقريبًا على أساس سنوي إلى 0.85 دولار للسهم.

• قرن من الطلب المتزايد على النحاس. تفوقت أسعار النحاس على الذهب والفضة هذا العام حيث يراهن المتداولون على تزايد الطلب على المدى الطويل على المعدن الصناعي المستخدم في الذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية. وقال جون كاروسو، كبير استراتيجيي السوق في شركة RJO Futures، إنه عندما "سقطت التفاحة على رؤوس تجار السلع الأساسية والمستهلكين النهائيين في العالم، فإنهم يستيقظون الآن فقط على حقيقة الطلب المتزايد في المستقبل".
وقال إن الطلب المستقبلي على النحاس يبدو "حتميًا بشكل متزايد" بفضل الذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية و"ثورة إزالة الكربون بشكل عام". "سيلعب النحاس بلا شك دورًا أساسيًا في هذا التحول."

• هذا الأسبوع، أعلنت 175 شركة مدرجة على مؤشر S&P 500 عن نتائجها ربع السنوية. مما يجعل هذا الأسبوع الأكثر ازدحامًا في موسم الأرباح الأمريكي بشكل عام.
ولكن وسط هذه الإثارة، فإن معظم اهتمام وول ستريت سوف ينصب على أكبر شركتين يمكنهما تحقيق النجاح أو الفشل في أي ربع سنوي بالنسبة للأسواق بشكل عام: أبل وأمازون دوت كوم.

• السندات الأمريكية. يقود كل من Goldman Sachs وCitadel Securities مجموعة من الشركات التجارية الكبرى التي تدعم BGC Partners التابعة لشركة Howard Lutnick في محاولتها إطلاق تداول العقود الآجلة لخزانة CME لكسر الاحتكار الحالي. ومن الممكن أن تعزز هذه الخطوة المنافسة وتوسع فرص الاستثمار في سوق الديون الحكومية الأمريكية البالغة قيمتها 21 تريليون دولار.

• البنك الدولي يحذر من أن أسعار الطاقة والسلع الأساسية لم تعد قادرة على السيطرة على التضخم.
وعلى الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي، من المتوقع أن تظل أسعار السلع الأساسية مرتفعة، حيث يتوقع البنك الدولي انخفاضها بنسبة 3.8% سنويا حتى عام 2025، وهو ما لا يزال منخفضا. أعلى من مستويات ما قبل الوباء. ولا يزال التضخم متفشيا بسبب ارتفاع أسعار السلع الأساسية، وخاصة الطاقة والمواد الخام اللازمة لعمليات تحلية المياه. ويقدر البنك الدولي أن الانخفاض المؤقت في التضخم يمكن أن يتبعه زيادات مستدامة في الأسعار بسبب ضيق سلاسل العرض واستمرار الطلب القوي.

• سافر إيلون ماسك إلى الصين في زيارة غير معلنة للقاء رئيس مجلس الدولة لي تشيانغ. ويريد رجل الأعمال التفاوض مع بكين بشأن نشر برمجيات للسيارات ذاتية القيادة بالكامل، وكذلك نقل البيانات من الصين إلى خارج البلاد. هذا الأخير ضروري لاستخدام المعلومات التي تم جمعها على الطرق الصينية لتدريب الطيار الآلي.